앤스로픽, 11월 중순 IPO 추진

: 앤스로픽은 11월 중순 상장을 목표로 IPO 일정을 구체화. 이르면 11월 9일 주부터 공식 마케팅·로드쇼를 시작해 11월 26일 추수감사절 이전 거래 개시를 추진 중이며, 늦어도 연내 상장 목표

: IPO 밸류에이션은 1.8~2조 달러 거론. 앞서 최대 1,000억 달러 조달, 2조 달러 밸류에이션 가능성이 보도

: 상장 준비의 다음 주요 일정은 10월 14일 pre-IPO Investor Day. 이후 11월 초 본격적인 기관투자자 마케팅으로 넘어가는 일정

: 최근 시장 변동성 확대와 일부 기업의 IPO 연기에도 현재 일정을 유지하는 방향

https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

*머스크는 테슬라가 옵티머스 물량 확보를 위해 AI5의 RAM을 72GB로, AI6의 RAM을 144GB로 줄였다고 밝혔습니다.

*테슬라는 충분한 공급을 확보하고 비용을 낮추기 위해 칩 메모리를 줄였습니다.

$TSLA

#에프에스티

▶ 김도형 어드바이저
에프에스티(036810)
-CNT EUV 펠리클 고객사 퀄 테스트 및 적합성검사 진행
-삼성전자 지분 7% 보유…차세대 D램 시장 연결
-2분기 실적 턴어라운드, EUV 성장 모멘텀 확대

여의도 클라쓰가 이정도구나…
안 되겠네

https://v.daum.net/v/20261002064400264

루멘텀, 코히런트, 시에나 급등…월가 “AI 시대 구조적 수혜주”

AI 데이터센터용 광통신(Optical Networking) 관련주가 동반 급등

코히어런트 $COHR: +10.90%
루멘텀 $LITE: +7.67%
시에나 $CIEN: +7.77%


1. Bernstein은 차세대 데이터센터 네트워킹 시장에 대한 커버리지를 시작하면서 이 기업들을 AI 인프라 확대의 구조적 수혜 기업(structural AI winners)으로 평가하고 Outperform 의견을 제시했습니다.


2. Coherent의 새로운 ‘PhotonLink’ 플랫폼도 상승 촉매

Coherent는 AI 인프라를 겨냥한 새로운 광학 플랫폼 PhotonLink를 공개했습니다.

PhotonLink는 단순히 광학 부품 하나를 판매하는 것이 아니라,
- 레이저
- 광섬유(Fiber)
- 광검출기(Detector)
- 포토닉스 기술
- 관련 서비스
등을 하나의 통합 플랫폼으로 묶어 AI 데이터센터에 종합적인 광학 연결 솔루션을 제공하는 전략입

Coherent는 이미 20개의 고객 프로젝트/협업을 진행 중이며, 여기에는 CPO(Co-Packaged Optics)와 NPO(Near-Packaged Optics) 관련 프로젝트가 포함됩니다.

여기에 추가로 차세대 Chip-to-Chip 광연결 분야에서도 5개의 고객 프로젝트가 진행되고 있다고 밝혔습니다.

Coherent CEO Jim Anderson은 AI의 다음 단계에서는 단순히 더 빠른 GPU만으로는 부족하며, GPU와 GPU, 랙과 랙을 연결하는 방식 자체가 바뀌어야 한다는 점을 강조했습니다.


3. AI 데이터센터가 구리 → 광통신 전환을 촉진

AI 컴퓨팅 수요가 급증하면서 데이터센터에서는 기존 Copper(구리) 기반 연결보다 더 빠르고 전력 효율이 높은 Optical(광학) 연결에 대한 필요성이 커지고 있습니다.

특히 GPU 한 랙당 컴퓨팅 성능과 전력 소비가 급격히 상승하면서,

Copper → Optical
Pluggable → NPO → CPO

방향으로 네트워크 아키텍처가 이동할 것이라는 기대가 커지고 있습니다.


4. 골드만삭스 “AI 인프라의 다음 메가트렌드”

골드만삭스는 이미 지난 4월 광통신 네트워킹을

“AI 인프라의 다음 메가트렌드”

라고 평가한 바 있습니다.

