В мае продай и до осени гуляй
🤔 Стратегии инвестирования разрабатываются на основе фундаментального и технического анализа. И тот, и другой метод строятся по целому ряду точных статистических данных. Но есть такие моменты, к которым многие инвесторы прислушиваются, даже если самая точная статистика говорит об обратном. Один из давних признаков смены настроений рынка, используемый участниками биржи – Sell in May and go away (продавай в мае и уходи).
🤷♂️ Нет точного ответа об истории возникновения этого суеверия, но точно можно говорить, что история его богата, этой фразе много десятков лет. Предположительно, суеверие связано с подготовкой рынка к низкой волатильности летнего сезона. Также есть мнение, что фраза пошла ещё от британских аристократов, торговцев и банкиров, которые предпочитали сбегать летом из столицы в свои загородные дома. Но то было давно, а что сейчас? После июня и до сентября фондовый рынок считается крайне слабым. И в действительности май часто оказывается в ТОПе самых негативных месяцев для работы на финансовых рынках, но не до такой степени часто, чтобы безоговорочно следовать суеверию.
📈 С 1928 года (Великая депрессия) по нынешнее время статистика говорит о том, что май в полтора раза больше закрывался ростом рынков, чем падением, а вот волатильность действительно снижается в летний период. Возможно, инвесторы боятся мая ещё из-за того, что в этот период выходит куча новых отчётов и макроэкономической статистики. Инвесторы, подстёгнутые страхом изменений и формулировкой Sell in May and go away часто следуют неверным решениям и могут вызвать на рынке кратковременный переполох.
📚 В любом случае, если вы долгосрочный инвестор, то максимум, что следует сделать в мае – провести сезонную ребалансировку портфеля. И нужно это не для того, чтобы последовать поговорке, а для приведения активов в соответствии со своей стратегией. Ведь за год многое изменилось и отчёты покажут, какие бумаги следует заменить на более привлекательные. Также на этот период возможно будет разумным зафиксировать часть прибыли у высокорискованных активов и перераспределить на защитные сегменты. Так что классическая аналитика у грамотного инвестора должна всегда преобладать над суевериями.
#статьи
🤔 Стратегии инвестирования разрабатываются на основе фундаментального и технического анализа. И тот, и другой метод строятся по целому ряду точных статистических данных. Но есть такие моменты, к которым многие инвесторы прислушиваются, даже если самая точная статистика говорит об обратном. Один из давних признаков смены настроений рынка, используемый участниками биржи – Sell in May and go away (продавай в мае и уходи).
🤷♂️ Нет точного ответа об истории возникновения этого суеверия, но точно можно говорить, что история его богата, этой фразе много десятков лет. Предположительно, суеверие связано с подготовкой рынка к низкой волатильности летнего сезона. Также есть мнение, что фраза пошла ещё от британских аристократов, торговцев и банкиров, которые предпочитали сбегать летом из столицы в свои загородные дома. Но то было давно, а что сейчас? После июня и до сентября фондовый рынок считается крайне слабым. И в действительности май часто оказывается в ТОПе самых негативных месяцев для работы на финансовых рынках, но не до такой степени часто, чтобы безоговорочно следовать суеверию.
📈 С 1928 года (Великая депрессия) по нынешнее время статистика говорит о том, что май в полтора раза больше закрывался ростом рынков, чем падением, а вот волатильность действительно снижается в летний период. Возможно, инвесторы боятся мая ещё из-за того, что в этот период выходит куча новых отчётов и макроэкономической статистики. Инвесторы, подстёгнутые страхом изменений и формулировкой Sell in May and go away часто следуют неверным решениям и могут вызвать на рынке кратковременный переполох.
📚 В любом случае, если вы долгосрочный инвестор, то максимум, что следует сделать в мае – провести сезонную ребалансировку портфеля. И нужно это не для того, чтобы последовать поговорке, а для приведения активов в соответствии со своей стратегией. Ведь за год многое изменилось и отчёты покажут, какие бумаги следует заменить на более привлекательные. Также на этот период возможно будет разумным зафиксировать часть прибыли у высокорискованных активов и перераспределить на защитные сегменты. Так что классическая аналитика у грамотного инвестора должна всегда преобладать над суевериями.
#статьи
Получаем налоговый вычет в два раза быстрее! Или нет?
🗓 Помимо довольно громогласного указа про дополнительные выходные между майскими праздниками, Президент РФ недавно также подписал несколько законов, в частности внёс поправки в налоговый кодекс. И там, к моему удивлению, есть очень неплохие пункты для нас, инвесторов, да и просто для всех граждан, которые пользуются такой замечательной вещью, как налоговый вычет.
⏰ Уже очень скоро, а именно с 21 мая, граждане РФ смогут получать имущественные и инвестиционные вычеты в упрощённом порядке. Это касается вычетов на приобретение жилья, уплату процентов по ипотеке и в сумме внесенных на ИИС денежных средств. Что за упрощённый порядок? Банки становятся так называемыми участниками информационного взаимодействия, то есть отправляют в налоговую всю информацию о физических лицах. Из очевидных минусов - любой перевод может попасть под подозрение как какой-то нелегальный доход. Из плюсов - уже через месяц будет возможно получать такие вычеты в два раза быстрее и без необходимости направления декларации 3-НДФЛ и пакета подтверждающих право на вычет документов.
📝 Как происходит процесс: в личном кабинете налогоплательщика появляется уже предзаполненное заявление на вычет, которые сформируется из предоставленных банком данных. Под заявлением надо будет просто поставить электронную подпись, после чего налоговой даётся месяц на камеральную проверку и всего 15 дней на зачисление средств. Полтора месяца вместо нынешних четырёх, звучит круто. Заявление в личном кабинете будет сформировано не позднее 20 марта (по сведениям представленным до 1 марта) и не позднее 20 дней в случае представления сведений после 1 марта, исходя из данных.
🏦 Банки могут в добровольном порядке присоединиться к такому взаимодействию к налоговым органам, но почти уверен, что в этом списке будут все крупные банки. Пока списка нет, но обещают показать после 21 мая, также можно будет обращаться напрямую в банк по вопросам возможности получения вычетов в упрощённом порядке.
❓ Подобная инициатива мне, конечно, нравится. Избавление от бумажно-электронно волокиты очень радует. Но у меня лично возникает вопрос по срокам получения вычета, обещают в два раза быстрее, а так ли оно на самом деле? По новым условиям заявление формируется не позднее 20 марта, а потом 1,5 месяца на проверку налоговой и зачисление средств, то есть вычет можно будет получить в начале мая. Тогда как при нынешних условиях можно подать на вычет в начале января, 4 месяца на проверку налоговой и зачисление средств, и вычет можно получить в тот же самый срок, то есть в начале мая. Но это я может не так посчитал, и на практике всё окажется быстрее.
✅ В любом случае, хоть со старыми условиями, хоть с новыми, считаю ИИС одним из крутейших преимуществ для российского инвестора. Ведь, надеюсь, ИИС открыт у всех?
#статьи
🗓 Помимо довольно громогласного указа про дополнительные выходные между майскими праздниками, Президент РФ недавно также подписал несколько законов, в частности внёс поправки в налоговый кодекс. И там, к моему удивлению, есть очень неплохие пункты для нас, инвесторов, да и просто для всех граждан, которые пользуются такой замечательной вещью, как налоговый вычет.
⏰ Уже очень скоро, а именно с 21 мая, граждане РФ смогут получать имущественные и инвестиционные вычеты в упрощённом порядке. Это касается вычетов на приобретение жилья, уплату процентов по ипотеке и в сумме внесенных на ИИС денежных средств. Что за упрощённый порядок? Банки становятся так называемыми участниками информационного взаимодействия, то есть отправляют в налоговую всю информацию о физических лицах. Из очевидных минусов - любой перевод может попасть под подозрение как какой-то нелегальный доход. Из плюсов - уже через месяц будет возможно получать такие вычеты в два раза быстрее и без необходимости направления декларации 3-НДФЛ и пакета подтверждающих право на вычет документов.
📝 Как происходит процесс: в личном кабинете налогоплательщика появляется уже предзаполненное заявление на вычет, которые сформируется из предоставленных банком данных. Под заявлением надо будет просто поставить электронную подпись, после чего налоговой даётся месяц на камеральную проверку и всего 15 дней на зачисление средств. Полтора месяца вместо нынешних четырёх, звучит круто. Заявление в личном кабинете будет сформировано не позднее 20 марта (по сведениям представленным до 1 марта) и не позднее 20 дней в случае представления сведений после 1 марта, исходя из данных.
🏦 Банки могут в добровольном порядке присоединиться к такому взаимодействию к налоговым органам, но почти уверен, что в этом списке будут все крупные банки. Пока списка нет, но обещают показать после 21 мая, также можно будет обращаться напрямую в банк по вопросам возможности получения вычетов в упрощённом порядке.
❓ Подобная инициатива мне, конечно, нравится. Избавление от бумажно-электронно волокиты очень радует. Но у меня лично возникает вопрос по срокам получения вычета, обещают в два раза быстрее, а так ли оно на самом деле? По новым условиям заявление формируется не позднее 20 марта, а потом 1,5 месяца на проверку налоговой и зачисление средств, то есть вычет можно будет получить в начале мая. Тогда как при нынешних условиях можно подать на вычет в начале января, 4 месяца на проверку налоговой и зачисление средств, и вычет можно получить в тот же самый срок, то есть в начале мая. Но это я может не так посчитал, и на практике всё окажется быстрее.
✅ В любом случае, хоть со старыми условиями, хоть с новыми, считаю ИИС одним из крутейших преимуществ для российского инвестора. Ведь, надеюсь, ИИС открыт у всех?
#статьи
Больше фондов на любой вкус!
Инвестиционная компания АТОН, которая по совместительству представляет собой одного из старейших российских брокеров, выпустили почти два десятка биржевых фондов. И это на самом деле очень круто, так как на американском рынке количество различных фондов исчисляется тысячами, у нас же их всего несколько десятков. Хотя именно фонды являются лучшим и самым доступным инструментом для диверсификации и сохранения собственного времени, так как не надо самостоятельно подбирать акции и облигации - за вас всё сделали профессионалы.
Сами по себе фонды действительно интересные. Самыми востребованными на рынке сейчас являются фонды от FinEx, и они действительно очень хорошо себя показывают, но АТОН смог удивить бОльшим разнообразием. У FinEx в основном привязка к различным странам, что тоже прекрасно, у АТОН же есть фонды и с дивидендными акциями, и с биотехом, и с генетикой, и с недооценнёнными акциями, и с серебром, и с золотодобытчиками, и так далее. Полный список по ссылке. Фонды являются очень доступными, стоимость каждого колеблется в районе 100 рублей, а купить можно у любого лицензированного брокера.
Я и сам активно инвестирую в различные фонды, доля ETF в портфеле составляет около трети, советую и вам присмотреться к данному виду активов, если вы ещё этого не сделали.
#статьи
Инвестиционная компания АТОН, которая по совместительству представляет собой одного из старейших российских брокеров, выпустили почти два десятка биржевых фондов. И это на самом деле очень круто, так как на американском рынке количество различных фондов исчисляется тысячами, у нас же их всего несколько десятков. Хотя именно фонды являются лучшим и самым доступным инструментом для диверсификации и сохранения собственного времени, так как не надо самостоятельно подбирать акции и облигации - за вас всё сделали профессионалы.
Сами по себе фонды действительно интересные. Самыми востребованными на рынке сейчас являются фонды от FinEx, и они действительно очень хорошо себя показывают, но АТОН смог удивить бОльшим разнообразием. У FinEx в основном привязка к различным странам, что тоже прекрасно, у АТОН же есть фонды и с дивидендными акциями, и с биотехом, и с генетикой, и с недооценнёнными акциями, и с серебром, и с золотодобытчиками, и так далее. Полный список по ссылке. Фонды являются очень доступными, стоимость каждого колеблется в районе 100 рублей, а купить можно у любого лицензированного брокера.
Я и сам активно инвестирую в различные фонды, доля ETF в портфеле составляет около трети, советую и вам присмотреться к данному виду активов, если вы ещё этого не сделали.
#статьи
Этот коэффициент защитит ваш капитал при падении!
🤯 Забегая вперёд, могу сказать, что анализ одного коэффициента перерос в целое социологическое исследование, поэтому будет интересно не только инвесторам, но и просто интересующимся людям.
🤔 Очень многие из нас ожидают скорого падения, но далеко не все знают, как защитить свой капитал. Сегодня я бы хотел обсудить, на что стоит обращать внимание при выборе акций перед падением рынков. Мы знаем достаточно много фундаментальных показателей, это P/E, P/B, ROE и так далее. Но также есть показатель, на который обращают внимание только когда рынки колбасит. Это замечательный показатель Beta. Что же он отображает?
🧮 Beta считается по относительно сложной формуле, и он показывает, как исторически ведёт себя стоимость акции по сравнению с другим рынком. Я не буду расшифровать, как именно она считается, для нас главное усвоить, как читать показатель:
➡️ если Beta равен единице, значит акция ведёт себя примерно как рынок. Допустим, если рынок вырос на 10%, то и актив с бетой равной единицей в среднем также вырастет на 10%;
⬆️ если Beta больше единицы, это значит, что актив чувствителен к колебаниям рынка. В частности, если рынок вырос на 10%, актив с показателем Beta равным 2 вырастет на 20%. Но если рынок упадёт на 10%, то стоимость акций упадёт на 20%;
↘️ чем ближе Beta к нулю и дальше от единицы, тем менее чувствителен актив к колебаниям рынка. Актив с бетой 0,5 вырастет на 5% при росте рынка на 10%, но также и упадёт на 5% при падении рынка на 10%;
⬇️ если же данный показатель отрицателен, то при росте рынка стоимость акций падает, и наоборот, при падении рынка данный актив будет расти.
✅ Расчёт крайне грубый, но, надеюсь, теперь у вас есть понимание, как читать данный показатель. Таким образом, так как мы ожидаем падение, нам необходимо иметь в портфеле акции с бетой меньше единицы, чтобы колебания не так сильно отражались на нашем капитале.
❗️ Проведя анализ, я пришёл к очевидному, но тем не менее важному выводу. Чем важнее и жизненно необходимы для человека услуги той или иной компании, тем чем чаще этот самый человек будет пользоваться этими услугами. Выручка и прибыль компании будут относительно постоянны, инвесторы более уверены в данном активе, стоимость акций меньше подвержена колебаниям. И наоборот, если услуги не жизненно необходимы, то люди пользуются услугами тогда, когда есть лишние деньги. Во время кризиса начинают больше экономить, меньше пользоваться данными услугами, операционные показатели компаний падают, а за ней падают и стоимость акций. Такая вот логичная, как по мне, цепочка.
❓ Вы спросите, а можно на примерах, и где вообще обещанное исследование? Будет, обязательно будет! Так как тема важная, решил разбить её на несколько блоков, поэтому в скором времени ожидайте новых статей с разбором секторов и примерами конкретных защитных акций.
