Кредит под елочку

11% россиян готовы взять кредит на🎄: празднование Нового года!

Из числа этих отчаявшихся 38% допускают возможность одолжить не более 50 тыс., но к остальным, что называется, есть вопросы.
19% совсем уж живут одним днём (ну или просто шутники) и говорят, что заняли бы 250 тысяч и больше. Среди вариантов ответа были вопросы о путешествиях, так что вроде как понять респондентов можно.

❗️За год средний уровень 📈закредитованности россиян вырос с 49,1 до 55%. При этом в денежном эквиваленте прирост (с учетом усредненного же роста зарплат) составил аж 56,4 тыс. рублей на заёмщика – до 312,1.

💯Кредиты в России утвердились как удел бедных.
Исключение, конечно, составляют ипотечные займы, которые как раз в состоянии тянуть только люди со средним или даже высоким достатком.

📌Каждый восьмой кредит имеет просрочку свыше 90 дней. При этом люди пытаются получить новые займы.

📌По данным НБКИ средняя зарплата подающего сейчас кредитную заявку гражданина составляет 28,1 тыс. рублей – вдвое ниже официальных средних данных по стране.

Куда же тратят бедные люди?

📌В исследованиях и опросах разных консалтинговых компаний сообщается, что от 13% до 15% всех кредитов (или свыше 25% от потребительских) берутся вообще без определённой цели. На текущее потребление.
📌Ещё 9% кредитов это попытка перекрыть платежи по ранее взятым займам.
С учётом постоянно растущих ставок, скоро такие кредиты, вероятно, уйдут в небытие.

📌7% потребительских займов идут на лечение, 5 % на свадьбу или просто отпуск. 1-2% кредитов уходят на обучение. При этом речь не о специальных образовательных кредитах, а именно о потребительских.

📌Каждая десятая семья в кредит собирает детей-школьников к началу учебного года. Средний займ на эти цели 13,5 тыс. рублей. При этом 63% прибегают к помощи микрокредитования. То есть ещё больше вгоняют себя в долги.

❌Вырваться из порочного круга, похоже, они уже не в состоянии.
4,1 млн человек невыездные из-за претензий судебных приставов, причём лишь небольшая часть это неплательщики алиментов и налогов, абсолютное большинство – кредитные должники.

😱Количество личных банкротств граждан (вместе с ИП) в 2021-м выросло в 1,8 раза. Только за январь-сентябрь этот статус получили почти 138 тыс. человек.

✅В общем, раздумья о том, чтобы взять кредит на новогодние подарки, ровно посредине между почти крайней нищетой и предчувствием того, что завтра может быть ещё хуже и лучше что-то купить сейчас. Пусть на последние, или вообще долг.
Такое поведение, понятно, раздувает инфляцию, но предпринять что-либо в этой связи государственные регуляторы не хотят или не могут.

@nebrexnya

Эксперт РА присвоил рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании Positive Technologies (Группа Позитив) на уровне ruА-. Прогноз позитивный.

Positive Technologies (АО «Группа Позитив») - профи на рынке IT-решений в сфере кибербеза. Ассортиментный портфель Positive Technologies включает 11 IT-продуктов, 5 мультипродуктовых решений и 10 сервисов для повышения защищенности бизнеса от киберугроз.

Отметим, что «Группа Позитив», обладая меньшим объемом выручки и активов, находится в более высокой рейтинговой категории, чем, например, IT-компания Softline (рейтинг ruBBB+) или тот же «Эр Телеком», второй крупнейший оператор после «Ростелекома» в сегменте широкополосного интернета в стране (у него тот же рейтинг ruBBB+). На одной рейтинговой степени с Positive Technologies (оказался вышедший в прошлом году на IPO ГК «Самолёт» (ruA-), чуть выше – «Тинькофф Банк» (ruA+).

Позитивного прогноза удалось достичь за счет сильных финансовых показателей по итогам 2021 года и благодаря сохранению низкой долговой нагрузки. С высокой вероятностью рейтинг может быть повышен в течение ближайших 12-ти месяцев. @banksta

Может кто-то удивился отставке Бориса Добродеева с поста генерального директора «VK», то лично мы нет. Это было ясно, как белый день. Спасло бы его только одно, если бы холдинг «VK» (до октября этого года mail.ru) был прибыльным и прогрессирующим, а он, простите за непарламенткую лексику, в заднице, как финансово, так и концептуально.

Получив в руки топовый ресурс, не то, что по российским, но и по мировым меркам, —на тот момент суммарный объем пользователей стремился к полумиллиарду пользователей — шансы догнать и обогнать загнивающий Фэйсбук были вполне реальные. Но ничего этого не случилось, последние годы VK пытается лишь копировать тренды 2-3 годичной давности, в которые вбухивается куча бабла, с минимальным или совсем отсутствующим выхлопом.

