Глобальные инвестиционные банки отказываются от экспансии в Китай
Последние пару лет оказались очень тяжелыми для международных инвестиционных банков. Американская рецессия, выход России из западной финансовой системы и разворот Китая в сторону своей собственной гегемонии, заставили транснациональные корпорации задуматься о жизнеспособности дальнейшей китайской экспансии. Согласно новым опубликованным данным в 2023 году, 6 из 7 крупнейших западных инвестиционных банков сократили свое присутствие на китайском рынке. При этом это может быть только началом.
Проблемы западных инвесторов в Китае начались еще в 2022 году, однако, до 2023 года у них получалось купировать ситуацию за счет накопленного запаса прочности в предыдущие годы. В 2023 году, однако, ситуация начала ухудшаться настолько, что закрывать глаза на существующие проблемы стало уже невозможно. Как результат – инвестиционные подразделения начали массово продаваться, а число сотрудников резко пошло вниз.
Например, в китайском подразделении Credit Suisse, которое в прошлом году выкупил UBS, количество сотрудников за год сократилось на 46% до 126. Этого, к сожалению, не хватило для стабилизации ситуации и в этом месяце UBS согласился продать подразделение китайскому государственному фонду. Не лучше ситуация обстоит и у китайского подразделения Morgan Stanley, которое в прошлом году впервые с 2019 года зафиксировало убыток.
Под нож так же попали JPMorgan и Deutsche Bank, но у них ситуация оказалась не так плоха. Goldman Sachs China, который в прошлом году отделился от партнера по совместному предприятию, оправился от убыточного 2022 года, но его прибыль в размере 193 млн юаней все равно оказалась ниже, чем в любой другой год с 2018 года. Число сотрудников Goldman Sachs в Китае сократилось с 500 до 370. Некоторые сотрудники были переведены в другие подразделения банка, а некоторые остались с его бывшим партнером по совместному предприятию Beijing Gao Hua Securities.
Вообще сам факт того, что западные инвестиционные гиганты сокращают свое присутствие на китайском рынке, говорит о том, что конфликт между западом и Китаем может начаться гораздо раньше.: чем меньше экономических связей между странами, тем меньше сдерживающих факторов.
@naebrosh
Последние пару лет оказались очень тяжелыми для международных инвестиционных банков. Американская рецессия, выход России из западной финансовой системы и разворот Китая в сторону своей собственной гегемонии, заставили транснациональные корпорации задуматься о жизнеспособности дальнейшей китайской экспансии. Согласно новым опубликованным данным в 2023 году, 6 из 7 крупнейших западных инвестиционных банков сократили свое присутствие на китайском рынке. При этом это может быть только началом.
Проблемы западных инвесторов в Китае начались еще в 2022 году, однако, до 2023 года у них получалось купировать ситуацию за счет накопленного запаса прочности в предыдущие годы. В 2023 году, однако, ситуация начала ухудшаться настолько, что закрывать глаза на существующие проблемы стало уже невозможно. Как результат – инвестиционные подразделения начали массово продаваться, а число сотрудников резко пошло вниз.
Например, в китайском подразделении Credit Suisse, которое в прошлом году выкупил UBS, количество сотрудников за год сократилось на 46% до 126. Этого, к сожалению, не хватило для стабилизации ситуации и в этом месяце UBS согласился продать подразделение китайскому государственному фонду. Не лучше ситуация обстоит и у китайского подразделения Morgan Stanley, которое в прошлом году впервые с 2019 года зафиксировало убыток.
Под нож так же попали JPMorgan и Deutsche Bank, но у них ситуация оказалась не так плоха. Goldman Sachs China, который в прошлом году отделился от партнера по совместному предприятию, оправился от убыточного 2022 года, но его прибыль в размере 193 млн юаней все равно оказалась ниже, чем в любой другой год с 2018 года. Число сотрудников Goldman Sachs в Китае сократилось с 500 до 370. Некоторые сотрудники были переведены в другие подразделения банка, а некоторые остались с его бывшим партнером по совместному предприятию Beijing Gao Hua Securities.
Вообще сам факт того, что западные инвестиционные гиганты сокращают свое присутствие на китайском рынке, говорит о том, что конфликт между западом и Китаем может начаться гораздо раньше.: чем меньше экономических связей между странами, тем меньше сдерживающих факторов.