#статьи @neinvest
🤯 Забегая вперёд, могу сказать, что анализ одного коэффициента перерос в целое социологическое исследование, поэтому будет интересно не только инвесторам, но и просто интересующимся людям.
🤔 Очень многие из нас ожидают скорого падения, но далеко не все знают, как защитить свой капитал. Сегодня я бы хотел обсудить, на что стоит обращать внимание при выборе акций перед падением рынков. Мы знаем достаточно много фундаментальных показателей, это P/E, P/B, ROE и так далее. Но также есть показатель, на который обращают внимание только когда рынки колбасит. Это замечательный показатель Beta. Что же он отображает?
🧮 Beta считается по относительно сложной формуле, и он показывает, как исторически ведёт себя стоимость акции по сравнению с другим рынком. Я не буду расшифровать, как именно она считается, для нас главное усвоить, как читать показатель:
➡️ если Beta равен единице, значит акция ведёт себя примерно как рынок. Допустим, если рынок вырос на 10%, то и актив с бетой равной единицей в среднем также вырастет на 10%;
⬆️ если Beta больше единицы, это значит, что актив чувствителен к колебаниям рынка. В частности, если рынок вырос на 10%, актив с показателем Beta равным 2 вырастет на 20%. Но если рынок упадёт на 10%, то стоимость акций упадёт на 20%;
↘️ чем ближе Beta к нулю и дальше от единицы, тем менее чувствителен актив к колебаниям рынка. Актив с бетой 0,5 вырастет на 5% при росте рынка на 10%, но также и упадёт на 5% при падении рынка на 10%;
⬇️ если же данный показатель отрицателен, то при росте рынка стоимость акций падает, и наоборот, при падении рынка данный актив будет расти.
✅ Расчёт крайне грубый, но, надеюсь, теперь у вас есть понимание, как читать данный показатель. Таким образом, так как мы ожидаем падение, нам необходимо иметь в портфеле акции с бетой меньше единицы, чтобы колебания не так сильно отражались на нашем капитале.
❗️ Проведя анализ, я пришёл к очевидному, но тем не менее важному выводу. Чем важнее и жизненно необходимы для человека услуги той или иной компании, тем чем чаще этот самый человек будет пользоваться этими услугами. Выручка и прибыль компании будут относительно постоянны, инвесторы более уверены в данном активе, стоимость акций меньше подвержена колебаниям. И наоборот, если услуги не жизненно необходимы, то люди пользуются услугами тогда, когда есть лишние деньги. Во время кризиса начинают больше экономить, меньше пользоваться данными услугами, операционные показатели компаний падают, а за ней падают и стоимость акций. Такая вот логичная, как по мне, цепочка.
❓ Вы спросите, а можно на примерах, и где вообще обещанное исследование? Будет, обязательно будет! Так как тема важная, решил разбить её на несколько блоков, поэтому в скором времени ожидайте новых статей с разбором секторов и примерами конкретных защитных акций.
#статьи @neinvest
Эти секторы защитят ваш капитал при падении рынков!
На прошлой неделе мы затронули животрепещущий вопрос защиты своего капитала и как тут может помочь коэффициент Beta. Сегодня хотелось бы продолжить изучение данного коэффициента и применения к своему портфелю. Обсудили, что для защиты портфеля нас интересуют компании, которые будут падать медленнее рынка, то есть у которых показатель беты в диапазоне от 0 до 1. Так как мы хотим избежать потерь при падении рынков, то чем ближе Beta к нулю, тем больше нам интересен актив. Теоретически хорошим защитным активом были бы акции с отрицательной бетой, так как на падающем рынке их стоимость растёт, но примеры подобных эмитентов не буду приводить, так как считаю, что это не совсем нормальная ситуация, когда актив растёт на падающем рынке.
Как найти акции с подходящим показателем Beta? Я решил пойти от общего к частному и сначала подобрать рыночные секторы, представители которых должны быть в портфеле, если одной из целей стоит защита при падении. Удалось провести относительно большой анализ и посмотреть среднюю бету по основным секторам на российском и американских рынках. За основу брались данные с investing, smart-lab и пары других ресурсов. Всего удалось взять данные по 270 российским акциям и 1145 акциям, торгующимся на американских биржах. Считаю, что выборка достаточно большая, чтобы можно было делать какие-то выводы. Взял среднее арифметическое по показателю бета и свёл по секторам.
Мне сразу бросилось в глаза достаточно сильное расхождение между российскими и американскими показателями. По части секторов есть совпадения, но по большей части у российских акций бета меньше единицы, в отличие от того же американского рынка. Значит ли это, что российские акции меньше подвержены колебаниям рынка? С какой-то стороны так и есть, российский рынок падает не так сильно, как американские акции. Хотя с другой стороны, если нагрянет кризис, неизвестно что случится с рублём, и при валютной переоценке российский рынок может пострадать даже сильнее. Впрочем, это лирика, в любом случае по американским акциям и выборка куда больше, и сами по себе показатели кажутся более адекватными, я бы присматривался именно к ним. Как предварительный итог сделал график-свод со средним значением по обоим рынкам.
Проверьте свой портфель, есть ли в вашем акции из секторов коммунальных услуг, нецикличного потребления и здравоохранения? А также насколько велика доля акций компаний из сектора цикличного портебления и нефтегаза? Теоретически, чем больше первых и меньше вторых, тем менее чувствителен ваш портфель к рыночным колебаниям. А завтра планирую продолжить данную тему, описать ещё более конкретно, разобрать все указанные секторы и привести примеры акций.
Что такое коэффициент Beta и зачем он нужен?
#статьи @neinvest
На прошлой неделе мы затронули животрепещущий вопрос защиты своего капитала и как тут может помочь коэффициент Beta. Сегодня хотелось бы продолжить изучение данного коэффициента и применения к своему портфелю. Обсудили, что для защиты портфеля нас интересуют компании, которые будут падать медленнее рынка, то есть у которых показатель беты в диапазоне от 0 до 1. Так как мы хотим избежать потерь при падении рынков, то чем ближе Beta к нулю, тем больше нам интересен актив. Теоретически хорошим защитным активом были бы акции с отрицательной бетой, так как на падающем рынке их стоимость растёт, но примеры подобных эмитентов не буду приводить, так как считаю, что это не совсем нормальная ситуация, когда актив растёт на падающем рынке.
Как найти акции с подходящим показателем Beta? Я решил пойти от общего к частному и сначала подобрать рыночные секторы, представители которых должны быть в портфеле, если одной из целей стоит защита при падении. Удалось провести относительно большой анализ и посмотреть среднюю бету по основным секторам на российском и американских рынках. За основу брались данные с investing, smart-lab и пары других ресурсов. Всего удалось взять данные по 270 российским акциям и 1145 акциям, торгующимся на американских биржах. Считаю, что выборка достаточно большая, чтобы можно было делать какие-то выводы. Взял среднее арифметическое по показателю бета и свёл по секторам.
Мне сразу бросилось в глаза достаточно сильное расхождение между российскими и американскими показателями. По части секторов есть совпадения, но по большей части у российских акций бета меньше единицы, в отличие от того же американского рынка. Значит ли это, что российские акции меньше подвержены колебаниям рынка? С какой-то стороны так и есть, российский рынок падает не так сильно, как американские акции. Хотя с другой стороны, если нагрянет кризис, неизвестно что случится с рублём, и при валютной переоценке российский рынок может пострадать даже сильнее. Впрочем, это лирика, в любом случае по американским акциям и выборка куда больше, и сами по себе показатели кажутся более адекватными, я бы присматривался именно к ним. Как предварительный итог сделал график-свод со средним значением по обоим рынкам.
Проверьте свой портфель, есть ли в вашем акции из секторов коммунальных услуг, нецикличного потребления и здравоохранения? А также насколько велика доля акций компаний из сектора цикличного портебления и нефтегаза? Теоретически, чем больше первых и меньше вторых, тем менее чувствителен ваш портфель к рыночным колебаниям. А завтра планирую продолжить данную тему, описать ещё более конкретно, разобрать все указанные секторы и привести примеры акций.
Что такое коэффициент Beta и зачем он нужен?
#статьи @neinvest
Эти акции защитят ваш капитал при падении рынков!
Вчера я описал, как реагируют акции тех или иных секторов на рыночные колебания, теперь предлагаю пробежаться по каждому сектор и выделить особенности. В скобках буду выделять средний показатель Beta по тому или иному сектору или индустрии.
🚰 Коммунальные услуги (0,59): водоснабжение и электроснабжение нужно всем, в кризис люди может и начинают чуть больше на этом экономить, но не сильно, поэтому компании из этого сектора продолжают зарабатывать и в кризисные времена;
🍏 Нецикличное потребление (0,74): сюда включены все продукты, всегда пользующиеся спросом. В частности это пищевая промышленность (0,65), табак (0,78), напитки, в том числе алкогольные (0,9). Можно подметить, что в кризис люди немногим больше отказываются от алкоголя, нежели от сигарет;
💊 Здравоохранение (0,96): тут всё объяснимо, лекарства пользуются спросом хоть в кризис, хоть в обычные времена;
🪵 Базовые материалы (1,07): и вот начинаются секторы, которые растут быстрее рынка, но и падать в кризис тоже будут быстрее. К базовым материалам относят химическое производство (0,94), железо и прочие металлы (1,11), бумажные изделия (1,44), древесину (1,63) и так далее;
🚂 Транспорт (1,10): в данном секторе лучше всего себя чувствуют железнодорожные компании (1,04), а вот водные (1,38) и авиакомпании (1,43) уже куда более чувствительны к рынку;
💸 Финансы (1,15): сюда можно отнести в первую очередь банки (1,2), а также услуги страхования (0,95);
📞 Услуги (1,17): пожалуй, самый всеобъемлющий сектор, который можно было бы делить на подсектора. Сюда включены в первую очередь услуги связи (0,67), услуги недвижимости (0,97), рекламные услуги (0,99), ТВ и кинопроизводство (1,34), рестораны (1,53), отели (1,77). Тут очевидно, что от связи и интернета люди отказываются в одну из последних очередей, поэтому телекоммуникационные компании могут защитить ваш портфель в кризис. А вот от услуг остальных индустрий люди отказываются куда более охотно;
💻 Технологии (1,19): тоже довольно спорный сектор, сначала думал, что именно здесь наиболее чувствительные к рынку акции, на деле не совсем так. Можно выделить компании, специализирующиеся программном обеспечении (1,17) и компьютерном оборудовании (1,34);
🏗 Капитальное имущество (1,27): сюда относим компании, которые прямо и косвенно относятся к строительству, в частности строительные услуги (1,33) и строительные материалы (1,45);
👔 Цикличное потребление (1,35): сюда относят продукцию, которая пользуется сезонным спросом. В частности сюда можно отнести производство авто (0,95), ювелирные изделия (1,22), обувь (1,29), одежду (1,60), мебель (1,75). Это, конечно, важные продукты, но не являются товарами первой необходимости, оттого чувствительность таких компаний к рынку очень существенна;
🛢 Нефтегаз (1,61): данный сектор, к моему удивлению, наиболее чувствителен к рыночным колебаниям. Я считал, что нефтегазовые услуги всегда востребованы, и так оно и есть. Но тут действительно очень частые колебания, в основном связанные с политическими играми и крайне непостоянной ценой на нефть. В случае кризиса именно эти акции будут падать быстрее остального рынка
Для наглядности исследования в изображении к посту выделил акции, которые по тем или иным причинам по моему мнению являются одними из самых привлекательных в своём секторе. В большинстве своём это компании первого эшелона с выплатой дивидендов, а также с потенциалом роста.
Мне, к сожалению, не удалось вместить весь текст, который хотелось бы, поэтому оформил отдельную статью на портале vc.ru с чуть более подробным анализом, кому интересно, статья доступна по ссылке.
Посмотрите на свой портфель, оцените, готов ли он к падению? Если вы его, конечно, ожидаете. Напишите в комментариях, что думаете по поводу такого рода исследований, интересно ли вам такое читать и изучать вместе со мной? Какие дополнительные мысли появились после прочтения?
Что такое коэффициент Beta и зачем он нужен?
#статьи @neinvest
Вчера я описал, как реагируют акции тех или иных секторов на рыночные колебания, теперь предлагаю пробежаться по каждому сектор и выделить особенности. В скобках буду выделять средний показатель Beta по тому или иному сектору или индустрии.
🚰 Коммунальные услуги (0,59): водоснабжение и электроснабжение нужно всем, в кризис люди может и начинают чуть больше на этом экономить, но не сильно, поэтому компании из этого сектора продолжают зарабатывать и в кризисные времена;
🍏 Нецикличное потребление (0,74): сюда включены все продукты, всегда пользующиеся спросом. В частности это пищевая промышленность (0,65), табак (0,78), напитки, в том числе алкогольные (0,9). Можно подметить, что в кризис люди немногим больше отказываются от алкоголя, нежели от сигарет;
💊 Здравоохранение (0,96): тут всё объяснимо, лекарства пользуются спросом хоть в кризис, хоть в обычные времена;
🪵 Базовые материалы (1,07): и вот начинаются секторы, которые растут быстрее рынка, но и падать в кризис тоже будут быстрее. К базовым материалам относят химическое производство (0,94), железо и прочие металлы (1,11), бумажные изделия (1,44), древесину (1,63) и так далее;
🚂 Транспорт (1,10): в данном секторе лучше всего себя чувствуют железнодорожные компании (1,04), а вот водные (1,38) и авиакомпании (1,43) уже куда более чувствительны к рынку;
💸 Финансы (1,15): сюда можно отнести в первую очередь банки (1,2), а также услуги страхования (0,95);
📞 Услуги (1,17): пожалуй, самый всеобъемлющий сектор, который можно было бы делить на подсектора. Сюда включены в первую очередь услуги связи (0,67), услуги недвижимости (0,97), рекламные услуги (0,99), ТВ и кинопроизводство (1,34), рестораны (1,53), отели (1,77). Тут очевидно, что от связи и интернета люди отказываются в одну из последних очередей, поэтому телекоммуникационные компании могут защитить ваш портфель в кризис. А вот от услуг остальных индустрий люди отказываются куда более охотно;
💻 Технологии (1,19): тоже довольно спорный сектор, сначала думал, что именно здесь наиболее чувствительные к рынку акции, на деле не совсем так. Можно выделить компании, специализирующиеся программном обеспечении (1,17) и компьютерном оборудовании (1,34);
🏗 Капитальное имущество (1,27): сюда относим компании, которые прямо и косвенно относятся к строительству, в частности строительные услуги (1,33) и строительные материалы (1,45);
👔 Цикличное потребление (1,35): сюда относят продукцию, которая пользуется сезонным спросом. В частности сюда можно отнести производство авто (0,95), ювелирные изделия (1,22), обувь (1,29), одежду (1,60), мебель (1,75). Это, конечно, важные продукты, но не являются товарами первой необходимости, оттого чувствительность таких компаний к рынку очень существенна;
🛢 Нефтегаз (1,61): данный сектор, к моему удивлению, наиболее чувствителен к рыночным колебаниям. Я считал, что нефтегазовые услуги всегда востребованы, и так оно и есть. Но тут действительно очень частые колебания, в основном связанные с политическими играми и крайне непостоянной ценой на нефть. В случае кризиса именно эти акции будут падать быстрее остального рынка
Для наглядности исследования в изображении к посту выделил акции, которые по тем или иным причинам по моему мнению являются одними из самых привлекательных в своём секторе. В большинстве своём это компании первого эшелона с выплатой дивидендов, а также с потенциалом роста.