Были два интересных захода на киберспорт с приобретением компании ESForce, и на е-cоm проект, но все к херам завалили, потому что криворукие.

Короче, отставка просилась давно, просто Усманов не хотел лишних шумных инфоповодов перед продажей.

@nebrexnya

На глазах у изумленной публики состав VK пересобрали и снабдили новым мотором. Фактическим владельцем VK Group стал Газпром, а пост нового генерального директора занял амбициозный антикризисник Владимир Кириенко. Значит ли это, что у VK кризис? Нет. Значит ли это, что VK станет кризисоустойчивым? Да, и более того.
В VK работает 5 тыс. человек. Это преимущественно молодые люди, айтишники, создающие продукт в первую очередь для своего поколения. В этом смысле Кириенко для них – абсолютно свой. Это не чиновник из госаппарата, спущенный сверху. Кириенко представляет сферу IT, ему еще нет сорока, получил степень MBA в Московской школе управления «Сколково».
За последние пять лет на посту вице-президента «Ростелекома» он превратил его из унылого аналогового нечто для пенсионеров в мощную экосистему – да так, что более 50% доходов стали приносить именно цифровые сервисы. «Ростелеком» версии 2015 года и нынешний – фактически две разные компании.
Логичный вопрос: если Кириенко смог таким образом трансформировать «Ростелеком», то что ждет достаточно продвинутый цифровой VK?
Скорее всего, это будет построение полноценной экоструктуры на базе существующего ядра с подключением и развитием целого набора сервисов и платежных систем. Именно этого не хватает VK сейчас, чтобы войти в ближайшее будущее во всеоружии.
Благо, все необходимые лидерские качества (включая молодость, опыт и умение говорить на одном языке с коллективом) у Кириенко есть.

Спасибо, что оставались с нами этой осенью, обещаем, что зимой будет еще интереснее.

📌Небрехня  - самый честный канал про экономику и финансы, читает и доверяет лучшим в телеграм

📌Pzdc - несущая конструкция российской действительности. О политике и экономике, которые мы заслужили

📌Е-Магия  магический подбор информации о финтехе, электронных платежах и e-commerce

📌Белая каска раскрывает  серые схемы, которые проворачивают девелоперы, застройщики и бизнесмены на рынке недвижимости.

📌Angry bonds злая аналитика  крутого инвестора. С ним не страшно вкладывать и зарабатывать

📌Proeconomics  - проект экс- редактора "Русской планеты" Павла Пряникова. Пишет о макроэкономике, рынках и трендах.

📌Железобетонный замес  -    на стыке девелопмента и политики. Пишут, как застройщики  при помощи чиновников и лоббистов зарабатывают миллиарды.

📌Покажите ваши сити   - рассказывает, как хорошеет Москва, и что мешает другим городам стать комфортными и безопасными. Лучшее в урбанистике

📌Недвижа   -  все о недвижимости и тех, кто ею движет. Кто есть кто в строительной отрасли, с кем и почему.

📌Финансовый караульный - формирует экономическую картину мира. С ним точно ничего не пропустишь

📌Караульный - создает медиапространство своими руками. Жестко, но всегда актуально

📌Молния. Москва - про москвичей, Собянина и похорошевшую столицу. Важнейшие события и аналитика

📌Главный политический - о трансфере власти, тайнах элит, действующих лицах анатомии протестов и кремлевских раскладах от инсайдеров 

Мясорубка - анализируют происходящее и перемалывают в фарш. Громко и подробно о том, о чем молчат другие

📌Горчица - агрегатор компромата и жестких инсайдов.  Привет коррупционерам, силовикам, ворам в законе и схематозникам

📌Агрегатор правды - независимый агрегатор новостей России и мира. Самое важное в политике и экономике

📌Ракова позвонит самый стильный канал о московской политике и экономике. Имеют инсайды с Тверской,13

📌Образ будущего - про общество и политику. Все, что происходит сегодня и формирует наше  завтра

📌Politeconomics  Мощнейшая макроаналитика в цифрах и графиках. Максимально доходчиво и по делу

📌Катарсис думают о судьбах России. Растолковывают события и высказывания

📌Юрий Долгорукий знает о Москве все. Инсайды из мэрии, префектур и основных столичных госконтор

ТОП-5 выросших акций ноября

Продолжаем следить за тем, какие акции выросли и упали сильнее других на российском фондовом рынке. В ноябре рынком правил второй эшелон. Больше всего росли и падали не самые торгуемые компании. Это реакция на скачки индекса Мосбиржи, снижение риска. Если вам нужно избавляться от активов страны, вы начнете с меньших компаний. А нерезидентам в ноябре пришлось продать много российских акций, сначала из-за политики, потом из-за сообщений о новом штамме.