@naebrosh
Большая часть профессиональных инвесторов покупает золото и причем тут БРИКС
Неопределенность нашего времени вызывает все больше опасений со стороны профессиональных участников рынка и их закономерный уход в защитные активы. Чуть раньше я уже писал про центральные банки и их планы продолжать скупать на мировом рынке золото, сегодня же я хотел бы поговорить про крупных частных инвесторов.
Всемирный совет по золоту ежегодно проводит опрос топ крупнейших финансовых институтов мира в попытке определить их диспозицию в отношении золота. Этот год стал не исключением, так же, как и всегда Совет опросил банки и управляющие компании и получил весьма любопытные результаты. Во-первых, за последние 5 лет число крупных участников рынка, инвестирующих в золото, выросло с 69 до 85%. Во-вторых, около половины респондентов заявили, что держат не менее 1% своего портфеля в золоте и около четверти респондентов имеют распределение в размере 3% или более.
При этом порядка 24% респондентов заявили, что планируют увеличить долю золота в течение следующих 12–18 месяцев. Это более чем вдвое превышает число тех, кто заявил, что планирует сократить свою позицию в золоте. Однако, что действительно важно, так это то, что в прошлом году объем ежедневно торгуемого золота превысил $163 млрд в день, что делает глобальный рынок золота одним из самых ликвидных активов на земле, он на голову обошел Доу Джонс и торговую пару евро/йена.
Это, кстати, отчасти объясняет почему БРИКС так активно держатся за идею валюты, привязанной к золоту. Мало того, что оно признается всеми странами в качестве платежного средства, так оно к тому же легко конвертируемо, а в случае необходимости легко реализуется на черном рынке. Я думаю, что в конечном итоге БРИКС придет к тому, что валюта блока будем иметь привязку к золоту, но только частичную, иначе будет очень сложно маневрировать объемом ликвидности.
@naebrosh
Неопределенность нашего времени вызывает все больше опасений со стороны профессиональных участников рынка и их закономерный уход в защитные активы. Чуть раньше я уже писал про центральные банки и их планы продолжать скупать на мировом рынке золото, сегодня же я хотел бы поговорить про крупных частных инвесторов.
Всемирный совет по золоту ежегодно проводит опрос топ крупнейших финансовых институтов мира в попытке определить их диспозицию в отношении золота. Этот год стал не исключением, так же, как и всегда Совет опросил банки и управляющие компании и получил весьма любопытные результаты. Во-первых, за последние 5 лет число крупных участников рынка, инвестирующих в золото, выросло с 69 до 85%. Во-вторых, около половины респондентов заявили, что держат не менее 1% своего портфеля в золоте и около четверти респондентов имеют распределение в размере 3% или более.
При этом порядка 24% респондентов заявили, что планируют увеличить долю золота в течение следующих 12–18 месяцев. Это более чем вдвое превышает число тех, кто заявил, что планирует сократить свою позицию в золоте. Однако, что действительно важно, так это то, что в прошлом году объем ежедневно торгуемого золота превысил $163 млрд в день, что делает глобальный рынок золота одним из самых ликвидных активов на земле, он на голову обошел Доу Джонс и торговую пару евро/йена.
Это, кстати, отчасти объясняет почему БРИКС так активно держатся за идею валюты, привязанной к золоту. Мало того, что оно признается всеми странами в качестве платежного средства, так оно к тому же легко конвертируемо, а в случае необходимости легко реализуется на черном рынке. Я думаю, что в конечном итоге БРИКС придет к тому, что валюта блока будем иметь привязку к золоту, но только частичную, иначе будет очень сложно маневрировать объемом ликвидности.
@naebrosh
Зеленые очень недовольны бумом AI
Последние несколько недель выдались для транснациональных технологических компаний тяжелыми. С одной стороны, мы подходим к концу сезона публикации годовых отчетов за 2023 год, а с другой стороны подходит время публиковать результаты первого квартала этого года и ежегодные отчеты по зеленой повестке. А публиковать есть что: многие компании начали заявлять, что, к сожалению, они очень сильно отстают от намеченных планов по достижению показателей устойчивого развития.
