보험도 잠정등재라는 개념이 있나보네요, 새로운걸 배웠습니다 한없이 공부합니다.

260529 IR 통화

Q. 대표님 미국출장?
A. 아시다시피 월별 PO가 들쑥날쑥하여 안정화, 주력하는 영업사원 등 채용과 같은 내용 합의

(색전학회쪽분들도 만난거같던데?)
그쪽내용은 따로 공개해드릴 수 없다.

주담통화 종토방 받)

1. 회사는 이상없구 바이오 섹터 문제
2. 무증 투자유치 등 다방면 고민중
3. 넥스피어f 계약 미룬건 더 좋은 계약 가능하기때문
4. 일본 보험수가 우리나라 4배 이상
5. 환율 높아서 수혜
6. 유통주식수 적어서 호가창 장난질 회사도 인지중
7. 회사가 그동안 말한것들 다 이루어내고 있다 앞으로도 그럴것
8. 메드트로닉이 매우 좋게 봐주고 있으나 지분참여 가능성은 말할수 없다
9. 넥스피어f 계약 올해안에 본다
10. 계약 회사들중 메드트로닉 보스톤있나? 말할수 없다

여기에 사견을 더해보자면

1. 공감

2. 지금 무증해봤자 개미탕에 모멘텀부재라 별 도움 안됨, 3분기이후 파우더든 피어f든 주가상승을 견인 할만한 모멘텀 붙을 때 겸해지면 많은 도움되지않을까

4. 우리나라 보험수가가 워낙 싸서 4배라니까 커보이긴한데, 결국 미국+유럽이 중요

7. 그렇긴한데.. 주주들의 시계열과 회사의 시계열의 차이에서 오는 괴리감이 주가로 나타나니 그게 문제

예상대로 생각보다 빨리나왔고, 아사히인텍이 아니라 테루모라 오히려 굳!!

시총기준
메드트로닉 약 143조
보스턴사이언티픽 약 108조
테루모 약 33조

시총규모에서 차이나고 일본회사라 시장에선 상대적 저평가 받을진 모르겠지만 IR/색전 생태계로 한정지어보자면 보스턴과 비슷한 급으로 봐도 무방

보험등재되어있는 독일 등 판매 가속화되면 매출에도 도움 되는 부분일테니 바닥다지는데 큰 도움이 되길 바랍니다

https://nextbiomedical.irpage.co.kr/

공식 홈피IR로 올려야겠다

보도자료말곤 다른거 안하는 IR을 지탄하며, 홈페이지 내 IR페이지 들어가기도 어려움(모바일기준)

<넥스트바이오메디컬>

지금 일부유럽+중동+아프리카로 기사 나오는데, 향후 유럽전체로 간다고 가정 시 사이즈 상
아사히 < 테루모임

물론 테루모가 조건 더 좋게 걸어서일수도 있는데

회사 입장에선 일본은 아사히, 유럽은 테루모에게 주면서 제3사(ex.보스턴 등)까지 염두에 두고 미국시장에 대해 경쟁 붙인거라고 생각함.

즉, 굿초이스라는 소리임
리졸브임상결과 나오고나면(좋게 나왔다고 가정시) 불확실성 제거로 넥스피어f가치가 높아질 수 밖에 없는데 북미시장 안뺏기려면 제3사들끼리 경쟁 재미있게 붙을지도

포인트는 단순히 넥스피어f 특허라기보단, 플랫폼기술에 대한 특허라는 관점

메드트로닉 컨콜 핵심(by. GTP)

메드트로닉은 FY2026 4분기 컨퍼런스콜에서 Endoscopy 사업부가 High-Single Digit 성장을 기록했다고 밝혔다.

특히 CFO는 성장 원인으로
"미국 내 NexPowder 시장점유율 상승"
을 직접 언급했다.

즉, 이번 컨콜은 단순히 넥스파우더 매출 증가가 아니라 미국 시장에서 점유율을 확대하고 있다는 점을 메드트로닉이 공식 확인한 것에 의미가 있다.

