Ударники и неудачники недели на бирже

Индекс Мосбиржи на часовом графике рисовал длинные зеленые свечи. Это довольно добрый знак. Кроме того, он кольнул сверху уровень в 3000 пт, нижнюю грань боковика, в котором ходит уже скоро год. Чисто технически картинка намекает на возможный рост, но фундаментальных факторов в его пользу не видно.

И главное – доходность российских бумаг сейчас нулевая. А депозит дает 16-18%, да еще и застрахован государством. В такой конфигурации инвестирование в ценные бумаги лишено смысла.


Нефть подросла до $84,35. Доллар стоит 87,96. Но это не точно.


⬆️ТОП-5 акций, выросших в цене на этой неделе

5 место: Мосэнерго +3,25% 🟢

4 место: Кристалл +4,15%🟢

3 место: МКБ +5,18%🟢

2 место: СПб Биржа +9,84%🟢

1 место: ПИК +11,17%🟢

⬇️ТОП-5 акций, упавших в цене на этой неделе

5 место: Пермэнергосбыт -9,71%🔴

4 место: Россети Урал -12,42%🔴

3 место: ОАК -13,06%🔴

2 место: Северсталь -14,14%🔴

1 место: Мать и дитя – 21,47%%🔴
@nebrexnya

На Инсайдер. Главный по домам подписалось уже более 82 тысяч человек

И понятно почему — это самый злой телеграм-канал про застройщиков. Освещает все скандалы, интриги и кирпичные расследования, чтобы вы знали, где лучше покупать недвижимость😎

Из последнего:
→Наглядный пример, почему реновация — то же аварийное жильё, но в красивой обёртке.

→Опыт с падающими кирпичами в «ЗИЛАРТе» оказался неудачным, поэтому «ЛСР» решила построить небоскрёб из разноцветного стекла.

→Теперь в столице будут штрафовать переоборудование нежилых помещений под жилье.

→«ЛСР» не поленился и наперед посчитал за нас, сколько придётся переплатить за квартиру стоимостью 10 млн рублей после отмены льготной ипотеки.

→Жители из «Хорошевского» («МонАрх») настолько не любят соседний «Вереск» от «Самолета», что заваривают забор даже в дождь.

Будь в курсе дел любимых и не очень застройщиков👇🏻@cool_construction

Анонимно делитесь своими историями о застройщиках и жалуйтесь на них в бота: @construction_insider_bot. Коллеги опубликуют!

#ИтогиНедели

Главные события уходящей недели по версии #Небрехни:

Страховщики обнаружили потенциальный риск потери рынка ИСЖ и НСЖ из-за изменений в налоговой системе.

Правительство отправило аудиторов Сбера и Газпромнефти в ОАК. Будут разбираться, что происходит в компании, и где самолеты.

Расходы на обслуживание госдолга в России увеличились почти в полтора раза, составив в январе-марте 519 млрд рублей. Это самый высокий прирост за последние 11 лет, вызванный увеличением объема заимствований до 26 трлн рублей из-за роста ставок в экономике и ослабления рубля.

Вертикаль укрепляется. По данным Счетной палаты, зависимость региональных бюджетов от центра сильно выросла. В 23 субъектах РФ вышестоящие бюджеты формируют более 40% доходов.

Банки снова в плюсе. Они заработали 900 млрд рублей в первом квартале. Теперь ЦБ ожидает прибыль сектора на уровне 3,1-3,6 трлн рублей. Предыдущий прогноз – 2,3-2,8 трлн. Однако маржинальность банковского бизнеса становится меньше.

Полная стоимость потребительских кредитов в крупных банках достигла отметки 60+%.

Счетная палата выявила по итогам прошлого года нарушений на 2,1 трлн рублей. Это примерно 10% от доходов региональных бюджетов страны. Из обозначенной суммы 1,6 трлн рублей приходится на нарушение требований к бюджетному учету и отчетности.

Платеж по ипотеке с отменой льготной программы вырастет как минимум вдвое. В городах-миллионниках он будет больше в 2,25 раза.

У банков начались серьезные проблемы с валютными свопами. После санкций в отношении Мосбиржи кредитные организации, у которых на балансах были валютные свопы в долларах и евро, не могут закрыть сделки в валюте.
@nebrexnya

Счет на миллионы. Сегодня в платформенной занятости и электронной торговле участвуют 15,5 млн человек. Объем электронной торговли вырос на 49% и составил примерно 8 трлн рублей. Это огромный сектор экономики.

