📊 Обзор рынка за 5 ноября

Доллар/рубль: 97,71 руб. (+0,19%) 📈
Евро/рубль: 106,87 руб. (+0,98%) 📈
Юань/рубль: 13,70 руб. (+0,21%) 📈
Brent: $74,75 (-1,1%) 📉
IMOEX: 2616,51 п. (+0,85%) 📈
РТС: 840,60 п. (+0,33%) 📈

👉 Рубль продолжает сдавать позиции. Главные факторы давления:

- Растущий импорт при падающем экспорте
- Сезонный рост спроса на валюту
- Минфин увеличивает закупки валюты на 35% (до 4,2 млрд руб. в день)
- Неопределенность из-за выборов в США

🛢️ Нефть снижается, несмотря на:
- Продление сокращения добычи ОПЕК+ на 2,2 млн б/с
- Остановку добычи в Мексиканском заливе (шторм "Рафаэль")

💡 Что дальше:
- Сопротивление по доллару на 98 руб., при пробое – путь к 100 руб.
- Возможна повышенная волатильность из-за подсчета голосов в США
- Минэкономразвития ждет $100 только к марту 2026, но рынок может прийти туда до конца года.

📈 Индекс Мосбиржи растет, но без энтузиазма. Ближайшая поддержка – 2587 п.

❗️ Следим за результатами выборов в США: по данным NYT, у Трампа 90% шансов на победу при поддержке 230 выборщиков.

Читать обзор

#доллар #рубль #нефть #Brent

Победа Трампа на выборах спровоцировала ралли доллара и обвал золота

Основные события дня:

🔹 Дональд Трамп одержал победу на президентских выборах США
🔹 Ожидается снижение ставки ФРС на 25 б.п. до 4.75-5.0%
🔹 Американские индексы закрылись на рекордных максимумах
🔹 Инвесторы ожидают роста инфляции из-за политики нового президента

DXY: Индекс доллара показал мощный рост, поднявшись выше отметки 105.00, достигнув четырехмесячного максимума на уровне 105,44. Основным драйвером роста стала победа Трампа на выборах, так как инвесторы ожидают, что его политика, включающая снижение налогов, увеличение госрасходов и введение импортных пошлин, приведет к росту инфляции. Это может вынудить ФРС сохранять жесткую монетарную политику дольше, чем ожидалось ранее. 7 ноября ФРС огласит решение по ставке. Ожидается ее снижение до 4,50-4,75% годовых с вероятностью 98%. Рынок уже учел снижение ставки, поэтому фокус внимания трейдеров сразу сместится на пресс-конференцию Пауэлла. До выступления Пауэлла ожидаю коррекции до 104,80.

EURUSD: Пара резко снизилась до района 1.0682 на фоне укрепления доллара после победы Трампа. Давление на евро также оказывают ожидания более медленного смягчения политики ФРС из-за возможного роста инфляционного давления. На европейской сессии внимание будет направлено на данные по торговому балансу и промпроизводству Германии, а также выступления представителей ЕЦБ. Поскольку сегодня в центре внимания заседание ФРС США, то до выступления по евро ожидаю небольшого восстановления до 1.0775.

AUDUSD: Австралийский доллар упал в район 0.6500 под давлением укрепляющегося доллара США. Дополнительное давление оказали слабые данные по торговому балансу Австралии - профицит снизился до 4.61 млрд австралийских долларов против ожидаемых 5.3 млрд. Глава РБА Буллок заявила, что пока рано оценивать влияние результатов выборов в США и последствия возможного введения новых тарифов. Тем не менее падение австралийца было сдержанным по сравнению с другими валютами. Он смог вчера отыграть около 50% потерь и сегодня поднялся до 0,6620 почти полность перекрыв нисходящее движение.

USDJPY: Пара поднялась на 2%, до выше отметки 154.62, достигнув максимумов с конца июля на фоне общего укрепления доллара после победы Трампа. Рост доходности американских гособлигаций также оказывает поддержку паре. До выступления Пауэлла ожидаю коррекции до 154.

XAUUSD: Золото обвалилось на 3%, до $2669 за унцию. Давление на котировки оказывает как укрепление доллара, так и рост реальных доходностей. Участники рынка опасаются, что политика Трампа может привести к более высокой инфляции и менее агрессивному снижению ставок ФРС. Я считаю, что по золоту наблюдается фиксинг после ралли на 21% с конца июня 2024 года. Следим за уровнем $2630. Для покупателей это важный уровень, после которого падение ускорится до $2565.

Резюме: Победа Трампа спровоцировала масштабные движения на рынках. Инвесторы закладывают в цены его экономическую программу, которая может привести к росту инфляции и более медленному смягчению монетарной политики ФРС. Ключевым событием станет сегодняшнее решение ФРС по ставке, где ожидается снижение на 25 б.п. Особое внимание будет уделено комментариям Пауэлла относительно дальнейшей траектории ставок.