Мне, к сожалению, не удалось вместить весь текст, который хотелось бы, поэтому оформил отдельную статью на портале vc.ru с чуть более подробным анализом, кому интересно, статья доступна по ссылке.
Посмотрите на свой портфель, оцените, готов ли он к падению? Если вы его, конечно, ожидаете. Напишите в комментариях, что думаете по поводу такого рода исследований, интересно ли вам такое читать и изучать вместе со мной? Какие дополнительные мысли появились после прочтения?
Что такое коэффициент Beta и зачем он нужен?
#статьи @neinvest
Инвестиции - недетское дело! Или нет?
📣 Около недели назад проводился Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ), в рамках которого было анонсировано огромное количество сделок и сделано много важных распоряжений. Одно из интереснейших заявлений сделал первый зампредседателя Центрального Банка, который предложил предоставить доступ к бирже детям с 12 лет. Инициатива интересная, но дискуссионная.
📃 Сразу возникает конфликт с действующим законодательством, а именно что дети младше 14 лет имеют право лишь на совершение мелких бытовых сделок, вроде покупок продуктов в магазине, а также по своему усмотрению тратить карманные деньги от родителей или опекунов. Возникают вопросы, как проходить идентификацию без паспорта, как пополнять брокерский счёт, если ещё даже банковского по закону не открыть. Что можно вносить на счёт и выводить с него, будут ли ограничения по валютам и суммам.
💸 С 14 лет подростки могут управлять своими средствами, в том числе собственным заработком, пополнять и снимать с банковского счёта, а также совершать различные сделки с письменного согласия своих представителей. Тут сразу возникает вопрос, должен ли ребёнок получать согласие на любую свою сделку на бирже или у него будет больше свободы? Или планируется ограниченный список инструментов, для которых не потребуется одобрений?
🤔 Впрочем, изначально было понятно, что без нюансов не обойтись, да и сам первый зампред ЦБ говорит, что это лишь предложение правительству, и вся проработка впереди. Но главный вопрос по данной инициативе у меня даже не в процессах получения доступа к бирже, а о получении детьми соответствующих знаний, чтобы грамотно управлять своими первыми инвестициями. Это важный вопрос, его также планирую обсудить в отдельном посте в скором времени.
#статьи | @neinvest
📣 Около недели назад проводился Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ), в рамках которого было анонсировано огромное количество сделок и сделано много важных распоряжений. Одно из интереснейших заявлений сделал первый зампредседателя Центрального Банка, который предложил предоставить доступ к бирже детям с 12 лет. Инициатива интересная, но дискуссионная.
📃 Сразу возникает конфликт с действующим законодательством, а именно что дети младше 14 лет имеют право лишь на совершение мелких бытовых сделок, вроде покупок продуктов в магазине, а также по своему усмотрению тратить карманные деньги от родителей или опекунов. Возникают вопросы, как проходить идентификацию без паспорта, как пополнять брокерский счёт, если ещё даже банковского по закону не открыть. Что можно вносить на счёт и выводить с него, будут ли ограничения по валютам и суммам.
💸 С 14 лет подростки могут управлять своими средствами, в том числе собственным заработком, пополнять и снимать с банковского счёта, а также совершать различные сделки с письменного согласия своих представителей. Тут сразу возникает вопрос, должен ли ребёнок получать согласие на любую свою сделку на бирже или у него будет больше свободы? Или планируется ограниченный список инструментов, для которых не потребуется одобрений?
🤔 Впрочем, изначально было понятно, что без нюансов не обойтись, да и сам первый зампред ЦБ говорит, что это лишь предложение правительству, и вся проработка впереди. Но главный вопрос по данной инициативе у меня даже не в процессах получения доступа к бирже, а о получении детьми соответствующих знаний, чтобы грамотно управлять своими первыми инвестициями. Это важный вопрос, его также планирую обсудить в отдельном посте в скором времени.
#статьи | @neinvest
Инвестиции - недетское дело! Или нет? Часть 2
📱 В продолжение темы по получению доступа к бирже для детей с 12 лет осталось пару мыслей, хочется их также высказать. За последние годы процесс инвестирования просто нереально упростился, в первую очередь благодаря передовым брокерам, а также представителям Московской и Санкт-Петербургской биржы. Ещё недавно нормально торговать было действительно непросто даже образованному человек, нужен был терминал QUIK, электронные подписи на флешках, бумажные декларации, не было толковых и удобных сервисов аналитики. Теперь процесс упростился донельзя. За счёт цифровизации, к которому у младшего поколения куда больше предрасположенности, детям действительно будет несложно понять, на какую кнопку нажать и как покупать-продавать акции.
📈 Более того, я считаю, что чем раньше начинать, тем существеннее капитал будет в будущем. Магия сложного процента может сделать так, что тот, кто начнёт в 12 лет, будет обладать в разы бОльшим капиталом в более солидном возрасте, нежели тот, кто начнёт инвестировать в 18 лет или ещё позже. Кроме этого, к 20-22 годам, когда обычно человек начинает получать более-менее ощутимый заработок, он уже будет понимать рыночные процессы, набьёт шишки, обучится в конце концов. У человека уже будет колоссальный опыт.
📚 Но несмотря на вышеописанное, я вижу большую проблему. Она касается образования и финансовой грамотности в нашей стране. Да, последние годы в этот направлении видится прогресс, не в последнюю очередь благодаря так влетевшему в нашу жизнь онлайн-образованию, но.. Ведь понятно, что в 12 лет ребёнок пусть и нажимает на кнопки лучше своих родителей, но ещё даже в школе не проходят действительно сложные вещи, фундамент только выстраивается. И есть вероятность, что поигравшись, ребёнок только потеряет свои карманные деньги и разочаруется. Можно было бы ограничить список доступных эмитентов для избежания сильных потерь, но такая благоприятная среда в будущем может сыграть плохую шутку, так как не будет знакомства с действительно токсичными активами. Либо портфель будущего Инвестора взлетит, но без базы ребёнок даже не поймёт, почему. В общем, важно не только дать доступ в этот мир акций и облигаций, но и обеспечить необходимым пониманием, чтобы была фундаментальная база, на которой и будет выстроена будущая стратегия. Кстати, именно такой подход я выстраиваю в Школе Грамотного Инвестора.
☝🏻 Так что инициатива сама по себе мне нравится, но перед тем как скидывать ребёнка с лодки, стоило бы провести ему уроки плавания. Также и в данном случае. Нельзя не отметить, что финансовая грамотность ребёнка, да и вообще любая грамотность, это задача в первую очередь родителей. Но на мой взгляд, старшее поколение пока только познаёт азы инвестиционной грамотности, эта культура только внедряется в нашу жизнь. Поэтому если уж представители правительства начнут предпринимать действия для снижения допустимого возраста для доступа на фондовую биржу, то хорошо бы предпринять шаги и для обеспечения соответствующих знаний.
❓ Поделитесь своим мнением в комментариях на этот счёт. Хотели бы вы, чтобы ваш ребёнок занимался инвестициями уже в 12 лет? Или лучше позже? Может кто-то поделится, как вы внедряете азы финансовой грамотности своим детям?
@neinvest | #статьи
📱 В продолжение темы по получению доступа к бирже для детей с 12 лет осталось пару мыслей, хочется их также высказать. За последние годы процесс инвестирования просто нереально упростился, в первую очередь благодаря передовым брокерам, а также представителям Московской и Санкт-Петербургской биржы. Ещё недавно нормально торговать было действительно непросто даже образованному человек, нужен был терминал QUIK, электронные подписи на флешках, бумажные декларации, не было толковых и удобных сервисов аналитики. Теперь процесс упростился донельзя. За счёт цифровизации, к которому у младшего поколения куда больше предрасположенности, детям действительно будет несложно понять, на какую кнопку нажать и как покупать-продавать акции.
📈 Более того, я считаю, что чем раньше начинать, тем существеннее капитал будет в будущем. Магия сложного процента может сделать так, что тот, кто начнёт в 12 лет, будет обладать в разы бОльшим капиталом в более солидном возрасте, нежели тот, кто начнёт инвестировать в 18 лет или ещё позже. Кроме этого, к 20-22 годам, когда обычно человек начинает получать более-менее ощутимый заработок, он уже будет понимать рыночные процессы, набьёт шишки, обучится в конце концов. У человека уже будет колоссальный опыт.
📚 Но несмотря на вышеописанное, я вижу большую проблему. Она касается образования и финансовой грамотности в нашей стране. Да, последние годы в этот направлении видится прогресс, не в последнюю очередь благодаря так влетевшему в нашу жизнь онлайн-образованию, но.. Ведь понятно, что в 12 лет ребёнок пусть и нажимает на кнопки лучше своих родителей, но ещё даже в школе не проходят действительно сложные вещи, фундамент только выстраивается. И есть вероятность, что поигравшись, ребёнок только потеряет свои карманные деньги и разочаруется. Можно было бы ограничить список доступных эмитентов для избежания сильных потерь, но такая благоприятная среда в будущем может сыграть плохую шутку, так как не будет знакомства с действительно токсичными активами. Либо портфель будущего Инвестора взлетит, но без базы ребёнок даже не поймёт, почему. В общем, важно не только дать доступ в этот мир акций и облигаций, но и обеспечить необходимым пониманием, чтобы была фундаментальная база, на которой и будет выстроена будущая стратегия. Кстати, именно такой подход я выстраиваю в Школе Грамотного Инвестора.
☝🏻 Так что инициатива сама по себе мне нравится, но перед тем как скидывать ребёнка с лодки, стоило бы провести ему уроки плавания. Также и в данном случае. Нельзя не отметить, что финансовая грамотность ребёнка, да и вообще любая грамотность, это задача в первую очередь родителей. Но на мой взгляд, старшее поколение пока только познаёт азы инвестиционной грамотности, эта культура только внедряется в нашу жизнь. Поэтому если уж представители правительства начнут предпринимать действия для снижения допустимого возраста для доступа на фондовую биржу, то хорошо бы предпринять шаги и для обеспечения соответствующих знаний.
❓ Поделитесь своим мнением в комментариях на этот счёт. Хотели бы вы, чтобы ваш ребёнок занимался инвестициями уже в 12 лет? Или лучше позже? Может кто-то поделится, как вы внедряете азы финансовой грамотности своим детям?
@neinvest | #статьи
Роналду обвалил акции Coca Cola!
Наверняка вы уже видели подобные статьи неделей ранее, но возможно не все разобрались, почему не всегда стоит верить громким заголовкам, а сначала лучше разобраться.
В чём суть: вы наверняка в курсе, сейчас проводится международный футбольный турнир Евро 2020, и одним из спонсоров является Coca-Cola #KO. В частности, на всех пресс-конференциях стоят пара бутылок газировки как часть рекламной кампании. На одной из таких конференций Криштиану Роналду, один из лучших футболистов и лидер сборной Португалии, демонстративно убрал две бутылки спонсирующего турнир напитка, призывая всех пить воду. Через несколько дней открылась биржа, где акции компании отметились достаточно солидным падением, минус -1,6%, что составило около $4 млрд капитализации. Многие издания (не только российские) пестрили заголовками, что Криштиану обвалил акции на $4 млрд компании одним жестом. Но издания поторопились с таким выводом.
Да, Криштиану действительно медийная персона, и безусловно притягивает к себе существенное внимание, как минимум он является рекордсменом по количеству подписчиков в Инстаграме. Также после его перехода в футбольный клуб ювентус акции клуба выросли аж на 140%. Но действительно ли он обвалил Коку? Краткий ответ - нет.
Дело в том, что как раз 15 числа была экс-дивидендная дата, поэтому часть падения (0,8%) было запланированным. А остальная коррекция не такая уж существенная, особенно если учесть, что за последние 5 месяцев акции компании выросли на 13%. Так что как бы ни был силён имидж Роналду, конкретно в данном случае не произошло ничего сверхъестественного. Поэтому не верьте громким заголовкам, и в идеале перепроверяйте информацию.
Из любопытных моментов, не связанных с акциями. Болельщики покопались в старых архивах и обнаружили, что Криштиану рекламировал Колу ещё 15 лет назад. Кроме этого, случившийся инцидент действительно мог нанести репетиционный ущерб компании, поэтому впредь представителям команд запрещено трогать бутылки. Пока этот запрет не очень соблюдается, что рождает немало забавных видео.
#статьи
Наверняка вы уже видели подобные статьи неделей ранее, но возможно не все разобрались, почему не всегда стоит верить громким заголовкам, а сначала лучше разобраться.
В чём суть: вы наверняка в курсе, сейчас проводится международный футбольный турнир Евро 2020, и одним из спонсоров является Coca-Cola #KO. В частности, на всех пресс-конференциях стоят пара бутылок газировки как часть рекламной кампании. На одной из таких конференций Криштиану Роналду, один из лучших футболистов и лидер сборной Португалии, демонстративно убрал две бутылки спонсирующего турнир напитка, призывая всех пить воду. Через несколько дней открылась биржа, где акции компании отметились достаточно солидным падением, минус -1,6%, что составило около $4 млрд капитализации. Многие издания (не только российские) пестрили заголовками, что Криштиану обвалил акции на $4 млрд компании одним жестом. Но издания поторопились с таким выводом.
Да, Криштиану действительно медийная персона, и безусловно притягивает к себе существенное внимание, как минимум он является рекордсменом по количеству подписчиков в Инстаграме. Также после его перехода в футбольный клуб ювентус акции клуба выросли аж на 140%. Но действительно ли он обвалил Коку? Краткий ответ - нет.
Дело в том, что как раз 15 числа была экс-дивидендная дата, поэтому часть падения (0,8%) было запланированным. А остальная коррекция не такая уж существенная, особенно если учесть, что за последние 5 месяцев акции компании выросли на 13%. Так что как бы ни был силён имидж Роналду, конкретно в данном случае не произошло ничего сверхъестественного. Поэтому не верьте громким заголовкам, и в идеале перепроверяйте информацию.
Из любопытных моментов, не связанных с акциями. Болельщики покопались в старых архивах и обнаружили, что Криштиану рекламировал Колу ещё 15 лет назад. Кроме этого, случившийся инцидент действительно мог нанести репетиционный ущерб компании, поэтому впредь представителям команд запрещено трогать бутылки. Пока этот запрет не очень соблюдается, что рождает немало забавных видео.
#статьи
Так какой брокер лучше?
Я очень люблю качественную аналитику, особенно когда это приправлено содержательной и эстетичной инфографикой. На днях коллеги @InvestHeroes опубликовали подробный рейтинг российских брокеров, сформированный на основе опроса, в котором приняли участие тысячи респондентов. Рейтинг собран в том числе силами нашего сообщества, за что вам отдельное спасибо.