Итак, если сейчас и приобретать акции, то уже с прицелом на дивидендный сезон 2022. Рассмотрим сначала акции, которые больше всего выросли в ноябре:

5 место: ЕМС, +13 %
Здесь все логично: MSCI Включил ЕМС в индекс small cap. То есть покупали под фонды. Поскольку ребалансировка 30 ноября, в декабре акциям также будет оказана поддержка. EMC прогнозирует двузначный рост EBITDA в 2022 году и продолжит выплачивать акционерам до 100% консолидированной чистой прибыли. Дали дивиденды 0,4 евро за 1 полугодие.
Бизнес оценен достаточно дорого, но это не значит, что не продолжит расти. Дивиденды 6,5% годовых.

4 место: ЭсЭфАй, +15 %
Переименовавшийся Сафмар неплохо прибавил в ноябре. Но это, как часто, бывает с этими бумагами, не имеет под собой фундаментальных оснований. Из позитивных новостей можно выделить разве что рефинансирование Гуцериевыми многомиллиардного кредита ВТБ у Совкомбанка. Как в ноябре выросли, так в декабре могут и упасть.

3 место: ВСМПО Ависма, +17 %
У роста Ависмы две причины: основная и косвенная. Основная — расширение сотрудничества с Boeing. Американцы оставили уральскую компанию основным партнером и даже собираются расширять взаимодействие на базе СП. На этой новости акции выросли за 2 дня на 10 тысяч. Косвенная причина роста это байбэк на 5 млрд руб, который продолжается до конца года. С текущим P/E 38 покупать компанию кажется не самой лучшей идеей.

2 место: Квадра, +20 %
Скачок случился на новости, что Квадру может купить Росатом. И PwC оценило компанию в 32,8 млрд, при текущей капитализации в 17,4 млрд. При этом даже если сделка состоится, никто не может знать по какой цене будет выкупать Росатом у миноритариев. А ведь именно под этот выкуп граждане полезли в бумагу. Очень рисковая история, для спекулянтов, которые понимают все риски.

1 место: Акрон, +44 %
В начале ноября акции Фосагро/Акрона страдали из-за квот на экспорт удобрений, введенных правительством. Но ограничения ввели только на полгода и их объем не слишком повлияет на бизнес Акрона. Поэтому, разобравшись, инвесторы начали усиленно откупать. Затем компания объявила о дивидендах за 9 месяцев в размере 720 руб. Так много мало кто ожидал и акции переоценились. А еще вышел мощный отчет за 9 месяцев, и третий квартал будет не хуже. Вообще, бумага вполне может вырасти еще, но надо понимать, что и цены на газ, и на удобрения в конечном итоге упадут. Но это может быть через квартал, а может и через год. @nebrexnya

ТОП-5 упавших акций ноября

5 место: Глобалтранс, -15 %
В этой акции 30 ноября было дно, от которого начался рост. Действительно, ставки на полувагоны только растут и падение акций до 525 было абсолютно нелогичным. Дивиденды ожидаются 28 рублей за второе полугодие и 35 рублей за 1 полугодие 2022, так что если будет падать, можно рассмотреть покупку. Да и по текущим дивдоходность около 11%.

4 место: Русснефть, -16 %
Эту компанию часто качает. Из нее выходили российские пенсионные фонды и банки, и все еще, похоже, выходят. Поэтому акции манипулируемые. Однако, при такой цене на нефть цена уже видится низкой. Р/Е 4,6. Да, у компании большой долг, но при 10 млрд чистой прибыли его можно и частично погасить. Вопрос в том, как Гуцериев распорядится сверхдоходами. Но тут ничего спрогнозировать не получится. Классика: высокий риск - возможная высокая доходность.

3 место: Оргсинтез ап, -17 %
В отличие от акций обыкновенных, на префа Казаньоргсинтеза платится всегда 25 копеек в год. Это по дивполитике. Поэтому стоить с дивдоходностью 1% они могут сколько угодно, кто и зачем их покупает (и продает) — непонятно.

2 место: ОВК, -21 %
25 ноября дочка ОВК "ОВК Финанс" допустила технический дефолт по 01 серии своих облигаций. Однако, на сам бизнес компании это никак не влияет. Это разборки кредиторов. Те инвесторы, кто допускает в свой портфель подобные риски, этой ситуации не испугаются, а скорее наоборот, воспользуются. Ну а другим незачем сюда и лезть. Роста ждать несколько лет.

1 место: Мечел ао, -25 %
Еще одна акция подобная префам Казаньоргситеза. Дивиденды на обычку не платились с 2012 года. Сколько должна стоить обыкновенная акция еще недавно предбанкротого предприятия? Да сколько угодно. Пока Зюзин не погасит долг, не будет дивидендов, а это будет очень нескоро. Пока не будет дивидендов обычка Мечела может стоить сколько угодно. Игры спекулянтов. @nebrexnya

Мордашов дал стране угля

Под прикрытием декарбонизации началась монополизация целой отрасли.

