예상대로 생각보다 빨리나왔고, 아사히인텍이 아니라 테루모라 오히려 굳!!

시총기준
메드트로닉 약 143조
보스턴사이언티픽 약 108조
테루모 약 33조

시총규모에서 차이나고 일본회사라 시장에선 상대적 저평가 받을진 모르겠지만 IR/색전 생태계로 한정지어보자면 보스턴과 비슷한 급으로 봐도 무방

보험등재되어있는 독일 등 판매 가속화되면 매출에도 도움 되는 부분일테니 바닥다지는데 큰 도움이 되길 바랍니다

https://nextbiomedical.irpage.co.kr/

공식 홈피IR로 올려야겠다

보도자료말곤 다른거 안하는 IR을 지탄하며, 홈페이지 내 IR페이지 들어가기도 어려움(모바일기준)

<넥스트바이오메디컬>

지금 일부유럽+중동+아프리카로 기사 나오는데, 향후 유럽전체로 간다고 가정 시 사이즈 상
아사히 < 테루모임

물론 테루모가 조건 더 좋게 걸어서일수도 있는데

회사 입장에선 일본은 아사히, 유럽은 테루모에게 주면서 제3사(ex.보스턴 등)까지 염두에 두고 미국시장에 대해 경쟁 붙인거라고 생각함.

즉, 굿초이스라는 소리임
리졸브임상결과 나오고나면(좋게 나왔다고 가정시) 불확실성 제거로 넥스피어f가치가 높아질 수 밖에 없는데 북미시장 안뺏기려면 제3사들끼리 경쟁 재미있게 붙을지도

포인트는 단순히 넥스피어f 특허라기보단, 플랫폼기술에 대한 특허라는 관점

메드트로닉 컨콜 핵심(by. GTP)

메드트로닉은 FY2026 4분기 컨퍼런스콜에서 Endoscopy 사업부가 High-Single Digit 성장을 기록했다고 밝혔다.

특히 CFO는 성장 원인으로
"미국 내 NexPowder 시장점유율 상승"
을 직접 언급했다.

즉, 이번 컨콜은 단순히 넥스파우더 매출 증가가 아니라 미국 시장에서 점유율을 확대하고 있다는 점을 메드트로닉이 공식 확인한 것에 의미가 있다.

한 줄 요약
👉 "메드트로닉 Endoscopy 성장의 주요 원인 중 하나가 NexPowder의 미국 시장 점유율 확대였다."

메드트로닉 FY26 Nexpowder 코멘트 변화

Q1 → "Endoscopy 성장 제품 중 하나"
Q2 → "Endoscopy 성장을 견인하는 제품"
Q3 → "Endoscopy 성장의 핵심 제품" (Nexpowder + Endoflip)
Q4 → "미국 시장 점유율 확대(Market Share Gain)"

한 줄 요약
메드트로닉은 FY26 내내 Nexpowder를 Endoscopy 성장 요인으로 언급했으며, Q4에는 단순 매출 성장을 넘어 미국 시장 점유율 확대까지 공식 언급

즉, "잘 팔린다" → "성장을 견인한다" → "점유율을 뺏어오고 있다"

#넥스트바이오메디컬

넥스파우더 성장의 3가지 레버리지

레버 ① 전체 GI 지혈재 시장 성장
CAGR 7%
고령화, 항응고제 사용 증가, 내시경 시술 증가

레버 ② 파우더형 지혈재 침투율 증가
현재 약 30% 수준
SOC 등재, 예방적 사용 확대 시 50~60%까지 확대 가능

레버 ③ 파우더 시장 내 넥스파우더 점유율 증가
2023년 약 16% → 2025년 약 25%
메드트로닉은 FY26 Q4 컨콜에서 미국 내 "NexPowder 시장점유율 확대(Market Share Gain)" 를 직접 언급

한 줄 요약:
전체 시장 성장 × 파우더 침투율 증가 × 넥스파우더 점유율 확대 = 넥스파우더 성장 스토리의 핵심

#넥스트바이오메디컬

GIE 2026 리뷰 논문의 저자 평가 요약

1. Hemospray
현재 가장 근거가 강한 지혈 파우더.
RCT에서 기존 내시경 치료 대비 비열등성(non-inferiority) 입증.
즉시 지혈(initial hemostasis)은 오히려 우수.
악성종양 출혈에서도 좋은 데이터 보유.
가이드라인에서 조건부 권고.
단점은 높은 가격, 카테터 막힘 및 CO₂ 분사 관련 부작용 가능성.

