Как мы на своей шкуре познали "рынок лимонов" Акерлофа

Прочитал на днях работу Джорджа Акерлофа, экономиста описавшего в 1970 году термин «рынок лимонов». Рассказываю на своем примере о чем речь.

В 2017 году мы запустили бренд Биван — надувные диваны российского производства. Качественные, продуманные, с себестоимостью около 2000 рублей. Думали, что создали отличный продукт для нового рынка.
Но вскоре случилось нечто, что описал Акерлоф в своей работе "Рынок лимонов".

Вторжение клонов
Буквально через несколько месяцев рынок заполонили сотни китайских подделок:
- Использовали наши фотографии
- Копировали название "Биван"
- Продавали по 500-1000 рублей (при нашей себестоимости 2000₽!)
- Качество — катастрофическое: рвались, плохо надувались
Покупатели видели внешне одинаковые товары, но с разной ценой. Естественно, выбирали дешевые.

Механизм разрушения рынка по Акерлофу
Что такое "рынок лимонов"?
В 1970 году нобелевский лауреат Джордж Акерлоф описал ситуацию: когда покупатели не могут заранее определить качество товара, плохие товары вытесняют хорошие с рынка.

Как это сработало в нашем случае:
1. Информационная асимметрия Покупатели по фотографиям не могли отличить качественный Биван от китайской подделки. Как писал Акерлоф: "Покупатели используют рыночную статистику для оценки качества товара"
2. Ценовое давление Китайские диваны стоили в 4 раза дешевле. При неразличимом качестве побеждает низкая цена.
3. Вытеснение качественных игроков При себестоимости 2000₽ конкурировать с ценой 500₽ было невозможно. Мы фактически отдали созданными своими руками рынок — точно как предсказывал Акерлоф для владельцев хороших автомобилей.
4. Снижение среднего качества На рынке остались только низкокачественные китайские подделки. Акерлоф называл это "тенденцией к снижению среднего качества товаров".
5. Коллапс рынка Люди покупали дешевые диваны, получали брак, разочаровывались в категории целиком. К 2020 году рынок надувных диванов практически исчез.

Выводы Акерлофа в действии
Наша история подтвердила все основные тезисы нобелевского лауреата:
- "Плохие товары вытесняют хорошие" — китайские подделки вытеснили качественный продукт
- "Снижается размер рынка" — спрос на надувные диваны упал в разы
- "При достаточно низком качестве торговля может вообще прекратиться" — рынок коллапсировал
- "Социальные и частные доходности различаются" — общество потеряло доступ к качественному продукту

Маркетплейсы: "рынок лимонов" во всей красе
Анализируя современную интернет-торговлю, я понимаю: мы живем в эпоху глобального "рынка лимонов". Маркетплейсы довели логику Акерлофа до абсолюта.

Конкуренция фотографий
На Wildberries или Ozon покупатель принимает решение исключительно по фотографиям. Это ключевая доступная информация о товаре. При этом:
- Фотографии легко украсть у конкурентов
- Отзывы массово накручиваются
- Реальное качество скрыто до момента получения
Получается парадокс: качество продукта становится второстепенным фактором. Главное — красивая картинка и низкая цена.

Гонка на дно
Это создает порочный круг:
1. Производители экономят на качестве ради снижения цены
2. Инвестируют в фотосессии и покупку отзывов вместо улучшения продукта
3. Рынок наводняется внешне привлекательным, но низкокачественным товаром
4. Покупатели разочаровываются, но продолжают выбирать по цене

Вывода в этой истории нет.
Если в момент принятия о покупке у клиента есть только фото товара и отзывы, он выберет более дешевый вариант.

Когда роста не видно — пора собирать камни: почему маркетплейсы спешат с комиссиями

Обсуждали с коллегами повышение комиссии маркетплейсов. Обратили внимание на двойной анонс от Ozon — сначала они анонсировали повышение комиссии с 13 мая, а затем с 1 июня. Дважды за месяц — в чем срочность? И вот мы зарубились с коллегой: почему это произошло?

Мы не инсайдеры и не знаем, чем руководствовались аналитики и менеджеры Озона. Но есть догадка о том, что они просто, как и все, оценивают перспективы роста своего бизнеса.

Если раньше повышение комиссии сдерживала конкуренция — ты повысил комиссию, а конкурент не повысил, покупатели идут к конкуренту — то теперь ситуация другая. Была битва за клиентов в расчете на рост доли рынка, маркетплейсы за свой счет снижали цены так, чтобы они были максимально выгодными, ниже, чем в традиционной рознице. Этим собственно маркетплейсы довольно долго эту розницу и душили.

Но в какой-то момент эта тактика перестала работать и маячивший на горизонте рост на 50-60 % в год куда-то испарился.

Неизвестно, какая будет ключевая ставка 6 июня. Высока вероятность, что её понизят. Но вся беда в том, что экономика заморозилась надолго. Даже поступательное снижение ставки Центрального банка не запустит потребительские процессы как по мановению волшебной палочки. На это уйдет больше года — во-первых, нужно чтобы ставка снизилась до приемлемого уровня, во-вторых, чтобы потребительский рынок вслед за ставкой начал раскачиваться, чтобы люди вновь начали больше покупать.

Поэтому морально мы готовимся к очень тяжелым 12 месяцам для бизнеса. По итогам первых двух кварталов стало ясно, что наши ожидания от продаж не сбываются. 75% выполнения плана. Антирекорд за все последние годы. И если еще недавно казалось, что кризисы преодолены и движение только вперёд — нет, они у нас идут один за другим. Ну а что делать? Нам приходится смиренно принять новые испытания.

Предыдущие полтора года — сплошная оптимизация. Оптимизировали буквально всё, что могли — отрезали большую часть розницы, попрощались с большим количеством классных людей. А вот дальше единственное, что нас может подвигнуть, это рост продаж.
В ближайшие недели напишу, какой у нас план по запуску новых категорий и товаров. Потому что единственное, в чем я вижу смысл, это в том, чтобы делать что-то новое и не так, как это делают все остальные на рынке, и старательно двигаться к росту продаж.

Простая математика: нет роста — значит, пора собирать камни. Маркетплейсы больше не инвестируют в завтра, они решили стричь купоны сегодня. И кто их за это осудит?

Шекли и Бодрияр о цене жизни

Прочитал «Систему Вещей» Жана Бодрийяра и вспомнил рассказ Роберта Шекли «Цена жизни», написанный в 1952 году.
Решил скрестить эти работы через призму взгляда на общество потребления.

Вспомнил рассказ потому, что на мой взгляд Шекли попробовал заглянуть в завтрашний день потребительского общества и довольно точно описал то, где мы рискуем оказаться в ближайшем будущем.

