Мы второй день на финтех-фестивале Центральной и Восточной Европы Unchain в Орадя, Румыния.

Много интересного, вот Крис Скиннер рассказывает про новую книжку - Intelligent Money. Признаться, пока без откровений.

Выступало много регуляторов из ЕС. Впечатление, что многочисленные законы, которые, как горячие пирожки, выскакивают из Брюсселя стали предметом почти религиозным.

Регуляторы сидят на сцене и обсуждают, как им правильно интерпретировать сложные требования MiCa, DORA, eIDAS и прочих. То есть никто в реальности уже не понимает что там написано и каждый читает это по-своему, почти как Библию. Спрашивать авторов бессмысленно - они недосягаемы, их мудрость непостижима по умолчанию, никакой ответственности за эти законы не несут.

При этом отказываются советовать участникам рынка, а предпочитают давать разъяснения во время проверок.

Было смешновато. А теперь как-то жутковато.

ФАТФ вывела Турцию и Ямайку из серого списка. И включила в нее Венесуэлу и Монако. В черном списке остается Северная Корея. Любопытно, что Турция вышла -

Приостановка членства России остается в силе.

Немного улучшилась ситуация с регулированием криптоактивов, но 75% стран по-прежнему в этой части требования борьбы с отмыванием денег не соблюдают.

Изменение рекомендаций по сопроводительной информации (мы об этом писали) пока откладывается - вероятно, будут дополнительные консультации.

Закат шеринговой экономики? Барселона с 2029 запретила краткосрочную аренду квартир. Мы про это уже кратко писали. Занятно проследить корреляцию между экономикой и уровнем шеринга.

Нигерия — одна из лидирующих стран в мире крипты: в прошлом году заняла, по некоторому замысловатому индексу, второе место по внедрению криптоактивов, уступая только Индии. И вот на днях Нигерийская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), во главе с новым генеральным директором, объявила свежие правила для цифровых активов, платформ предложений, бирж и крипто-кошельков, введя программу ускоренной регуляторной инкубации (ARIP) для поставщиков услуг виртуальных активов (VASPs). Это заметно усилит позиции DeFi и конкурентоспособность Нигерии на этом рынке. При этом местное CBDC шумно провалилось: в конце 2022 года ЦБ ввел ограничения на снятие наличных, чтобы стимулировать использование цифровой найры (eNaira), что вызвало бурю негодования. Граждане так отчаянно хотели наличные, что вышли крушить банкоматы.

Вскоре @greygato выступает у Яна Арта про токенизацию безналичных счетов. Вдруг, кто ещё не слышал ;).

https://www.youtube.com/live/buVvU5hUV6E?si=ZbLJgqZhbKKwwmsr

В свете того, что банки продолжают бороться с социальной инженерией, но универсальных решений не существует, каждый внедряет свои методы. Monzo представил три новые функции защиты от мошенничества:

1. «Известные локации»: пользователи могут устанавливать безопасные места (например, дом или работа) для крупных транзакций. Транзакции вне этих мест будут блокироваться.

2. «Доверенные контакты»: пользователи могут назначить доверенное лицо для проверки крупных транзакций.

3. «Секретный QR-код»: пользователи получают QR-код для подтверждения значительных транзакций.

Вероятно, готовятся к новой платежной директиве ЕС – она будет требовать от банков возвращать средства клиентам в случаях социальной инженерии, даже когда клиент сам подтвердил операцию в пользу мошенников. Исключением станет «халатность» клиента, например, когда он попадает в такие ситуации систематически (европейские банки, кстати, уже от такого немного в шоке).

Ну про косяк с НДС мы помним (как говорят, по гибридным ЦФА он никуда не делся), а это про что? Про новую прогрессивную шкалу? Про нерезидентов? Разъясните, пожалуйста, кто нибудь.

🌐 Финальные руководящие принципы EBA по Travel Rule для переводов криптоактивов 🌐

Европейская служба банковского надзора (EBA) опубликовала финальные руководящие принципы по соблюдению Travel Rule для переводов криптоактивов в соответствии с Регламентом (ЕС) 2023/1113. Вот ключевые моменты для провайдеров услуг виртуальных активов (VASPs) (это требование сопровождать каждый перевод информацией о плательщике и получателе):

✅ Об автономных кошельках (self-hosted wallets):
- VASPs должны получать и хранить информацию о автономных кошельках (self-hosted wallets) (Пункт 109).
- Обеспечивать возможность индивидуальной идентификации переводов, связанных с автономными кошельками (Пункт 110).
- Оценивать, принадлежит ли автономный кошелек клиенту VASP, если сумма перевода превышает 1 000 евро (Пункт 111).

✅ Специфические требования к идентификации:
- Для переводов с/на автономные кошельки VASPs должны использовать доступные технические средства, такие как аналитика блокчейна и сторонние поставщики данных, для идентификации контрагентов (Пункт 112).
- Если технические средства недостаточны, информация должна быть получена непосредственно от клиента (Пункт 113).

