Катастрофа Credit Suisse
🪦Несмотря на всем известные проблемы швейцарского банка, похоже никто не ожидал такого феерического развала. И главное, как в случае с Silicon Valley Bank, невероятная скорость деградации.
🪦 Лондонский редактор Bloomberg Колин Китинг пишет: «Поразительное зрелище, даже сюрреалистичное - видеть, как высшее руководство Швейцарии объясняет, почему национальный чемпион докатился до такого в столь короткий срок. Еще неделю назад никто не мог ожидать такого развития событий».
🪦 Размеры оттока депозитов в пятницу были таковы, что без продажи или национализации Credit Suisse в понедельник мог объявить дефолт.
🪦 Банк продали почти в 3 раза дешевле, чем он стоил на рынке в пятницу, и в 40 раз дешевле, чем он стоил на пике.
🪦 Полностью списаны облигации банка на $17 млрд
🪦 Саудовские и катарские шейхи, которые только в декабре купили долю в Credit Suisse, в пролете примерно на $1 млрд.
🪦 Но главное, что арабов еще и дополнительно унизили напоследок. Сделка совершена без одобрения акционеров Credit Suisse.
🪦 Кредитные дефолтные свопы банка-покупателя UBS выросли на 40 пунктов до максимума за 10 лет.
🪦 Конечно, никому на свете внушить спокойствие эта сделка не может, поэтому с открытием рынка ожидаем новое пике по всему банковскому сектору.
🪦 Нынешние реакции регуляторов напоминают первые дни коронавируса, когда были сообщения, что власти Китая вводят жесткий карантин в Ухане, чтобы остановить распространение коронавируса. И шансы сдержать «заразу» сейчас примерно такие же.
#финансы #пузырь #банки #пандемия #арабы
🪦Несмотря на всем известные проблемы швейцарского банка, похоже никто не ожидал такого феерического развала. И главное, как в случае с Silicon Valley Bank, невероятная скорость деградации.
🪦 Лондонский редактор Bloomberg Колин Китинг пишет: «Поразительное зрелище, даже сюрреалистичное - видеть, как высшее руководство Швейцарии объясняет, почему национальный чемпион докатился до такого в столь короткий срок. Еще неделю назад никто не мог ожидать такого развития событий».
🪦 Размеры оттока депозитов в пятницу были таковы, что без продажи или национализации Credit Suisse в понедельник мог объявить дефолт.
🪦 Банк продали почти в 3 раза дешевле, чем он стоил на рынке в пятницу, и в 40 раз дешевле, чем он стоил на пике.
🪦 Полностью списаны облигации банка на $17 млрд
🪦 Саудовские и катарские шейхи, которые только в декабре купили долю в Credit Suisse, в пролете примерно на $1 млрд.
🪦 Но главное, что арабов еще и дополнительно унизили напоследок. Сделка совершена без одобрения акционеров Credit Suisse.
🪦 Кредитные дефолтные свопы банка-покупателя UBS выросли на 40 пунктов до максимума за 10 лет.
🪦 Конечно, никому на свете внушить спокойствие эта сделка не может, поэтому с открытием рынка ожидаем новое пике по всему банковскому сектору.
🪦 Нынешние реакции регуляторов напоминают первые дни коронавируса, когда были сообщения, что власти Китая вводят жесткий карантин в Ухане, чтобы остановить распространение коронавируса. И шансы сдержать «заразу» сейчас примерно такие же.
#финансы #пузырь #банки #пандемия #арабы
Ставка на зеро
🎲 Чудесная история. Одна единственная ставка размером всего в €5 млн на дефолт Deutsche Bank привела к панике на рынке 24 марта и едва не поставила на колени крупнейший немецкий частный банк с активами на € 1,3 трлн, потребовала словесных интервенций Олафа Шольца и экстренного заседания регуляторов.
🎲 С одной стороны, показывает, что ситуация в финансовом мире сейчас такова, что любая соломинка может переломить горб этому верблюду. А с другой, какие возможности для спекуляций открываются у заинтересованных лиц.
🎲 Не устаю повторять, что большая атака на крипту и шатания в банковском секторе крепко увязаны между собой и являются взаимными боевыми действиями в эпической войне за будущее денег.
