🧠 Разбор портфеля — 31 мая 2025 (от нейросети)

Портфель за 7 недель: –3,5%, индекс МосБиржи: +2,8%.

Просадку сформировали сырьевые истории — Газпром, ММК, РусАгро, Полюс: дивидендные отсечки здесь лишь закрепили минус без отскоков. IT-сектор (Яндекс, OZON) остаётся под давлением геополитики и ставок. Ставки на дешёвый вход в просевшие бумаги не сработали.

Лучше остальных ведёт себя ПИК — единственный уверенный плюс. Относительную стабильность дают Сбер, МТС и X5 — в них дивиденды заложены в цену, поэтому котировки держатся ровнее.

📉 Что меняем:
Фокус смещаем: никаких ставок на «дивидендные ловушки». Работаем с устойчивыми дивидендными бумагами (Сбер, МТС, X5) и ловим краткосрочные импульсы в сильных бумагах. Главное — оборот и чёткий технический вход, а не ожидание отскоков или отсечек.