#DXY #EURUSD #AUDUSD #USDJPY #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders

📊 Обзор рынка на 6 ноября

💰 Рубль показал смешанную динамику:
• USD/RUB: 98,26 руб. (+0,51%)
• EUR/RUB: 105,51 руб. (-1,21%)
• CNY/RUB: 13,60 руб. (-0,73%)

🗣 Что происходит?

Российский рубль укрепился к евро и юаню на фоне итогов выборов в США и их ослабления к доллару на рынке Форекс. Доллар достиг 4-месячного максимума (105,44 п.), так как рынки ожидают, что политика Трампа может привести к более длительному сохранению жесткой политики ФРС.

⚡️ Ключевые факторы давления на рубль:
• Смягчение требований по продаже валютной выручки
• Рост импорта и сезонное повышение спроса на валюту в конце года

🛢 Нефть Brent: $75,14 (-0,41%)

Причины снижения:
• Укрепление доллара
• Рост запасов нефти в США на 2,149 млн баррелей
⚡️ Важно: пробой $76,60 может открыть дорогу к $80

📈 Фондовый рынок:

• Индекс Мосбиржи: 2662,87 п. (+1,77%)
• Индекс РТС: 854,03 п. (+1,60%)

💡 Ожидания: Рынок воспринял итоги выборов в США как позитивный сигнал, надеясь на возможное ослабление санкций. Однако после резкого роста началась фиксация прибыли - многие инвесторы использовали момент для выхода из позиций.

📌 На что обратить внимание:

• 7 ноября - решение ФРС по ставке (ожидается снижение до 4,50-4,75%).
• Ключевой уровень поддержки индекса Мосбиржи - 2633 п.
• При удержании выше этого уровня до конца недели возможен рост до 2820 п.

Читать обзор

#доллар #рубль #нефть #Brent #ФРС

Итоги заседания ФРС: регулятор продолжает смягчать монетарную политику

По итогам ноябрьского заседания Федеральная резервная система США снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4.50-4.75%. Это решение было единогласным и полностью соответствовало ожиданиям рынка. Снижение ставки последовало за более агрессивным сентябрьским шагом, когда регулятор опустил ставку сразу на 50 базисных пунктов.

Ключевые моменты из выступления главы ФРС Джерома Пауэлла:

- ФРС продолжает двигаться к более нейтральной денежно-кредитной политике
- Регулятор уверен в достижении целевого уровня инфляции в 2%
- Рынок труда остается стабильным, безработица сохраняется на низком уровне
- Рост заработных плат сейчас соответствует целевому уровню инфляции при текущей производительности
- Результаты прошедших выборов не окажут влияния на решения ФРС в ближайшей перспективе
- Регулятор готов корректировать темпы смягчения политики в зависимости от поступающих экономических данных

В обновленном заявлении ФРС отмечается, что риски для достижения целей по занятости и инфляции сейчас примерно сбалансированы. Это изменение тона по сравнению с сентябрьским заседанием указывает на растущую уверенность регулятора в правильности выбранного курса.

Рынки позитивно восприняли решение ФРС и комментарии Пауэлла, что отразилось в обновлении исторических максимумов фондовыми индексами и ослаблении доллара США. Сейчас участники рынка оценивают вероятность еще одного снижения ставки в декабре на уровне 71%, что может продолжить оказывать давление на американскую валюту в краткосрочной перспективе.

ФРС снизила ставку на 25 б.п., рынки отреагировали умеренным ростом

Основные события дня:

🔹 ФРС снизила ключевую ставку на 25 б.п. до диапазона 4.50-4.75%
🔹 Председатель ФРС Пауэлл подтвердил намерение двигаться к нейтральной позиции
🔹 Фондовые индексы обновили исторические максимумы на фоне смягчения политики ФРС
🔹 Трамп планирует сохранить Пауэлла на посту главы ФРС до 2026 года

DXY: Индекс доллара снизился к отметке 104.18 после решения ФРС о снижении ставки. Давление на доллар оказала фиксация прибыли после сильного роста на фоне победы Трампа. Пауэлл отметил прогресс в достижении целевого уровня инфляции в 2% и подтвердил курс на постепенное смягчение политики. Риски для доллара связаны с ожиданиями еще одного снижения ставки в декабре, вероятность которого оценивается рынком в 71%.

EURUSD: Пара восстановила позиции после резкого падения в среду, приблизившись к уровню 1.0824. Поддержку евро оказало ослабление доллара после заседания ФРС. Внимание рынка направлено на предстоящие выступления представителей ЕЦБ МакКола и Чиполлоне, которые могут прояснить дальнейшие планы европейского регулятора. Поскольку цена превысила балансовую линию LB (SMA55), то перед выходными на слабости доллара можно рассмотреть умеренное восстановление до 1.0855.