#банки #крипта
🎲 Чудесная история. Одна единственная ставка размером всего в €5 млн на дефолт Deutsche Bank привела к панике на рынке 24 марта и едва не поставила на колени крупнейший немецкий частный банк с активами на € 1,3 трлн, потребовала словесных интервенций Олафа Шольца и экстренного заседания регуляторов.
🎲 С одной стороны, показывает, что ситуация в финансовом мире сейчас такова, что любая соломинка может переломить горб этому верблюду. А с другой, какие возможности для спекуляций открываются у заинтересованных лиц.
🎲 Не устаю повторять, что большая атака на крипту и шатания в банковском секторе крепко увязаны между собой и являются взаимными боевыми действиями в эпической войне за будущее денег.
#банки #крипта
Следующая жертва?
Из статей Bloomberg за последние два дня:
1️⃣ Клиенты Charles Schwab Corp. снимают деньги со счетов в два раза быстрее, чем ожидалось, со скоростью $20 млрд в месяц. Morgan Stanley впервые c 2016 задаунгрейдил акции компании и снизил прогноз по прибыли на 30%.
2️⃣ Вкладчики снимают деньги с банковских счетов в поисках более высокой доходности, лишая такие компании, как Schwab, дешевого финансирования и вызывая опасения, что им придется продавать облигации с убытком, чтобы покрыть отток средств.
3️⃣ Соотношение нереализованных убытков к материальным активам максимальное у Charles Schwab Premier bank - 329% и Charles Schwab Bank - 167%.
Для сравнения у лопнувшего Silicon Valley Bank этот показатель составлял 100%.
❗️ Charles Schwab - крупнейшая в США публично торгуемая брокерская компания, с активами на $7 триллионов и 35 миллионами счетов.
#США #банки #пузырь
Из статей Bloomberg за последние два дня:
1️⃣ Клиенты Charles Schwab Corp. снимают деньги со счетов в два раза быстрее, чем ожидалось, со скоростью $20 млрд в месяц. Morgan Stanley впервые c 2016 задаунгрейдил акции компании и снизил прогноз по прибыли на 30%.
2️⃣ Вкладчики снимают деньги с банковских счетов в поисках более высокой доходности, лишая такие компании, как Schwab, дешевого финансирования и вызывая опасения, что им придется продавать облигации с убытком, чтобы покрыть отток средств.
3️⃣ Соотношение нереализованных убытков к материальным активам максимальное у Charles Schwab Premier bank - 329% и Charles Schwab Bank - 167%.
Для сравнения у лопнувшего Silicon Valley Bank этот показатель составлял 100%.
❗️ Charles Schwab - крупнейшая в США публично торгуемая брокерская компания, с активами на $7 триллионов и 35 миллионами счетов.
#США #банки #пузырь
Банки чем-то похожи на фей. Когда люди перестают в них верить, они исчезают (с)
🏦 Еще один американский банк фактически объявил о банкротстве. Акции банка PacWest упали более, чем на 50% после закрытия торгов после заявления, что акционеры банка ищут покупателя на его активы.
🏦 Это сравнительно небольшой банчок с активами на $40 млрд, но каждая такая новость еще больше подрывает доверие к банковской системе США и финансовым властям, уже несколько раз заявлявшим о купировании проблемы.
🏦 Обращает особое внимание, что PacWest, так же как и SVB и First Republic, - банк из Калифорнии. Не исключено, что мы имеем дело со скоординированным выводом средств якорных депозиторов и продаже акций для манипулирования рынком. Неспроста же проблемы First Republic были подсвечены точно перед заседанием ФРС по базовой ставке.
#США #банки #пузырь
🏦 Еще один американский банк фактически объявил о банкротстве. Акции банка PacWest упали более, чем на 50% после закрытия торгов после заявления, что акционеры банка ищут покупателя на его активы.
🏦 Это сравнительно небольшой банчок с активами на $40 млрд, но каждая такая новость еще больше подрывает доверие к банковской системе США и финансовым властям, уже несколько раз заявлявшим о купировании проблемы.
🏦 Обращает особое внимание, что PacWest, так же как и SVB и First Republic, - банк из Калифорнии. Не исключено, что мы имеем дело со скоординированным выводом средств якорных депозиторов и продаже акций для манипулирования рынком. Неспроста же проблемы First Republic были подсвечены точно перед заседанием ФРС по базовой ставке.