Респонденты ответили:
✔️ От каких брокеров готовы уйти, а каких не променяют
✔️ У кого самое удобное приложение
✔️Оценили удобство и сервис брокеров
✔️ Написали, каких инструментов и у кого не хватает
✔️ Похвалили или пожаловались на службу поддержки
Кроме этого, на основе всех оценок составлен рейтинг крупнейших российских брокеров. Для меня без сюрпризов, брокер, чьими услугами я сам пользуюсь, занимает первое место, а самый популярный брокер находится на 4-м месте. Впрочем, вы можете не согласиться с методологией оценки, коллеги открыты для обратной связи. С остальными результатами можно ознакомиться непосредственно по ссылке.
Это не реклама, я и сам работаю бизнес-аналитиком, поэтому искренне хочется видеть больше исследований подобного формата. А тут ещё и непосредственная полезность для инвесторов, так как можно оценить работу разных брокеров, и, либо поменять своего, либо удостовериться в правильности своего выбора.
#статьи
Я очень люблю качественную аналитику, особенно когда это приправлено содержательной и эстетичной инфографикой. На днях коллеги @InvestHeroes опубликовали подробный рейтинг российских брокеров, сформированный на основе опроса, в котором приняли участие тысячи респондентов. Рейтинг собран в том числе силами нашего сообщества, за что вам отдельное спасибо.
Респонденты ответили:
✔️ От каких брокеров готовы уйти, а каких не променяют
✔️ У кого самое удобное приложение
✔️Оценили удобство и сервис брокеров
✔️ Написали, каких инструментов и у кого не хватает
✔️ Похвалили или пожаловались на службу поддержки
Кроме этого, на основе всех оценок составлен рейтинг крупнейших российских брокеров. Для меня без сюрпризов, брокер, чьими услугами я сам пользуюсь, занимает первое место, а самый популярный брокер находится на 4-м месте. Впрочем, вы можете не согласиться с методологией оценки, коллеги открыты для обратной связи. С остальными результатами можно ознакомиться непосредственно по ссылке.
Это не реклама, я и сам работаю бизнес-аналитиком, поэтому искренне хочется видеть больше исследований подобного формата. А тут ещё и непосредственная полезность для инвесторов, так как можно оценить работу разных брокеров, и, либо поменять своего, либо удостовериться в правильности своего выбора.
#статьи
Почему многие говорят, что Тесла это пузырь?
⚡️ Небезызвестная Tesla #TSLA это американская компания, которая производит электромобили, а также через свой филиал SolarCity выпускает аккумуляторы, солнечные панели и солнечную черепицу. Компания основана в июле 2003 года, Илон Маск является генеральным директором Теслы с 2008 года. Сейчас акция не пользуется такой невероятностью популярностью, как это было в прошлом году, когда стоимость акций выросла десятикратно, тем не менее многие инвесторы задаются вопросом, может ли стоимость акций снова взлететь, стоит ли инвестировать.
👍 В 2020 году стало известно, что Model 3 от Теслы, является самым продаваемым электромобилем в мире, всего было продано 800 000 автомобилей этой модели. В 2020 году у Tesla были самые высокие продажи за все время существования, они сумели захватить 16 % рынка автомобилей гибридов (PHEV) и взяли 23% рынка электрических автомобилей. Таким образом, каждый четвертый электромобиль в мире выпускается компанией Tesla. У компании есть дочерняя организация Tesla Energy, которая является основным производителем фотоэлектрических систем в США.
🚙 Бизнес стратегия. Tesla не использует франчайзинговые автосалоны для продажи собственных авто. Компания напрямую продает автомобили через свой веб-сайт и сеть собственных магазинов. В общей сложности у Tesla есть около 400 магазинов и галерей с автомобилями в 35 странах. Таким образом Тесла является первым производителем авто в США, который продает свои автомобили напрямую потребителям.
📈 Про акции. После IPO в 2010 году, 13.3 миллиона акций Теслы, торговались по 17 долларов за штуку и всё время резко скакала. Так например в июле 2015 года одна акция стоила 56 долларов, а в феврале того же года она опустилась до 28 долларов, потеряв 50% своей стоимости. В 2017 году компания отчиталась об рекордных убытках в 1 962 миллиона долларов. Компания двенадцать лет была убыточна и её акции очень любили шортить. Но в 2020 году акции Теслы выросли в десять раз и достигли своего пика в январе 2020 года когда стоили выше 4000 долларов за штуку. 28 августа произошел сплит акций 1 к 5, то есть цена акций упала в пять раз и инвесторы получили дополнительные четыре акции. Сейчас TSLA торгуется в районе $709.
😳 Финансовый пузырь Тесла. 2020 год стал первый прибыльным годом для компании Tesla, тогда Илон Маск отчитался о прибыли компании в 721 миллион долларов. Но стоимость акций убыточной компании с точки зрения фундаментального анализа росли в течении десяти лет, и это очень странно. В фундаментальном анализе есть основные мультипликаторы: P/E и P/B. P/B - сравнивает отношение стоимости компании с её чистыми активами. По мнению учителя Баффета, Бэнджамина Грэма, P/B выше 5 уже является неоправданно высоким и говорит о перекупленности акций компании. В идеале, когда P/B меньше одного, это говорит о возможной недооценённости. У Теслы P/B – 28. То есть Тэсла в 28 раз стоит больше своих чистых активов! При этом коэффициент P/E, которые показывает отношение цены акции к прибыли, у Tesla - 362. тогда как опасным является коэффициент в 20 пунктов. А в декабре 2020 года P/E Теслы был 1100. Тесле придется работать 1600 лет в темпе 2020 года чтобы заработать столько же денег, сколько в неё инвестировали благодарные поклонники Илона Маска.
🤔 Нельзя говорить, что акции Tesla плохие. Они могут и дальше расти всё больше и больше. Но ситуация с акциями Тесла иррациональная, она противоречит фундаментальному анализу. Поэтому, к примеру, я сам даже не смотрю в сторону этого актива, являясь приверженцем как раз фундаментала. Если завтра Илон Маск оступится или зеленая энергетика выйдет из моды, карточный домик Tesla может сильно пошатнуться. Покупая акции Тесла, инвестор должен принимать все риски и понимать, что эта компания сильно перекуплена.
#статьи
⚡️ Небезызвестная Tesla #TSLA это американская компания, которая производит электромобили, а также через свой филиал SolarCity выпускает аккумуляторы, солнечные панели и солнечную черепицу. Компания основана в июле 2003 года, Илон Маск является генеральным директором Теслы с 2008 года. Сейчас акция не пользуется такой невероятностью популярностью, как это было в прошлом году, когда стоимость акций выросла десятикратно, тем не менее многие инвесторы задаются вопросом, может ли стоимость акций снова взлететь, стоит ли инвестировать.
👍 В 2020 году стало известно, что Model 3 от Теслы, является самым продаваемым электромобилем в мире, всего было продано 800 000 автомобилей этой модели. В 2020 году у Tesla были самые высокие продажи за все время существования, они сумели захватить 16 % рынка автомобилей гибридов (PHEV) и взяли 23% рынка электрических автомобилей. Таким образом, каждый четвертый электромобиль в мире выпускается компанией Tesla. У компании есть дочерняя организация Tesla Energy, которая является основным производителем фотоэлектрических систем в США.
🚙 Бизнес стратегия. Tesla не использует франчайзинговые автосалоны для продажи собственных авто. Компания напрямую продает автомобили через свой веб-сайт и сеть собственных магазинов. В общей сложности у Tesla есть около 400 магазинов и галерей с автомобилями в 35 странах. Таким образом Тесла является первым производителем авто в США, который продает свои автомобили напрямую потребителям.
📈 Про акции. После IPO в 2010 году, 13.3 миллиона акций Теслы, торговались по 17 долларов за штуку и всё время резко скакала. Так например в июле 2015 года одна акция стоила 56 долларов, а в феврале того же года она опустилась до 28 долларов, потеряв 50% своей стоимости. В 2017 году компания отчиталась об рекордных убытках в 1 962 миллиона долларов. Компания двенадцать лет была убыточна и её акции очень любили шортить. Но в 2020 году акции Теслы выросли в десять раз и достигли своего пика в январе 2020 года когда стоили выше 4000 долларов за штуку. 28 августа произошел сплит акций 1 к 5, то есть цена акций упала в пять раз и инвесторы получили дополнительные четыре акции. Сейчас TSLA торгуется в районе $709.
😳 Финансовый пузырь Тесла. 2020 год стал первый прибыльным годом для компании Tesla, тогда Илон Маск отчитался о прибыли компании в 721 миллион долларов. Но стоимость акций убыточной компании с точки зрения фундаментального анализа росли в течении десяти лет, и это очень странно. В фундаментальном анализе есть основные мультипликаторы: P/E и P/B. P/B - сравнивает отношение стоимости компании с её чистыми активами. По мнению учителя Баффета, Бэнджамина Грэма, P/B выше 5 уже является неоправданно высоким и говорит о перекупленности акций компании. В идеале, когда P/B меньше одного, это говорит о возможной недооценённости. У Теслы P/B – 28. То есть Тэсла в 28 раз стоит больше своих чистых активов! При этом коэффициент P/E, которые показывает отношение цены акции к прибыли, у Tesla - 362. тогда как опасным является коэффициент в 20 пунктов. А в декабре 2020 года P/E Теслы был 1100. Тесле придется работать 1600 лет в темпе 2020 года чтобы заработать столько же денег, сколько в неё инвестировали благодарные поклонники Илона Маска.
🤔 Нельзя говорить, что акции Tesla плохие. Они могут и дальше расти всё больше и больше. Но ситуация с акциями Тесла иррациональная, она противоречит фундаментальному анализу. Поэтому, к примеру, я сам даже не смотрю в сторону этого актива, являясь приверженцем как раз фундаментала. Если завтра Илон Маск оступится или зеленая энергетика выйдет из моды, карточный домик Tesla может сильно пошатнуться. Покупая акции Тесла, инвестор должен принимать все риски и понимать, что эта компания сильно перекуплена.
#статьи
🇨🇳 Перспективные китайские компании со скидкой
🌏 Мировые экономисты заявляют, что экономика Китая обгонит экономику США уже в 2028 году. Судя по недавнему голосованию, большинство из нас тоже верит в этот рынок больше всего. Поэтому, когда (или если) Китайская экономика станет первой в мире, вера людей в компании КНР поднимется, что повлияет на целый рынок китайских компаний. Сейчас Китайский рынок штормит по целому ряду факторов: это и действия китайских властей, антимонопольные расследования, действия SEC против китайских компаний и новости о дельта штамме в КНР. Поэтому прямо сейчас можно купить китайские компании по низкой цене в долгосрок.
🔥 Alibaba #BABA: китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции, владелец веб-порталов Taobao.com, Tmall, Alibaba.com и ряда других. также владеет одной из крупнейших в мире инфраструктур для облачных вычислений и активы в сфере СМИ и индустрии развлечений. В октябре 2020 года акции BABA доходили до 309 долларов за штуку сейчас она стоит почти в два раза меньше - $160.
✔️ P.E - 22.75 тогда как P/E отрасли 31, что говорит о потенциале роста и о том, что акция недооценена.
✔️Общий капитал компании $164 млрд.
❗️3 августа Alibaba сообщила о росте квартальной прибыли на 22%. Выручка компании увеличилась на 44% до 31,9 миллиарда долларов. Средний рост прибыли компании за пять лет составил 29%. Акции BABA не растут из-за негативного новостного фона вокруг Китая и риска новых штрафов.
💥 #JD: ведущая технологическая компания электронной коммерции в Китае. Кроме онлайн-торговли через собственные веб-сайты и мобильные приложения, компания предоставляет услуги онлайн-маркетинга для поставщиков, продавцов и других партнеров. На своём пике акция JD стоила $108, сейчас акция торгуется за $62
✔️P/E – 12.35, тогда как средний P/E по отрасли 31, что косвенно говорит о недооценке в три раза.
❗️Чистая прибыль компании в 2019 году составила $12 млрд, а в 2020 $49.4 млрд
☄️ Hello Group #MOMO: компания, предоставляющая пользователям в КНР мобильно-ориентированную онлайн-платформу для общения. Это что-то вроде фейсбука и телеграма для китайцев в одном флаконе. На пике акции MOMO стоили $21.15, сейчас акция торгуется за $11.
✔️P/E – 8.73, тогда как по отрасли 61
✔️P/BV – 1,02, что говорит об отсутствии переоценки
❗️Чистая прибыль в 2020 году – $444 млн
К слову, я уже неоднократно обращал внимание на данный актив, первый раз уже более года назад. С тех пор, правда, стоимость упала почти на треть, и MOMO даже является самым убыточным активом в рамках #АкцияРоста. Это является очень плохим знаком, что, впрочем, не поменяло моё мнение о недооцененности актива.
😱 Какая опасность покупки китайских акций? В Китае действуют жесткие правила по участию иностранцев в формировании капитала местных компаний. Покупая акции Китайских компаний, которые торгуются в США, инвесторы как бы покупают акции компаний прослоек, которые зарегистрированы на Каймановых островах, эта схема называется VIE. Сейчас это не является проблемой, но теоретически, если завтра правительство Китая вдруг запретят VIE, то инвесторы потеряют свои деньги. К тому же цена на китайские акции привязана к Юаню, а правительство КНР может влиять на его цену.
🤨 Это не значит, что нельзя покупать китайские акции. Разумный инвестор понимает, во что он вкладывается и принимает все риски при инвестировании. Судя по недавнему голосованию, более 40% нашей аудитории верят в Китайский рынок, и сейчас на их акции очень хорошая скидка. Но не стоит заходить в Китайские акции всем своим капиталом, потому что это очень рискованно. Необходимо оценивать каждый актив, использовать диверсификацию, и, главное, не паниковать и продолжать придерживаться своей инвестиционной стратегии.
#статьи | @neinvest
🌏 Мировые экономисты заявляют, что экономика Китая обгонит экономику США уже в 2028 году. Судя по недавнему голосованию, большинство из нас тоже верит в этот рынок больше всего. Поэтому, когда (или если) Китайская экономика станет первой в мире, вера людей в компании КНР поднимется, что повлияет на целый рынок китайских компаний. Сейчас Китайский рынок штормит по целому ряду факторов: это и действия китайских властей, антимонопольные расследования, действия SEC против китайских компаний и новости о дельта штамме в КНР. Поэтому прямо сейчас можно купить китайские компании по низкой цене в долгосрок.
🔥 Alibaba #BABA: китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции, владелец веб-порталов Taobao.com, Tmall, Alibaba.com и ряда других. также владеет одной из крупнейших в мире инфраструктур для облачных вычислений и активы в сфере СМИ и индустрии развлечений. В октябре 2020 года акции BABA доходили до 309 долларов за штуку сейчас она стоит почти в два раза меньше - $160.
✔️ P.E - 22.75 тогда как P/E отрасли 31, что говорит о потенциале роста и о том, что акция недооценена.
✔️Общий капитал компании $164 млрд.