Главный герой Карлтон попадает в долговую яму из-за "необходимых" покупок: роботов-слуг, автоматической кухни, устройств для развлечений. Каждая вещь кажется жизненно важной, но приводит лишь к новым долгам и необходимости покупать еще больше.
Спустя пятнадцать лет Бодрияр в своем "Обществе потребления" опишет почти то же самое, только без роботов и с гораздо более сложными терминами.
Бодрияр говорил о том, как потребление превратилось в систему знаков, где мы покупаем не вещи, а статусы, идентичности, мечты.
Где реклама создает потребности, которых у нас никогда не было.
Реклама выдает вещи за символы - свободы, идентичности, затуманивая разум людей и нагружая их жизнь ненужными вещами.

Шекли показал это простой историей: его герой покупает робота-уборщика, потому что "так принято в приличном обществе".
Потом оказывается, что робот требует особого топлива, дорогого обслуживания, апгрейдов. Классическая ловушка современного мира: купил айфон — нужен чехол, нужна подписка на айклауд, нужен новый айфон через год.

Фантасты часто выступают отличными социологами. Они видят, куда ведет логика современности, и показывают это через истории о будущем. Пока серьезные ученые писали диссертации, Шекли в двадцати страницах рассказал о том, как потребление поглотит человека целиком.
Бодрияр называет это "симулякрами" — копиями без оригинала, знаками без означаемого.
Мы покупаем не автомобиль, а "свободу". Не одежду, а "стиль". Не гаджеты, а "современность".
И в этой игре знаков теряем себя, как герой Шекли, который в итоге продает собственное тело по частям, чтобы расплатиться с долгами.

Как деньги стали главной религией XXI века
О том, как человечество, имея все необходимые технологии для всеобщего благополучия, выбрало путь бесконечного потребления

Парадокс индустриализации
На днях за ужином с родителями мы обсуждали, что является первопричиной современных конфликтов и большинства мировых проблем. Разговор привел нас к удивительному выводу: деньги стали новой религией, конкурирующей с традиционными верованиями за души людей.

Но начну с парадокса, который меня давно волнует.

Капитализм как форма общественного устройства стремится к бесконечной экспансии бизнеса. Изначально эта потребность в росте достигалось увеличением числа людей, работающих на предприятии, но производительность ручного труда была невысокой и не позволяла создавать драматично высокий объем товаров и услуг. Однако с приходом индустриализации (изобретением парового двигателя, а впоследствии электрического двигателя и конвейера) понятие производительности труда утратило прежний смысл. Благодаря машинам базовые товары — то же мыло — стало производить невероятно дешево. Доля человеческого труда в себестоимости изделий кардинально сократилась и себестоимость производства максимально приблизилась к себестоимости сырья. А значит можно было обеспечить базовые потребности человека в товарах для жизни за сравнительно небольшой объем денег.

Вот в чем парадокс: уже на рубеже XIX-XX веков человечество обладало достаточными технологиями для обеспечения всеобщего благополучия и победы над бедностью. Почему этого не произошло?

Опустим две мировые войны и многочисленные кризисы и сразу перейдем к точке бифуркации.

5 августа 1971 года: рождение денежной религии
На мой взгляд, ключевая точка в истории — 1971 год, когда президент Никсон отвязал доллар от золотых резервов. До этого момента каждая выпущенная банкнота была обеспечена реальным золотом. Доллар превратился в фиатную валюту, основанную исключительно на вере.

Именно тогда деньги окончательно стали религией. Уже не материальная ценность, а коллективная вера определяла их стоимость. Это классический признак религиозной системы.

Конечно, можно сослаться на исторический контекст: за два десятилетия после Второй мировой войны экономики Германии и Японии восстановились, доллар должен был девальвироваться, у США наблюдался торговый дефицит. Но суть не в экономических причинах, а в последствиях этого решения.

Мысль не поместилась в ограничения поста в Телеграме, поэтому накатал колонку на ВЦ:
https://vc.ru/money/2031657-dengi-kak-novaya-religiya-xxi-veka

Си Цзиньпин против капитализма

Прочитал пост про то, как Apple угодила в ловушку Китая и перевел тезисы из речи Си Цзиньпиня, произнесенной вскоре после избрания (естественно с помощью ИИ).

В 2013 году, вскоре после прихода к власти, Си Цзиньпин произнес закрытую речь перед высшим руководством Коммунистической партии Китая. Этот документ — идеологический манифест, объясняющий, почему Китай выбрал социализм и почему капитализм, по мнению китайского лидера, обречен на поражение.

Исторический провал капитализма в Китае
Си Цзиньпин начинает с простого тезиса: капитализм уже испытали в Китае — и он не сработал. Представьте себе больного, которому предлагали разные лекарства в XIX-XX веках, когда страна была слабой и зависимой от иностранных держав.
Исторический материализм — это учение Маркса о том, что общество развивается по определенным законам, где экономика (способ производства) определяет политику и культуру. Проще говоря: как люди добывают хлеб насущный, так они и живут.
По словам Си, в те времена в Китае перепробовали множество западных идей:
• Реформизм (постепенные изменения без революции)
• Либерализм (свобода личности и рынка превыше всего)
• Социал-дарвинизм (выживает сильнейший в обществе)
• Анархизм (общество без государства)
Все эти подходы, утверждает Си, "не смогли решить проблемы будущей судьбы Китая".
Только марксизм-ленинизм и идеи Мао Цзэдуна вывели страну "из тьмы долгой ночи".

Капитализм как глобальная неудача
Си Цзиньпин указывает на современные примеры провала капиталистической модели. После окончания Холодной войны (противостояния между СССР и США с 1947 по 1991 год) многие развивающиеся страны были вынуждены принять западную модель развития.
Результат, по его словам, печален: "партийные распри, социальные беспорядки, люди остались бездомными и скитающимися". Это как если бы врач прописал одно и то же лекарство всем пациентам, не учитывая их индивидуальные особенности.
Си приводит притчу из древнекитайского философа Чжуан-цзы о юноше, который пошел учиться особой походке в чужом городе, но в итоге забыл, как ходить по-своему, и вынужден был ползти домой. Мораль: слепое копирование чужого опыта ведет к катастрофе.

Неизбежность гибели капитализма
Центральный тезис Си Цзиньпиня основан на историческом материализме Маркса. Он утверждает, что "анализ основных противоречий капиталистического общества, данный Марксом и Энгельсом, не устарел".
Простыми словами: капитализм содержит внутренние противоречия (например, между богатыми и бедными, между частной собственностью и общественными потребностями), которые неизбежно приведут к его краху.
Основные противоречия капитализма по Марксу — это конфликт между общественным характером производства (все работают вместе) и частным характером присвоения результатов (прибыль достается владельцам капитала).
Однако Си признает, что "дорога извилистая" — капитализм способен к самокоррекции, а развитые западные страны имеют реальные преимущества в экономике, технологиях и военной сфере.