✅«Северсталь» подписала обязывающее соглашение о продаже АО «Воркутауголь» компании «Русская энергия» Романа Троценко. Актив отдают за 15 млрд рублей. Маловато? «Воркутауголь» это 11% добычи коксующегося угля в стране – 10 млн тонн в год. Шахта «Воргашорская» в республике Коми самая крупная действующая в Европе.

❓Экономический смысл сделки для экс-владельца не очевиден.
Но и финансовые аналитики, отмечающие, что средняя годовая EBITDA выше назначенной цены, конечно, тоже смотрят несколько поверхностно.
📉В 2020-м предприятие сократило выручку на 9 млрд рублей, а также показало убыток в 2,3 млрд рублей.
Впрочем, Мордашов в своё время прибрал к рукам Печорский угольный бассейна не просто как актив, а как гарант стабильности для основного металлургического производства. Свой уголь это гарантия не только от ценовых колебаний, но и от срывов в логистике, которые в металлургии могут оказаться намного дороже, чем собственно цена угля. Остановка и последующий перезапуск печи не просто сложный и опасный процесс, но и энергозатратный. Почти всё, что производит «Воркутауголь», потребляет 🏭Череповецкий металлургический завод. Это останется неизменным. Сообщается, что уже заключено соглашение о поставках для «Северстали» на пятилетний срок.

Так зачем Мордашову понадобилось продавать «Воркутауголь»?
По собственной версии, дело в декарбонизации – избавление от угольного актива позволит всей «Северстали» снизить свой «углеродный след» (то есть выбросы парниковых газов по-старому) сразу на 14,3%. До введения нового налога ещё почти 5 лет, но декарбонизация уже тема модная. Мол, поднимет «Северсталь» в неких западных рейтингах.

💯Похоже на удобную (стильно/модно/современно) ширму.
И начало большого передела на угольном рынке страны.
Трагедия в Кузбассе и особенно реакция на неё президента подтверждает: власти хотелось бы, чтобы в угольной, как и в прочих отраслях, был бы главный (крупнейший, а то и вовсе единственный) игрок.
С которым можно будет решать все вопросы: от долгосрочных стратегий, до поисков виноватых в конкретных инцидентах.
📌Троценко уже приобрёл ряд угольных активов и даёт понять, что сделка по «Воркутауглю» не последняя.
Впрочем, для корпорации AEON этот бизнес тоже далеко не профильный, так что, скорее всего, он косолидирует активы не для себя.

📌Напомним, что всего месяц назад ФАС одобрил выкуп Романом Абрамовичем (лично, а не как акционера «Евраза») блокирующего пакета шахты «Распадская».
➡️Наш прогноз: не позднее, чем в марте 2022-го один из двух Романов – Абрамович или Троценко – войдёт в капитал СДС, владеющего той самой «Листвяжной».
У Абрамовича, как известно, уже есть блестящий опыт передачи крупных активов госструктурам. За хорошую цену, само собой.

Ситуация Мордашова несколько отличается, но и угольная отрасль особая.
В феврале 2016 года на шахте «Северная» (ныне уже закрыта) случилась трагедия наподобие недавней на Кузбассе – погибло 30 человек. Инциденты с одной-двумя жертвами случаются практически каждое полугодие.
❗️Похоже, Мордашова не подвело чутьё.
Отказаться от опасного и не особо доходного (но в уголь надо ещё и уметь!) актива, пусть и с дисконтом, это лучше, чем потерять его просто так, с риском для других бизнесов.
А 15 млрд это лучше, чем ничего. Объективная оценка «Воркутаугля» около 25 млрд.

🔜 Будет ли будущий угольный супер-холдинг государственным или войдёт, скажем, в состав хотя бы «Согаза», пока рассуждать преждевременно.

@nebrexnya

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 29 ноября по 3 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦 «Вечерний обзор рынков» от Банк Центрокредит за 30 ноября: «Рынок акций РФ во вторник завершил торги умеренным ростом индексов на заявлениях президента РФ Владимира Путина на инвестфоруме "ВТБ Капитала" "Россия зовет!", которые нивелировали пессимизм внешних площадок и упавшую нефть из-за нового штамма COVID-19 "омикрон"».

📝«Еженедельный обзор рынка 29 ноября» от УК Система Капитал: «Рублевые корпоративные облигации снизились в цене на 0,5-1,0% на фоне нормализации спредов к сильно просевшему с начала месяца сегменту госбумаг. Несмотря на отсутствие явной эскалации напряженности у границ России, инвесторы предпочли сокращать экспозицию на российские активы. Это было особенно заметно при резком ослаблении курса USD/RUB в первые дни недели на 2%».

📋Специальный обзор Россельхозбанк «Стратегия на рынке акций - фокус на дивиденды и перспективные отрасли» от 30 ноября: «Несмотря на существенный рост с начала года российский рынок в долгосрочной перспективе продолжает оставаться одним из самых фундаментально недооцененных фондовых рынков мира. Текущая коррекция создает благоприятные возможности для формирования долгосрочного портфеля с фокусом на перспективные отрасли и дивидендную доходность».