2. Nexpowder
기존 내시경 치료로 지혈 성공 후 추가 적용 시 재출혈 감소 효과가 입증됨.
카테터 막힘과 분사 관련 부작용은 Hemospray보다 적을 것으로 예상.
가격 경쟁력도 우수.
다만 초기 단독치료(primary therapy)로서의 대규모 RCT 근거는 아직 없음.
따라서 역할을 명확히 하기 위한 추가 연구 필요.

3. EndoClot
유일한 대규모 RCT가 있지만 설계와 결과 해석에 한계가 있음.
활동성 출혈 환자에서 초기 지혈률이 기대보다 낮음.
기존 치료 대비 우월성을 보여주지 못함.
추가 연구 필요.

4. PuraStat
카테터 막힘이나 분사 관련 문제는 거의 없음.
하지만 급성 위장관 출혈 환자를 대상으로 한 RCT 근거 부족.
ESD 관련 연구에서도 출혈 감소 효과가 명확하지 않음.
추가 연구 필요.

저자의 최종 한 줄 평가
현재 시점에서 초기 치료제로 가장 근거가 탄탄한 제품은 Hemospray이며, Nexpowder는 재출혈 예방 효과가 입증되었지만 초기 치료제로서의 역할은 추가 RCT 결과가 필요하다. EndoClot과 PuraStat 역시 더 많은 근거가 요구된다.

#넥스트바이오메디컬

거꾸로 얘기하면 단독치료RCT만 나오면 넥스파우더가 파우더계열지혈제 중 성능압도

https://n.news.naver.com/article/018/0006297978?sid=101

병원명 나와있는 기사로 재업
#넥스트바이오메디컬

#넥스트바이오메디컬

2026 상반기 주요 이슈 정리

1월 :
Nexsphere-F 캐나다 인증 획득

2월 :
Nexpowder 영국(UKCA) 인증 획득

3월 :
Nexpowder 브라질(ANVISA) 인증 획득

4월 :
Nexpowder DDW 2026 Oral Plenary 선정
아사히인텍과 Nexsphere-F 일본 독점 판권 계약
Nexpowder-T·Nexsphere-F 국책과제 선정

5월 :
SIR, GAE 시술 지지 성명 발표 ("GAE should be offered")
Nexsphere-F FDA 임상 국책과제 선정 (정부출연금 22억)

6월 :
테루모와 Nexsphere-F 유럽 판권 계약 체결
메드트로닉 컨콜에서 미국 내 NexPowder 점유율 상승 직접 언급
Nexsphere-F 임상연구결과 RADIOLOGY 게재
Nexsphere-F 미국 특허 등록
Newsweek World's Best Hospitals 2026 선정 병원 사용 레퍼런스 공개
주가하락에 대한 회사입장문 최초 게시
GAE시술 신의료기술평가 신청(~ 27년3월31일 내 결과발표)


2026 하반기 예상 이슈

일본 보험수가 등재 여부 확인
Nexsphere-F 미국 판권 계약 여부 주목
독일·영국 대규모 임상 확대
Nexpowder 미국 매출 성장 가시화 기대
서방형미립구원천특허
제2캠퍼스 GMP인증

환율, 금리 뭐 하나 쉬운게 없네요...
그러나 회사만 봤을땐

환율 : 국내재료로 만들어서 해외수출하는 기업이라 고환율은 오히려 좋아

금리 : 적자기업이긴하나 돈빌려서 임상하는 바이오가 아니고 연구개발비가 오바되서 적자인 케이스라 부채리스크가 크지 않음
게다가, 이미 내는 이자보다 받는 이자가 많기에(차입금 약70억원, 금융상품 약400억원) 금리상승이 재무악화를 부를 가능성 zero

다만, 금리관점에서 미래 현금흐름 할인율이 올라가서 멀티플이 눌리는 영향은 클 수 있음.