Идеологическая война как ключевое поле битвы
Особое внимание Си уделяет идеологической борьбе.
Он считает, что СССР развалился именно из-за поражения в сфере идей, а не экономики или военной мощи.
Идеологическая борьба — соревнование между разными системами ценностей, мировоззрений и способов понимания общества. Это как спор о том, какой рецепт счастья правильный.
По мнению китайского лидера, когда советские коммунисты начали отрицать свою историю, Ленина и Сталина, они "посеяли хаос в советской идеологии" и занялись "историческим нигилизмом" (отрицанием ценности своего прошлого).
Си предупреждает: "враждебные силы дома и за рубежом" пытаются "очернить и оклеветать" историю китайской революции с той же целью — подорвать веру народа в Коммунистическую партию и социализм.

Эра постсмартфонов: как Apple попала в ловушку собственных принципов

Мы движемся в постсмартфонную эру, и об этом говорит развитие ИИ как готового инструмента. Представьте, вокруг чего построена экосистема Apple. Есть устройство — смартфон, которое через приложения решает задачи пользователя: читать новости, бронировать такси, писать письма, обмениваться контентом, записывать видео и фото. Это устройство вобрало в себя фотоаппарат, видеокамеру, диктофон, блокнот и многое другое.

10 лет назад Apple предрекали крах из-за хайпа вокруг машинного обучения. Оказалось, что машинное обучение — просто инструмент. Apple эту гонку не возглавила, но сделала на базе технологии классные фотокамеры.
Но ставки выросли. Большие языковые модели вроде ChatGPT — уже не инструмент, а готовый продукт, который может заменить большую часть функций смартфона. Зачем нужен App Store с тремя миллионами приложений, если ИИ может забронировать столик в ресторане, купить авиабилеты?

Постсмартфон будущего внешне будет выглядеть как смартфон, но приложения там не нужны. Через голосовые команды и встроенный браузер для подтверждения действий можно взаимодействовать с ИИ-помощником, который выполняет необходимые действия, ищет в интернете, собирает информацию, готовит подсказки.
Это устройство убьет бизнес-модель Apple. Погибнет App Store. Экосистема перестанет быть значимой. Пользователи перестанут быть заложниками экосистемы iPhone. Исчезнут комиссии, которые Apple зарабатывает на продажах приложений.

Apple попала в ловушку собственных принципов. Чтобы создать умного помощника, нужно, чтобы он отслеживал все действия пользователя на телефоне: какие сайты посещает, с кем переписывается, что покупает, где бывает, что фотографирует.
В Китае уже появляются подобные смартфоны на базе китайских языковых моделей. Это как персональный слуга, который подслушивает разговоры, читает почту, следит за каждым шагом, и на основе этого предугадывает желания, выполняет сложные задачи. Год назад Apple показала именно такую систему, назвав ее Siri 2.0, но как оказалось позднее, это была красивая презентация, а не работающий продукт.

15 лет Apple строила империю на двух столпах: контроле экосистемы и защите приватности. Постсмартфон взрывает оба принципа. Для работы ему нужна открытость ко всем сервисам — возможность по API пользоваться приложением покупки билетов, бронированием такси. И доступ ко всем данным пользователя. Замкнутый круг: чтобы конкурировать с OpenAI или Google, Apple должна отказаться от того, что делает ее Apple.

В истории масса случаев, когда проигрыш оборачивается победой. 30 лет назад Microsoft полностью проспала интернет-революцию. Веб-разработка ушла мимо Windows, браузер Internet Explorer выиграл ненадолго, веб-сервисы Microsoft забылись. Microsoft проиграла веб, но стала в 10 раз больше, потому что для работы в интернете нужен был компьютер, а почти все компьютеры работали на Windows.
Возможно, Apple ждет похожий сценарий: проиграть в гонке ИИ, но выиграть в железе. Даже если Google создаст лучшего ИИ-помощника, людям понадобится красивое устройство для взаимодействия с ним.
У Apple есть окно возможностей. Если постсмартфон должен выглядеть как смартфон, почему бы Apple не сделать постсмартфон первым? Тонким, красивым, энергоэффективным. У них есть доверие и репутация — они не торгуют данными пользователей.

Время пока есть, но есть тревожные звоночки. Джонни Айв покинул компанию и примкнул к ChatGPT для создания нового устройства. Я убежден, что он тоже верит в наступление эры постсмартфонов. Принципиальная проблема смартфонов в том, что мы стали их рабами. Они не задумывались такими. Никто не думал, что люди подпадут в зависимость от телефонов, будут сутками смотреть в экран, выискивая новости, ленты соцсетей. Мастодонтов вроде Джонни Айва это бесит. Вместо того чтобы помочь людям, смартфоны их поработили. Поэтому появилась альтернативная идея о том, что очки победят телефоны.

Я к этому отношусь скептически. Человек, который рассчитывает, что люди в здравом уме будут таскать на глазах боевой компьютер, на мой взгляд, слишком о себе высокого мнения. Но это не мешает Эвану Шпигелю и Марку Цукербергу заниматься разработкой очков. К слову, эту волну запустил Эван Шпигель. Они в Snap на днях анонсировали, что в 2026-м году запустят полноценные коммерческие умные очки. Но по-моему это тупиковая ветка, потому что это усложнение. Не нужно принципиально новое устройство, которое еще и стоит при этом как крыло от боинга. Использование ИИ скорее упрется в дешевую железку, которая выглядит как смартфон, работает как смартфон, но по иному принципу. Она привязана не к магазину приложений, а к ИИ-помощникам.

Эту колонку я написал, потому что на днях прошла презентация операционной системы iOS 26, которая показала полное отсутствие идей у компании. Недавно они признали свой провал с Apple Vision Pro. Компания перестала создавать инновации.
В Китае они уже проигрывают местным производителям, которые встраивают LLM-модели в телефоны.
Падение Apple не будет быстрым, но я оцениваю шансы на их падение с пьедестала как очень высокие, потому что они последовательно идут не в ту сторону. Они проигрывают там, где надо действовать решительно вместо обрисовки эффекта стекла на иконках ¯\_(ツ)_/¯.

Слабоумие, отвага и пчеловодство: как я нырнул в мёд с головой

Я уже писал пару постов (один, два) о том, что в этом году решил заняться пчеловодством и, как обычно, руководствовался принципом «слабоумие и отвага». До момента получения пчел я не изучал ровным счетом ни-че-го.

Хронология: под одним из постов про идею заняться пчеловодством мне скинули ссылку на интервью с Андреем Якимовым на площадке РАБДНО. Прочитал интервью, понравился его подход, написал ему и заказал три улья.
Надо признать, до заказа я ни разу их в глаза не видел. Оказалось, что они в длину метр шестьдесят, в то время как традиционные ульи значительно меньше и компактнее.
Но это особенность пчеловодства именно на ульях, разработанных Якимовым. Когда я их увидел вживую, конечно, немного был в шоке.