#США #банки #пузырь
Оппозиционер
🏦 Потихоньку начинают раскручивать как кандидата в президенты США самого известного банкира в мире, президента крупнейшего банка Америки JPMorgan Chase Джейми Даймона. Как и Илон Маск, он совершил на этой неделе поездку в Шанхай, где также выступил против декаплинга Китая и США.
🏦 Однако еще большее внимание привлекли его следующие слова: «Я патриот своей страны, и однажды буду готов ей послужить в том или ином качестве».
🏦 Раздувать искорку сразу принялся звездный инвестор Билл Акман, заявивший, что Даймон должен баллотироваться в 2024. «Он политический центрист, нацеленный на поддержку бизнеса и свободного рынка, но при этом выступающий за хорошо конструированные социальные программы и рациональную налоговую политику», - описал Акман его предвыборную программу.
🏦 Хотя конкретно JPMorgan пока был бенефициаром банковского кризиса в США, финансовая элита как класс обеспокоена, во-первых, растущими ставками, которые приводят к оттоку депозитов населения, а во-вторых, планами по внедрению CBDC, которые подорвут банковский бизнес как таковой.
🏦 Сигнал о политических амбициях Даймона и его контакты с Китаем следует рассматривать как предупреждение команде Байдена о возможности бунта Уолл-стрит, если ее продолжат передавливать.
#США #выборы #пузырь #этика #банки #крипта
🏦 Потихоньку начинают раскручивать как кандидата в президенты США самого известного банкира в мире, президента крупнейшего банка Америки JPMorgan Chase Джейми Даймона. Как и Илон Маск, он совершил на этой неделе поездку в Шанхай, где также выступил против декаплинга Китая и США.
🏦 Однако еще большее внимание привлекли его следующие слова: «Я патриот своей страны, и однажды буду готов ей послужить в том или ином качестве».
🏦 Раздувать искорку сразу принялся звездный инвестор Билл Акман, заявивший, что Даймон должен баллотироваться в 2024. «Он политический центрист, нацеленный на поддержку бизнеса и свободного рынка, но при этом выступающий за хорошо конструированные социальные программы и рациональную налоговую политику», - описал Акман его предвыборную программу.
🏦 Хотя конкретно JPMorgan пока был бенефициаром банковского кризиса в США, финансовая элита как класс обеспокоена, во-первых, растущими ставками, которые приводят к оттоку депозитов населения, а во-вторых, планами по внедрению CBDC, которые подорвут банковский бизнес как таковой.
🏦 Сигнал о политических амбициях Даймона и его контакты с Китаем следует рассматривать как предупреждение команде Байдена о возможности бунта Уолл-стрит, если ее продолжат передавливать.
#США #выборы #пузырь #этика #банки #крипта
Новые союзники
🏦 Крупнейший итальянский банк Intesa неожиданно объявил об инвестициях в SpaceX Илона Маска. Кредитное учреждение заявило, что видит аэрокосмическую отрасль одним из лидеров экономического роста в ближайшем будущем - Bloomberg.
🏦 Неделей ранее: Intesa получила личное разрешение от Владимира Путина на продажу активов в России, честь которой удостаиваются лишь немногие западные компании.
🏦 Месяцем ранее: чрезвычайный банковский налог Джорджи Мелони обвалил акции итальянских банков.
🏦 История Intesa тесно связана с сетями банкиров Ломбардии XIX века, банк доныне оказывает сильное влияние на итальянскую политическую жизнь.
#ЕС #Илон #банки
🏦 Крупнейший итальянский банк Intesa неожиданно объявил об инвестициях в SpaceX Илона Маска. Кредитное учреждение заявило, что видит аэрокосмическую отрасль одним из лидеров экономического роста в ближайшем будущем - Bloomberg.
🏦 Неделей ранее: Intesa получила личное разрешение от Владимира Путина на продажу активов в России, честь которой удостаиваются лишь немногие западные компании.
🏦 Месяцем ранее: чрезвычайный банковский налог Джорджи Мелони обвалил акции итальянских банков.
🏦 История Intesa тесно связана с сетями банкиров Ломбардии XIX века, банк доныне оказывает сильное влияние на итальянскую политическую жизнь.