AUDUSD: Австралийский доллар продемонстрировал уверенный рост, достигнув новых многодневных максимумов около 0.6687. Позитивную динамику поддержало общее ослабление доллара США и улучшение настроений на рынках риска. Трейдеры ожидают выступление представителя РБА Джонса для получения сигналов о дальнейшей монетарной политике. Если по евро ожидаю рост, то по австралийцу коррекцию до 0,6630. Если падать не будет и основные валюты продолжат ралли, то по австралийцу целевым уровнем выступит 0,6700.

USDJPY: Пара отступила от многонедельных максимумов 154.70 к середине диапазона 152.62 на фоне снижения доходностей US Treasuries и общего ослабления доллара. Внимание участников рынка направлено на публикацию данных по индексам экономической активности в Японии. В качестве цели на сегодня можно взять отметку 152,25

XAUUSD: Золото восстановилось после резкого снижения в среду, превысив $2700 за унцию. Поддержку оказало ослабление доллара и снижение доходностей гособлигаций США после решения ФРС. Серебро также продемонстрировало восстановление, поднявшись выше уровня $31.00.

Brent: Нефть марки WTI подорожала на 0.95% до уровня выше $76,08 за баррель на фоне ослабления доллара и роста фондовых рынков. Аналитики Citigroup предупреждают о возможном негативном влиянии президентства Трампа на нефтяной рынок из-за перспектив увеличения добычи и новых тарифов для Китая. Техническая картина $76,50, дальше как по маслу пойдут на стопах.

Резюме: Рынки позитивно отреагировали на ожидаемое снижение ставки ФРС и сигналы о продолжении курса на постепенное смягчение политики. Ключевыми факторами для наблюдения остаются вероятность дополнительного снижения ставки в декабре и влияние политики нового президента США на финансовые рынки. В краткосрочной перспективе возможно продолжение коррекции доллара и поддержка рисковых активов.

В ближайшей перспективе можно ожидать сохранения повышенной волатильности на всех ключевых рынках. Доллар США, вероятно, продолжит находиться под давлением на фоне ожиданий дальнейшего смягчения политики ФРС, что может поддержать пару EURUSD в движении к уровню 1.0855. Золото имеет все шансы вернуться к $2735 при сохранении текущих условий на рынке, особенно учитывая снижение доходностей гособлигаций США. Нефтяной рынок останется чувствительным к новостям о политике Трампа в отношении добычи и торговых отношений с Китаем, но поддержку ценам может оказать слабый доллар. Японская иена может продолжить укрепление против доллара на фоне общего тренда на ослабление американской валюты, однако значительная разница в процентных ставках между США и Японией будет ограничивать потенциал снижения USDJPY.

Австралийский доллар может продолжить восстановление на фоне общего улучшения настроений на рынках риска, но многое будет зависеть от предстоящих комментариев представителей РБА относительно дальнейшей монетарной политики.

#DXY #EURUSD #AUDUSD #USDJPY #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders

Обзор рынка за 7 ноября:

🔸 Вчера рубль показал смешанную динамику: укрепился к доллару (-0,42%, до 97,84₽), но немного ослаб к евро (+0,06%, до 105,58₽) и юаню (+0,14%, до 13,62₽).

💭 На российскую валюту сейчас действуют разнонаправленные факторы:
- Поддержку оказывает жесткая политика ЦБ РФ и привлекательность рублевых активов
- Давление создают смягчение требований по продаже валютной выручки и сезонный рост спроса на валюту в конце года

🛢️ Нефть Brent торгуется около $75,16. Техническая картина указывает на возможность роста к $76,50, а при пробое – движение к $80.

⚡️ Важно: после победы Трампа рынки обеспокоены возможным введением пошлин на китайский импорт. Китай уже сократил импорт нефти на 8,7% (г/г) – шестой месяц падения подряд.

📈 Российский рынок акций в плюсе:
• Индекс Мосбиржи: +1,04% (2690,63 п.)
• РТС: +1,20% (864,26 п.)
Рост поддержали позитивные события на рынке ОФЗ.

🔮 Ожидания:

• По доллару возможно снижение к 97,30₽, но все еще сохраняются риски роста выше 98₽
• Следим за уровнем 2745 п. по индексу Мосбиржи – ключевое сопротивление

📌 На глобальных рынках фокус на последствиях решения ФРС по ставке (снижение на 25 б.п. до 4,50-4,75%) и риторике Пауэлла о дальнейшем смягчении политики. Вероятность еще одного снижения в декабре оценивается в 71%.