AI 인프라 투자 확대와 랙당 컴퓨팅 파워 증가로 인해 광통신 시장의 전체 시장 규모(TAM)가 장기적으로 약 9배 확대돼 1,540억 달러 규모까지 성장할 가능성을 제시했습니다.

시장에서는 이제 광통신을 단순한 데이터센터 부품 업종이 아니라, GPU·HBM 이후 AI 인프라 확장의 핵심 병목을 해결하는 차세대 핵심 산업으로 평가하기 시작

https://sg.finance.yahoo.com/news/coherent-lumentum-and-ciena-stocks-surge-on-bullish-wall-street-call-182906439.html?utm_source=chatgpt.com&guccounter=1

(코스닥)에프에스티 - 주식등의대량보유상황보고서(일반) 보고자:장명식
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261002000045
2026-10-02

(코스닥)에프에스티 - 주식등의대량보유상황보고서(일반) 보고자:시엠테크놀로지
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261002000062
2026-10-02

(코스닥)에프에스티 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:장명식
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261002000068
2026-10-02

삼성전자, 엑시노스 2700 물량 10% 늘려 양산 돌입
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=63219

주말 칼럼 “숙련공 AI”

AI를 사용하는데 드는 총비용은 (AI 반복 횟수 X 토큰비) + (사람 개입 횟수 X 인건비) 입니다. AI 벤치마크 점수 70점은 반복 횟수가 급감하는 변곡점입니다. 사람이 개입할 여지가 크게 줄어듭니다.

클로드 페이블, GPT 아스트라를 미국 정부가 관리하는 이유도 이들의 벤치마크 점수가 70점 이상이기 때문입니다. 이 둘은 진정 사람보다 뛰어날 겁니다.

https://rafikiresearch.blogspot.com/2026/10/columnai-20261002.html

31 -> 43

[2026년 10월 6일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 9월 고용지표가 예상을 밑돈 이후 12월 50bp 인상 확률이 0%에 수렴했습니다.

2 대만 홍하이의 월 매출이 호조를 나타내며 엔비디아가 신고가를 경신했습니다.

3 독일 10년 국채금리가 유럽 재정위기 당시 수준으로 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.24% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,340.94원 (-1.06원)

VKOSPI 40.96, -0.63p

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

오픈AI, GPT-6 Astra·GPT-6.1 Sol 기본 속도 약 50% 향상(Day 1)

: ChatGPT 구독을 통해 사용하는 오픈AI 전 제품뿐 아니라, Sign in with ChatGPT를 사용하는 OpenCode, PI, Amp, Devin 등 파트너 서비스에도 동일하게 적용

: 사용자가 별도로 설정을 변경할 필요 없이 자동 적용되며, 발표 시점 기준 2시간 이내 체감 가능하다고 설명

: 이번 개선으로 생성 속도는 기존 약 30 TPS에서 50 TPS 수준으로 상승. 높은 토큰 효율의 tokenizer와 작업 완료에 필요한 토큰 수 자체가 적은 모델 특성이 결합돼, 실제 체감 응답 속도와 추론 효율은 단순 TPS 개선 이상이라는 평가

: 앞서 예고한 28일간 Codex·Work 개선 프로젝트의 Day 1 업데이트

https://x.com/thsottiaux/status/2107158998495748264

[SK증권 반도체 한동희, 손 건]

현저한 저평가
 
3Q26 영업이익 106 조원 예상
기존 전망치 111조원 대비 4.5% 하향
원/달러 기존 1,450 원에서 1,400 원으로 3.4% 하향, MX/NW 사업부 전망 변경 (-0.5 조원 -> -1.4 조원)

메모리 판가
DRAM +17%, NAND +15%. 오히려 예상 소폭 상회
HBM 분기 최대 출하 경신
또한 AI 강세로 파운드리 수주 및 가동률 동반 상승

환율 하락 반영해도,
27 년 568 조원 (+55% YoY) 전망 유지
1. AI 메모리 수요 강세 속 공급 부족 심화, LTA 에 따른 Dual market 효과에 의한 Commodity 강세,
2. HBM 판가 (+103% YoY), 출하 강세, 수익성 회복,
3. 파운드리 적자 폭 축소 본격화 전망
가격 하락, 감익 시나리오는 없음