Как работают платформы, и какие проблемы наблюдаются с регулированием их деятельности, специально для #Небрехни рассказали эксперты НИУ ВШЭ.
@nebrexnya

Отличный пример для подражания ЦБ. Обычно Китай обвиняют в копировании и клонировании чужих идей и технологий, но на этот раз в Поднебесной произошел любопытный прецедент.

Местный суд оштрафовал Telegram-канал и признал его виновным в предоставлении инвестрекомендаций без наличия на то лицензии. К тому же делал это китайский тг-продаван через платную подписку.

Один канал — явно пока не показатель. Суд, вероятнее всего, дело рассматривал по заявлениям разочаровавшихся в сигналах к покупке и продаже, которые генерила площадка.

Но как способ реакции на творящуюся порой вакханалию отличный. Набиуллиной явно есть, с кого брать пример. Очевидно, что регулирование здесь лишним не будет. @nebrexnya

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

💶 Валютный рынок
Что-то нахимичили с курсом рубля в отсутствие биржи. По версии ЦБ, доллар сейчас стоит около 82,5 рублей. И это после ценника почти в 90 на момент остановки торгов. С одной стороны, это пугает фондовый рынок и добавляет вопросов к бюджету – как он выдержит такое падение экспортных доходов. С другой – никто не знает, сколько стоит бакс на самом деле. Банки его дешевле 86,5 не продадут, а для кого нарисована цифра 82,5 – непонятно.

🛢 Сырьевой рынок
Ставки фрахта нефтяных танкеров в российских портах за четыре недели снизились на 21–26%. Это может объясняться дополнительным сокращением добычи нефти в России в рамках договоренностей с ОПЕК+. За этим следует логичное снижение экспорта.

🟢 Фондовый рынок
Мосбиржа добавила 11 акций в список инструментов для заключения внебиржевых сделок без листинга. Среди них акции «Т-Плюс», дочки «Газпрома» и другие. С начала работы сервиса внебиржевых сделок в апреле 2023 года объем операций превысил 100 млрд рублей.

🔴 Фондовый рынок
Индекс Мосбиржи проваливался ниже 3000 пунктов впервые с декабря 2023 года. На него давит большой массив факторов: угроза нового повышения ставок ЦБ, укрепление рубля со снижением экспортных доходов, геополитическая неопределенность.

🏦 Криптовалютный рынок
В Microstrategy выпустили облигации на 800,000,000$ с целью купить больше BTC. Компания приобрела 11 931 BTC по средней цене $65 883.

#УтренняяНебрехня
Не прошло и года, как Мосбиржа решила  признать, что часть валютных сбережений, имевшихся у ее клиентов, была заблокирована.

Собственно, после того, как та же Лондонская биржа моментом заморозила счета россиян, стало понятно, что подобное рано или поздно, но все-таки перекинется и на российские площадки, как бы кому ни казалось, что на них безопаснее. Нет, не безопаснее, потому что они тоже часть мировой финансовой системы, которую США может поставить в удобную для себя позу.

Объем заблокированных на Мосбирже инструментов и их доля платформа не раскрывает. Возможно, чтобы избежать паники. Ну или ссылаясь на то, что это конфеденциальная информация. Только вот почему-то для санкционного механизма она такой не оказалась. @nebrexnya

КАК БЫСТРО НАКОПИТЬ ДЕНЬГИ НА ОТПУСК К ЛЕТУ?

Ездить отдыхать не только один раз в год, а когда захочется - это не мечта, а реальность, которую вы можете создать сами!

КАК ЭТО СДЕЛАТЬ?

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА КАНАЛ квалифицированного инвестора и эксперта в области финансов Елены Назаровой. Елена поможет системно создать капитал, чтобы не беспокоиться о будущем.

ЕЩЕ ВЫ УЗНАЕТЕ:

✔️ Как сделать из своего ребенка миллионера ещё до 18 лет
✔️ Как копить и приумножать, а не спускать всё заработанное
✔️ Криптовалюта. И как на этом заработать

За подписку на канал вы получите ПОДАРОК - урок с разбором мошеннических схем (см.в закрепе)

НЕ УПУСТИТЕ СВОЙ ШАНС ХОРОШО ОТДОХНУТЬ УЖЕ ЭТИМ ЛЕТОМ 👇🏻

https://t.me/+0bDzPugOJYJjZTg6

Биткоин, гудбай!