Читать обзор

#нефть #Brent #рубль #доллар

Победа Трампа и ястребиная риторика ФРС определяют настроения на рынках

DXY: Индекс доллара продемонстрировал отскок до 105.26. Основными драйверами укрепления остаются победа Трампа на выборах и ожидания менее голубиной политики ФРС. Несмотря на снижение ставки, риторика регулятора остается достаточно жесткой. Сильные данные по потребительскому доверию в США также поддерживают доллар. GDPNow от ФРБ Атланты прогнозирует рост ВВП в Q4 на уровне 2.4%. Сейчас индекс доллара торгуется около сопротивления 105,70 п. Если оно будет пройдено, то жду теста 106 п. Ожидания снижения ставки ЕЦБ будет стимулировать покупки доллара и продажи евро. 

EURUSD: Пара находится под давлением, торгуясь около 1,0720. Политическая неопределенность в Германии после роспуска правящей коалиции канцлером Шольцем оказывает дополнительное давление на евро. Возможное введение Трампом новых тарифов на импорт может негативно повлиять на экспортный сектор еврозоны. Член управляющего совета ЕЦБ Роберт Хольцман допустил возможность снижения ставок в декабре, хотя это не гарантировано. После пробоя 1,0760 по евро открылась дорога к 1,0500. 

AUDUSD: Австралийский доллар снижается к отметке 0.6580 на фоне слабых данных по китайской экономике и опасений относительно новых тарифов Трампа на китайские товары. Инфляция в Китае замедлилась до минимума за 4 месяца, а дефляция производителей усилилась. РБА сохраняет ястребиную позицию, что может ограничить падение пары. Ключевыми событиями недели станут данные по инфляции в США и занятости в Австралии. На дневном ТФ у покупателей есть возможность выйти в плюс, но надо помнить, что чаша весов склонилась на сторону продавцов. Если давление усилится, то цена двинется в сторону 0,6400. 

USDJPY: Банк Японии опубликовал протокол октябрьского заседания, где члены правления допустили возможность корректировки монетарной политики при достижении прогнозных показателей. Отмечается необходимость мониторинга глобальной экономики, особенно США. Регулятор предупреждает о возможном росте волатильности на рынках из-за исхода выборов в США. Доллар удерживает позиции в районе 153. На дневном ТФ пока видится ослабление йены до 157,50. 

XAUUSD: Золото снижается к $2675 на фоне укрепления доллара после победы Трампа. Ожидания более медленного снижения ставок ФРС также оказывают давление на драгоценный металл. На дневном ТФ покупатели отступают к  $2620 (трендовая линия). Если ее снесут, нисходящая коррекция усилится на фоне закрытия Лонгов. Однако глобальная экономическая неопределенность и геополитические риски на Ближнем Востоке могут поддержать спрос на защитные активы. 

Brent: Нефть завершила неделю снижением после разочаровывающих мер стимулирования в Китае. WTI торгуется около $70 за баррель, Brent - около $74. Поддержку ценам оказали отсрочка повышения добычи ОПЕК+, шторм в Мексиканском заливе и снижение ставки ФРС. Число активных буровых установок в США осталось неизменным на уровне 585 единиц. По ТА я жду пробоя сопротивления $76,50 и восстановление до $80 за баррель. 

Резюме: Рынки все еще находятся под влиянием победы Трампа на выборах и ожиданий менее голубиной политики ФРС. Доллар укрепляется на фоне сильных экономических данных США и возможного введения новых тарифов. Рисками остаются политическая неопределенность в Германии, замедление китайской экономики и геополитическая напряженность.

#DXY #EURUSD #AUDUSD #USDJPY #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders

Ожидания на ближайшие дни:

В краткосрочной перспективе можно ожидать продолжения укрепления доллара на фоне сильной экономики США и потенциальных протекционистских мер Трампа. Евро и австралийский доллар останутся под давлением из-за политической неопределенности в Европе и замедления китайской экономики соответственно. Золото может найти поддержку у трендовой линии на 2620 благодаря геополитическим рискам, однако сильный доллар будет давить на покупателей. если давление будет сильным, коррекция усилится. Нефть продолжит консолидацию в текущем диапазоне, реагируя на новости о спросе в Китае и ситуацию на Ближнем Востоке с последующим прорывом к 80 за баррель. Особое внимание следует уделить данным по инфляции в США и комментариям представителей ФРС, которые могут скорректировать ожидания по монетарной политике.

📊 Обзор рынка за 8 ноября

Курс доллара на 11.11.2024

USD/RUB: 97,85₽ (+0,82%)
EUR/RUB: 104,73₽ (-1,17%)
CNY/RUB: 13,57₽ (-0,44%)

💡 Ключевые моменты:

• Овернайт-ставки по юаню рухнули с 20% до 1-2% — это должно подтолкнуть экспортеров к продаже валюты
• Минфин увеличивает покупку валюты до 4,2 млрд₽/день, но это компенсируется продажами ЦБ (8,4 млрд₽/день)
• Экспортеры в октябре нарастили продажи валюты на 21% до $10,3 млрд
• Население продолжает поддерживать рубль — в октябре продано валюты на 55,9 млрд рублей

🛢 Нефть: $74,02 (-0,97%)
• ОПЕК+ отложил наращивание добычи
• Ураган "Рафаэль" затронул 22,4% добычи в Мексиканском заливе
• КНР одобрила пакет поддержки экономики на $1,4 трлн, но инвесторы не впечатлены.  