한 줄 요약
👉 "메드트로닉 Endoscopy 성장의 주요 원인 중 하나가 NexPowder의 미국 시장 점유율 확대였다."

메드트로닉 FY26 Nexpowder 코멘트 변화

Q1 → "Endoscopy 성장 제품 중 하나"
Q2 → "Endoscopy 성장을 견인하는 제품"
Q3 → "Endoscopy 성장의 핵심 제품" (Nexpowder + Endoflip)
Q4 → "미국 시장 점유율 확대(Market Share Gain)"

한 줄 요약
메드트로닉은 FY26 내내 Nexpowder를 Endoscopy 성장 요인으로 언급했으며, Q4에는 단순 매출 성장을 넘어 미국 시장 점유율 확대까지 공식 언급

즉, "잘 팔린다" → "성장을 견인한다" → "점유율을 뺏어오고 있다"

#넥스트바이오메디컬

넥스파우더 성장의 3가지 레버리지

레버 ① 전체 GI 지혈재 시장 성장
CAGR 7%
고령화, 항응고제 사용 증가, 내시경 시술 증가

레버 ② 파우더형 지혈재 침투율 증가
현재 약 30% 수준
SOC 등재, 예방적 사용 확대 시 50~60%까지 확대 가능

레버 ③ 파우더 시장 내 넥스파우더 점유율 증가
2023년 약 16% → 2025년 약 25%
메드트로닉은 FY26 Q4 컨콜에서 미국 내 "NexPowder 시장점유율 확대(Market Share Gain)" 를 직접 언급

한 줄 요약:
전체 시장 성장 × 파우더 침투율 증가 × 넥스파우더 점유율 확대 = 넥스파우더 성장 스토리의 핵심

#넥스트바이오메디컬

GIE 2026 리뷰 논문의 저자 평가 요약

1. Hemospray
현재 가장 근거가 강한 지혈 파우더.
RCT에서 기존 내시경 치료 대비 비열등성(non-inferiority) 입증.
즉시 지혈(initial hemostasis)은 오히려 우수.
악성종양 출혈에서도 좋은 데이터 보유.
가이드라인에서 조건부 권고.
단점은 높은 가격, 카테터 막힘 및 CO₂ 분사 관련 부작용 가능성.

2. Nexpowder
기존 내시경 치료로 지혈 성공 후 추가 적용 시 재출혈 감소 효과가 입증됨.
카테터 막힘과 분사 관련 부작용은 Hemospray보다 적을 것으로 예상.
가격 경쟁력도 우수.
다만 초기 단독치료(primary therapy)로서의 대규모 RCT 근거는 아직 없음.
따라서 역할을 명확히 하기 위한 추가 연구 필요.

3. EndoClot
유일한 대규모 RCT가 있지만 설계와 결과 해석에 한계가 있음.
활동성 출혈 환자에서 초기 지혈률이 기대보다 낮음.
기존 치료 대비 우월성을 보여주지 못함.
추가 연구 필요.

4. PuraStat
카테터 막힘이나 분사 관련 문제는 거의 없음.
하지만 급성 위장관 출혈 환자를 대상으로 한 RCT 근거 부족.
ESD 관련 연구에서도 출혈 감소 효과가 명확하지 않음.
추가 연구 필요.

저자의 최종 한 줄 평가
현재 시점에서 초기 치료제로 가장 근거가 탄탄한 제품은 Hemospray이며, Nexpowder는 재출혈 예방 효과가 입증되었지만 초기 치료제로서의 역할은 추가 RCT 결과가 필요하다. EndoClot과 PuraStat 역시 더 많은 근거가 요구된다.

#넥스트바이오메디컬

거꾸로 얘기하면 단독치료RCT만 나오면 넥스파우더가 파우더계열지혈제 중 성능압도

https://n.news.naver.com/article/018/0006297978?sid=101

병원명 나와있는 기사로 재업
#넥스트바이오메디컬