После того, как Израиль начал массированный обстрел по позициям "Xeзбoллы" в Ливaнe, крипта ожидаемо посыпалась. История повторяется. После обострения ситуации в Сeктoре Газa этой весной биткоин, достигший к тому времени новых исторических максимумов, полетел вниз.

Логично было предположить, что открытие нового фронта обвалит крипторынок. Если к делу подключатся еще и прочие соседи, то фантастическим прогнозам по росту, который сулили аналитики после халвинга, не суждено будет сбыться.

Цифровые активы по-прежнему остаются критически зависимыми от геополитики, а не средством сгладить подобные риски. @nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – негативный.

США и ЕС немного снижаются, Азия заметно идет вниз.

События, которые повлияют на рынок:

🔴ЕС принял 14-й пакет санкций против России. В него вошли ограничения против 116 физических и юридических лиц, запрет на реэкспорт российского СПГ, санкции против СПФС и запрет на частные перелеты в интересах россиян

🔴Трагедия в Севастополе. Минобороны сообщило о том, что ПВО сбило украинскую ракету ATACMS с кассетной БЧ. Суббоеприпасы разлетелись по популярному пляжу Учкуевка. Пострадал 151 человек, 82 госпитализировано, есть погибшие. Резонанс крайне громкий, последствия пока непонятны

🔴Тeррористическaя атака в Дагестане. В Дербенте и Махачкале напали на православный храм и синагогу, также атакован пост ДПС. В результате погибли более 15 сотрудников полиции

🔴Количество буровых нефтегазовых установок в США упало до минимума с января 2022г

🟢ЕС и Китай приступили к переговорам о планируемых пошлинах на китайские электромобили

🟢Российские брокеры хотят дать платный доступ инвесторам к рынкам Гонконга, Китая и Бразилии

🟢Московская биржа внедряет на фондовом рынке автоматический перенос заявок на вечернюю сессию

🔴Совкомбанк может еще раз снизить прогноз по прибыли на 2024 год из-за корректировки ожиданий по ключевой ставке

🔵X5 Group обновит дивидендную политику с 2025 г. Компания планирует вернуться к выплате дивидендов после окончания «переезда» в Россию

🔴Apple в этом году не будет выводить на рынок Европы свои ИИ инструменты из–за закона о цифровых рынках

Сегодня:

📌ГОСА Ренессанс Страхование. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌ГОСА СОЛЛЕРСа. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌ГОСА Ставропольэнергосбыта. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌Заседание совета директоров Транснефти. В повестке вопрос дивидендов
@nebrexnya

Сотрудники ММК вместо премий получили... черешню. Да-да, именно так металлургическая компания решила отблагодарить своих работников, предложивших новаторские решения по улучшению производственных процессов.

Всего было закуплено 500 кг черешни, по 1 кг на одну идею. И ведь какие-то предложения действительно позволят компании не только что-то оптимизировать или сэкономить, но и заработать. Лучшая акция "Купи крутую идею за порцию еды", которую только можно было бы придумать на рынке специалистов.

Конечно, в корпоративной практике есть всякие застолья, угощения, праздники и т.д. Но в ММК пошли явно дальше. А почему бы, собственно, и нет, раз персонал даже соревновался друг с другом ради кило сезонных фруктов? @nebrexnya

#ЕстьМнение

Российские управляющие ПИФ не смогли обыграть инфляцию. Накопленная доходность ПИФ российских облигаций за последние 5 лет составила 23%, ПИФ российских акций — 40%, ПИФ сбалансированный (акции/облигации) — 43%. Накопленная инфляция за это же время — 41%. Делает ли это вложения в ПИФы бессмысленными? #Небрехня пообщалась с экспертами.

Александр Лавров, директор по инвестициям УК "Восток-Запад":

Безусловно, доходности, которые показали ПИФы за последние 5 лет, не совсем оправдали ожидания. Если посмотреть более широко на ситуацию и расширить исследуемый горизонт, подведя статистику за 3, 4, 5 лет по итогам последних нескольких лет, то ситуация выглядит по-иному.

Облигационный рынок дал бы доходность около 40% с начала 2018 по конец 2022 года. Тот же пятилетний период, но со сдвигом на один год.

Индекс акций полной доходности с начала 2018 года за 3 и 4 года показал доходности 89% и 130% соответственно. За один 2023 год акции выросли на 122%.

Так что говорить о том, что инвестирование в ценные бумаги напрямую или через ПИФы бессмысленны, не стоит. Это не отражает действительность. В процессе инвестирования на коротких отрезках времени, а 3-5 лет нельзя считать длинным горизонтом инвестирования, как известно, важны начальная и конечная точка, правильно выбранные момент и подходящий инструмент инвестирования.