📈 Фондовый рынок:
IMOEX: 2734,56 п. (+1,63%)
RTS: 880,52 п. (+1,88%)

💭 Комментарий:
Рубль может продолжить умеренное укрепление к концу месяца. Этому способствуют низкие валютные ставки, активизация продаж экспортной выручки и повышение ключевой ставки до 21%.

⚡️ Техническая картина:
• По нефти жду пробоя $76,50 с целью $80
• Следим за уровнем 97,35₽ по доллару — пока цена выше него сохраняются риски роста к 98,50₽+
• По индексу Мосбиржи закрепление выше 2700 п. откроет дорогу к 2830 п.

Читать обзор 

#рубль #доллар #нефть #индексМосбиржи #Brent

Инфоповод: Минимальная ставка потребзаймов выросла до 25% за неделю после заседания ЦБ, а средний показатель полной стоимости кредита (ПСК) уже достигает 32%. Эксперты ожидают дальнейшего роста ставки ЦБ до 23% в декабре, что может поднять средний ПСК до 35-36%.

Комментарий: Высокие процентные ставки по кредитам приведут к расслоению заемщиков. Граждане с хорошим доходом и финансовой грамотностью будут откладывать необязательные покупки и избегать высоких ставок. А те, кто уже находится в кредитной спирали или имеет низкую финансовую грамотность, продолжат брать займы даже под высокие проценты. Это неизбежно приведет к росту просрочек и банкротств среди второй группы.

Для экономики такая ситуация создает неоднозначные последствия. С одной стороны, высокие ставки помогают бороться с инфляцией, охлаждая потребительский спрос. Но с другой стороны, рост социального неравенства из-за увеличения числа проблемных заемщиков может потребовать дополнительных мер поддержки для предотвращения массовых банкротств.

На рынке лечат от жадности через кредитное плечо. Используйте с умом кредиты.

Полная стоимость кредита (ПСК) - это показатель, который отражает все расходы заемщика по кредиту, включая проценты, комиссии и другие платежи. Это позволяет более объективно оценить реальную стоимость займа для человека.

📊 Обзор рынка за 11 ноября

🔸 Рубль закрылся в плюсе, несмотря на снижение нефти и укрепление доллара на мировых рынках. Доллар/рубль -0,45% (97,40₽), евро/рубль -0,92% (103,76₽), юань/рубль -0,44% (13,51₽).

💭 Рубль проигнорировал внешний негатив, поскольку в условиях санкций он живет своей жизнью и по своим правилам.

🛢 Нефть Brent рухнула на 2,59% до $72,10. Причины:
- Трамп пообещал новые тарифы на китайский импорт (до 60% на товары)
- Разочарование стимулами в Китае ($195,4 млрд оказалось мало для рынка)
- Слабая статистика из Китая (дефляция + падение цен производителей)

📈 Ожидания:
- По нефти следим за $71,30. Пробой – путь к $67
- По USD/RUB пробит уровень 97,60₽. Ближайшая цель – 95,95₽. Хватит ли смелости и сил у него добраться?
- Отскок от 96,60₽ может развернуть пару к 100₽ к концу года

🏛 Индексы: IMOEX +1,86% (2785,31), РТС +1,73% (895,75)
С 1 ноября индекс IMOEX отскочил на 9,5%. Для полноценного разворота и “двойного основания” нужно взять два уровня: 2830 и 2900 пунктов. Пока этого нет – возможно формирование симметричного треугольника.

💡 Главное: рубль показывает устойчивость к внешнему негативу. Поддержку оказывает сильная статистика по внешней торговле – профицит за 9 месяцев вырос на 11,6% до $114,9 млрд.

Читать обзор

#Рубль #нефть #доллар #Brent

📊 Доллар укрепляется на фоне снижения ожиданий по смягчению политики ФРС

Основные события дня:

🔹 Представители ФРС дают осторожные комментарии по инфляции, намекая на возможную паузу в смягчении политики
🔹 Глава ЦБ Финляндии допускает снижение ставок ЕЦБ в декабре на фоне замедления экономики еврозоны
🔹 Ожидается рост годовой инфляции в США с 2.4% до 2.6% по данным CPI
🔹 ОПЕК понизил прогноз роста спроса на нефть в 2024 году до 1.82 млн баррелей в сутки

DXY: Индекс доллара уверенно держится около отметки 106.00. Укрепление происходит на фоне пересмотра рынком ожиданий по снижению ставок ФРС - вероятность снижения в декабре упала до 70%. Представители ФРС выражают осторожный оптимизм относительно экономики США, но предупреждают о рисках застревания инфляции выше целевого уровня.