6 июня мы с отцом сгоняли к Якимову во Владимирскую область за пчелами. Заказали доставку на минивэне, загрузили водителя, который в итоге ехал на 2 часа дольше нас — в кабину, несмотря на запечатанные ульи, пчелы все равно прорывались и пытались навести хаос и ему пришлось делать несколько экстренных остановок на трассе. Тем не менее, 300 километров от Владимирской области до дачи были преодолены.

С тех пор прошло меньше 10 дней, но за это время один из ульев успел начать роиться (это когда возле улья возникает облако из пчел и в какой-то момент с этим облаком пчел вылетает матка и улетает куда подальше). Я страшно перепугался, потому что вообще ничего не понимаю о том, что надо делать.
В итоге пришел к пониманию, что нужно заказать услугу сопровождения пасеки на сезон, которая у того же Якимова оказалась в наличии.
Довольно много предстоит работы.
Не то чтобы поставил ульи и забыл — в течение летнего сезона нужно с ними постоянно работать.
Например, завтра буду делить два улья из трех на пол-лета (это процесс деления пчелосемьи на две, чтобы усилить подготовку к сезоне медосбора).
А тот улей, который зароился, буду делить аж на четыре пчелосемьи.
Всё это крайне интересно и немного страшно, как всегда, когда сталкиваешься с чем-то незнакомым.

Посмотрев кучу роликов про пчеловодство, я понял, что люди, которые этим занимаются, производят впечатление, что думают — все понимают, что они делают.
Расскажу свой пример. Заказал у Якимова рамки (на них живут пчелы в улье). Когда они приехали (несобранными), понял, что чтобы их собрать, нужен пневмопистолет. Заказал пневмопистолет, но оказалось, чтобы он работал, нужен еще компрессор. А еще надо научиться пользоваться устройством для натягивания проволоки на рамки. А еще оказалось, что для размещения этих рамок нужно купить наващиватель. И купить вощину. Одно тянет за другое.
Это правда погружение в целую индустрию, где куча приспособлений, куча нюансов работы с пчелами. Пока что могу честно сказать — у меня пухнет голова от того, что надо делать. И оно всё вообще не очевидно. На самом деле проблема всех этих пчеловодов с полувековым стажем в том, что то, что для них очевидно, мне как человеку из городской среды, который последние годы погружается в домоводство, честно скажу, вообще не очевидно.
И даже более того, признаюсь — рамки я так и не собрал сам (в этом помог сосед-плотник), потому что даже несмотря на то, что пневмопистолет приехал, компрессор я так еще и не выбрал.

В общем, настоящее приключение. Моя задача — просто научиться в этом сезоне пчеловодству. Я не ожидаю какого-то большого медосбора. Хочу разобраться в том, как это работает и как можно процесс автоматизировать и оптимизировать.
Как и все мои предыдущие эксперименты.
Напомню, что несколько лет назад я разработал умный курятник, и, поизучав вопрос, разочаровался в идее автоматизации ухода за курами. На очереди вопрос — что же можно из современных технологий привнести в пчеловодство.
Думаю, за этот сезон какие-то идеи у меня появятся.
Если вам интересно, чтобы я делился результатами работы пасеки и открытий в области пчёл, ставьте 🔥 под постом.

Как уксусная кислота открыла мне глаза на аскезу

В марте этого года я съел салат, заправленный 70% уксусной кислотой. Как так вышло?
Читал ленту в телефоне и машинально ел салат, как обычно.
Только когда немного онемел рот, понял, что что-то не так. Оказалось, его заправили не уксусом, а уксусной кислотой.
Так началась история моей аскезы.

Точнее сначала я вызвал скорую, вырвал всё содержимое желудка, а на следующий день «проглотил кишку», чтобы убедиться, что пищевод не пострадал.
Пищевод оказался цел, но в результате происшествия я не ел около 2х суток.
Так совпало, что мне в конце воздержания предстоял перелёт. И в самолете я съел самый вкусный бутерброд в моей жизни.
Всю следующую неделю я получал невероятное удовольствие от еды. Вкусовые рецепторы сходили с ума от силы вкуса, аромат еды усилился. Я чувствовал буквально, что ем самую вкусную еду в жизни.

Так я открыл для себя аскезу — силу самоограничения. Понял, что ограничение может вернуть удовольствие от жизни. И обнаружил: я в своем открытии не одинок. Многие люди практикуют аскезу — самоограничение в еде, сексе, желаниях и потреблении — просто потому, что в мире, где всё есть, где всё доступно, переступить черту и потерять ощущение ценности легко.

Уже три месяца я практикую аскезу в разных областях жизни и понял: это делает меня счастливее и наполненнее.
Я начал больше ценить то, что имею. Получаю удовольствие от каждого приёма пищи и других вещей, в которых себя самоограничиваю.

Мой вывод — здорово взять контроль над телом, рефлексами, инстинктами и выйти из цикла автоматизмов, когда каждый день проживаешь на автомате.
Такие у меня отношения, к слову, с едой, я просто быстро и много ем, не задумываясь о вкусе и пределе.
И только после случая с кислотой начал себя ловить на моментах, когда живу на автомате.

Предлагаю задуматься о том, что если часто ловите себя в унынии, депрессии, почему бы не попробовать от чего-то в жизни отказаться?

Аскеза — топ!

P. S.
Передаю привет всем, кто подписался после поста Егора Данилова.
Почитать о канале можно здесь.
Возможно в июне подготовлю новое интро.

P. P. S.
И по поводу ежемесячных розыгрышей на канале.
Пару недель назад первый победитель получил свою электронную книгу Onyx Boox Kant 3, а чтобы запустить новый розыгрыш, мне нужно подготовить рекламный флайт (закупить анонсы в разных каналах) и пока до этого не доходят руки.

Ленин, Империализм и минималисты

Хочу поделиться примером того, как я, изучая какой-то вопрос, попадаю в «кроличью нору» и оказываюсь в ней неделями или даже месяцами. У меня в канале нет формата, где я делюсь ссылками на прочитанное/просмотренное, так пусть он появится с этим текстом.

Каждый из упомянутых людей/трудов стоит подробного описания, но в этом тексте я решил просто описать поток мысли и переходы от одного к другому, когда я погружаюсь в какой-то вопрос.

На сей раз началось всё с того, что прошлым летом я прочитал работу Ленина «Империализм как высшая стадия капитализма». Как человек с экономическим образованием, я удивился актуальности этой работы — все описанные процессы работают и сегодня.
В начале этого году, гуляя по магазину «Фаланстер», наткнулся на «Империализм в XXI веке» Джона Смита. Не смог пройти мимо и уже полгода читаю книгу от случая к случаю.
Смит — марксист современности. Он продолжает идеи Маркса и Ленина и в книге раскрывает как экономический колониализм работает в XXI веке на примере популярных товаров типа футболки, айфона или чашки кофе.
Если коротко, больше не нужны пушки и колонии, можно обесценить труд в отдельно взятой стране и сделать ее своим вассалом исключительно через экономику.
Но об этом как-нибудь в другой раз, а сегодня мы проваливаемся в интеллектуальный лабиринт.