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets:

Пока говорить о том, что вложения в ПИФы бессмысленны – некорректно. Дело в том, что инфляция отражает рост цен, но не учитывает другие важные факторы, влияющие на реальную доходность. Например, дивиденды по акциям, которые могут увеличить общую доходность ПИФа. Необходимо учитывать, что в течение этих 5 лет были периоды, когда инфляция была значительно выше, а доходность ПИФов — ниже, и наоборот. Важно также учитывать, что инфляция в России в последние годы была довольно высокой, что усложняет получение высокой доходности.

ПИФы не предназначены для быстрой прибыли. Их цель — долгосрочное сохранение и увеличение капитала. ПИФы российских облигаций традиционно рассматриваются как более консервативный инвестиционный инструмент, с минимальными рисками. Их доходность может быть ниже, чем у акций, но она более стабильна. А вот ПИФы российских акций более рискованные, но и потенциально более доходные. Их доходность зависит от состояния российской экономики и от успехов компаниям, входящим в портфель ПИФа. Сбалансированные ПИФы в свою очередь предлагают более диверсифицированный портфель, который сочетает в себе акции и облигации. Это позволяет снизить риски и получить более стабильную доходность. @nebrexnya

Тем временем на Мосбирже валится юань. И укрепление рубля тут ни при чем, все опять из-за санкций.

Российский филиал Bank of China заявил, что приостанавливает операции с подсанкционными компаниями. То есть, уже почти со всеми организациями в России крупнее автосервиса, санкциями обложили буквально все.

А Bank of China – один из главных китайских банков. За ним могут последовать остальные. Это чревато тем, что торговать юанем с Россией станет просто некому.
@nebrexnya

С начала года на российский рынок вышли 9 иностранных торговых сетей. Среди них марки из Германии и Италии 😳

Ими открыто 16 магазинов в 6 городах — Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Калининграде, Пскове и Саратове. 70% новых точек появилось в российской столице. Больше всего новый компаний пришло из Китая, также появились игроки из Турции, Германии, Италии и Южной Кореи.

До конца года на рынке должны появиться еще 13 иностранных марок — из ОАЭ, Китая, Италии и Южной Кореи. Кроме того, расширяются и бренды, которые уже какое-то время работают в нашей стране, активнее всего проявляют себя турецкие и итальянские бренды. За 5 месяцев международные бренды запустили 32 магазина в Москве и Санкт-Петербурге.

Блокадой и не пахнет.

Похоже, рубль получилось вернуть к нужным показателям. Валюта стабилизировалась, или ее стабилизировал ЦБ.

Правда, нарисованный Центробанком курс в 87,37 все равно не слишком стыкуется с реальностью. В обменниках сейчас доллар готовы продать минимум за 89,3, но и купить готовы за 89.

С другой стороны, на больших объемах цифры могут и в самом деле сильно отличаться от розницы.
@nebrexnya

Итак, Европа наступила своим принципам на горло и отжала немного российских денег.

Правда, отжала не то чтобы много – 1,4 млрд евро. Деньги пойдут на поддержку Украины.

Хорошая новость в том, что это не конфискация собственности. Активы у России никто не отобрал, только доход от них. Но надолго ли это? Если уж ЕС нашел правовой механизм для изъятия доходов от российской собственности, рано или поздно он найдет способ изъять и саму собственность.

Правда, есть надежда, что этот вопрос утонет в европейской бюрократии, бесконечных согласованиях и обсуждениях, и затянется надолго. А там, глядишь, и повод что-то отбирать пропадет.

Правда, даже при самом благоприятном для российских властей исходе, отдавать замороженные средства европейцы будут с такой же улиточной скоростью.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Средний размер автокредитов продолжает расти. В мае он составил 1,42 млн рублей. В апреле было 1,41 млн, а если сравнивать с маем 2023, получится рост на 3,3%. Год назад средний кредит составлял 1,37 млн рублей.

Автомобили дорожают, но не так резко, как опасалось большинство аналитиков год-два назад. Или возможности для роста уже исчерпаны, или относительно стабильный рубль не дает поводу винтить цены дальше.
@nebrexnya

Как растут акции

Для меня недавно стало откровением, что не все понимают, как работает фондовый рынок, котировки и динамика цен на финансовые инструменты. Проще говоря, не все понимают, почему акции растут или падают в цене.