Ожидания: Индекс пробил трендовую от вершины 4 октября 2023 года. В связи с этим доллар может даже еще и ускориться вверх. Сопротивление находится на 106,20 - уровень на котором покупатели могут завязнуть и с первого раза не пройти. В рамках коррекции просматривается уровень 105,75. 

EURUSD: Пара продолжает снижение третий день подряд, протестировав уровень 1.0600. Давление на евро оказывают ожидания снижения ставок ЕЦБ в декабре на фоне слабых экономических данных еврозоны. Ключевым событием станет публикация данных по ВВП еврозоны в четверг, где ожидается подтверждение роста на 0.4% кв/кв. Общее укрепление доллара также давит на единую валюту. 

Ожидания: На недельном ТФ ближайшая цель 1,0460. По волновой структуре падения пара евро/доллар готова к коррекции до  1,0660. При оптимистичном сценарии коррекция может расшириться до 1,0690. Посмотри как откроется Европа. 

AUDUSD: Австралийский доллар значительно снизился до 0.6512 под давлением укрепляющегося доллара США. РБА сохраняет нейтральную позицию, намекая на возможное снижение ставок в мае 2025 года. На торгах в Азии австралиец подешевел на данных по рынку труда Австралии, которые могут повлиять на решение РБА в декабре. 

Ожидания: На дневном ТФ цель 0,6400. На часовом ТФ пара готова к коррекции до 0,6550. 

XAUUSD: Золото упало ниже $2600 впервые с середины сентября на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара. По данным World Gold Council, наблюдается значительный отток средств из золотых ETF, достигший $809 млн в первую неделю ноября. Геополитическая премия снижается, что делает цены на золото более уязвимыми к росту индекса доллара и доходности облигаций.

Ожидания: В рамках коррекции цена на золото может снижаться до 2560. Оно дорожает долго поэтому фаза консолидации тоже будет долгой. По золоту график похож на австралийца.  Поэтому в качестве цели на коррекцию можно рассмотреть цель 2625. Чем быстрее покупатели его достигнут, тем выше вероятность расширения коррекции до 2645. 

Brent: Нефть торгуется около $72 после того, как ОПЕК снизил прогноз роста спроса на нефть в 2024 году. Давление на цены оказывает разочарование в отношении китайского стимулирующего пакета в 10 трлн юаней, который эксперты считают недостаточным для значительного стимулирования экономики. Укрепление доллара США также способствует снижению цен на нефть.

Ожидания:  На дневном ТФ по нефти пока все мрачно. Ценовая модель медвежья и намекает на падение котировок до $66 за баррель. Покупатели отказываются покупать, заняв выжидательную позицию перед важными событиями по инфляции в США. Дорожающий доллар давит на них. 

Резюме: Рынки находятся под влиянием пересмотра ожиданий относительно монетарной политики ФРС и ЕЦБ. Ключевым событием станет публикация данных по инфляции в США, которые могут повлиять на дальнейшую динамику доллара и других активов.

Ожидания: В краткосрочной перспективе ожидается сохранение давления на рисковые активы на фоне сильного доллара и роста доходностей облигаций. Данные по инфляции в США станут ключевым фактором для определения дальнейшего направления движения. Если показатели окажутся выше прогнозов, это может усилить позиции доллара и оказать дополнительное давление на золото и сырьевые валюты. Евро останется под давлением из-за ожиданий снижения ставок ЕЦБ, а нефть будет чувствительна к новостям из Китая и данным по запасам. Возможно временное восстановление золота при коррекции доллара, но общий тренд остается нисходящим до прояснения ситуации с монетарной политикой ФРС.

#DXY #EURUSD #AUDUSD  #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders

Обзор рынка за 12 ноября

Рубль снова оказался под давлением - доллар выше 98₽, евро на подходе к 105₽. Китайский юань держится около 13,50₽.

🎯 Что происходит:

• Доллар усиливает позиции глобально - индекс DXY протестировал 106 пунктов
• Рынок пересматривает ожидания по ФРС - вероятность снижения ставки в декабре упала с 77% до 62%
• Регуляторы в США не спешат праздновать победу над инфляцией и намекают, что высокие ставки задержатся надолго

🛢️ На нефтяном рынке настроение так себе:

• Brent едва держится у $72
• ОПЕК в 4-й раз снизил прогноз спроса на 2024-25 годы
• Китайские стимулы на 10 трлн юаней рынок не впечатлили
• Технический анализ сигналит на падение до $66

📊 Российский рынок акций притормозил:

• Индекс Мосбиржи -1,03% (2756 п.)
• Эйфория от "Трамп-ралли" постепенно сходит на нет
• Ключевой уровень поддержки - 2700 п.