💵«Обзор российского рынка на 3 декабря. Инфляция может привести к ужесточению монетарной политики» от ИК Фридом Финанс: «Ожидаем разнонаправленную динамику. На внешних площадках намечается подъем, но высокая активность «быков» в конце недели маловероятна. Лидерами роста, вероятнее всего, станут акции нефтегазового сектора. Прогноз по паре USD/RUB: 73,5–74,5. Ориентир по индексу Московской биржи: диапазон 3900– 4000 пунктов».

💸«Обзор FX & Fixed Income от 3 декабря 2021 г.: Комментарий: МаксимаТелеком; Рейтинги: Vivo Energy, Бразилия, Дельта Лизинг» от Открытие Брокер: «Нам доподлинно не известно, с чем связана ценовая коррекция выпусков МаксимаТелеком. Из возможных причин выделим: неоднозначные данные компании за 3 квартал 2021 года по РСБУ, согласно которым компания вышла в прибыль во многом благодаря «прочим доходам», в то время как операционная прибыль ушла в минус. Также несколько настораживает снижение кредиторской задолженности за счёт сокращения наличных денежных средств. Впрочем, отчётность была опубликована уже более месяца назад».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.

РСХБ отжимает Экониву

Суды остаются главным инструментом перераспределения активов.
В Воронеже на этой неделе арбитраж разрешил «Россельхозбанку» возможность забрать доли в эффективном бизнесе по цене в 340 раз (!)дешевле рыночной цены.
✔️Суд отказал «Экониве», крупнейшему российскому производителю молока, требовавшему расторгнуть кабальные соглашений с «Россельхозбанком». По ним РСХБ имеет приоритетное право на выкуп долей в нескольких компаниях (ООО «Эконива-АПК Холдинг», ООО «Эконива-Продукты питания» и др.) группы за их номинальную стоимость, то есть всего за 5,34 млн руб. При этом рыночная цена не меньше 1,8 млрд руб.
Истец пытался признать опционы недействительными, настаивая, что их заключение было условием пролонгации срока возврата кредитов, предоставленных РСХБ.

В отрасли поговаривают, что такую практику «Россельхозбанк» взял за обыкновение для вхождение в разные активы. «РСХБ-Финанс» имеет от 1 до 10% в десятках бизнесов по всей стране. Это используется, надо полагать, для проведения глубокой оценки активов, чтобы затем, искать инвесторов и понуждать к смене владельцев или объединению. Более крупные активы становятся стратегическим партнёром РСХБ.
Впрочем, «Эконива» крупный холдинг и сама по себе.
Владелец холдинга Штефан Дюрр, которого в прессе иногда называли "любимым немцем президента Путина", работает в России с середины 90-х.
Сейчас «Эконива» это крупнейший производитель молока в стране, в 2020-м выпустили больше миллиона тонн. В уходящем году эту же планку преодолели уже по итогам 9 месяцев.
Группа управляет фермами со стадами более чем на 200 тыс. голов КРС и владеет четырьмя молочных заводами: в Воронежской, Калужской и Новосибирской областях, а также 630 тыс. га земли. Входит в топ-200 крупнейших частных компаний по версии Forbes — выручка 53,3 млрд рублей за 2020 год.

❗️Предположить, в чьих интересах действует РСХБ (и суды) не сложно.
За интересом к активам Дюрра, как минимум их части, может стоять союз «Молвеста» депутата Госдумы Аркадия Пономарёва и «Ока Молоко» Никиты Гордеева, сына бывшего министра сельского хозяйства и бывшего воронежского губернатора Алексея Гордеева.
Впрочем, известно, что Дюрр имел хорошие личные отношения с Гордеевым-старшим и во-многом обязан развитием бизнеса, в частности, активным в своё время госсубсидированием, именно Алексею Васильевичу.
Вторая версия как раз в том, что РСХБ не хотел бы объединения активов (и лоббистских возможностей) Гордеева/Пономарёва с Дюрром.

В таком раскладе очевидный интересант это ГК «Русагро» (производитель свеклы и сахара) Вадима Мошковича. В августе этого года, когда уже во всю шли суды с РСХБ, гендиректор «Русагро» Максим Басов публично заявил, что компания «готова пойти навстречу Дюрру» и купить его предприятие.
Этому предшествовала активная "подготовка" в СМИ, где сообщалось о заоблачных долгах «Эконивы».
По данным "СПАРК-Интерфакс", за последние два года к структурам «Эконивы» поданы иски примерно на 1,5 млрд рублей . Суммы, в сравнении с масштабом бизнеса, достаточно скромные. Это в 10 раз меньше EBITDA компании, что составляет 11,6 млрд рублей и выросла за год на 14%. Кстати, эту впечатляющую отчётность «Эконива» опубликовала сразу после заявления Басова.
💯С другой стороны, финансовые проблемы у «Эконивы» действительно есть. В Воронеже в головном офисе группы уже прошли массовые сокращения персонала.
Дюрра подвела самоуверенность и амбициозность – развёрнутая «Эконивой» в последние годы инвестпрограмма с одной стороны, оказалась невыполнимой только собственными средствами, с другой повысила привлекательность активов для поглощения.

