Маленькие секретики американского финтеха.

Расцвет финтехов в США определяется локальной ментальностью, неплохим регулированием (скорее отсутствием лишнего и прецедентностью), инвестиционным климатом и множеством других, много раз обсужденых, факторов.

Но есть и мало упоминаемые мелочи, например: поправка Дурбина ограничивает интерчейндж $0.21 + 0.05% для банков с активами больше 10 миллиардов. На малые банки это ограничение не распространяется (регулятор боролся с монополизацией, как умел), но сильно насладиться им этим сложно: средств на масштабную экспансию у них нет. Поэтому:
1. Делаем финтех, куда можно влить столько активов, сколько хочется
2. Делаем финтех карты, эмитентом которых является маленький банк. Деньги на реализацию и продвижение у нас есть.
3. Ставим большой интерчейндж и на этом вместе с банком прекрасно зарабатываем.
4. Понятно, что у маленьких банков проще и с комплайенсом, и условия они дадут получше, чем большие, но это менее актуально, чем разница в деньгах.

Отсюда и BaaS, и API-банки и прочая красота. И поэтому практически все финтехи сидят на маленьких банках.
Конечно, утрируем, как мы любим, но учитывать это тоже нужно.

Компании OpenAI и Anthropic столкнулись с многомиллиардными судебными исками, связанными главным образом с нарушениями авторских прав при использовании контента для обучения моделей ИИ, а также с обвинениями в тяжелых последствиях, проистекающих, например, из получения у ИИ медицинских консультаций.

Страховые компании проявляют осторожность в предоставлении комплексного покрытия таких рисков из-за их масштабности и непредсказуемости.

Из-за ограниченности традиционного страхового покрытия, которое оценивается примерно в 300 миллионов долларов и существенно уступает объему возможных обязательств, обе компании рассматривают варианты привлечения инвестиций для урегулирования претензий.

Страховщики опасаются, что риски, связанные с ИИ, обладают системным характером и высокой корреляцией, что значительно осложняет андеррайтинг. Среди обсуждаемых решений — создание внутренних страховых структур (каптивных страховщиков), которые могут покрывать собственные риски компаний, труднодостижимые на традиционном рынке.

По сообщениям, Anthropic использует часть собственных средств для урегулирования коллективного иска на сумму 1,5 миллиарда долларов. Такая осторожность страховой отрасли отражает более широкую тенденцию: сложности страхования новых технологических рисков, способных привести к масштабным и непредсказуемым судебным последствиям.

К вопросу об эффективности контроля.

Согласно внутренним документам компании, выяснилось, что Meta, материнская компания Facebook, Instagram и WhatsApp, прогнозировала, что около 10% ее выручки в 2024 году - или 16 миллиардов долларов - будут получены от рекламодателей, проводящих схемы мошенничества или продвигающих мошенничество. Внутренние оценки Meta показывают, что в своих сервисах Meta показывает своим пользователям до 15 миллиардов мошеннических объявлений в день.

Карты больше не равны: на протяжении десятилетий в карточных сетях было так называемое правило «honour all cards». Если продавец принимает Visa, он должен принимать все карты Visa и обращаться с ними одинаково (Mastercard имеет то же правило). Больше это не работает.
Visa и MC подписали с большой группой мерчантов соглашение о снижение интерченджа на 10 бп и отмене данного правила. Теоретически мерчант теперь может отказаться принимать кредитки, особенно элитные, чтобы сэкономить на комиссиях. Разница не очень большая (см, например, картинку), но 10 старушек - уже рубль.

По просьбе слушателей Банков и телекомов выкладываем расширенную версию.

Как Вы знаете, мы много смотрим на политику выживания и развития маленьких и средних банков. Стратегии, по классику, две: тащить (использовать импульс новых технологий) и не пущать (всячески ограничить эволюцию рынка). Мы на стороне первой, но интересно посмотреть на вторую. Алекс Джонсон сделал подборку, против чего сражается ассоциация community banks в США:

- открытый банкинг
- банковские лицензии для крипто компаний
- доходные стейблкойны

И некоторые технические вопросы, которые нам менее интересны.