Мне стало интересно, кто этот автор — Джон Смит.
Изучая его публикации в интернете, я наткнулся на социалистический журнал «Monthly Review», издаваемый в США.
В июньском выпуске там, к примеру, разбор военного конфликта России и Украины с непопулярной в США позиции.

Начитавшись Смита, я начал изучать критику капитализма и общества потребления (в голове свербило «если не капитализм, то что?»).

Про Бодрийяра я уже писал, но на нём не остановился и начал изучать альтернативные взгляды на выход из общества потребления.
Так я открыл для себя Бабауту, Беккера и многих других мыслителей. И дошёл до документалки «Минимализм», показанной на Netflix.
И удивился, что ребята вроде Миллберна и Никодемуса на западе и Мари Кано на востоке могут быть популярными, продвигая идею отказа от вещей.

Заходите в комментарии и найдете:
⁃ Книга «Империализм в XXI веке»
⁃ Журнал «Monthly Review»

После небольшого перерыва мы с Мишей снова собрались для новой «Интернет-кухни»! На этот раз решили разобрать то, что творится на российских маркетплейсах — а там, настоящая кровавая баня где бьются 700 000 селлеров.

https://youtu.be/PwCSF4vA_HE

Что вы узнаете из этого выпуска:

О реальности маркетплейс-бизнеса:
Почему из этих самых 700 тысяч селлеров выживают буквально единицы, как комиссии маркетплейсов безжалостно “съедают” до 50% выручки, и что такое юнит-экономика.

О “сером” рынке и его особенностях:
Как массовый уход от налогов буквально перевернул всю индустрию с ног на голову, почему легализация параллельного импорта зашла слишком далеко, и что общего между современными маркетплейсами и лихими 90-ми.


О будущем индустрии:
Поговорим о том, почему грядущие налоговые изменения могут добить большинство игроков, как китайские продавцы методично захватывают российские площадки, и куда в итоге пойдут работать разорившиеся селлеры.

Кстати, этот ролик стал нашим первым, который пробил планку в 10 тысяч просмотров. Видимо, тема многих волнует.

Приятного просмотра!

Всем привет. Вернулся к писательству накатав колонку на vc о том, что там с маркетплейсами. Задавайте вопросы в комментариях, обещаю рассказать как дела в бизнесе и вообще.
https://vc.ru/marketplace/2767545-zolotaya-likhoradka-na-marketpleysakh-prichiny-i-posledstviya

Как дела в бизнесе

Потолок по основным брендам
По ключевым брендам дистрибуции мы уже пару лет как уперлись в потолок.
Новые продукты под брендом PICOOC не дают и толики успеха умных весов. Рюкзаки XD Design в целом неплохо продавались, стабильно давали нам примерно треть выручки и прибыли, — но роста там ожидать тоже было неоткуда. А повышение комиссии Ozon с 15% до 44% в декабре 2025-го сломало юнит-экономику и превратило бренд-локомотив в середнячка.

Девяносто процентов в молоко: чему научили запуски MIKU
Мы сделали десятки бросков под брендом MIKU, и 90% из них оказались ничем. Кроме опыта и понимания того, что так делать нельзя.
Как мы делали? Брали аналитику маркетплейсов, смотрели на растущие категории, анализировали конкурентов — и запускали продукты, которые в общем неплохие, но не великие. Сейчас можно с уверенностью сказать: 2025 год — это год, когда такой подход перестал работать. А если он не работал в 2025-м, он не сработает и дальше.
Мы выпустили MIKU-рюкзаки, наушники костной проводимости, даже мобильную баню — которую до сих пор не понимаем, как продавать. Шли в любую нишу, которую видели перспективной. Все наши запуски можно найти на сайте http://miku-russia.ru, если накидаете 🔥, напишу подробнее про запуски и логику каждого продукта. Но это тупиковый путь, и мы это быстро осознали.
Здесь есть место для рефлексии. Я мечтал — и до сих пор мечтаю — сделать MIKU брендом бытовой техники. Такая мечта о своём Xiaomi: под одним брендом продаём всё, от кухонных гаджетов до чего угодно. Но рынок говорит мне, что я опоздал. Заниматься этим можно было либо с безразмерными ресурсами, как Яндекс с Яндекс.Фабрикой и брендом Tuvio, — про это я напишу отдельную колонку, — либо не заниматься вовсе. У нас ресурсы не безразмерные. И наш подход к аналитике и запускам был, возможно, дилетантским по сравнению с тем, как это делают крупные игроки.

Ловушка Kitfort: анатомия OEM-стратегии
Чтобы понять, почему мы пришли к такому выводу, полезно посмотреть, как строились бренды бытовой техники до нас.
Возьмём Kitfort. Старт бренда пришёлся на индукционные плиты. Но в лидеры компанию вывел удачный запуск планетарного миксера. удачный запуск планетарного миксера. Он стал локомотивом. В России любят готовить из теста, и тестомес — популярный продукт для этой задачи. Kitfort воспользовался успехом и невысокой конкуренцией на рынке и начал запускать буквально всё, что видел. Командировки в Гуанчжоу на Кантонскую ярмарку, переговоры с фабриками — и вот в ассортименте уже больше 2000 SKU. В одной только категории сушилок для овощей и фруктов — больше 50 позиций, из которых клиенту искренне непонятно, как выбирать.
Почему 50? Механика простая. В Китае в любой нише есть 5, 10, а иногда 100 фабрик, производящих товар в одной категории. Ты берёшь три товара, они неплохо продаются, выходят на 3–10 миллионов рублей в месяц — и упираются в потолок. Продакт-менеджеры начинают мониторить фабрики и выкупать новинки. Это стратегия двойного назначения: с одной стороны, забираешь уникальный форм-фактор до конкурентов, с другой — расширяешь линейку. И вот незаметно из трёх товаров в категории их уже 50.
Это путь OEM-брендов — тех, кто покупает готовые решения на китайских фабриках. В нём нет ничего зазорного, но он делает жизнь клиента не проще, а сложнее. А для бизнеса — ловушка: много товаров-середнячков означает большие товарные остатки, кредиты на их закупку, слабый финансовый результат. И ты быстро превращаешься из успешной торговой компании в ту, которая тратит большую часть денег на выплаты по банковским займам.
Всё хорошо, когда есть товар-хит: он быстро продаётся, возвращает вложенный капитал, идёт в новый круг цикла «товар — деньги — товар». Если хита нет — цикл ломается.
Kitfort весь 2025 год занимался «оптимизацией ассортимента» — слово «оптимизация» появилось в описании итогов их года дважды. Уверен, в 2026-м это слово у них никуда не денется, подход «давайте скупим всё, что есть у фабрик» работать перестал.
Будет время, зайдите в раздел «О Китфорте» на сайте, это угар : https://kitfort.ru/about/.