@nebrexnya

Право на запрет онлайн-кредитов.

ЦБ собирается обязать все банки дать право клиентам на ограничение получения кредитных средств онлайн.
Мера должна заработать в 2022 году. Топ-10 банков уже готовят доработки ПО.

❗Банки, как обычно, погнались за быстрым клиентом и напихали в личные кабинеты предодобренные кредиты на сумму до 100 тысяч рублей, подачу заявки на кредит - и все онлайн. Итог: бум мошенничества и толпы клиентов с кредитами.

Это ограничение надо вводить перманентно для всех клиентов с правом временного снятия при звонке в банк и голосовом коде. ❓Просто какой процент клиентов, узнав о такой возможности, решит ею воспользоваться самостоятельно? Большинство банковские договоры-то не читает и, получая кредиты, верит на слово менеджеру.

@nebrexnya

ВОЗ успокоила инвесторов

ВОЗ заявила о протекании заболевания новым омикрон-штаммом в легкой форме.

Это позитивная новость, на которую отреагируют инвесторы, она фактически означает отсутствие из-за омикрона глобальных локдаунов.

Для российских рынков новость положительная, но не вернет иностранных инвесторов пока не разрешится вопрос по возможным военным действиям армии России на территории Украины.

Если утренние торги сегодня открылись ростом, то на основных медведи опять продавили рынок в красную зону и пока удерживают его там.
📍IMOEX 3 861,49 -1,32%
📍Brent 71,34 -0,60%

@nebrexnya

​​Автоваз опять тормозит линию

Автоваз 6 и 7 декабря остановит сборку на производственной линии, где собираются Kalina и Granta.

Проблемы все те же: у Автоваза нехватка комплектующих.

🖋В середине ноября ФАС одобрила сделку по приобретению 40% акций ОАТ поставщика автомобильных компонентов у Камаза.

Посмотрим на цифры продаж с учетом эпизодических остановок сборочных линий.
📍За ноябрь продажи упали на 30,7%, те продали всего 26 373 легковых и легких коммерческих автомобилей Lada.
📍За 11 месяцев текущего года, продажи составили 320 795 автомобиля, что на 6% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Интересно увидеть отчетность Автоваза по прибыли по производимым маркам, насколько Lada обгоняет Renault, Nissan, Datsun.

@nebrexnya

​​Производители пива против маркировки

🍺В следующем году вводится обязательная маркировка пива.
В ответ производители заявили о предстоящем «пивном коллапсе». Исполнительный директор Ассоциации производителей пива, в которую входят AB InBev Efes, Carlsberg Group («Балтика») и Heineken Вячеслав Мамонтов назвал объявленные сроки невыполнимыми.

Напомним, в России уже действует обязательная маркировка лекарств, столового и постельного белья, одежды и аксессуаров из кожи, пальто, курток, обуви, а также табачных изделий, парфюмерии, фототехники, автопокрышек и шин. В стадии эксперимента маркировка молочной продукции, велосипедов и кресел-колясок, ну и как раз-таки самого пива. И конечно маркировка влияет на цену: так, одежда и обувь подросли на 1,5-2%

🖊Единый оператор - коммерческая структура ЦРПТ. 50% центра принадлежит USM Holdings Алишера Усманова, еще по 25% «Ростеху» и управляющему партнеру Almaz Capital Александру Галицкому. В создание системы вложили около ₽200 млрд , которые, бизнесмены несомненно отобьют.

Бюджет тоже должен выиграть. Глава Минпромторга Денис Мантуров ещё в 2017-м году заявлял, что потери бюджета от неуплаты налогов и акциза на пиво недобросовестными производителями составляют около 20 млрд рублей в год. В текущем году такой недобор может составить (данные НИУ ВШЭ) 30 млрд, из которых 26 это акциз.

Маркировка пива нанесет основной удар по мелким производителям, в том числе так называемым крафтовым пивоварням.

📎Представитель одной из небольших пивоварен рассказал, что новое оборудование потребует не только периодического обновления, но и постоянного обслуживания, «ведь за сбои данных рано или поздно будут как минимум штрафовать».
- Если пивоварня выпускает всего 10 тонн, а такие есть, то даже за 30 тыс. нанять новую штатную, это уже 3 рубля на литр. Не считая цены оборудования.