#ЕС #Илон #банки
Карточный домик
🏠 Bloomberg: глобальные потрясения от кризиса китайского сектора недвижимости только начинаются
🏠 Китайские застройщики начали экстренно распродавать свои зарубежные активы, чтобы поддержать свои внутренние операции и погасить долги.
🏠 Объекты уходят с дисконтом в 15-45% к ценам двух-трехлетней давности, что дает возможность рынку по-настоящему оценить проблемы строительной отрасли.
🏠 В прошлом году количество сделок с коммерческой недвижимостью было рекордно низким, поскольку продавцы отказывались реализовывать здания с большими скидками. Однако сейчас рынок начал размораживаться.
🏠 Проблемные активы также стали выбрасывать на рынок девелоперы Южной Кореи, Скандинавии и Германии.
🏠 Ожидается, что волна кредитов с наступающим сроком погашения в США также приведет к отчуждению долгов региональными банками и продаже базовых активов.
🏠 Завязанность небольших банков на кредитовании девелоперов может привести ко второй волне банковского кризиса. Акции New York Community Bancorp уже упали на 60%.
Мой комментарий: технологии это, конечно, хорошо, но гораздо большая часть глобального капитала заключена в недвижимости, и переоценка здесь станет настоящим экономическим землетрясением.
#Китай #стройка #индустрия #банки #пузырь
🏠 Bloomberg: глобальные потрясения от кризиса китайского сектора недвижимости только начинаются
🏠 Китайские застройщики начали экстренно распродавать свои зарубежные активы, чтобы поддержать свои внутренние операции и погасить долги.
🏠 Объекты уходят с дисконтом в 15-45% к ценам двух-трехлетней давности, что дает возможность рынку по-настоящему оценить проблемы строительной отрасли.
🏠 В прошлом году количество сделок с коммерческой недвижимостью было рекордно низким, поскольку продавцы отказывались реализовывать здания с большими скидками. Однако сейчас рынок начал размораживаться.
🏠 Проблемные активы также стали выбрасывать на рынок девелоперы Южной Кореи, Скандинавии и Германии.
🏠 Ожидается, что волна кредитов с наступающим сроком погашения в США также приведет к отчуждению долгов региональными банками и продаже базовых активов.
🏠 Завязанность небольших банков на кредитовании девелоперов может привести ко второй волне банковского кризиса. Акции New York Community Bancorp уже упали на 60%.
Мой комментарий: технологии это, конечно, хорошо, но гораздо большая часть глобального капитала заключена в недвижимости, и переоценка здесь станет настоящим экономическим землетрясением.
#Китай #стройка #индустрия #банки #пузырь
Сезонные работы
🏦 C 11% до 16% в феврале выросла доля глобальных управляющих, которые считают «системное кредитное событие» (эвфемизм для банковского кризиса) главным риском для мировой экономики - опрос BofA
Мой комментарий: вторая волна банкротств банков накроет финансовый сектор ровно год спустя после первой, в марте 2024. В этом нет никакого совпадения, т.к. тригером станет ежегодная публикация отчетностей. Предполагаю, что на этот раз жатва коснется в первую очередь немецких и японских банков, поскольку, как выясняется, именно они очень плотно завязаны на плохие кредиты в сфере коммерческой недвижимости США.
РАНЕЕ:
Deutsche Bank как самое слабое звено.
В недвижимости заключено больше мирового капитала, чем в технологиях
#банки #дефолты
🏦 C 11% до 16% в феврале выросла доля глобальных управляющих, которые считают «системное кредитное событие» (эвфемизм для банковского кризиса) главным риском для мировой экономики - опрос BofA
Мой комментарий: вторая волна банкротств банков накроет финансовый сектор ровно год спустя после первой, в марте 2024. В этом нет никакого совпадения, т.к. тригером станет ежегодная публикация отчетностей. Предполагаю, что на этот раз жатва коснется в первую очередь немецких и японских банков, поскольку, как выясняется, именно они очень плотно завязаны на плохие кредиты в сфере коммерческой недвижимости США.
РАНЕЕ:
Deutsche Bank как самое слабое звено.
В недвижимости заключено больше мирового капитала, чем в технологиях
#банки #дефолты