Итоги 2024 и 2025 года Kirtfort с их сайта:

2024 г.
Активная матрица составляет 2 200+ единиц товаров.
Начали продажу через сайт, сделали игру в мобильном приложении, произвели фирменный мерч и джингл компании. Стали партнерами ФК Локомотив, ФК Пари НН, ФК Крылья Советов, ФК Балтика, ХК Трактор.
Амбассадорами бренда стали Антон Шастун и Артемий Лебедев.
За год подарили 115 000 подарков своим клиентам.
Продали 3 990 000 единиц техники.
2025 г.
Оптимизируем товарную матрицу, делая акцент на масштабирование производства хитов.
Делаем продающим мобильное приложение.
Расширяем продажи в СНГ.
Цель – оптимизация с сохранением продаж 330 000+ единиц в месяц.

Наши итоги 2025 года: цифры и честный разговор с собой
Мы упали год к году на 14% в выручке. В прибыльности — на 40 %. В чистой прибыли более чем в 2 раза. И это несмотря на то, что в направлении MIKU Thermo мы добились реального успеха: термосы и термокружки продаются хорошо. Но одной удачной категории недостаточно, чтобы сделать успешный бизнес.
Успешный бизнес — это тот, который каждый год показывает положительную динамику и имеет твёрдый ответ на вопрос: что мы делаем и почему. У нас этого ответа долгое время не было. 2024–2025 годы мы потратили на то, что теперь можно честно назвать стрельбой по воробьям: пытались воспользоваться иллюзией прозрачности маркетплейсов и запустить всё под одним зонтичным брендом. Но мы так и не ответили себе на вопрос, чем мы лучше других. И сейчас расплачиваемся: перепридумываем ценности, перепридумываем бренд, думаем о том, за счёт чего будем расти.
PICOOC пока остаётся локомотивом — но «локомотив» в кавычках. Рынок умных весов тоже стал гиперконкурентным: появилась масса предложений «умных весов за 500 рублей с приложением». Витрина маркетплейса не позволяет покупателю понять по фотографии, что один продукт значительно лучше другого. Ограничения в маркетинге привели к тому, что знание бренда постепенно стало угасать.

Партнёр в болоте
Угасание происходит и со стороны самого PICOOC. Фаундер увлёкся инвестициями в искусственный интеллект (к слову успешно, заработал более $ 100 млн на инвестиции в Cursor.com) и потерял вижн на рынке бытовой техники — просто потому что фокус изменился. За последние годы со стороны PICOOC не было ни одного мощного продуктового запуска. Они тоже не имеют стратегии.
Если основатель горит идеей, он зажигает команду и двигает компанию вперёд. Если нет — компания превращается в болото. К сожалению, мы видим именно это.
Мы пытаемся взять инициативу в свои руки: около двух лет обсуждаем совместное предприятие, где мы будем мажоритарными, а они — поставщиком продуктов. Но всё упирается в человека-маховика. Без него ничего не сдвинется.
Именно поэтому мы начали активно развивать MIKU — пытаемся отрастить новую ногу, источник выручки и прибыли, который не будет зависеть от партнёра.

Почему дистрибуция больше не работает
Мы пробовали искать новые бренды на дистрибуцию. Но рынок изменился фундаментально. Уникальная дистрибуция стала иллюзией.
Представьте: появляется новинка — например, диктофоны с ИИ. Моментально возникают ребята в Дубае, которые покупают их там же или привозят из Китая и, пользуясь налоговым режимом, продают на маркетплейсах. Плюс прямые китайские продавцы. Ты бьёшься за эксклюзивный контракт, инвестируешь в продвижение — а продукт всё равно можно купить в десятках мест дешевле. Мы уже на этом обожглись: взяли дистрибуцию рюкзаков Kingsons, которую нам обещали эксклюзивной, — и вскоре бнаружили десятки предложений на маркетплейсах по ценам сильно ниже наших. Сделать с этим ничего нельзя, когда ты не владелец бренда.

Что мы сделали и чего ждём от 2026-го
Мы оптимизировали расходы. Закрыли розничные магазины, которые стали убыточными на фоне роста доли маркетплейсов. Провели оптимизацию команды — скажем честно, так и называли, любимым словом менеджеров. Команда была рассчитана на значительно большие обороты.
Теперь — развилка. Есть продукты, над которыми мы работаем и которые могут вернуть нас к фазе роста. О них напишу отдельно.
Главное, что произошло: я снова стал CEO — настоящим, а не только на бумаге. Принимаю сложные решения, думаю о стратегии. Это само по себе уже другое ощущение.

Держите историю как мы запускали наборы посуды MIKU.
В формат поста не уместился, поэтому в формате колонки на VC.ru:
https://vc.ru/ni404/2789503-kak-my-zapuskali-nabory-posudy-so-semnoi-ruchkoi-i-chto-iz-etogo-vyshlo

Шваброй по рынку - история Zetter

Посмотрел интервью основателя Zetter. Хорошее видео — из тех, что отвечают на вопросы зависшего внутреннего диалога.

Немного контекста. За Zetter стоит логистическая компания с 22-летней историей, которая в 2020 году начала тестировать маркетплейсы. Причина простая: пандемия просадила логистику, энергию надо было куда-то девать, ну и рост клиентов (среди которых есть компания Revyline) вызывал зависть. Выделили бюджет на эксперименты — 35 млн рублей, и сделали кучу запусков продуктов:
• наушники,
• ирригаторы,
• электрические зубные щётки,
• массажные подушки,
• перкуссионные пистолеты.

Выручка держалась не выше 3–5 млн в месяц — без намека на прорыв.

Переломным стал момент, когда наткнулись на швабру — в два-три раза дороже рынка, но с отзывами, от которых домохозяйки чуть не плакали от счастья. Отказались от всех остальных категорий, сфокусировались на одном продукте, вложились в разработку и маркетинг — до 25% выручки на старте.

Результат:
2022 — 230 млн,
2023 — 1 млрд,
2024 — 2,1 млрд,
план на 2025 был — 3 млрд (однозначно выполнили).
Около 20% российского рынка. За три-четыре года — из наушников в лидеры ниши. Это не история про гениальное стратегическое видение, а про готовность слушать рынок.

Посмотрев видео, я стал спокойнее. В наших запусках была логика, стратегия, но мы просто не нашли подходящий массовый сегмент рынка. Бросков было больше десятки — некоторые непродуманные до конца, некоторые с хорошей гипотезой, но без рынка:
— чайники: большое MOQ и дорогая логистика убили экономику на старте
— биван-кресло: красивый продукт, но рынка просто не существует
— складной стол: тяжёлый, дорогая логистика
— баня: невозможно продать без маркетинга, а в Рунете с этим отдельная история

Были продукты с нормальным результатом — маски для сна, газовый гриль, кухонные весы. Не провалы, но и не то, ради чего всё затевалось.