В отчете, опубликованном во вторник, Google заявила, что ее выбросы, связанные с питание дата-центров, за год выросли на 37% и в целом составили четверть ее общих выбросов парниковых газов. Самым большим фактором выбросов стала существующая цепочка поставок компонентов для дата-центров, на нее пришлось 75% всех выбросов. При этом по заявлениям «зеленого» директора Google, в обозримом будущем эти выбросы будут только расти.
Если смотреть на проблему целиком, то выбросы парниковых газов Google за последние пять лет выросли на 48%, в большинстве своем из-за расширения центров обработки данных, лежащих в основе искусственного интеллекта. Причем с этой «проблемой» столкнулся не только Гугл. В мае Microsoft признала, что ее выбросы выросли почти на треть с 2020 года, во многом из-за строительства дата-центров. При этом Билл Гейтс на прошлой неделе яростно утверждал, что ИИ поможет продвинуть повестку «климатических решений».
Самое интересно, что американское правительство никак не реагирует на столько критическую для планеты проблему, видно обогнать китайцев в гонке ИИ гораздо важнее чем продвигать у себя липовые инфоповоды. Кстати, реакция гринписовцев оказалась вполне ожидаемой, сразу после публикации отчетов правозащитные НКО начали обвинять Гугл в бездействии, но сама корпорация решила просто не реагировать.
@naebrosh
Последние несколько недель выдались для транснациональных технологических компаний тяжелыми. С одной стороны, мы подходим к концу сезона публикации годовых отчетов за 2023 год, а с другой стороны подходит время публиковать результаты первого квартала этого года и ежегодные отчеты по зеленой повестке. А публиковать есть что: многие компании начали заявлять, что, к сожалению, они очень сильно отстают от намеченных планов по достижению показателей устойчивого развития.
В отчете, опубликованном во вторник, Google заявила, что ее выбросы, связанные с питание дата-центров, за год выросли на 37% и в целом составили четверть ее общих выбросов парниковых газов. Самым большим фактором выбросов стала существующая цепочка поставок компонентов для дата-центров, на нее пришлось 75% всех выбросов. При этом по заявлениям «зеленого» директора Google, в обозримом будущем эти выбросы будут только расти.
Если смотреть на проблему целиком, то выбросы парниковых газов Google за последние пять лет выросли на 48%, в большинстве своем из-за расширения центров обработки данных, лежащих в основе искусственного интеллекта. Причем с этой «проблемой» столкнулся не только Гугл. В мае Microsoft признала, что ее выбросы выросли почти на треть с 2020 года, во многом из-за строительства дата-центров. При этом Билл Гейтс на прошлой неделе яростно утверждал, что ИИ поможет продвинуть повестку «климатических решений».
Самое интересно, что американское правительство никак не реагирует на столько критическую для планеты проблему, видно обогнать китайцев в гонке ИИ гораздо важнее чем продвигать у себя липовые инфоповоды. Кстати, реакция гринписовцев оказалась вполне ожидаемой, сразу после публикации отчетов правозащитные НКО начали обвинять Гугл в бездействии, но сама корпорация решила просто не реагировать.
@naebrosh
Банкирское лицемерие
Любопытные вещи прозвучали вчера в первый день Финансового конгресса Банка России: Герман Греф и Андрей Костин заявили, что понижение ключевой ставки до 4–5% будет означать огромные проблемы для экономики страны. Греф назвал гипотетическое решение о понижении ставки «сигналом всем банкам, всей экономике», что «последний наш здравомыслящий институт под названием Центральный банк дал какой-то серьезный сбой». Но не лукавит ли глава Сбербанка? Нет ли у него иных скрытых мотивов?
А в том то и дело что есть: единственная причина, почему Греф так нахваливает ЦБ, заключается в том, что заоблачная ключевая ставка означает для него и Сбербанка получение сверхприбыли. Хочу Вам напомнить, что буквально в 2020 году ключ находился в диапазоне 4–6%, а прибыль Сбера на уровне 760 млрд рублей, всего три года спустя ставка была поднята до 15% и чистая прибыль банка подскочила до 1.5 трлн!