Занятно, что в политику развития маленьких банков, которую мы предлагаем, все эти три компоненты входят, как возможности.

Технический момент, но очень правильный: Нацбанк Кыргызстана вводит понятие «эскроу счет по виртуальным активам». Об этом говорится в документах регулятора. Жизнь клиентов обменников и других игроков экосистемы DeFi станет проще.

Эскроу-счет - это специальный счет, открываемый на основе трехстороннего договора, заключенного между поставщиком услуг виртуальных активов, клиентом и банком, предназначенный для учета и блокирования денежных средств до наступления обстоятельств либо выполнения обязательств, предусмотренных договором, после чего банк осуществляет перечисление денежных средств продавцу виртуальных активов.

Старая, но занятная статья про Криптосаммит от нашего соратника по анализу DeFi @Anastasia_Baboshkina

PayPal сотрудничает с OpenAI для интеграции платёжной системы PayPal непосредственно в ChatGPT, что позволит пользователям оплачивать товары и услуги через интерфейс ChatGPT, начиная с 2026 года. Эта интеграция осуществляется благодаря функции «Мгновенная оплата» OpenAI и протоколу Agentic Commerce Protocol (ACP), о котором мы писали выше. Протокол позволяет пользователям совершать покупки, не выходя из чата, используя свои кошельки PayPal. Продавцы, использующие сервисы PayPal, также смогут сделать свои товары доступными для нахождения и приобретения через ChatGPT, без необходимости создания собственных интеграций, поскольку PayPal управляет маршрутизацией и проверкой платежей.

Цель этого сотрудничества — превратить ChatGPT в торговую платформу на базе искусственного интеллекта, где пользователи смогут получать помощь в покупках, выбирать товары и беспрепятственно оформлять заказы, используя защиту покупателей и продавцов, разрешение споров и отслеживание, предоставляемые PayPal. Это делает процесс оплаты безопасным и удобным, используя обширную базу проверенных пользователей и продавцов PayPal.

Давно хотели разобрать кейс AI-first банков. Мы тут далеки от визионерства, но, чисто практически, если такое запускать с нуля — можно сделать гораздо эффективнее, чем адаптировать существующий банк с его легаси. Сильно ясного и понятного примера пока не подобрали, но интересно посмотреть на такое:

Selfin — это финтех-стартап, находящийся на ранней стадии развития и позиционирующий себя как первый «банк, ориентированный на ИИ» (AI-first bank), стремящийся к радикальной автоматизации и персонализации потребительского банкинга с использованием передового искусственного интеллекта. Команда основателей Selfin включает выпускников ведущих университетов (Imperial, MIT, Стэнфорд), а проект получает поддержку от Y Combinator в рамках акселерационной программы, стартовавшей осенью 2025 года.

Основные функции и подход
Платформа Selfin разработана для интеграции всех ваших финансовых продуктов, таких как сберегательные счета, кредитные карты и пенсионные счета, в единую панель управления. Главное отличие — собственная технология искусственного интеллекта, которая непрерывно анализирует, оптимизирует данные и предлагает персонализированные финансовые рекомендации, автоматизируя такие задачи, как составление бюджета, анализ расходов и стратегии сбережений, без ручного вмешательства.

Ценностное предложение и целевая аудитория
Стартап позиционирует себя как «финансовый центр управления», стремясь решить проблемы фрагментированного управления финансами, устаревших технологий и трудоёмких финансовых задач. Используя искусственный интеллект (ИИ), Selfin стремится минимизировать сложности, максимизировать экономию и оптимизировать финансовые результаты пользователей, одновременно устраняя сложности, обычно связанные с розничным банковским обслуживанием.

Подробности о компании и финансировании
Компания Selfin была основана в 2025 году и работает в Сан-Франциско и Лондоне с небольшой специализированной командой из 2–10 сотрудников. В октябре 2025 года компания завершила посевной раунд в размере 400 000 долларов США, в первую очередь для масштабирования разработки продукта, развития своего ИИ-движка, расширения команды и подготовки к более широкому выходу на рынок.