Я долго воспринимал такие запуски как личные поражения. Видео помогло переформатировать: это не провалы — это данные. Рынок просто честно сказал «нет» и сэкономил время на масштабирование чего-то нежизнеспособного.

Тезис, который теперь кажется очевидным, но который надо было прожить: легко расти на растущем рынке. На занятом — нужен продукт со значимым УТП и готовность вложить 25–30% ожидаемой выручки в маркетинг. Без этого ты просто добавляешь ещё одну карточку в бесконечный каталог.

И последнее — то, что меня искренне позабавило.

Основной бизнес Zetter — логистическая компания. И один из их клиентов — Revyline, производитель ирригаторов и зубных щёток. Я бы многое отдал, чтобы послушать тот разговор, когда им пришлось объяснять клиенту, что они, собственно, тоже запустили ирригатор и зубную щётку.

Пока Сэм Альтман ищет триллион на чипы, Китай продаёт AI за 1200 рублей

В то время как OpenAI и Anthropic соревнуются, чья нейросеть умнее — в Китае занимаются другим. Превращают интеллект в товар. По цене детской игрушки. Буквально.
В Китае настоящий бум AI игрушек. Миллионные тиражи продаж, новые игроки стартуют каждую неделю.

Ключ здесь — DeepSeek. Токен у него в 30–50 раз дешевле GPT-4. Это значит, что плюшевую собаку с разговорным «интеллектом» можно продавать за ¥98 (~1200 рублей) и не разориться на серверных расходах. Корпус — любой: пёс, кот, шар, будильник. Внутри — Wi-Fi-модуль, микрофон, динамик и API-вызов к DeepSeek. Ребёнок говорит. Игрушка отвечает. Родитель платит.

Я залез на Taobao и посмотрел, что там происходит.
Топ-5 ИИ-игрушек по продажам
1. Робот-собака Wanweiman AI 2026 — ¥148 (~1 800 руб.) Голосовое управление, программируемые команды, для детей 3–14 лет. В топе сразу две версии от одного бренда — бюджетная за ¥98 тоже там. По 100 000+ покупателей на каждую.
2. Умный будильник Kufire — ¥168 (~2 050 руб.) На вид — обычный детский будильник. Внутри — разговорный AI: отвечает на вопросы, поддерживает диалог, настраивается под ребёнка. Продаётся как подарок к учёбе. 100 000+ покупателей.
3. Радиоуправляемая робо-собака Yimi — ¥112 (~1 370 руб.) Джойстик, голосовые реакции, возраст 3–18 лет. По AI-начинке скромнее Wanweiman, зато цена и форма-фактор делают своё дело. 90 000+ покупателей.
4. Танцующая умная кошка Tongjishi — ¥108 (~1 320 руб.) Персонаж в стиле Дораэмона, танцует под музыку, реагирует на команды. 90 000+ покупателей.
5. Двуязычная карточная машинка Shiguang — ¥49 (~600 руб.) Иероглифы и английский одновременно, для дошкольников. AI-репетитор размером с колоду карт. 80 000+ покупателей.
На другом конце — эмоциональные компаньоны. Кот Walulu за ¥599: «умеет» поддерживать диалог, изображать привязанность. Ещё есть блайнд боксы с AI-персонажами — берёшь, не зная, кто достанется.

Мишка, ты чуть-чуть не дожил
Есть один проект, о котором я вспоминаю, когда смотрю на всё это. «Умный Мишка» — российский стартап с резиденством в Сколково — мы его в своё время даже продавали. Плюшевый медведь с Wi-Fi и NFC для детей 3–5 лет, своя электроника, команда методистов и детских психологов, подписная модель. Инвестор — Сбербанк.
В 2019-м запустились в России. В 2021-м вышли на американский рынок — с локализованной версией. Продали в общей сложности больше 20 000 устройств. В пике выручка была около 60 млн рублей в год, игрушка стоила ~16 000 рублей. Настоящий продукт, не базарная поделка.
Но юнит-экономика не сошлась. Голосовое AI тогда требовало дорогой инфраструктуры и R&D.
Сегодня то же самое собирается за пару тысяч рублей с API-вызовом к DeepSeek.
Мишка, ты чуть-чуть не дожил до момента, когда всё это стало бы в 10 раз дешевле и в 10 раз умнее. Обидно. Но это не вина команды — просто в технологиях так: сначала строишь дорого и долго, потом кто-то приходит с дешёвым API и делает то же самое за пару выходных.
Сайт mishka.cloud до сих пор технически работает. Последняя активность в приложении — 2022 год. В соцсетях жалобы: Мишка окирпичился, не подключается к приложению. Официального закрытия не объявляли.

Россия
На отечественных маркетплейсах пока относительно пусто, заметен только один продукт — робот «Добби» за ~3000 рублей. Стартовал в ноябре 2025-го, с тех пор продано 1500 штук на 5 млн рублей. После обзора ИИ-игрушек на канале Чака кривая продаж превратилась в вертикальную клюшку.

Считаю, что это интересный и только зарождающийся рынок. Последние недели я пишу себе стратегию развития продуктового портфолио компании на этот год и ИИ-игрушка в нем точно появится.

Как я использую ИИ — апдейт спустя три года

Три года назад экспериментировал со всем подряд. ChatGPT, Perplexity, куча других инструментов — каждый месяц что-то новое, каждую неделю очередной «убийца предыдущего убийцы».

В итоге упростил радикально. Оставил один инструмент — Claude за $20 в месяц. Проблема была не в выборе инструмента, а в том, что не было одного, что одинаково хорошо справлялся бы с разными задачами.
Полная версия поста — на [vc.ru]. Там все, что не влезло в 4096 символов + ссылки на сервисы.


Голос вместо текста

Первое, что всё изменило — Whispr Flow. Транскрибирует голос в текст заметно лучше, чем встроенные инструменты Claude или iOS. Последнее — отдельная история: транскрибация от Apple это что-то за гранью добра и зла.

Теперь просто наговариваю — идеи, тезисы, черновики — и отправляю текст в Claude. Дальше начал прогонять через humanizer по совету Алексея Пономаря (спасибо!). Маленькое изменение, но оно убирает главный барьер: больше не нужно садиться и «писать». Достаточно думать вслух.

Расшифровка звонков

Для зумов — Granola за $14 в месяц. Раньше: диктофон → файл → бот в телеграме → ждать больше часа. После замедления телеграма это стало невыносимо. Granola решает быстро, хотя саммари от самого сервиса оставляет желать лучшего — данные всё равно прогоняю через Claude.

Аналитика

Claude Cowork — самый нестандартный сценарий. Прошу зайти в браузер, посмотреть карточки конкурентов, выделить УТП — и он делает это сам. Возвращается с документом. То, что раньше занимало дни — теперь пара часов.