❗️3 августа Alibaba сообщила о росте квартальной прибыли на 22%. Выручка компании увеличилась на 44% до 31,9 миллиарда долларов. Средний рост прибыли компании за пять лет составил 29%. Акции BABA не растут из-за негативного новостного фона вокруг Китая и риска новых штрафов.
💥 #JD: ведущая технологическая компания электронной коммерции в Китае. Кроме онлайн-торговли через собственные веб-сайты и мобильные приложения, компания предоставляет услуги онлайн-маркетинга для поставщиков, продавцов и других партнеров. На своём пике акция JD стоила $108, сейчас акция торгуется за $62
✔️P/E – 12.35, тогда как средний P/E по отрасли 31, что косвенно говорит о недооценке в три раза.
❗️Чистая прибыль компании в 2019 году составила $12 млрд, а в 2020 $49.4 млрд
☄️ Hello Group #MOMO: компания, предоставляющая пользователям в КНР мобильно-ориентированную онлайн-платформу для общения. Это что-то вроде фейсбука и телеграма для китайцев в одном флаконе. На пике акции MOMO стоили $21.15, сейчас акция торгуется за $11.
✔️P/E – 8.73, тогда как по отрасли 61
✔️P/BV – 1,02, что говорит об отсутствии переоценки
❗️Чистая прибыль в 2020 году – $444 млн
К слову, я уже неоднократно обращал внимание на данный актив, первый раз уже более года назад. С тех пор, правда, стоимость упала почти на треть, и MOMO даже является самым убыточным активом в рамках #АкцияРоста. Это является очень плохим знаком, что, впрочем, не поменяло моё мнение о недооцененности актива.
😱 Какая опасность покупки китайских акций? В Китае действуют жесткие правила по участию иностранцев в формировании капитала местных компаний. Покупая акции Китайских компаний, которые торгуются в США, инвесторы как бы покупают акции компаний прослоек, которые зарегистрированы на Каймановых островах, эта схема называется VIE. Сейчас это не является проблемой, но теоретически, если завтра правительство Китая вдруг запретят VIE, то инвесторы потеряют свои деньги. К тому же цена на китайские акции привязана к Юаню, а правительство КНР может влиять на его цену.
🤨 Это не значит, что нельзя покупать китайские акции. Разумный инвестор понимает, во что он вкладывается и принимает все риски при инвестировании. Судя по недавнему голосованию, более 40% нашей аудитории верят в Китайский рынок, и сейчас на их акции очень хорошая скидка. Но не стоит заходить в Китайские акции всем своим капиталом, потому что это очень рискованно. Необходимо оценивать каждый актив, использовать диверсификацию, и, главное, не паниковать и продолжать придерживаться своей инвестиционной стратегии.
#статьи | @neinvest
Серебро – защитный актив с потенциалом роста?
🥇🥈 Почему серебро обогнало золото? Кризисный 2020 год косвенно показал, что золото, как самый прибыльный защитный актив, теряет свои позиции. За 2020 год серебро выросло 46%, а золото на 32%. При этом активы биржевых фондов, вкладывающихся в серебро, в 2020 выросли на 35%, а в золото - на 26%. Согласно данным RBC Capital Markets, на долю производителей электроники и солнечных батарей приходится 55% спроса на серебро. Также спрос на серебро вырос из-за производителей масок и перчаток. Для стерилизации своей продукции они используют окись этилена, которая обладает дезинфицирующими свойствами. А её получают химическим образом с использованием серебряного катализатора. При этом 22% всего серебра в мире просто лежит в слитках и никак не применяется, а используется как инвестиция.
🤔 Покупать ли серебро сейчас? Аналитики из Saxo Bank в своих прогнозах на 2021 год писали, что основным драйвером для роста цены на серебро станет производство солнечных батарей. К тому же компании, которые занимаются добычей серебра, не смогут угнаться за нарастающим спросом, что приведёт к дефициту металла на рынке. Если вспомнить общемировую тенденцию перехода на зеленую энергетику, то спрос на серебро действительно должен расти. При этом цена на серебро еще не достигла своего предыдущего пика. Золото уже касалось максимумов 2011 года в прошлом году и доходило до двух тысяч за унцию. А пик цены на серебро был достигнут в марте 2011 года, тогда унция серебра стоила почти $50. А сейчас серебро стоит около $24.
❓Как именно купить серебро?
✔️ Реальные монеты и слитки. Входной порог для покупки физического серебра около 6 тысяч рублей
✔️ Открыть обезличенный металлический счет и использовать инвестиции в серебро, как альтернативу депозиту
✔️ Купить ETF. На ММВБ пока есть только один ETF на серебро, это #AMSL от АТОН с входным порогом менее 100 рублей
✔️Акции. В России больше всего серебра добывает «Полиметалл» #POLY.
☝🏻 В чем риск инвестиций в серебро? Ребята из WallstreetBets в конце января этого года спровоцировали рост цен на драгметалл на 12% за неделю. Унция серебра стоила на пике 30.35$. Как только цена взлетела, многие инвесторы тут же начали продавать серебро и цена быстро упала до 26$. Поэтому, покупая серебро на краткосрок, можно стать жертвой подобных спекулянтов. О подобной проблеме также рассказывал пару дней назад. Нужно также понимать, что на серебро влияет цена на золото и уровень спроса на американский доллар. Падение интереса к доллару повышает котировки драгметаллов. Пик цены на серебро был как раз в первой половине 2011 года, когда возникли проблемы с госдолгом США.
💼 При этом люди, вкладываясь в серебро, хеджируют риски, ведь серебро это - защитный актив. Если ЦБ по всему миру продолжат мягкую денежно-кредитную политику, то спрос на серебро будет расти. В условиях обесценивания доходности по облигациям, любители консервативных инвестиций будут затариваться серебром. А если банки изменят политику и проценты по облигациям станут выше, то многие инвесторы выйдут из серебра, тем самым понизив его цену. Покупая серебро, инвестор вкладывается в защитный актив, поэтому надеяться на стремительный рост котировок не стоит. Но зато при так ожидаемой всеми коррекции данный актив может помочь избежать потерь части капитала. А в спокойное время серебро, по крайней мере на текущий момент, выглядит чуть более привлекательно, чем золото.
#статьи
🥇🥈 Почему серебро обогнало золото? Кризисный 2020 год косвенно показал, что золото, как самый прибыльный защитный актив, теряет свои позиции. За 2020 год серебро выросло 46%, а золото на 32%. При этом активы биржевых фондов, вкладывающихся в серебро, в 2020 выросли на 35%, а в золото - на 26%. Согласно данным RBC Capital Markets, на долю производителей электроники и солнечных батарей приходится 55% спроса на серебро. Также спрос на серебро вырос из-за производителей масок и перчаток. Для стерилизации своей продукции они используют окись этилена, которая обладает дезинфицирующими свойствами. А её получают химическим образом с использованием серебряного катализатора. При этом 22% всего серебра в мире просто лежит в слитках и никак не применяется, а используется как инвестиция.
🤔 Покупать ли серебро сейчас? Аналитики из Saxo Bank в своих прогнозах на 2021 год писали, что основным драйвером для роста цены на серебро станет производство солнечных батарей. К тому же компании, которые занимаются добычей серебра, не смогут угнаться за нарастающим спросом, что приведёт к дефициту металла на рынке. Если вспомнить общемировую тенденцию перехода на зеленую энергетику, то спрос на серебро действительно должен расти. При этом цена на серебро еще не достигла своего предыдущего пика. Золото уже касалось максимумов 2011 года в прошлом году и доходило до двух тысяч за унцию. А пик цены на серебро был достигнут в марте 2011 года, тогда унция серебра стоила почти $50. А сейчас серебро стоит около $24.
❓Как именно купить серебро?
✔️ Реальные монеты и слитки. Входной порог для покупки физического серебра около 6 тысяч рублей
✔️ Открыть обезличенный металлический счет и использовать инвестиции в серебро, как альтернативу депозиту
✔️ Купить ETF. На ММВБ пока есть только один ETF на серебро, это #AMSL от АТОН с входным порогом менее 100 рублей
✔️Акции. В России больше всего серебра добывает «Полиметалл» #POLY.
☝🏻 В чем риск инвестиций в серебро? Ребята из WallstreetBets в конце января этого года спровоцировали рост цен на драгметалл на 12% за неделю. Унция серебра стоила на пике 30.35$. Как только цена взлетела, многие инвесторы тут же начали продавать серебро и цена быстро упала до 26$. Поэтому, покупая серебро на краткосрок, можно стать жертвой подобных спекулянтов. О подобной проблеме также рассказывал пару дней назад. Нужно также понимать, что на серебро влияет цена на золото и уровень спроса на американский доллар. Падение интереса к доллару повышает котировки драгметаллов. Пик цены на серебро был как раз в первой половине 2011 года, когда возникли проблемы с госдолгом США.
💼 При этом люди, вкладываясь в серебро, хеджируют риски, ведь серебро это - защитный актив. Если ЦБ по всему миру продолжат мягкую денежно-кредитную политику, то спрос на серебро будет расти. В условиях обесценивания доходности по облигациям, любители консервативных инвестиций будут затариваться серебром. А если банки изменят политику и проценты по облигациям станут выше, то многие инвесторы выйдут из серебра, тем самым понизив его цену. Покупая серебро, инвестор вкладывается в защитный актив, поэтому надеяться на стремительный рост котировок не стоит. Но зато при так ожидаемой всеми коррекции данный актив может помочь избежать потерь части капитала. А в спокойное время серебро, по крайней мере на текущий момент, выглядит чуть более привлекательно, чем золото.
#статьи
Как заработать на крипте, не покупая её?
📈 6 сентября общая рыночная капитализация рынка криптовалют достигла 2,4 триллиона долларов, а за последние 12 месяцев биткоин вырос почти в 4,5 раза. Подобный объём, как сегодня, был также зафиксирован в середине мая, а потом последовало падение до 1,2 триллионов в двадцатых числах июля. Сейчас биткоин стоит порядка $48 тыс, остальные альткоины также прибавляют в цене, но динамика курса криптовалют показывает нестабильность данного вида активов, в любой момент могут уйти в серьезный минус.
👨⚖️ Но что делать, если вложиться в криптоактивы очень хочется, но в то же время не хочется связываться с криптобиржами? Которые работают по неопределенному законодательству и имеют неясный юридический статус, к тому же еще не решен вопрос налогообложения криптовалюты. Закон о цифровых активах №259-ФЗ вступил в силу в 2021 году, он обязывает владельцев крипты подавать в налоговую декларацию и отчитываться о всех своих цифровых активах, но как это выглядит на практике - пока ещё загадка для большинства инвесторов.
☝️ Сегодня предлагаю рассмотреть акции крупных компаний, который официально инвестируют в криптовалюту. Таким образом, покупая их акции через лицензированного брокера, можно косвенно вложиться в криптоактивы.
Топ-4 акций компаний, которые вкладываются в криптовалюту:
✔️ MicroStrategy #MSTR - Известная платформа бизнес-аналитики, первая в мире крупная компания, которая приняла биткоин в качестве своего основного резервного актива. Имеет в своём резерве около 105 085 BTC. Директор компании Майкл Сейлор владеет 17 732 BTC считается, что именно он уговорил Маска покупать биток.
✔️ Tesla #TSLA. Илон Маск заявлял, что Тэсла купила биткоинов на 1.5 миллиарда, долларов, но продала 10% своих крипто активов в первом квартале 2021 года. По непроверенным данным сейчас у Tesla около 42 902 BTC, но в то же время Илон Маск заявлял, что считает биткоин не экологичным и сейчас не определился с отношением к главной криптовалюте.
✔️Square, Inc. #SQ— американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. По последним данным у компании 8 207 BTC, компания намерена наращивать количество крипты в своих резервах.
✔️Paypal #PYPL - платежная система не комментирует слухи про инвестиции в биткоин и не раскрывает информацию о том, сколько активов хранит в битке? Акции PayPal с начала 2020 года выросли почти на 163% после новостей о принятии криптовалют. С октября, когда компания объявила о сервисе по торговле криптой, цена бумаг увеличилась на 40,7%
📉 От себя хочу отметить, что сам бы не вложился в данные компании, так как по моим расчётам они сильно перекуплены. Наименее перекупленным выглядит Paypal, раза в два, остальные куда больше. Впрочем, мои расчёты могут разойтись с вашими.
🤔 Также косвенно можно отметить Walmart #WMT, который три дня тому назад объявил о партнёрстве с Litecoin. UPD: подсказали, что это были fake news, Walmart опроверг сообщения о сотрудничестве.
Кроме этого с недавних пор можно купить акции криптобиржи Coinbase #COIN, которая самым непосредственно и близким способом связана с криптовалютами. К слову, их котировки мне видятся уже не настолько перекупленными, но недооценёнными их тоже, мягко говоря, не назвать.
💼 Помните, что криптоактивы очень волатильны. Мой подход состоит в том, чтобы не выделять на них более 10% своего портфеля. Да, они могут приносить солидный доход, как это происходит у меня, но недавний опрос демонстрирует, что криптоактивы только снижают общую доходность. Впрочем, это уже другая история, которую тоже вскоре постараюсь раскрыть. Stay tuned!
#статьи
📈 6 сентября общая рыночная капитализация рынка криптовалют достигла 2,4 триллиона долларов, а за последние 12 месяцев биткоин вырос почти в 4,5 раза. Подобный объём, как сегодня, был также зафиксирован в середине мая, а потом последовало падение до 1,2 триллионов в двадцатых числах июля. Сейчас биткоин стоит порядка $48 тыс, остальные альткоины также прибавляют в цене, но динамика курса криптовалют показывает нестабильность данного вида активов, в любой момент могут уйти в серьезный минус.
👨⚖️ Но что делать, если вложиться в криптоактивы очень хочется, но в то же время не хочется связываться с криптобиржами? Которые работают по неопределенному законодательству и имеют неясный юридический статус, к тому же еще не решен вопрос налогообложения криптовалюты. Закон о цифровых активах №259-ФЗ вступил в силу в 2021 году, он обязывает владельцев крипты подавать в налоговую декларацию и отчитываться о всех своих цифровых активах, но как это выглядит на практике - пока ещё загадка для большинства инвесторов.
☝️ Сегодня предлагаю рассмотреть акции крупных компаний, который официально инвестируют в криптовалюту. Таким образом, покупая их акции через лицензированного брокера, можно косвенно вложиться в криптоактивы.
Топ-4 акций компаний, которые вкладываются в криптовалюту:
✔️ MicroStrategy #MSTR - Известная платформа бизнес-аналитики, первая в мире крупная компания, которая приняла биткоин в качестве своего основного резервного актива. Имеет в своём резерве около 105 085 BTC. Директор компании Майкл Сейлор владеет 17 732 BTC считается, что именно он уговорил Маска покупать биток.
✔️ Tesla #TSLA. Илон Маск заявлял, что Тэсла купила биткоинов на 1.5 миллиарда, долларов, но продала 10% своих крипто активов в первом квартале 2021 года. По непроверенным данным сейчас у Tesla около 42 902 BTC, но в то же время Илон Маск заявлял, что считает биткоин не экологичным и сейчас не определился с отношением к главной криптовалюте.