차별적 실적과 주주환원 본격화. 현저한 저평가
27E P/E 는 4.2X 에 불과, 이익 창출은 글로벌 최상위
주주환원 정책 기존 FCF 50% 환원 유지 가정한다면, 2027 년 193 조원, 2028 년 222 조원으로 현재 시가총액 (우선주 포함) 대비 각각 11%, 13% 수준에 육박
성장 투자를 확대에도, 대규모 환원 가능

LTA 는 AI 시대 메모리 수요의 질과 실적 가시성을 제고. 이는 주주환원 지속 가능성 의미. 메모리 가격의 높은 기저, LTA 물량의 계약 가격 적용을 감안하면, 가격 상승률 자체는 안정화. 다만 실적 안정성, 가시성, Duration 을 확보하기 시작했다는 점이 훨씬 중요한 가치. 아직 시장의 Playbook 에 없을 뿐
시대가 변했고, 시장도 변해야 함
목표주가 610,000 원 유지

▶️ URL: https://buly.kr/5fFTFmM

* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

DS투자증권 반도체 Analyst 이수림, 연구원 김수연

[반도체] 리노공업 - 반등의 서막

1. 알려진 3분기 부진보다 4분기 정상화를 보자
- 주가는 7월 전면파업에 따른 3분기 실적 부진 우려를 이미 상당 부분 반영
- 파업은 종료됐고 회사는 4분기 생산 및 출하 확대를 통해 기존 연간 가이던스를 달성할 계획

2. 연간 가이던스 유지, 밸류에이션 하방은 제한적
- 2026년 영업이익 2,066억원(+17% YoY, OPM 48%)과 2027년 영업이익 2,443억원(+18% YoY, OPM 48%) 전망
- 동사는 기술적 해자와 높은 영업이익률을 인정받아 과거 12M Fwd P/E 30배 중후반에서 거래되었으나 현재는 28.3배에 거래
- 추가적인 이익 추정치 하향 리스크가 제한적인 상황에서 리레이팅이 필요
- WMCM 적용 확대로 본업 견조하며 북미 AP 고객사 역시 2nm 공정 R&D를 시작해 2027년에는 고객 및 적용 범위 확대 가능성에 주목
- 2027년 추정 EPS 2,773원에 Target P/E 36배를 적용하여 목표주가를 10만원으로 상향

3. CPO 관련 찐 수혜주
- CPO 도입은 ‘광엔진 칩’이라는 새로운 테스트 영역을 생성
- 광엔진 칩은 약 0.15mm 수준의 초미세 피치와 낮은 저항값, 핀별 정밀한 전류·전압 제어가 요구되어 포고핀 기반의 초미세 피치 기술이 중요
- 현재 이러한 수준의 광엔진용 테스트 소켓을 구현할 수 있는 업체는 리노공업이 사실상 유일하여 주요 북미 고객사 향 공급 유력
- CPO 확산 과정 속 새롭게 생겨나는 광엔진 테스트 시장에서 리노공업이 선점적 지위를 확보하고 있다는 점이 핵심

이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://t.me/dssemicon

2026.10.06 11:13:58
기업명: 넥스틴(시가총액: 4,065억) A348210
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : SK하이닉스
계약내용 : Wafer Inspection System 공급계약
공급지역 : 국내
계약금액 : 254억

계약시작 : 2026-10-03
계약종료 : 2027-11-25
계약기간 : 1년 1개월
매출대비 : 38.02%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261006900146
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/348210
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/348210

오로스도 봐야하나

[이그전] 장기국채 금리, 상승이 아니라 하락이 더 두려운 일

안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.

1) 당분간 물가는 둔화될 가능성이 높지만, ISM 가격지표의 반등은 내년 인플레 재상승을 경계하게 합니다.

2) 프랑스 재정문제는 다음 경기둔화 국면에서 위험이 본격화될 가능성이 큽니다.

3) 향후 중요한 것은 ‘추세적 인플레’ 여부입니다. 시장에 ‘단기금리 상승 + 장기금리 하락’이 동시에 나타날 때를 주목합니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224426773579