Для себя

Чем больше данных о твоих вкусах — тем точнее результат. Загрузил список книг с Goodreads, получил рекомендации точнее, чем у любого стримингового сервиса. Так нашёл для себя Дэвида Вонга и Тэда Чана за последний месяц. То же самое работает с играми и фильмами.

Ещё: рецепты под Thermomix из того, что есть в холодильнике. Сейчас готовлю программу поездки по Японии — раньше на такое уходили десятки часов.

Лучший ассистент из всех

Долго пытался работать с личным ассистентом. Перепробовал человек пять. Всё равно работаю сам. ИИ оказался лучшим из всех, что я мог себе представить. Я писал восторженный пост 1.5 года назад - один в поле воин. Теперь это работает буквально.

Про галлюцинации

ИИ галлюцинирует. Не иногда — регулярно. Никогда не беру результат напрямую: смотрю, нахожу косяки, правлю, отправляю исправленную версию. Полностью отдаваться во власть инструмента — плохая идея.

С чего начать

Структурируйте свои мысли и спрашивайте напрямую: «Я занимаю такую-то роль, передо мной такая-то задача — чего в этих данных не хватает для решения?» Люди ждут, что ИИ сам догадается. Не догадается. Чем точнее контекст — тем точнее ответ.

Что пока не работает

Хотел автоматизировать оцифровку здоровья: данные с Whoop, анализ питания и тренировок, план на день. Сломался на интеграции через Make — API подключается и просто не отдаёт данные. Четыре часа потрачено. Пока безуспешно..
---

Поделитесь своими сценариями использования ИИ — в жизни и в работе. Особенно интересны нестандартные кейсы: то, до чего дошли сами, а не прочитали в очередном посте про «10 промптов для продуктивности».

Посмотрел интервью основателя Magssory — и не удержался, написал колонку.

У меня двоякие чувства по поводу этого бизнеса. С одной стороны — история зарождающегося успеха: за второй полный год на маркетплейсах они сделали 341 млн рублей при росте x8,5 год к году. С другой — не покидает мысль, что бизнес этот невероятно сложный, и ребята находятся в очень непростой ситуации.

В компанию вложено 500 млн рублей, а в прибыль она вышла только осенью 2025 года.
При этом масштаб обязательств впечатляет: 174 млн долга при уставном капитале всего 15 млн. Компания растёт на заёмные деньги, и чтобы продолжать развиваться, планирует привлечь ещё больше миллиарда рублей в 2026 году через пре-IPO.
Выручка пока совсем не соответствует этому масштабу капитала.
В колонке — цифры, убытки, динамика, графики. Я старался.

Почему маркетплейсы побеждают, проигрывая

В 2017 году студентка Йельской школы права Лина Хан опубликовала статью «Amazon's Antitrust Paradox». Суть: компания годами торгует себе в убыток, радует покупателей низкими ценами — и одновременно уничтожает конкуренцию. Антимонопольное право этого не видит, потому что заточено под один вопрос: «Выросла ли цена для потребителя?» Не выросла — значит, всё в порядке.

Хан потом возглавила Федеральную торговую комиссию и подала иск против Amazon. Но мне интереснее другое: если заменить в её статье Amazon на Wildberries или Ozon, почти ничего не придётся переписывать.

Рост вместо прибыли — это не баг, а фича

Amazon первые семь лет работала в убыток. Безос в письме акционерам 1998 года говорил прямо: мы выбираем долю рынка, а не прибыль. Инвесторы соглашались — P/E был выше 900.

Ozon шёл тем же путём. Wildberries строила сеть пунктов выдачи вместо того, чтобы фиксировать маржу. Яндекс Маркет жил за счёт перекрёстного субсидирования внутри экосистемы. На платформенном рынке масштаб конвертируется во власть. Власть — в деньги. Но потом.

Хан называет это слепой зоной регулятора. Продажа ниже себестоимости считается иррациональной — зачем терять деньги? — а значит, неопасной. Для платформы это самая рациональная стратегия из возможных.

Судья и игрок в одном лице

Amazon предоставляет площадку продавцам и одновременно конкурирует с ними. Видит, что продаётся лучше всего, и запускает собственный аналог.

В России всё ещё грубее. Wildberries и Ozon развивают собственные торговые марки, имея полный доступ к данным о чужих продажах. Ты как продавец отдаёшь платформе всю аналитику — что покупают, по какой цене, с какой конверсией — а потом видишь, как на соседней полке появляется её товар. Уходить некуда, потому что другой полки нет.

Инфраструктура, от которой нельзя отказаться

Самый сильный аргумент Хан: Amazon стала не магазином, а инфраструктурой. Логистика, хранение, платежи, облако — конкуренты вынуждены пользоваться услугами того, с кем конкурируют.

Для десятков тысяч российских предпринимателей маркетплейс — единственный канал продаж. Отключение от Wildberries или Ozon для многих равно закрытию бизнеса. Платформы при этом в одностороннем порядке меняют комиссии, штрафуют за возвраты, принуждают участвовать в акциях. Формально продавец «добровольно» даёт скидку. Откажешься — упадёшь в выдаче, потеряешь трафик.

Забастовки владельцев ПВЗ Wildberries — про это и есть. У платформы ключи от рынка, и она сама решает, кого пускать.

Кто видит цены, тот управляет рынком

Тут, мне кажется, Хан формулирует самое неочевидное. Amazon меняет цены 2,5 миллиона раз в день. Отследить, повышает ли она их после захвата рынка, невозможно. А персональное ценообразование — когда каждый покупатель видит свою цену — делает сам вопрос «выросла ли цена» бессмысленным. Для кого?

Российские маркетплейсы собирают не менее детальные данные. ФАС при этом смотрит на долю рынка и средние цены. Инструмент, который Хан разбирает как сломанный.

Что с этим делать

Хан предлагает два пути. Первый — вернуть антимонопольному праву внимание к структуре рынка, а не только к ценам. Второй — регулировать доминирующие платформы как общественную инфраструктуру, по аналогии с железными дорогами: обязать предоставлять доступ на равных условиях.

Россия, похоже, движется ко второму варианту. Законопроект о маркетплейсах предлагает ограничить одностороннее изменение условий, ввести прозрачность алгоритмов, установить правила недискриминационного доступа. Получится ли — отдельный вопрос. Законы у нас писать умеют. С исполнением сложнее.

А статья Хан, если коротко, про то, как низкие цены бывают оружием. Покупатель радуется дешёвым подгузникам, а через пять лет обнаруживает, что покупать их больше негде.

Дисклеймер: разбирал свои закладки в приложении Pocket за последние 10 лет и наткнулся на кучу материалов, которыми стоило бы поделиться. Накопилось 1715 статей, среди которых точно есть полезные. Советую прочитать оригинал колонки Лины Хан.