✅ Подтверждение владения/контроля:
- VASPs должны проверять владение автономными кошельками с помощью таких методов, как:
- Автоматизированные проверки: автоматизированные процессы, такие как отправка предопределенной суммы или цифровые подписи (Пункт 114).
- Ручные проверки: ручные проверки с участием клиента (Пункт 114).
- Отправка предопределенной суммы между счетом VASP и автономным кошельком (Пункт 115).
- Цифровая подпись определенного сообщения с ключом, соответствующим автономному кошельку (Пункт 116).
- Внесение адресов в белый список после проверки, чтобы избежать повторных проверок, но с контролем за изменениями владения или рисками (Пункт 117).

✅ Travel Rule не применяется к операциям по оплате товаров и услуг. Выявлять их следует руководствуясь следующим:
- Рассматривать перевод как оплату товаров или услуг, если перевод осуществляется от клиента (покупателя) к продавцу (торговцу) в обмен на товары или услуги (Пункт 16).
- Условия включают:
- Функциональность ограничена оплатой товаров или услуг.
- Назначен код категории продавца.
- Клиент занимается экономической или профессиональной деятельностью на основе собранной информации.
- Анализ тенденций и поведения, включая историю переводов и шаблоны (Пункт 16).

Будьте в курсе и соблюдайте правила! 💡🔗

---

Если у вас есть вопросы или нужна дополнительная информация по руководящим принципам, пишите в комментарии!

Почитали разбор кейса Pagayo у Алекса Джонсона - прекрасное название для чтения на берегу моря - нечто среднее между папайей и попугаем. Если серьезно - на фоне BNPL в медийную тень отошли другие идеи по небанковскому кредитованию, например P2P и P2B кредиты. На самом деле, это не так и идей тут много. Pagayo делает довольно необычную вещь, продвинутый second-look loan.
Конкретно
- клиент приходит за кредитом в банк Х или к небанковскому финансовому оператору.
- внутренняя оценка показывает «Нет», но клиенту об этом не говорят.
- Все его данные передаются Pagayo. Она делает свою оценку (на своём движке, с учетом собственной ликвидности или требование инвестфондов и прочих кредиторов-партнеров), и, если находит, что она сама или кто-то из партнеров готов проинвестировать кредит, то (вот тут интересное) не перенаправляет заемщика к новому кредитору, а
- гарантирует этот займ Банку Х
- клиент получает заем в Банке Х, живет с этим, благополучный и неблагополучный сценарии тут очевидны.

Щель между потенциальными кредиторами, в которой работает Pagayo, очевидна - арбитраж по условиям, регулированию и аппетиту к рискам. Бонусом - клиента избегает легкого унижения: для X ты недостаточно хорош, а вот Y тебя возьмет.

Если пару лет назад это было не так интересно, то нынче в США (да и в почти любой стране на выбор) мы видим, что
• Объемы потребительского кредитования и просрочки постоянно растут.
• Регулятор постоянно ужесточает требования к кредитованию для банков
• Выдача новых банковских лицензий или покупка существующих кредитных организаций сильно усложнилась
На фоне этого возможности для частных кредиторов сильно увеличились. Брать взаймы могут физики, но это сильно гранулировано и регулятор вскоре начинает пытается ограничивать с точки зрения предельной нагрузки. А вот кредиты бизнесу для человека с деньгами, напрямую или организованного через фонд, вполне интересны.

HR пост: юрист с опытом в банках и платежках хочет сменить работу, кому нужно - пишите @greygato, свяжем.

Тоже HR, но в обратную сторону. На международный проект ребята ищут специалиста по статистике и визуализация данных: методика опросов, статистическая обработка, GIS. Если вдруг рядом есть таковой, связывайтесь.

В США планируют ввести новые ограничения на комиссии в банках: сбор за просрочку погашения долга по кредитной карте не должен быть больше 8$, сбор за овердрафт – 3$. Также ограничения коснутся сборов за доступ к данным через API.

Chase bank – крупнейший розничный банк в США с 86 млн клиентов – через WSJ уже предупредил о возможном введении платы за обслуживание счета и сервисы по управлению финансами.
Что-то похожее было во время регулирования межбанковской комиссии. Сейчас, как отмечают эксперты, введение новых ограничений даже может быть на руку банкам: это развяжет им руки в обосновании новых сборов. Хотя есть и другая точка зрения – очень высокая конкуренция не позволит сильно манипулировать ценами и хуже всего скажется на небольших банках.

Будет любопытно посмотреть, как все обернется на практике. Правда, если осенью выиграет Трамп, то его администрация точно откажется от законодательных ограничений и эксперимент не состоится.

Поскольку general purpose BNPL гранды уже разобрали, то стартапы расползаются по нишам. Бизнес Marley кратко описан на прилагаемой картинке, а вот Driven придумал интересную штуку - BNPL на штрафы за парковку. Почему бы и нет? Вероятно и по другим штрафам это полезно сделать. (С) Simon Taylor.

PS Кому интересно, средний чек за свадьбы в США - $30,000.