💡 Что дальше:

• Сегодня важные данные по инфляции в США - они могут развернуть тренд по доллару
• По доллару смотрим за движением цены в диапазоне 97,35-98,45₽ и ее поведении около 98,45₽.
• Приближение новогодних праздников может усилить спрос на валюту из-за роста импорта.

Мой взгляд: пока рынок в режиме ожидания. Для разворота нужны сильные позитивные сигналы, которых пока не видно. Лучше занять выжидательную позицию до публикации данных по американской инфляции.

Читать обзор

#рубль #доллар #нефть #Brent #ФРС

📈 Обзор рынка за 13 ноября

В среду рубль демонстрировал смешанную динамику:

💵 Пара доллар/рубль ↑ на 0,34%, до 98,59 руб.
🪙 Юань/рубль ↑ на 0,74%, до 13,60 руб.
🇪🇺 Euro/рубль ↓ на 0,46%, до 103,89 руб.

Официальные курсы ЦБ на 14 ноября:
- Доллар: 98,3657 руб.
- Евро: 104,2901 руб.

📊 Внимание к США:

Данные по инфляции показали рост на 2,6% в октябре, что поддержало рисковые активы. Индекс доллара (DXY) поднялся выше 106,50 благодаря "ралли Трампа" и росту доходности облигаций. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов резко возросла до 83%.

🛢 Нефть:

Цена на баррель Brent ↑ на 0,09%, до $72,18. Восстановление после падения в $71,06. На торгах в Азии нефть торгуется по $72,03. На часовом ТФ сформировалась разворотная ценовая модель, осталось пройти уровень $73,00.

📈 Ожидания:

Данные по производственной инфляции и запасы нефти важны для будущей динамики цен на нефть и доллара. По данным API запасы нефти снизились на 777 тыс. баррелей против ожидания роста на 1 миллион.

⚖️ Рынок валют:

Пара доллар/рубль консолидируется около 98 руб. с тенденцией к ослаблению. Рубль остается под давлением из-за дисбаланса между спросом и предложением, снижения цен на нефть и укрепления доллара. Риски роста до 100 руб. остаются. По моим оценкам они составляют более 70%.

📉 Индексы:

Индекс Мосбиржи ↑ на 0,26%, до 2763,99 п. Индекс РТС ↓ на 0,16%, до 885,18 п. Рынок нестабилен, лучше временно избегать рисков до появления ясных сигналов.

Читать обзор

#рубль #доллар #нефть #Brent

Обзор рынка за 14 ноября

Рубль продолжает сдавать позиции: доллар уже 99,68₽ (+1,1%), евро – 104,91₽ (+0,98%), юань – 13,71₽ (+0,88%).

Причины давления на рубль:

📉 Компании снизили продажи валюты
🌏 Больше сделок в нацвалютах, а не в долларах
💵 Доллар укрепляется глобально
🛢️ Нефтяной рынок под давлением из-за Китая и укрепления доллара

Внутренние проблемы усугубляют ситуацию:

📈 Инфляция разгоняется – 8,54% годовых (значение по России из другой реальности)
🏦 Корпоративные кредиты растут как на дрожжах
⚖️ Спрос превышает производственные возможности
📊 Экспорт нефти снижается: -90 тыс. барр/сутки в октябре

А что с нефтью? Brent застряла около $71,90. С одной стороны, в США сократились запасы бензина (-4,4 млн барр.), с другой – сильный доллар давит на котировки.

Прогноз по рублю:

🎯 Если ничего не изменится и ЦБ с Минфином продолжат бездействовать, возможно движение к 105₽/$

⚠️ Выше вряд ли – это вызовет новый виток инфляции и взлет ключевой ставки

P.S. Российский фондовый рынок тоже не радует: индекс Мосбиржи -2,41% (2697,47 п.), РТС -3,05% (858,19 п.). При ставках по вкладам 23-24% годовых акции пока неинтересны – все отскоки чисто спекулятивные.

Читать обзор

#рубль #доллар #нефть

Доллар укрепляется на фоне неожиданно "ястребиных" комментариев главы ФРС

Основные события дня:

🔹 Глава ФРС Джером Пауэлл удивил рынки, поставив под сомнение снижение ставок в декабре
🔹 Розничные продажи в США выросли на 0.4% в октябре, превысив прогноз в 0.3%
🔹 Производственный индекс Empire State неожиданно вырос до 31.2 против прогноза -0.7
🔹 Промышленное производство в США снизилось на 0.3% в октябре
🔹 Состоялся первый за два года разговор между канцлером Германии Шольцем и президентом России Путиным

DXY: Индекс доллара продемонстрировал уверенный рост после комментариев Пауэлла. После краткосрочной коррекции вниз индекс вернулся к годовым максимумам около отметки 106.76. Основным драйвером роста стали заявления главы ФРС о том, что экономика США находится в хорошем состоянии, а рынок труда остается сильным. Вероятность снижения ставки в декабре упала с 64,6% до 62%.