✔️Square, Inc. #SQ— американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. По последним данным у компании 8 207 BTC, компания намерена наращивать количество крипты в своих резервах.
✔️Paypal #PYPL - платежная система не комментирует слухи про инвестиции в биткоин и не раскрывает информацию о том, сколько активов хранит в битке? Акции PayPal с начала 2020 года выросли почти на 163% после новостей о принятии криптовалют. С октября, когда компания объявила о сервисе по торговле криптой, цена бумаг увеличилась на 40,7%
📉 От себя хочу отметить, что сам бы не вложился в данные компании, так как по моим расчётам они сильно перекуплены. Наименее перекупленным выглядит Paypal, раза в два, остальные куда больше. Впрочем, мои расчёты могут разойтись с вашими.
🤔 Также косвенно можно отметить Walmart #WMT, который три дня тому назад объявил о партнёрстве с Litecoin. UPD: подсказали, что это были fake news, Walmart опроверг сообщения о сотрудничестве.
Кроме этого с недавних пор можно купить акции криптобиржи Coinbase #COIN, которая самым непосредственно и близким способом связана с криптовалютами. К слову, их котировки мне видятся уже не настолько перекупленными, но недооценёнными их тоже, мягко говоря, не назвать.
💼 Помните, что криптоактивы очень волатильны. Мой подход состоит в том, чтобы не выделять на них более 10% своего портфеля. Да, они могут приносить солидный доход, как это происходит у меня, но недавний опрос демонстрирует, что криптоактивы только снижают общую доходность. Впрочем, это уже другая история, которую тоже вскоре постараюсь раскрыть. Stay tuned!
#статьи
Как вложиться в комплектующие электрокаров?
☀️ В 2020 Европарламент подписал «климатическую резолюцию ЕС», в соответствии с которой к 2050 году Европейский союз должен стать климатически нейтральной территорией. Это значит, что на территории Европы не будет никаких выбросов вредных газов. К 2060 году Китай также станет климатически нейтральным. В Америке «зеленая повестка» также является очень популярной. Все эти факторы намекают на перспективность развития электрокаров в мире. Прямо сейчас электромобили занимают около 4% в мировом рынке автомобилей. Но по прогнозам аналитиков из Bloomberg две трети продаж автомобилей будут составлять электрокары через двадцать лет.
🤔 Но одновременно с этим рынок производителей электромобилей крайне переоценен инвесторами по фундаментальным показателям. Мировому флагману рынка электромобилей – Tesla #TSLA, понадобится 1600 лет, чтобы отработать свою капитализацию. Другие лидеры рынка, вроде NIO #NIO и Li Auto #LI имеют переоцененные мультипликаторы и отрицательную EBITDA – значит деятельность организации убыточна уже на операционной стадии.
🔋 Поэтому предлагаю разобрать компании, которые производят комплектующие для электрокаров или как-то связаны с ними. Ведь, как известно, больше всех во время золотой лихорадки заработали те, кто догадался продавать лопаты.
✔️ Blink Charging #BLNK - производитель и владелец зарядных станций для автомобилей. У У компании проблемы с производством электромобилей, но зарядная станция должна остаться.
✔️ Amphenol Corporation #APH - американская компания, которая является крупнейшим в мире производителем оптоволоконных разъёмов, электрических кабелей и соединительных систем. Продукция APH широко используется в индустрии электрокаров.
✔️ Aptiv PLC #APTV - американская компания, которая производит и продает множество комплектующих для автомобилей. Является крупнейшим производителем автокомплектующих в мире.
✔️ ChargePoint #CHPT - американская компания, которая является ведущей в мире в области инфраструктуры для зарядки автомобилей.
👷🏻♂️ Аккумуляторы для электромобилей делаются из лития, поэтому ниже предлагаю рассмотреть компании, которые производят литий.
✔️ Albemarle #ALB - один из крупнейших американских производителей лития и брома.
✔️ Piedmont Lithium #PLL - котировки компании выросли в четыре раза после того, как в сеть попала новость о договоре с Tesla. Но компания планирует начать добывать литий только в 2022-2023 годах.
✔️ Livent #LTHM - Один из пионеров отрасли производителей литиевых соединений, идущий корнями еще в Америку 40-годов.
Риск вложения в литиевые аккумуляторы в том, что технологии стремительно развиваются, за последние 10 лет стоимость аккумуляторов из лития упала на 87%.
🍀 Из ETF, которые торгуются на российском рынке, есть «зелёный ETF» от Тинькофф #TGRN. В этом фонде 5 отраслей: 37% - Зеленая энергетика; 22.23% - Комплектующие к электротранспорту; 21.86% - Энергоэффективные здания; 18.6% - Материалы для эко-технологий; 0.31% - Денежные средства.
😨 Риски вложения в компоненты электромобилей?
Мы знаем, что автомобиль будущего должен быть с нулевым выбросом вредных газов. Но не факт, что это будут именно электромобили. Технологии развиваются очень быстро, и возможно, что водородные двигатели, противником которых является Илон Маск, смогут потеснить электрокары или человечество изобретет новую технологию. Ситуация с автомобилем будущего пока что неопределенна, и разумный инвестор должен понимать эти риски, желая заработать на возможном буме электрокаров в будущем.
#статьи
☀️ В 2020 Европарламент подписал «климатическую резолюцию ЕС», в соответствии с которой к 2050 году Европейский союз должен стать климатически нейтральной территорией. Это значит, что на территории Европы не будет никаких выбросов вредных газов. К 2060 году Китай также станет климатически нейтральным. В Америке «зеленая повестка» также является очень популярной. Все эти факторы намекают на перспективность развития электрокаров в мире. Прямо сейчас электромобили занимают около 4% в мировом рынке автомобилей. Но по прогнозам аналитиков из Bloomberg две трети продаж автомобилей будут составлять электрокары через двадцать лет.
🤔 Но одновременно с этим рынок производителей электромобилей крайне переоценен инвесторами по фундаментальным показателям. Мировому флагману рынка электромобилей – Tesla #TSLA, понадобится 1600 лет, чтобы отработать свою капитализацию. Другие лидеры рынка, вроде NIO #NIO и Li Auto #LI имеют переоцененные мультипликаторы и отрицательную EBITDA – значит деятельность организации убыточна уже на операционной стадии.
🔋 Поэтому предлагаю разобрать компании, которые производят комплектующие для электрокаров или как-то связаны с ними. Ведь, как известно, больше всех во время золотой лихорадки заработали те, кто догадался продавать лопаты.
✔️ Blink Charging #BLNK - производитель и владелец зарядных станций для автомобилей. У У компании проблемы с производством электромобилей, но зарядная станция должна остаться.
✔️ Amphenol Corporation #APH - американская компания, которая является крупнейшим в мире производителем оптоволоконных разъёмов, электрических кабелей и соединительных систем. Продукция APH широко используется в индустрии электрокаров.
✔️ Aptiv PLC #APTV - американская компания, которая производит и продает множество комплектующих для автомобилей. Является крупнейшим производителем автокомплектующих в мире.
✔️ ChargePoint #CHPT - американская компания, которая является ведущей в мире в области инфраструктуры для зарядки автомобилей.
👷🏻♂️ Аккумуляторы для электромобилей делаются из лития, поэтому ниже предлагаю рассмотреть компании, которые производят литий.
✔️ Albemarle #ALB - один из крупнейших американских производителей лития и брома.
✔️ Piedmont Lithium #PLL - котировки компании выросли в четыре раза после того, как в сеть попала новость о договоре с Tesla. Но компания планирует начать добывать литий только в 2022-2023 годах.
✔️ Livent #LTHM - Один из пионеров отрасли производителей литиевых соединений, идущий корнями еще в Америку 40-годов.
Риск вложения в литиевые аккумуляторы в том, что технологии стремительно развиваются, за последние 10 лет стоимость аккумуляторов из лития упала на 87%.
🍀 Из ETF, которые торгуются на российском рынке, есть «зелёный ETF» от Тинькофф #TGRN. В этом фонде 5 отраслей: 37% - Зеленая энергетика; 22.23% - Комплектующие к электротранспорту; 21.86% - Энергоэффективные здания; 18.6% - Материалы для эко-технологий; 0.31% - Денежные средства.
😨 Риски вложения в компоненты электромобилей?
Мы знаем, что автомобиль будущего должен быть с нулевым выбросом вредных газов. Но не факт, что это будут именно электромобили. Технологии развиваются очень быстро, и возможно, что водородные двигатели, противником которых является Илон Маск, смогут потеснить электрокары или человечество изобретет новую технологию. Ситуация с автомобилем будущего пока что неопределенна, и разумный инвестор должен понимать эти риски, желая заработать на возможном буме электрокаров в будущем.
#статьи
Экзамен для меня - всегда праздник, профессор! (с)
👩🎓 C 1 октября 2021 года инвесторы, которые планируют впервые использовать некоторые финансовые инструменты, должны будут сначала пройти короткое тестирование.
❗️ Это нововведение относится только к неквалифицированным инвесторам. Методику тестирования разработал Банк России, а проводить его будут брокеры — и у каждого брокера (если у вас несколько счетов) тест придется проходить заново. Разумеется, тестирование бесплатно.
💰 По данным Мосбиржи, сейчас брокерские счета есть у 13,2 млн человек. Из них хотя бы одну сделку в месяц совершают 1,9 млн. Массовый характер инвестирования влечет за собой риски для большого числа граждан и, по мнению властей, минимизировать эти риски поможет некий экзамен в форме тестирования.
🏦 Тестирование станет обязательным для сделок со следующими инструментами:
🔸необеспеченные сделки;
🔸производные финансовые инструменты;
🔸договоры репо;
🔸структурные облигации;
🔸инвестиционные паи закрытых ПИФов;
🔸облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
🔸облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
🔸облигации со структурным доходом;
🔸акции, не включенные в котировальные списки;
🔸иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного ЦБ перечня;
🔸иностранные ETF, включая спонсируемые ETF, доходность по которым определяется индексом, не входящим в утвержденный ЦБ перечень.
☝️ Как указано выше, тестирование станет обязательным с 1 октября, однако многие брокеры начали «обкатывать» его на добровольцах уже 1 сентября. Есть исключения, к примеру тестирование инвесторов, желающих вложиться в иностранные ETF. Оно начнется 1 апреля 2022 года, после допуска этих инструментов на российский рынок.
‼️ Проходить тест не надо, если до 1 октября 2021 года инвестор совершил хоть одну сделку по выбранному инструменту. Тестирование также не нужно тем, кто уже имеющим статус квалифицированного инвестора. В прочих случаях без теста неквал вправе приобрести лишь простые и наименее рисковые инструменты — например, акции из котировальных списков или российские гособлигации.
🚀 Пример: мы делаем заявку брокеру на покупку бумаг Virgin Galactic #SPCE → брокер выдает нам общий тест по иностранным акциям → успешно проходим его → можем покупать все иностранные акции, доступные неквалам.
🙀 Количество попыток сдачи теста не ограничено. При этом, даже если клиент брокера не пройдёт тест, он всё равно сможет совершить сделку с желаемым инструментом. Для этого необходимо будет подать брокеру заявление о принятии рисков. После этого инвестор сможет совершить сделку, но с ограничением: объём сделки не должен превышать 100 тыс. руб. (или одного лота инструмента, при условии, что один лот стоит более 100 тыс. руб.).
📕 Вопросы теста известны заранее. Их перечень приведён в приложениях к специальному стандарту.
В ходе теста каждый неквал должен будет ответить на семь вопросов. Три из них — на самооценку (в духе «знаете ли вы что-то об этом инструменте?») и не влияют на результат, еще четыре — на знания, и вот они уже имеют ключевое значение. Собственно, по этим четырем вопросам и будет принято решение прошли вы тест, или нет.
✏️ Таким образом, в процедуре тестирования нет ничего сложного. Всерьез опасаться, что тестирование как-то ограничит возможности частных инвесторов, не стоит. Как указано выше, желаемую сделку можно будет совершить даже в условиях, когда тест провален.
👻 Однако указанное тестирование позволит многим из нас вспомнить славные студенческие времена. На всякий случай напомню самый верный способ сдачи любого экзамена: в полночь, у раскрытого окна, потрясти открытой зачёткой (приложением брокера) и со словами: — «Халява, прилетай!» закрыть зачётку (приложение), и не открывать до экзамена, чтоб халява не улетела.
👍 Удачного всем тестирования!
❓ А если вам интересно разобрать конкретные вопросы по тем или иным инструментам - дайте знать в комментариях.
#статьи | neinvest.ru
👩🎓 C 1 октября 2021 года инвесторы, которые планируют впервые использовать некоторые финансовые инструменты, должны будут сначала пройти короткое тестирование.
❗️ Это нововведение относится только к неквалифицированным инвесторам. Методику тестирования разработал Банк России, а проводить его будут брокеры — и у каждого брокера (если у вас несколько счетов) тест придется проходить заново. Разумеется, тестирование бесплатно.
💰 По данным Мосбиржи, сейчас брокерские счета есть у 13,2 млн человек. Из них хотя бы одну сделку в месяц совершают 1,9 млн. Массовый характер инвестирования влечет за собой риски для большого числа граждан и, по мнению властей, минимизировать эти риски поможет некий экзамен в форме тестирования.
🏦 Тестирование станет обязательным для сделок со следующими инструментами:
🔸необеспеченные сделки;
🔸производные финансовые инструменты;
🔸договоры репо;
🔸структурные облигации;
🔸инвестиционные паи закрытых ПИФов;
🔸облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
🔸облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
🔸облигации со структурным доходом;
🔸акции, не включенные в котировальные списки;
🔸иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного ЦБ перечня;
🔸иностранные ETF, включая спонсируемые ETF, доходность по которым определяется индексом, не входящим в утвержденный ЦБ перечень.
☝️ Как указано выше, тестирование станет обязательным с 1 октября, однако многие брокеры начали «обкатывать» его на добровольцах уже 1 сентября. Есть исключения, к примеру тестирование инвесторов, желающих вложиться в иностранные ETF. Оно начнется 1 апреля 2022 года, после допуска этих инструментов на российский рынок.
‼️ Проходить тест не надо, если до 1 октября 2021 года инвестор совершил хоть одну сделку по выбранному инструменту. Тестирование также не нужно тем, кто уже имеющим статус квалифицированного инвестора. В прочих случаях без теста неквал вправе приобрести лишь простые и наименее рисковые инструменты — например, акции из котировальных списков или российские гособлигации.
🚀 Пример: мы делаем заявку брокеру на покупку бумаг Virgin Galactic #SPCE → брокер выдает нам общий тест по иностранным акциям → успешно проходим его → можем покупать все иностранные акции, доступные неквалам.
🙀 Количество попыток сдачи теста не ограничено. При этом, даже если клиент брокера не пройдёт тест, он всё равно сможет совершить сделку с желаемым инструментом. Для этого необходимо будет подать брокеру заявление о принятии рисков. После этого инвестор сможет совершить сделку, но с ограничением: объём сделки не должен превышать 100 тыс. руб. (или одного лота инструмента, при условии, что один лот стоит более 100 тыс. руб.).
