Софтлайн планирует расти по всем направлениям!

Последние дни акции Софтлайн искали своё равновесное значение, корректируясь после значительного роста с IPO.

Логично, что рынок ищет справедливую оценку, так как компания начала торговаться совсем недавно.

В сети распространяются слухи о грядущей допэмиссии. Выпуск регистрировался еще до IPO для квалифицированного инвестора, но сделка не состоялась. Теперь же он стоит на паузе. Полагаю, что его могут разморозить, и хорошо бы для какого-то M&A или другого проекта, который впоследствии сделает бизнес еще прибыльнее и дороже.

На мой взгляд, допэмиссия уже заложена в цену. Для долгосрочного инвестора гораздо важнее, куда движется компания в плане масштаба бизнеса. А здесь есть позитивные ожидания, так как с последними приобретениями компания нарастила свою долю рынка.

Софтлайн выступает в качестве ИТ-поставщика для компаний и является крупнейшим дистрибутором продуктов. То есть продает и свое, и чужое. При этом цель Софтлайна – нарастить долю этого «своего», так как оно более рентабельно. И видимо получается: в 1п2023 рентабельность Софтлайна выросла до рекордных 22,1%.

Необходимость обновлять IT инфраструктуру и переходить на отечественные решения кратно увеличивает возможности для развития Софтлайна, что будет фундаментально драйвить стоимость акций.

В первом полугодии 2023 года чистая прибыль Софтлайна уже вплотную подошла к отметке в 10 млрд. рублей, и вероятно, в будущем будет расти с ускорением.

#SFTL

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/951903