📌 Привет! Кто я, зачем канал и что здесь будет
Меня зовут Настя. Мне 33 года, я живу в Москве и вот уже 10 лет работаю с банковскими рисками, а последние годы в крупных банках.
Моя специализация - ликвидность, процентный риск (IRRBB), внутренняя нормативка и ВПОДК. Я разрабатываю методики, актуализирую внутренние документы, участвую в ICAAP, формулирую предложения по управлению ALM-рисками и знаю, как это работает в реальной жизни, не только в учебниках.
Я закончила ВШЭ (бакалавр экономики) и МГУ (магистр финансов и кредита). Недавно прочитала серию лекций для студентов магистратуры МГУ по FRM.
💬 И теперь - этот канал. Зачем?
Чтобы говорить по делу, но по-человечески - о банковских рисках, ликвидности, нормативке, практике и карьере. Без воды, с уважением к вашему времени и вниманию.
Здесь будет:
📘 Объяснение ключевых понятий: LCR, NSFR, IRRBB, EVE, VaR, stress test - просто, с примерами;
🧩 Практика: как это работает в банке, кейсы и нюансы;
🧠 Подготовка к FRM: мини-конспекты, полезные задачи, структура подхода.
Я обожаю разбираться, как должно быть устроено, разрабатывать и документировать процессы, и делать сложное понятным.
Если вы студент, специалист, готовящийся к FRM, работаете в банке - или просто интересуетесь темой рисков - вам точно будет интересно.
📩 Подписывайтесь, делитесь с коллегами. Здесь будет полезно, структурно и со смыслом😉
Меня зовут Настя. Мне 33 года, я живу в Москве и вот уже 10 лет работаю с банковскими рисками, а последние годы в крупных банках.
Моя специализация - ликвидность, процентный риск (IRRBB), внутренняя нормативка и ВПОДК. Я разрабатываю методики, актуализирую внутренние документы, участвую в ICAAP, формулирую предложения по управлению ALM-рисками и знаю, как это работает в реальной жизни, не только в учебниках.
Я закончила ВШЭ (бакалавр экономики) и МГУ (магистр финансов и кредита). Недавно прочитала серию лекций для студентов магистратуры МГУ по FRM.
💬 И теперь - этот канал. Зачем?
Чтобы говорить по делу, но по-человечески - о банковских рисках, ликвидности, нормативке, практике и карьере. Без воды, с уважением к вашему времени и вниманию.
Здесь будет:
📘 Объяснение ключевых понятий: LCR, NSFR, IRRBB, EVE, VaR, stress test - просто, с примерами;
🧩 Практика: как это работает в банке, кейсы и нюансы;
🧠 Подготовка к FRM: мини-конспекты, полезные задачи, структура подхода.
Я обожаю разбираться, как должно быть устроено, разрабатывать и документировать процессы, и делать сложное понятным.
Если вы студент, специалист, готовящийся к FRM, работаете в банке - или просто интересуетесь темой рисков - вам точно будет интересно.
📩 Подписывайтесь, делитесь с коллегами. Здесь будет полезно, структурно и со смыслом😉
🔥16❤3💯2🏆1🫡1
FRM‑вопрос недели: что вы знаете про финансовые катастрофы?
🔥 🔥 🔥
Сегодня небольшой интерактив для всех, кто интересуется рисками.
Один из классических кейсов, которые разбирают на FRM, — компания Metallgesellschaft.
Она активно занималась хеджированием, но столкнулась с огромными проблемами…
👉 Вопрос:
Какой из следующих рисков реализовался в кейсе компании Metallgesellschaft?
🔤 Рыночный риск
🔤 Процентный риск
🔤 Риск ликвидности
🔤 Операционный риск
✅ Голосуйте ниже в опросе!
Правильный ответ и разбор — уже скоро
#FRM #квиз
Продвинутый уровень Сегодня небольшой интерактив для всех, кто интересуется рисками.