📕 Вопросы теста известны заранее. Их перечень приведён в приложениях к специальному стандарту.
В ходе теста каждый неквал должен будет ответить на семь вопросов. Три из них — на самооценку (в духе «знаете ли вы что-то об этом инструменте?») и не влияют на результат, еще четыре — на знания, и вот они уже имеют ключевое значение. Собственно, по этим четырем вопросам и будет принято решение прошли вы тест, или нет.
✏️ Таким образом, в процедуре тестирования нет ничего сложного. Всерьез опасаться, что тестирование как-то ограничит возможности частных инвесторов, не стоит. Как указано выше, желаемую сделку можно будет совершить даже в условиях, когда тест провален.
👻 Однако указанное тестирование позволит многим из нас вспомнить славные студенческие времена. На всякий случай напомню самый верный способ сдачи любого экзамена: в полночь, у раскрытого окна, потрясти открытой зачёткой (приложением брокера) и со словами: — «Халява, прилетай!» закрыть зачётку (приложение), и не открывать до экзамена, чтоб халява не улетела.
👍 Удачного всем тестирования!
❓ А если вам интересно разобрать конкретные вопросы по тем или иным инструментам - дайте знать в комментариях.
#статьи | neinvest.ru
Растущий рынок прощает ошибки. Простит ли падающий?
🐹 Думаю, большинство из вас уже слышало историю про то, как трейдер-хомяк (не прозвище неопытного трейдера, а именно животное) с июня заработал на торговле криптовалютами в процентном отношении больше, чем все эти ваши Уоррены Баффеты и Кэти Вуды. Вкратце: хозяин, или “деловой партнёр” хомяка, как он сам себя называет, построил специальную клетку, где грызун мог крутиться в колесе, тем самым случайным образом монету по принципу барабана, а потом пробегал через один из двух небольших тоннелей, тем самым делая выбор на покупку или продажу. В автоматизированном режиме это было подключено к криптобирже, поэтому хомяк действительно торговал практически самостоятельно.
📈 И самое любопытное, что портфель Мистера Гокса, а именно так зовут нашего героя, вырос за три месяца аж на 29%! Это куда больше, чем заработали за тот же период крупные фонды и выросли индексы. Более подробно о самом эксперименты с более детальным описанием и с фотографиями можно ознакомиться тут. А тут можно посмотреть видео из офиса Мистера Гокса.
🤷🏻♂️ Но что это было? Как хомяк без стратегии, без опыта, знаний смог столько заработать? Может, и нам всё бросить, и инвестировать наугад? Ответ на самом деле кроется в самом графике доходности ниже. Дело в том, что “деловой партнёр” хомяка ограничил выбор 30-ю крупнейшими криптомонетами, которые относительно надёжны. Достаточно большой объём криптопортфеля нашего героя составляли альткоины, которые имеют свойство расти чуть быстрее биткоина. А на графике мы видим, что доходность портфеля практически ровно соответствует росту биткоина. Потому что хомяк собрал относительно диверсифицированный портфель, который априори рос также, как главная криптомонета. Так что Мистер Гокс, конечно, молодец, но тут чисто заслуга его хозяина, который удачно подобрал период для эксперимента. Да и ещё посмотрим, как поведёт себя портфель на более долгосрочном горизонте.
💰 В целом мы с таким же успехом могли бы вложиться в топ американских акций и повторять рост американского рынка, точно также с российским рынком, и любым другим. Без анализа, без стратегии. На растущем рынке мы будем зарабатывать даже при таком подходе. В этом, кстати, и есть прелесть фондов ETF, которые как раз и помогают инвесторам зарабатывать на растущем рынке без лишних трат своих ресурсов на глубокий анализ. Но что делать на падающем рынке?
💼 Надо сказать, что я и сам несколько лет назад был хомяком. Об этом рассказывал ещё около года назад. Я также вкладывался в крипторынок, который всё рос и рос, я был в огромной эйфории. Но в один замечательный день большая часть моего портфеля упала аж на 95%. Именно поэтому теперь я довольно много времени уделяю защитным активам. И также уделяю им особое внимание в обновлённых уроках Школы Грамотного Инвестора. Чтобы портфель действительно приносил прибыль на растущем рынке, но при этом не огорчил жуткими просадками в случае коррекции, которую мы ожидаем в скором времени.
🚀 Напоминаю, промокод ТАКТИКА на 20% на все тарифы Школы Грамотного Инвестора действует до конца недели.
neinvest.ru | #статьи
🐹 Думаю, большинство из вас уже слышало историю про то, как трейдер-хомяк (не прозвище неопытного трейдера, а именно животное) с июня заработал на торговле криптовалютами в процентном отношении больше, чем все эти ваши Уоррены Баффеты и Кэти Вуды. Вкратце: хозяин, или “деловой партнёр” хомяка, как он сам себя называет, построил специальную клетку, где грызун мог крутиться в колесе, тем самым случайным образом монету по принципу барабана, а потом пробегал через один из двух небольших тоннелей, тем самым делая выбор на покупку или продажу. В автоматизированном режиме это было подключено к криптобирже, поэтому хомяк действительно торговал практически самостоятельно.
📈 И самое любопытное, что портфель Мистера Гокса, а именно так зовут нашего героя, вырос за три месяца аж на 29%! Это куда больше, чем заработали за тот же период крупные фонды и выросли индексы. Более подробно о самом эксперименты с более детальным описанием и с фотографиями можно ознакомиться тут. А тут можно посмотреть видео из офиса Мистера Гокса.
🤷🏻♂️ Но что это было? Как хомяк без стратегии, без опыта, знаний смог столько заработать? Может, и нам всё бросить, и инвестировать наугад? Ответ на самом деле кроется в самом графике доходности ниже. Дело в том, что “деловой партнёр” хомяка ограничил выбор 30-ю крупнейшими криптомонетами, которые относительно надёжны. Достаточно большой объём криптопортфеля нашего героя составляли альткоины, которые имеют свойство расти чуть быстрее биткоина. А на графике мы видим, что доходность портфеля практически ровно соответствует росту биткоина. Потому что хомяк собрал относительно диверсифицированный портфель, который априори рос также, как главная криптомонета. Так что Мистер Гокс, конечно, молодец, но тут чисто заслуга его хозяина, который удачно подобрал период для эксперимента. Да и ещё посмотрим, как поведёт себя портфель на более долгосрочном горизонте.
💰 В целом мы с таким же успехом могли бы вложиться в топ американских акций и повторять рост американского рынка, точно также с российским рынком, и любым другим. Без анализа, без стратегии. На растущем рынке мы будем зарабатывать даже при таком подходе. В этом, кстати, и есть прелесть фондов ETF, которые как раз и помогают инвесторам зарабатывать на растущем рынке без лишних трат своих ресурсов на глубокий анализ. Но что делать на падающем рынке?
💼 Надо сказать, что я и сам несколько лет назад был хомяком. Об этом рассказывал ещё около года назад. Я также вкладывался в крипторынок, который всё рос и рос, я был в огромной эйфории. Но в один замечательный день большая часть моего портфеля упала аж на 95%. Именно поэтому теперь я довольно много времени уделяю защитным активам. И также уделяю им особое внимание в обновлённых уроках Школы Грамотного Инвестора. Чтобы портфель действительно приносил прибыль на растущем рынке, но при этом не огорчил жуткими просадками в случае коррекции, которую мы ожидаем в скором времени.
🚀 Напоминаю, промокод ТАКТИКА на 20% на все тарифы Школы Грамотного Инвестора действует до конца недели.
neinvest.ru | #статьи
Как заработать на кризисе полупроводников?
🦠 В прошлом году из-за вспышки ковида, торговых конфликтов между Китаем и США и засухи на Тайване, произошёл кризис полупроводников, который в мире назвали Global Chip shortage. Это касается не только смартфонов и ноутбуков, но и к примеру современных автомобилей, в которых в среднем стоит от 1400 до 1500 чипов. Автомобили потребляют около 15% от мирового производства микросхем, а электроника более 50%. Это привело к тому, что автопром США столкнулся с ограниченными возможностями выпуска новых машин из-за отсутствия микросхем. Ниже приведен график производства автомобилей в США за 25 лет, на нём чётко видно, как ударил кризис по всей отрасли.
📱Кроме того, я сам уже косвенно коснулся этого кризиса. Как писал пару дней назад, сейчас нахожусь в США, посетил центральный магазин Apple в Кремниевой Долине, и тут отсутствует почти вся линейка iPhone 13 Pro, те же iPad необходимо предсказывать аж на середину ноября. Символично, ведь Долина названа кремниевой в честь самого главного полупроводника.
🖥 Прямо сейчас кризис полупроводников ещё не решился, спрос обгоняет предложение. Аналитики из Intel заявляют, что проблемы кризиса полупроводников не смогут решить ещё минимум два года. Чаще всего заявляют, что полупроводники будут остро востребованы до 2023-24 года. Именно поэтому покупка компаний, связанных с полупроводниками, в среднесрочно-долгосрочной перспективе выглядит очень интересно.
✔️ Intel #INTC разрабатывает и производит микросхемы, материнские платы, контроллеры сетевых интерфейсов и интегральные схемы. Именно компания Intel в течении трех десятилетий занимала первое место на мировом рынке полупроводников.
✔️ Samsung #SMSN Южнокорейский гигант обогнал Intel, как крупнейшего производителя чипов по объёму выручки. К сожалению, акции Самсунга доступны в основном квалифицированным инвесторам
✔️ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM Эта компания является одним из крупнейших в мире специализированных независимых литейных предприятий по производству полупроводников
✔️ Texas Instruments Inc #TXN разрабатывает и производит полупроводники для производителей по всему миру. Компания является крупным производителем микросхем для мобильных устройств, процессоров цифровых сигналов и аналоговых полупроводников
✔️ Qualcomm #QCOM - американская полупроводниковая компания, которая также разрабатывает продукцию для беспроводной связи. Телекоммуникационные компании во всём мире используют запатентованную Qualcomm технологию: CDMA. Также именно Qualcomm производит популярные чипсеты Snapdragon
✔️ Micron Technology #MU продаёт полупроводниковую продукцию на международном уровне. Его продукция используется в компьютерах, бытовой электронике, автомобилях, средствах связи и серверах. Компания так же имеет вес на рынке флеш-памяти
✔️ Broadcom #AVGO производит цифровые и аналоговые полупроводники и предоставляет интерфейсы для подключения компьютеров по Bluetooth, маршрутизаторов, коммутаторов, процессоров и волоконной оптики
✔️ ASE Technology Holding #ASX тайваньская холдинговая компания, которая предоставляет услуги по сборке, упаковке и тестированию полупроводников
✔️ NXP Semiconductors #NXPI штаб-квартира компании находится в Нидерландах, поставляет полупроводники и сопутствующие технологии компаниям, делает комплектующие для автомобилей и бытовой техники
❗️ Несмотря на мнения, что полупроводники будут пользоваться особым спросом ещё 2-3 года, есть и противоположное мнение. Из-за высокого спроса на рынок полупроводников выходит множество новых компаний, которые смогут удовлетворить спрос и в целом пересытят рынок, из-за этого котировки всех этих акций могут пойти вниз. Помните про все эти риски, инвестируя в подобные компании.
#статьи
🦠 В прошлом году из-за вспышки ковида, торговых конфликтов между Китаем и США и засухи на Тайване, произошёл кризис полупроводников, который в мире назвали Global Chip shortage. Это касается не только смартфонов и ноутбуков, но и к примеру современных автомобилей, в которых в среднем стоит от 1400 до 1500 чипов. Автомобили потребляют около 15% от мирового производства микросхем, а электроника более 50%. Это привело к тому, что автопром США столкнулся с ограниченными возможностями выпуска новых машин из-за отсутствия микросхем. Ниже приведен график производства автомобилей в США за 25 лет, на нём чётко видно, как ударил кризис по всей отрасли.
📱Кроме того, я сам уже косвенно коснулся этого кризиса. Как писал пару дней назад, сейчас нахожусь в США, посетил центральный магазин Apple в Кремниевой Долине, и тут отсутствует почти вся линейка iPhone 13 Pro, те же iPad необходимо предсказывать аж на середину ноября. Символично, ведь Долина названа кремниевой в честь самого главного полупроводника.
🖥 Прямо сейчас кризис полупроводников ещё не решился, спрос обгоняет предложение. Аналитики из Intel заявляют, что проблемы кризиса полупроводников не смогут решить ещё минимум два года. Чаще всего заявляют, что полупроводники будут остро востребованы до 2023-24 года. Именно поэтому покупка компаний, связанных с полупроводниками, в среднесрочно-долгосрочной перспективе выглядит очень интересно.
✔️ Intel #INTC разрабатывает и производит микросхемы, материнские платы, контроллеры сетевых интерфейсов и интегральные схемы. Именно компания Intel в течении трех десятилетий занимала первое место на мировом рынке полупроводников.
✔️ Samsung #SMSN Южнокорейский гигант обогнал Intel, как крупнейшего производителя чипов по объёму выручки. К сожалению, акции Самсунга доступны в основном квалифицированным инвесторам
✔️ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM Эта компания является одним из крупнейших в мире специализированных независимых литейных предприятий по производству полупроводников
✔️ Texas Instruments Inc #TXN разрабатывает и производит полупроводники для производителей по всему миру. Компания является крупным производителем микросхем для мобильных устройств, процессоров цифровых сигналов и аналоговых полупроводников
✔️ Qualcomm #QCOM - американская полупроводниковая компания, которая также разрабатывает продукцию для беспроводной связи. Телекоммуникационные компании во всём мире используют запатентованную Qualcomm технологию: CDMA. Также именно Qualcomm производит популярные чипсеты Snapdragon
✔️ Micron Technology #MU продаёт полупроводниковую продукцию на международном уровне. Его продукция используется в компьютерах, бытовой электронике, автомобилях, средствах связи и серверах. Компания так же имеет вес на рынке флеш-памяти
✔️ Broadcom #AVGO производит цифровые и аналоговые полупроводники и предоставляет интерфейсы для подключения компьютеров по Bluetooth, маршрутизаторов, коммутаторов, процессоров и волоконной оптики
✔️ ASE Technology Holding #ASX тайваньская холдинговая компания, которая предоставляет услуги по сборке, упаковке и тестированию полупроводников
✔️ NXP Semiconductors #NXPI штаб-квартира компании находится в Нидерландах, поставляет полупроводники и сопутствующие технологии компаниям, делает комплектующие для автомобилей и бытовой техники
❗️ Несмотря на мнения, что полупроводники будут пользоваться особым спросом ещё 2-3 года, есть и противоположное мнение. Из-за высокого спроса на рынок полупроводников выходит множество новых компаний, которые смогут удовлетворить спрос и в целом пересытят рынок, из-за этого котировки всех этих акций могут пойти вниз. Помните про все эти риски, инвестируя в подобные компании.