Кто-то скажет, что акции падают в цене, потому что выходят плохие новости или у эмитента плохая отчетность. Кто-то скажет, что облигации падают в цене, потому что ЦБ РФ ужесточает денежно-кредитную политику и т.д.

И в каком-то смысле все эти варианты являются частью правды, однако цена актива меняется не потому, что происходит какое-то событие, связанное с ним, а потому, что люди покупают или продают его. Если капитализация компании выросла на 10%, это значит, что акции такой компании покупают, и наоборот — если цена падает, значит, акции продают.

Совокупная сумма, на которую изменилась капитализация, примерно равна той сумме, которую внесли или вывели из инструмента. Чем ликвиднее инструмент, тем ближе друг к другу эти оценки.

То есть, когда в новостях говорят, что акции растут или индекс Мосбиржи растет, это значит, что инвесторы приносят деньги на рынок и покупают ценные бумаги. И когда Президент РФ говорит, что к 2030 году капитализация российских компаний должна вырасти в 2 раза, это значит, что по ожиданиям Владимира Путина на фондовый рынок за 7 лет принесут 65 трлн рублей.

Ваша Китайская Угроза

Евросоюз потерял 1/4 доходов от экспорта алмазов

Объем экспорта алмазов из Евросоюза сократился до 2,5 млрд евро против 3,34 млрд годом ранее в январе-апреле.

Основная причина — снижение импорта камней из-за введенных санкций против российской алмазной отрасли. Сами по себе закупки драгоценностей Евросоюзом упали на 29%, до 2,66 млрд евро.

И главная головная боль здесь заключается в том, что российские алмазы в отличие от той же нефти или стали оказались не нужны Азии в тех выпадающих объемах, которые произошли из-за потери европейского рынка. Продать алмаз — это не нефть в бочки перелить, процесс куда как более сложный. @nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – слабо позитивный.

Азия и США немного подрастают. ЕС около ноля. Товарный рынок старается расти, получается слабовато.

События, которые повлияют на рынки:

🔴Посла США Линн Трейси вызвали в МИД России в связи с ударом по Севастополю

🔴В ЕС придумали юридическую лазейку для обхода вето Венгрии на закупку Евросоюзом оружия для Киева за счет прибыли от замороженных активов России

🔴ЕС уже на следующей неделе передаст Украине первый транш помощи из доходов от замороженных российских активов — Боррель

🔴Bank of America и Citigroup прогнозируют, что цена золота может вырасти до $3000 за унцию в ближайший год из-за снижения ставок ФРС

🔴В кабмине одобрили проект о контроле операций по купле-продаже слитков и монет в РФ

🔴Российская дочка Bank of China, приостановила операции с российскими банками, включенными в SDN-список США

🔴Минфин не видит целесообразности отменять акциз на жидкую сталь, рентабельность отрасли все еще в 2 раза выше средней по экономике

🔴НКЦ конвертирует в юани зависшие из-за санкций гонконгские доллары

🟢Пассажирооборот авиакомпаний РФ в мае вырос почти на 11%

🔴Брюссель обвиняет Apple в нарушении антимонопольных правил ЕС. Техническому гиганту грозит штраф в размере до 10% от глобальной годовой выручки

🔴Nvidia вошла в зону коррекции. За последние три торговых дня акции упали на 12%

Сегодня:

📌ГОСА Мосэнерго. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌ГОСА Совкомбанка. В повестке вопрос утверждения дивидендов
@nebrexnya

Закручивание гаек в банковском секторе привело к тому, что спрос все отчетливее стал перетекать в сторону услуг МФО. Их выдачи множатся как в объемном отношении, так и в количественном. Так, по итогам мая было выдано микрозаймов на 81,4 млрд рублей (+9,9% к апрелю). Всего было заключено 6,34 млн договоров (13,8%), что в обоих случаях является рекордным показателем. Если посмотреть, то год к году объем одобренных займов вырос на 41,8%.

Кроме того, по данным НБКИ, в мае россиянам было одобрено 3,4 млн займов (+4,6% к апрелю) на 44,6 млрд рублей (+6,7%). За год объем выдач увеличился на 16,4%.

Любопытно, что на МФО точно также, как и на банки, распространяются макропруденциальные лимиты. Но микрокредитчики перестраивают свои векторы движения, чтобы уложиться в их соблюдение. Тем самым они наращивают выдачу займов с более крупным чеком, уходя в сегмент среднесрочности. @nebrexnya