Один из классических кейсов, которые разбирают на FRM, — компания Metallgesellschaft.
Она активно занималась хеджированием, но столкнулась с огромными проблемами…
👉 Вопрос:
Какой из следующих рисков реализовался в кейсе компании Metallgesellschaft?
✅ Голосуйте ниже в опросе!
Правильный ответ и разбор — уже скоро
#FRM #квиз
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Какой из следующих рисков реализовался в кейсе компании Metallgesellschaft?
Anonymous Quiz
30%
Рыночный риск
30%
Процентный риск
37%
Риск ликвидности
3%
Операционный риск
Кейс Metallgesellschaft: как риск ликвидности может обрушить стратегию
🔥 🔥 🔥
Metallgesellschaft Refining and Marketing (MGRM) — американская «дочка» международного конгломерата Metallgesellschaft, который работал в торговле, инжиниринге и химической промышленности.
В 1991 году MGRM запустила маркетинговую стратегию, чтобы защититься от волатильности цен на нефть. Компания обязалась ежемесячно продавать нефть по ценам, зафиксированным в 1992 году, на срок до 10 лет. На старте эти контракты были прибыльными: они гарантировали цену выше текущей (спотовой) и давали клиентам гибкость — они могли расторгнуть контракт, если спотовая цена выросла выше фиксированной.
По сути, MGRM открыла короткие позиции по долгосрочным форвардам.
Чтобы защититься от рисков, компания использовала стратегию Stack‑and‑Roll Hedging: открывала длинные позиции по краткосрочным фьючерсам и по мере экспирации пролонгировала их на новые.
📌 Но где проблема?
Форвардные контракты с клиентами приносили прибыль только по мере поставки (растянутой на 5–10 лет), а фьючерсы требовали ежедневных расчётов и покрытия маржинальных требований. Когда цены на нефть упали с 21 до 14 долларов за баррель, убытки по длинным фьючерсам составили около 900 млн долларов и потребовали немедленных денежных вливаний.
Компенсирующая прибыль по клиентским контрактам должна была прийти через годы, но ликвидность понадобилась сейчас.
В итоге:
✔️ Огромный отток краткосрочных денежных средств;
✔️ Маржинальные требования;
✔️ Недостаток собственного капитала;
❌ Невозможность быстро ликвидировать позиции без потерь.
💡 Последствия для бизнеса:
Общие убытки группы составили около 1,3 млрд долларов. Совет директоров провёл экстренное заседание и принял жёсткие меры: генеральный директор MG Хайнц Шиммельбуш и руководитель американского подразделения Артур Бенсон были уволены.
После этого Рональдо Шмитц, член правления Deutsche Bank и глава наблюдательного совета MG, инициировал масштабную проверку американского бизнеса. Результатом стала жёсткая санация: компания была вынуждена продать множество своих прибыльных активов и долей в других предприятиях, чтобы восстановить финансовую устойчивость.
#FRM #кейсы #ликвидность
Продвинутый уровень Metallgesellschaft Refining and Marketing (MGRM) — американская «дочка» международного конгломерата Metallgesellschaft, который работал в торговле, инжиниринге и химической промышленности.
В 1991 году MGRM запустила маркетинговую стратегию, чтобы защититься от волатильности цен на нефть. Компания обязалась ежемесячно продавать нефть по ценам, зафиксированным в 1992 году, на срок до 10 лет. На старте эти контракты были прибыльными: они гарантировали цену выше текущей (спотовой) и давали клиентам гибкость — они могли расторгнуть контракт, если спотовая цена выросла выше фиксированной.
По сути, MGRM открыла короткие позиции по долгосрочным форвардам.
Чтобы защититься от рисков, компания использовала стратегию Stack‑and‑Roll Hedging: открывала длинные позиции по краткосрочным фьючерсам и по мере экспирации пролонгировала их на новые.
📌 Но где проблема?