#статьи
Как заработать на людских пороках?
😇 Сейчас на западе всё большей популярностью пользуется такой термин как socially responsible investing (социально ответственное инвестирование). Это подразумевает инвесторование в компанию, которая никогда никому не навредит и в результате её деятельности никто не пострадает. Этот термин был введён как антоним другому виду инвестирования, которое называется sinful investing (инвестиции в грех)
😈 К грешным инвестициям относятся акции тех компаний, которые как-либо связаны с людскими пороками, а именно связаны с:
🎰 казино и азартными играми
🍻 алкоголем
🚬 табаком
🌿 марихуаной
🔫 оружием
🍑 сексом
И в этом посте мы попытаемся разобрать перспективные акции, связанные с людскими пороками:
🚬 Philip Morris #PM – крупнейший в мире производитель сигарет, именно Philip Morris производит такие бренды сигарет как: Winston, L&M, Kent. Общий тренд на здоровый образ жизни оказывает сильное негативное давление на котировки табачных компаний. Поэтому им приходится повышать цены на свою продукцию из-за постоянно растущих акцизов. Но сейчас в Philip Morris ставят не на табак, а на IQOS, который либо любят, либо ненавидят. Именно эта фирма запатентовала данную технологию и выпускает все необходимые устройства для их курения. IQOS курят более чем в 40 странах, около 15,4 миллионов пользователей
🔫 Boeing #BA – американская компания, которая является крупнейшим производителем авиационной техники. Публично компания позиционирует себя как производитель гражданской авиации, но у компании Boeing есть широкий спектр единиц военной техники, от сухопутных боевых машин до высокоточных боеприпасов, авиабомб и управляемых ракет. Кроме этого, компания регулярно участвует в программах перевооружения армии США
🎲 Melco Resorts & Entertainment #MLCO – компания из Гонконга, которая работает в сфере игорного и гостиничного бизнеса. Основными направлениям заработка являются казино, компания владеет различными отелями и казино по всему миру. Интересно, что дочерняя компания совладельца Melco Лоуренса Хо владеет крупнейшим российским казино Tigre de Cristal, который находится во Владивостоке
🍷 Абрау Дюрсо #ABRD – крупнейший российский производитель игристых вин из Краснодарского края. На фоне новостей о локдауне и слухов о его продлении акции Абрау Дюрсо и Beluga Group #BELU неплохо выросли. Напомню, что прошлой весной 2020 года введение “нерабочих” дней привело к росту продаж алкоголя и, как следствие, росту котировок акций связанных с алкоголем. Вполне возможно, что на фоне новых локдаунов россияне будут покупать больше алкоголя, чтобы скрасить скучные нерабочие дни. Да и новогодние праздники на подходе
💀 Altria #MO – американская табачная компания, тесно связанная с производством марихуаны, которая сейчас переживает не лучшие времена. За пять лет акции Altria упали на 3,6%, при этом компания платила высокие дивиденды в районе 8%. Altria пытается отойти от табачной индустрии и сейчас перепрофилируется в производителя электронных сигарет. В 2018 году они выкупили производителя электронных сигарет Juul Labs за $12,8 миллиардов. Altria владеет 45% акциями крупнейшего производителя марихуаны в мире – Cronos Group. Акционеры Altria надеются, что Джо Байден примет закон о декриминализации каннабиса в США, что приведёт к росту акций
🤔 У греховных акций есть три основных риска:
- Изменения налогообложения, которое может негативно ударить по всей индустрии
- Зависимость от законодательства. Уже который год люди ждут повышение котировок акций производителей марихуаны в США, но нужные законы до сих пор не приняты во всех штатах
- Изменения потребительских привычек и тренд на здоровое питание. К примеру, если завтра люди действительно станут меньше злоупотреблять, то чёрный лебедь пролетит над алкогольными компаниям
❓ Как вы относитесь к данному виду инвестиций? Также укажите, если вас заинтересовала какая-либо компания из перечисленных, и её надо разобрать подробнее
https://neinvest.ru | #статьи
😇 Сейчас на западе всё большей популярностью пользуется такой термин как socially responsible investing (социально ответственное инвестирование). Это подразумевает инвесторование в компанию, которая никогда никому не навредит и в результате её деятельности никто не пострадает. Этот термин был введён как антоним другому виду инвестирования, которое называется sinful investing (инвестиции в грех)
😈 К грешным инвестициям относятся акции тех компаний, которые как-либо связаны с людскими пороками, а именно связаны с:
🎰 казино и азартными играми
🍻 алкоголем
🚬 табаком
🌿 марихуаной
🔫 оружием
🍑 сексом
И в этом посте мы попытаемся разобрать перспективные акции, связанные с людскими пороками:
🚬 Philip Morris #PM – крупнейший в мире производитель сигарет, именно Philip Morris производит такие бренды сигарет как: Winston, L&M, Kent. Общий тренд на здоровый образ жизни оказывает сильное негативное давление на котировки табачных компаний. Поэтому им приходится повышать цены на свою продукцию из-за постоянно растущих акцизов. Но сейчас в Philip Morris ставят не на табак, а на IQOS, который либо любят, либо ненавидят. Именно эта фирма запатентовала данную технологию и выпускает все необходимые устройства для их курения. IQOS курят более чем в 40 странах, около 15,4 миллионов пользователей
🔫 Boeing #BA – американская компания, которая является крупнейшим производителем авиационной техники. Публично компания позиционирует себя как производитель гражданской авиации, но у компании Boeing есть широкий спектр единиц военной техники, от сухопутных боевых машин до высокоточных боеприпасов, авиабомб и управляемых ракет. Кроме этого, компания регулярно участвует в программах перевооружения армии США
🎲 Melco Resorts & Entertainment #MLCO – компания из Гонконга, которая работает в сфере игорного и гостиничного бизнеса. Основными направлениям заработка являются казино, компания владеет различными отелями и казино по всему миру. Интересно, что дочерняя компания совладельца Melco Лоуренса Хо владеет крупнейшим российским казино Tigre de Cristal, который находится во Владивостоке
🍷 Абрау Дюрсо #ABRD – крупнейший российский производитель игристых вин из Краснодарского края. На фоне новостей о локдауне и слухов о его продлении акции Абрау Дюрсо и Beluga Group #BELU неплохо выросли. Напомню, что прошлой весной 2020 года введение “нерабочих” дней привело к росту продаж алкоголя и, как следствие, росту котировок акций связанных с алкоголем. Вполне возможно, что на фоне новых локдаунов россияне будут покупать больше алкоголя, чтобы скрасить скучные нерабочие дни. Да и новогодние праздники на подходе
💀 Altria #MO – американская табачная компания, тесно связанная с производством марихуаны, которая сейчас переживает не лучшие времена. За пять лет акции Altria упали на 3,6%, при этом компания платила высокие дивиденды в районе 8%. Altria пытается отойти от табачной индустрии и сейчас перепрофилируется в производителя электронных сигарет. В 2018 году они выкупили производителя электронных сигарет Juul Labs за $12,8 миллиардов. Altria владеет 45% акциями крупнейшего производителя марихуаны в мире – Cronos Group. Акционеры Altria надеются, что Джо Байден примет закон о декриминализации каннабиса в США, что приведёт к росту акций
🤔 У греховных акций есть три основных риска:
- Изменения налогообложения, которое может негативно ударить по всей индустрии
- Зависимость от законодательства. Уже который год люди ждут повышение котировок акций производителей марихуаны в США, но нужные законы до сих пор не приняты во всех штатах
- Изменения потребительских привычек и тренд на здоровое питание. К примеру, если завтра люди действительно станут меньше злоупотреблять, то чёрный лебедь пролетит над алкогольными компаниям
❓ Как вы относитесь к данному виду инвестиций? Также укажите, если вас заинтересовала какая-либо компания из перечисленных, и её надо разобрать подробнее
https://neinvest.ru | #статьи
Во что инвестировать на индийском рынке?
🇮🇳 Сейчас на рынке достаточно большое количество инвесторов, которые верят в рост акций китайских компаний, потому что буквально через пять лет Китай должен обогнать США по количеству номинального ВВП. Но в погоне за китайскими акциями многие инвесторы забывают про другую крупную страну, количество населения которой по прогнозам ООН в 2027-м году обгонит Китай.
📈 ВВП Индии по паритету покупательской способности занимает третье место в мире. По мнению аналитиков всемирного банка, в 2021 году экономика Индии вырастет на 8.3%, а в 2022 на 7,5%. Сейчас экономическому росту Индии мешает вспышка ковида.
🤔 Поэтому предлагаю вам рассмотреть акции индийских компаний, которые можно купить сейчас по скидке. Мы будем рассматривать только те бумаги, которые торгуются на СПБ бирже практически через любого российского брокера.
🏥 Dr. Reddy’s Laboratories #RDY. Это транснациональная фармацевтическая компания из Индии. В 2014 году Dr.Reddy’s была включена в список самых надёжных индийских компаний по версии Brand Trust Report. Продукция компании продается в США, Европе, Латинской Америке и даже России. Компания занимает крупнейшую долю в мировом производстве дженериков, производит аж 20% всех мировых дженериков. Кроме этого, Dr. Reddy’s производит безрецептурные лекарства, ветеринарные препараты и вакцины. Фармацевт занимает третье место по производству вакцины от COVID-19 в Индии. В апреле компания получила разрешение на производство российской вакцины Спутник V.
Основные показатели:
✔️Капитализация: $10.6 млрд
✔️P/E – 45.8
✔️forward P/E - 26.0
✔️P/S – 4.1
✔️P/B – 4.4
🏦 ICICI Bank #IBN - второй крупнейший банк в Индии. Предоставляет своим клиентам множество финансовых услуг, таких как: инвестиции, страхование и управление активами. Около половины выручки составляет предоставление услуг страхования. ICICI стала первой индийской компанией, разместивший акции на Нью-Йорской фондовой бирже. ICICI позиционирует себя как прогрессивный банк, который ставит на цифровизацию технологий. В системе банка работает 130 тысяч сотрудников.
Основные показатели:
✔️Капитализация: $72.9 млрд
✔️P/E: 25.5
✔️forward P/E - 18.9
✔️P/S: 6.0
✔️P/B: 3.2
🚘 Tata Motors #TTM. Самая крупная в Индии автомобилестроительная компания. Основанная в 1945 году, Tata Motors производит легковые автомобили, грузовики, микроавтобусы и строительную технику. В 2004 году компания выкупила Daewoo Commercial Vehicles Company, а в 2008 году приобрела у компании Ford права на выпуск Jaguar Land Rover. Интересно, что 12 октября 2021 года частная инвестиционная компания TPG инвестировала 1 миллиард долларов в дочернюю компанию Tata Motors, которая производила электромобили. Но стоит отметить, что последние годы у компании снижается выручка и практически отсутствует прибыль.
Основные показатели:
✔️Капитализация: $26.1 млрд
✔️P/E: 18.2
✔️P/S: 0.7
✔️P/B: 1.0
☝️ Риски инвестирования в индийские акции
К сожалению, никто не может сказать, как быстро восстановятся индийские индексы, а также предугадать, сможет ли Индия успешно победить ковид. Не исключено, что ситуация с коронавирусом станет ещё хуже, и тогда котировки всех этих компаний упадут ещё больше. Помните, что вероятность высокого дохода благодаря инвестированию в развивающиеся страны несёт с собой сопутствующие риски.
❔ Как читать показатели? Что такое P/E, P/S и P/B?
Школа Грамотного Инвестора | #статьи
🇮🇳 Сейчас на рынке достаточно большое количество инвесторов, которые верят в рост акций китайских компаний, потому что буквально через пять лет Китай должен обогнать США по количеству номинального ВВП. Но в погоне за китайскими акциями многие инвесторы забывают про другую крупную страну, количество населения которой по прогнозам ООН в 2027-м году обгонит Китай.
📈 ВВП Индии по паритету покупательской способности занимает третье место в мире. По мнению аналитиков всемирного банка, в 2021 году экономика Индии вырастет на 8.3%, а в 2022 на 7,5%. Сейчас экономическому росту Индии мешает вспышка ковида.
🤔 Поэтому предлагаю вам рассмотреть акции индийских компаний, которые можно купить сейчас по скидке. Мы будем рассматривать только те бумаги, которые торгуются на СПБ бирже практически через любого российского брокера.
🏥 Dr. Reddy’s Laboratories #RDY. Это транснациональная фармацевтическая компания из Индии. В 2014 году Dr.Reddy’s была включена в список самых надёжных индийских компаний по версии Brand Trust Report. Продукция компании продается в США, Европе, Латинской Америке и даже России. Компания занимает крупнейшую долю в мировом производстве дженериков, производит аж 20% всех мировых дженериков. Кроме этого, Dr. Reddy’s производит безрецептурные лекарства, ветеринарные препараты и вакцины. Фармацевт занимает третье место по производству вакцины от COVID-19 в Индии. В апреле компания получила разрешение на производство российской вакцины Спутник V.
Основные показатели:
✔️Капитализация: $10.6 млрд
✔️P/E – 45.8
✔️forward P/E - 26.0
✔️P/S – 4.1
✔️P/B – 4.4
🏦 ICICI Bank #IBN - второй крупнейший банк в Индии. Предоставляет своим клиентам множество финансовых услуг, таких как: инвестиции, страхование и управление активами. Около половины выручки составляет предоставление услуг страхования. ICICI стала первой индийской компанией, разместивший акции на Нью-Йорской фондовой бирже. ICICI позиционирует себя как прогрессивный банк, который ставит на цифровизацию технологий. В системе банка работает 130 тысяч сотрудников.
Основные показатели:
✔️Капитализация: $72.9 млрд
✔️P/E: 25.5
✔️forward P/E - 18.9
✔️P/S: 6.0
✔️P/B: 3.2
🚘 Tata Motors #TTM. Самая крупная в Индии автомобилестроительная компания. Основанная в 1945 году, Tata Motors производит легковые автомобили, грузовики, микроавтобусы и строительную технику. В 2004 году компания выкупила Daewoo Commercial Vehicles Company, а в 2008 году приобрела у компании Ford права на выпуск Jaguar Land Rover. Интересно, что 12 октября 2021 года частная инвестиционная компания TPG инвестировала 1 миллиард долларов в дочернюю компанию Tata Motors, которая производила электромобили. Но стоит отметить, что последние годы у компании снижается выручка и практически отсутствует прибыль.
Основные показатели:
✔️Капитализация: $26.1 млрд
✔️P/E: 18.2
✔️P/S: 0.7
✔️P/B: 1.0
☝️ Риски инвестирования в индийские акции
К сожалению, никто не может сказать, как быстро восстановятся индийские индексы, а также предугадать, сможет ли Индия успешно победить ковид. Не исключено, что ситуация с коронавирусом станет ещё хуже, и тогда котировки всех этих компаний упадут ещё больше. Помните, что вероятность высокого дохода благодаря инвестированию в развивающиеся страны несёт с собой сопутствующие риски.
❔ Как читать показатели? Что такое P/E, P/S и P/B?
Школа Грамотного Инвестора | #статьи