📎Сооснователь одной из самых известных крафтовых пивоварен в стране Brewlok (Воронеж) Станислав Белов рассказал каналу «Небрехня», что его предприятие участвует в пилотном эксперименте и саму идею такого онлайн-учета считает «интересной и в общем верной».
При этом, по его мнению, малые предприятия, которые и так в невыгодном положение в сравнении с гигантами, окажутся совсем в тяжелой ситуации. Пару лет назад крафтовую отрасль подкосило повышение акцизов. В Германии или США ставки дифференцированы от объемов производства, в России эту поправку сделать «забыли».

⁉️Главный вопрос пивоваров, вне зависимости от масштаба бизнеса, на который власти пока не отвечают: как будут сосуществовать две системы — Единой государственной автоматизированной информационной системы (ЕГАИС) и новая система маркировки. Ранее власти, кстати, обещали, что пивной рынок будет работать только с одной. Именно этим вызваны и опасения крупных игроков. Они, кстати, уже лоббируют повышение пошлин для иностранного пива.

❗Станислав Белов отмечает: На самом деле все возможности исключить контрафакт уже есть. Но круг замкнется на то, что выявлять должен конечный потребитель. Недобросовестный производитель может договориться с таким же продавцом, чтобы по одному коду, например, продавать три бутылки. И уже сам потребитель должен считывать марку в магазинах, проверять, тогда будет гарантированный эффект.

@nebrexnya

Рекорды на Мосбирже

Количество брокерских счетов частных инвесторов на Московской бирже в ноябре 2021 года выросло на рекордные 6,2% до 26,5 млн. Число физлиц, имеющих доступ к биржевым рынкам, увеличилось до 16,2 млн человек.

В ноябре сделки совершали 2,6 млн человек — это максимальная активность клиентов на Московской бирже за всю историю. Месяцем раннее цифра была 2,4 млн человек.

Темпы великолепные, но еще бы увидеть возрастную разбивку и количество счетов с 0. Ведь по статистике общее число выросло на 1,6 млн, а количество совершивших операции всего на 200 тысяч.

Банки хорошо нагоняют клиентов в брокерские счета и ИИСы. Но вот общая финансовая грамотность остается все равно на том же уровне. И это просто навешивание дополнительного продукта клиентам, которым брокерский счет и не нужен.

@nebrexnya

Страхи и жадность уронили биток

📉Стоимость биткоина сегодня продолжила падение, снижавшись до $47,2 тыс с ночной отметки $49,5 тыс /BTC. Сейчас BTC торгуется в районе 48,5 тыс долларов

Напомним, что в субботу цена рухнула более, чем на 20%. Ситуативно стоимость монеты опускалась даже ниже 42 тыс. $, (начинав падение почти с 56 тыс.). А ведь в конце ноября обсуждали как скоро BTC cможет взять новую "писхологически важную отметку" в 65 тыс.
После падения стоимость монеты восстановилась почти до 50 тыс. $, но потом просела вновь.

Что случилось❓
Биткоин с некоторой задержкой отреагировал на мировые процессы так же, как и "нормальные" финансовые рынки.
Последние новости по инфляции, особенно продовольственной, а также новые угрозы коронавируса, связанные в т.ч. с новым штаммом «Оммикрон» привели к краткосрочной панике и коррекции вниз. Волатильность крипты априори намного сильнее традиционного рынка акций, вот и падение оказалось более резким.

✅ Вновь не обошлось без спекулятивных факторов. В ночь на 4 декабря неизвестный инвестор продал монет почти на 500 млн $, что потянуло за собой паническую реакцию. Всего за два дня инвесторы, опасаясь дальнейшего обвала, продали в минус BTC почти на 2,2 млрд долларов.
Спад сопровождался ликвидацией длинных позиций трейдеров на сумму 2,5 миллиарда долларов, большинство их которых были закрыты биржами в принудительном порядке. Такое право у бирж есть в отношении сделок с кредитным плечом.
Как итог падение цены только ускорилось.

✏Это третий крупный обвал. Причём два других тоже были в 2021-м. В июне в убыток были скинуты биткоины на 3,4 млрд.

📉Биткоин потянул за собой остальные криптовалюты. Но их падение, особенно эфириума, не было столь впечатляющим.

⚠️Наш прогноз: к февралю 2022-го биткоин выйдет на траекторию сравнительно устойчивого роста.

Как далеко он вырастет в перспективе, прогнозировать не беремся, зато можем гарантировать: падения, подобные нынешнему, будут продолжаться.

@nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Мосбиржа опять падает. На 2,2% сегодня. Опять пугают войной с Украиной. Текущая волатильность предсказуема, мы писали что политическую карту запад хочет разыгрывать, как минимум, до начала следующего года. Так написано изначально у Блумберг. Не стоит обращать на это внимание.
А пока 3824 пункта.

РТС -2,4%, снижение до 1638 пунктов. Ещё не минимум, но может дойти и до него. Доллар по 74 этому способствует.