Ожидания: На часовом ТФ формируется треугольная формация, которая указывает на выход индекс вверх к уровню 107,35 п. На недельном ТФ тоже нет отскока от сопротивления, а значит доллар попытается еще раз нанести удар по своим конкурентам.

EURUSD: Пара торгуется около 1.0540, находясь под давлением после достижения годового минимума 1.0496. Европейская комиссия прогнозирует снижение инфляции в еврозоне до 2.4% в 2024 году с текущих 5.4%, что усиливает ожидания снижения ставок ЕЦБ. Рост экономики еврозоны в 2024 году ожидается на уровне 0.8%, что также оказывает давление на евро.

Ожидания: Индекс доллара готовится к сессионному ралли, а значит евро останется под давлением. Продавцы готовятся к новому наступлению, чтобы отбросить покупателей к 1,0450. Промежуточная поддержка 1,0495.

AUDUSD: Австралийский доллар показывает небольшой рост около 0.6475. Поддержку оказывают "ястребиные" комментарии главы РБА Мишель Буллок, которая подчеркнула необходимость сохранять бдительность в отношении инфляционных рисков. Однако укрепление доллара США ограничивает потенциал роста пары.

Ожидания: Австралиец крутится вокруг уровня 0.6465. Учитывая, что нисходящий тренд сохраняется по всем основным валютам, то с высокой долей вероятности нужно ожидать падения до 0.6440. Ниже цель в районе 0,6400.

XAUUSD: Золото демонстрирует признаки стабилизации около $2600 после шестидневного снижения и недельного падения более чем на 4,5%. Давление на металл оказывают растущая доходность казначейских облигаций США и укрепление доллара. Поддержку оказывают геополитические риски, связанные с конфликтами на Ближнем Востоке и в Украине. Байден разрешил Украине применять дальнобойные ракеты ATACMS по российской территории.

Ожидания: В ходе азиатской сессии цена повысилась до линии U3. Геополитические риски оказывают желтому металлу поддержку, поэтому в рамках коррекции можно рассмотреть восстановления до зону $2615-2620 за тройскую унцию.

Резюме: Рынки продолжают переоценивать перспективы монетарной политики ФРС после неожиданно "ястребиных" комментариев Пауэлла. Сильные данные по розничным продажам и производственной активности в США поддерживают доллар. Геополитические риски и ожидания по ставкам остаются ключевыми факторами влияния на рынки.


Прогноз на ближайшее время:

В краткосрочной перспективе доллар США может продолжить укрепление на фоне снижения ожиданий по смягчению политики ФРС. Евро остается уязвимым из-за дивергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС. Золото может найти поддержку около текущих уровней благодаря геополитическим рискам, однако сильный доллар будет ограничивать потенциал роста. Австралийский доллар сохраняет потенциал умеренного роста на фоне жесткой позиции РБА, но многое будет зависеть от динамики доллара США и настроений на глобальных рынках. Сильные экономические данные США и "ястребиная" риторика ФРС могут продолжить оказывать давление на рисковые активы.


#DXY #EURUSD #AUDUSD #USDJPY #XAUUSD #Brent

----------------------------
@avladfx

📈 Обзор рынка за 15 ноября

🔹 Валютный рынок: Доллар закрепился выше 99 руб. Минувшая сессия выдалась волатильной, с касанием отметки 100 руб. Тем не менее, к концу дня и закрытия недели рубль отыграл часть потерь.

💡 Ключевая причина — обвал юаневых ставок (с 20% до 2,5%) и фиксация прибыли игроками после ралли до психологического уровня 100 руб.

⚠️ Фундаментальные факторы говорят не в пользу рубля:

- Санкционное давление
- Сохраняющийся дисбаланс между спросом и предложением
- Слабая нефть (Brent $71, Urals $60-62)
- Сезонный рост спроса на валюту
- Ограниченное предложение от экспортеров

🛢 Нефтяной рынок пытается расти на геополитических рисках (новый виток напряженности РФ-Украина, разрешение на использование ATACMS). Но встречное давление оказывают:

- Жесткая риторика главы ФРС по ставкам
- Слабые перспективы спроса в Китае
- Отсутствие реальных стимулов в новом пакете мер КНР

📊 Прогноз на неделю 18-22 ноября:

Ждем сохранения давления на рубль. Налоговый период может поддержать, но без роста нефти и улучшения торгового баланса сильного укрепления не будет. Риск движения к 102 руб/$ сохраняется.

📉 Фондовый рынок:
Индекс Мосбиржи: +1,55% (2739,21 п.)
РТС: +0,81% (862,94 п.)

⚡️ Важно: Новый уровень эскалации из-за разрешения западных стран на удары вглубь РФ может негативно повлиять на рынки и усилить инфляционные риски в России.

Читать обзор

#доллар #рубль #нефть
----------------------------------

@avladfx