Положение в отрасли
Selfin относится к новой волне «ИИ-банков», стремящихся организовать финансовые услуги с использованием многоагентных систем принятия решений и машинного обучения, в отличие от разрозненного подхода традиционных банков. Поддержка Y Combinator и амбиции компании в области автоматизации на основе ИИ отражают отраслевые тенденции к сквозному цифровому банковскому обслуживанию, управлению личными финансами в режиме реального времени и гибридным моделям финтех-необанков.

Selfin все ещё находится на ранней стадии разработки и готовится к более широкому внедрению на рынок после завершения текущих этапов бета-тестирования и пилотного тестирования.

Дорогие друзья, мы сделали новый сайт Ассоциации Электронные Деньги, нашего самого старого и самого любимого совместного проекта. Покликайте, плз, похвалите или напишите пожелания.

Короткий ролик про новые признаки подозрительных операций.

У нас есть компактный курс по технологии блокчейна и криптовалютам для топов и функциональных подразделений банков и компаний. Вероятно — лучший курс по глубокому погружению в тему в России. Думаю, здесь есть слушатели, которые напишут пару слов или поставят что-то под постом.
Мы его недавно дополнили и прокатали с большим разделом про стейблкойнам. Потому что
- это наиболее динамичный расчетный сегмент, остро необходимый в РФ
- в РФ скоро примут соответствующее регулирование. Мы видим движения в эту сторону, от регуляторов до Конституционного суда. Объем расчетов давно превысил критический и больше тянуть в рамках 259-ФЗ и ЭПР с этим уже нереально. Это - прекрасный шанс для независимых игроков и банков.
Курс устроен из вводной части, трендвотчинга и обсуждений и дает полноценное знание, как это устроено, как используется, и как регулируется у ближних и дальних соседей(и как, скорее всего, будет регулироваться у нас). По детальный информации и условиям можно запросить @leonovavanna или @greygato

Про гранулированные рынки для платежей. Недавно пообщался с биржей заготовителей дикорастущей продукции. Запрос обычный - нужно делать выплаты. Мы смотрели на рынок выплат год назад, он очень непростой (денег не так много, а внимания регулятора к потенциальному обналичиванию и хай риску - через край), но крайне многочисленный по пользователям - сельхозпродукты, металлолом, макулатура, грибы-ягоды и куча всего другого. Большого системного решения нет, а оно было бы очень полезно.
На фото - одна из коммодитис с упомянутой биржи для привлечения внимания ;)

Мы публиковали большую аналитику для региона по молодежному банкингу. На наш взгляд - с учетом демографии это одно из важнейших направлений. И вот отличная новость (напрямую не связанная с нашими усилиями, вероятно :):

В Узбекистане расширили регулирование банковских карт. Одно из ключевых нововведений — разрешение для несовершеннолетних в возрасте от 14 до 18 лет самостоятельно открывать банковские карты в коммерческих банках.

Виктор Достов на FinNext Asia: какие «спрятанные тренды» будут определять платежи и финансы

На FinNext Asia председатель совета Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов (АЭД) Виктор Достов представил анализ долгосрочных процессов, которые незаметно, но существенно меняют платежную индустрию.

Эксперт рассказал о трендах, которые чаще всего остаются «за кадром», но именно они формируют будущее рынка.

Краткосрочные тенденции предсказуемы, долгосрочные — нет

Достов отметил: отрасль продолжает обсуждать многие технологии как инновационные, хотя они существуют уже больше десяти лет. Например, Open API появился ещё в 2014 году, блокчейн — в 2008-м, большие данные и ИИ тоже давно перестали быть новыми решениями.

«Мы всегда склонны думать, что завтра будет таким же, как сегодня. Но долгосрочные тенденции устроены иначе. И если говорить о настоящем прогнозировании, именно оно оказывается самым…

https://fintech-retail.com/2025/11/20/trendi-2/