Форвардные контракты с клиентами приносили прибыль только по мере поставки (растянутой на 5–10 лет), а фьючерсы требовали ежедневных расчётов и покрытия маржинальных требований. Когда цены на нефть упали с 21 до 14 долларов за баррель, убытки по длинным фьючерсам составили около 900 млн долларов и потребовали немедленных денежных вливаний.
Компенсирующая прибыль по клиентским контрактам должна была прийти через годы, но ликвидность понадобилась сейчас.
В итоге:
✔️ Огромный отток краткосрочных денежных средств;
✔️ Маржинальные требования;
✔️ Недостаток собственного капитала;
❌ Невозможность быстро ликвидировать позиции без потерь.
💡 Последствия для бизнеса:
Общие убытки группы составили около 1,3 млрд долларов. Совет директоров провёл экстренное заседание и принял жёсткие меры: генеральный директор MG Хайнц Шиммельбуш и руководитель американского подразделения Артур Бенсон были уволены.
После этого Рональдо Шмитц, член правления Deutsche Bank и глава наблюдательного совета MG, инициировал масштабную проверку американского бизнеса. Результатом стала жёсткая санация: компания была вынуждена продать множество своих прибыльных активов и долей в других предприятиях, чтобы восстановить финансовую устойчивость.
#FRM #кейсы #ликвидность
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1🤔5👏4🔥2🍾1👨💻1🦄1
🗣 Поспорим про Metallgesellschaft?
В прошлом посте мы узнали, что правильный ответ к опросу - «риск ликвидности». Вижу, что многие выбрали вариант «рыночный риск» — и, на мой взгляд, это тоже может быть верным (движение цен → маржин-коллы → дефицит денег).
Предлагаю 2 позиции - выберите свою и напишите аргументы в комментариях:
🔡 : реализовался рыночный риск, а недостаток ликвидности просто следствие;
🔡 : риск ликвидности был ключевым (несовпадение сроков потоков / cash & margin).
Что думаете? Пишите «A» или «B» и почему.
В прошлом посте мы узнали, что правильный ответ к опросу - «риск ликвидности». Вижу, что многие выбрали вариант «рыночный риск» — и, на мой взгляд, это тоже может быть верным (движение цен → маржин-коллы → дефицит денег).
По FRM правильным ответом считается риск ликвидности. Но к логике есть вопросы.
Предлагаю 2 позиции - выберите свою и напишите аргументы в комментариях:
Что думаете? Пишите «A» или «B» и почему.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡1
Какое решение примет ЦБ в отношении ключевой ставки?
Final Results
41%
минус 2 п.п.
41%
минус 1 п.п.
18%
сохранит прежний уровень
0%
понизит более чем на 2 п.п.
0%
повысит
Не тот гэп pinned «📌 Привет! Кто я, зачем канал и что здесь будет Меня зовут Настя. Мне 33 года, я живу в Москве и вот уже 10 лет работаю с банковскими рисками, а последние годы в крупных банках. Моя специализация - ликвидность, процентный риск (IRRBB), внутренняя нормативка…»
📊 В нашем опросе по решению ЦБ голоса разделились поровну между снижением на 2 п.п. и 1 п.п.
🎯 В итоге реализовался умеренный шаг − минус 1 п.п.
Резюмируя Пресс-релиз Банка России, можно подчеркнуть следующее: минус 1 п.п. - это компромисс между признаками возврата к сбалансированной траектории роста и всё ещё высокими инфляционными рисками, чтобы уложить инфляцию в 6–7% в 2025 году и вернуть её к 4% в 2026-м.
🎯 В итоге реализовался умеренный шаг − минус 1 п.п.
Резюмируя Пресс-релиз Банка России, можно подчеркнуть следующее: минус 1 п.п. - это компромисс между признаками возврата к сбалансированной траектории роста и всё ещё высокими инфляционными рисками, чтобы уложить инфляцию в 6–7% в 2025 году и вернуть её к 4% в 2026-м.
❤1