Короткой строкой:

🙂
Количество счетов частных инвесторов на Мосбирже за ноябрь выросло на 1,6 млн. и составило 26,5 млн. Сделки совершали более 2,6 млн. чел., что является рекордным показателем за всю историю и в 2 раза превышает 1,3 млн. чел. в ноябре прошлого года. Рост всё-таки продолжается. Удивительно.

🙂
Северсталь утвердила дивиденды по итогам 9 месяцев ₽85,93 на одну акцию. Див доходность может составить 5.49%. Красиво, но не стоит забывать, что металлы далеко не на дне цикла.

🙂
Сеть медицинских лабораторий Инвитро планирует выйти на IPO осенью следующего года. Планируется разместить 25-40% капитала и в России и в Лондоне или Нью-Йорке и рассчитывает получить оценку свыше $1 млрд. Пошли медики, пошли! Осталось Медси дождаться.

🙂
Чистая прибыль Русаквы за 9 месяцев составила ₽4,8 млрд, увеличившись в 2,2 раза год к году. Выручка увеличилась на 72,9%. Одна из самых перспективных growth компаний российского рынка соответствует своему статусу. @nebrexnya

России запретят конвертировать рубли в доллары?!

Bloomberg пишет, что власти США и европейские партнеры рассматривают возможность введения санкций в отношении крупнейших банков России и РФПИ в случае нападения России на Украину.

Санкции могут затронуть возможность России конвертировать рубли в валюту. Также США могут ограничить возможность инвесторов покупать российские долговые обязательства на вторичном рынке.

Впрочем, этими санкциями пугают еще с крымской весны. Порядка 7 лет США с партнерами заявляют о возможных ограничениях. Именно из-за этого и была сделана платежная система МИР.

Раньше еще упоминалось отключение от SWIFT, но потом, видимо, поняли, что это навредит не правительству и элитам, а рядовым гражданам.

@nebrexnya

В Израиле арестована недвижимость Исмаилова

В Израиле арестовали два дома семьи Исмаилова, которого власти Черногории, несмотря на обвинения в организации убийств, махинаций и других тяжких преступлений, отказались выдать России.

Суд Тель-Авива вынес судебный приказ об аресте двух особняков площадью 534 кв. м и 621 кв. м, расположенных в Тель-Авиве.
Основанием для обращения послужили решения российских судов:
📍Руслайн 2000 и Tropicano Finance BV подконтрольные Исмаилову, в 📍2012 году бравшие займы в банке, не вернули 13,5 млрд рублей и $168,8 млн
📍Преднамеренное банкротство с ущербом в $185 млн
📍Организовал убийство двух предпринимателей

Израиль следуя Конвенции 1965 года обязан уведомить ответчика и пока он начал переписываться с Черногорией, где семья Исмаилова получила политическое убежище, Исмаилов успел переписать имущество на сына Алекпера Исмаилова. Благодаря этому у суда появилось основание ускорить процесс, т.к Алекпер мог передать имущество третьим лицам, а так бы Израиль с Черногорией могли до полугода обмениваться письмами, терять документы и оттягивать время.

Пока имущество только арестовано дальше предстоит его отсудить и потом выставлять на торги.

России в ноябре уже реализовали на публичных торгах два дома общей площадью 1,8 тыс. кв. м, расположенных на участках площадью 3,6 тыс. кв. м расположенных в подмосковной Апрелевке. Собственником стало ООО Ант-Строй, зарегистрированное в столице Ингушетии Магасе. За бывшую недвижимость Исмаилова компания до конца года должна заплатить более 41 млн рублей.

@nebrexnya

А1 пытается спихнуть евробонды Русского Стандарта

Инвесткомпания А1 заявляет о желающих выкупить у неё контрольный пакет дефолтных еврооблигаций Russian Standard Ltd, обеспеченных за счет 49% акций банка Русский стандарт, а именно о Газпромбанке и Альфа Банку.

Обеспеченные облигации на $451 млн c 13% купоном и погашением в 2022 году выпущены Russian Standard Ltd в 2015 году. Тогда же между Русским стандартом и лондонским Citibank был заключен договор залога о передаче в качестве обеспечения 556 925 акций банка Русский стандарт, составляющих 39,88%, и 127 279 акций или 9,12%. Компания впервые допустила дефолт в 2017 году.

Citibank судится до сих пор и ближайшее заседание пройдет 18 января 2022 года. Citibank пошел в суд с требованием определить способ реализации предмета залога путем продажи с публичных торгов с начальной стоимостью в 13,2 млрд руб.

А1 прежде чем продавать дефолтные бонды под видом 49% акций Русского Стандарта надо через суд получить предмет залога. А если Citibank уже 2 года не может в суде добиться результата, куда А1. Тарико платить по долгам не собирается и А1 не успеет до дефолта реализовать евробонды.

@nebrexnya