Ситуация в 2024 году полностью устраивает банкиров: с одной стороны, спрос на заемные средства в стране сейчас заоблачный, все отрасли пытаются заниматься импортозамещением и массово расширяют свое производство. С другой стороны, повышение реальных заработных плат подстегивает наиболее уверенные слои населения набирать ненужные им кредиты. Ставка на уровне 16% уже позволила Сберу увеличить свою чистую прибыль за первый квартал 2024 на 11,3%.
Более общие данные ЦБ показывают, что по сравнению с 4 кварталом 2023 года (когда ключ был поднят до 16%) прибыль сектора выросла на 63%! Параллельно этому вырос и кредитный портфель – с 90 трлн до 111 трлн. При этом, в декабре 2023 года тот же самый Центральный банк прогнозировал в 2024 году падение прибыли банковского сектора на 29%. Такой огромный разброс в прогнозе и реальности говорит либо о полной безалаберности аналитиков ЦБ, либо об их злом умысле.
И да, чуть не забыл: не так давно Греф сам раскрыл, что 80% его вознаграждения в роли руководителя Сбера состоит из достижения ключевых финансовых показателей. Так что тут прослеживается прямой корыстный мотив. При этом несмотря на то, что Сбер является крупнейшей компанией страны, зарплата ее топ менеджмента не раскрывается.
@naebrosh
Любопытные вещи прозвучали вчера в первый день Финансового конгресса Банка России: Герман Греф и Андрей Костин заявили, что понижение ключевой ставки до 4–5% будет означать огромные проблемы для экономики страны. Греф назвал гипотетическое решение о понижении ставки «сигналом всем банкам, всей экономике», что «последний наш здравомыслящий институт под названием Центральный банк дал какой-то серьезный сбой». Но не лукавит ли глава Сбербанка? Нет ли у него иных скрытых мотивов?
А в том то и дело что есть: единственная причина, почему Греф так нахваливает ЦБ, заключается в том, что заоблачная ключевая ставка означает для него и Сбербанка получение сверхприбыли. Хочу Вам напомнить, что буквально в 2020 году ключ находился в диапазоне 4–6%, а прибыль Сбера на уровне 760 млрд рублей, всего три года спустя ставка была поднята до 15% и чистая прибыль банка подскочила до 1.5 трлн!
Ситуация в 2024 году полностью устраивает банкиров: с одной стороны, спрос на заемные средства в стране сейчас заоблачный, все отрасли пытаются заниматься импортозамещением и массово расширяют свое производство. С другой стороны, повышение реальных заработных плат подстегивает наиболее уверенные слои населения набирать ненужные им кредиты. Ставка на уровне 16% уже позволила Сберу увеличить свою чистую прибыль за первый квартал 2024 на 11,3%.
Более общие данные ЦБ показывают, что по сравнению с 4 кварталом 2023 года (когда ключ был поднят до 16%) прибыль сектора выросла на 63%! Параллельно этому вырос и кредитный портфель – с 90 трлн до 111 трлн. При этом, в декабре 2023 года тот же самый Центральный банк прогнозировал в 2024 году падение прибыли банковского сектора на 29%. Такой огромный разброс в прогнозе и реальности говорит либо о полной безалаберности аналитиков ЦБ, либо об их злом умысле.
И да, чуть не забыл: не так давно Греф сам раскрыл, что 80% его вознаграждения в роли руководителя Сбера состоит из достижения ключевых финансовых показателей. Так что тут прослеживается прямой корыстный мотив. При этом несмотря на то, что Сбер является крупнейшей компанией страны, зарплата ее топ менеджмента не раскрывается.
@naebrosh
Forwarded from Мобилизационная экономика
Первый замглавы Минпромторга России Василий Осьмаков, описывая текущую ситуацию в экономике, полностью опроверг тезисы Центробанка и финансистов о перегреве:
«Ключевой вклад в [экономический] рост вносит не столько "оборонка", сколько импортозамещение. При этом экономика не перегрета. Перегревом является искусственно раздутый спрос, накачиваемый кредитами. В России же спрос на промышленную продукцию сейчас объективно высокий в силу санкционных ограничений. Текущая динамика – это не "дутый пузырь", а реальный рост производства под реальный запрос экономики (цитата по РИА Новости).
Эльвира Набиуллина, Антон Силуанов, Герман Греф и т.д. повторяют тезис о перегреве. По оценке Министерства промышленности и торговли, перегрева нет!
Мобилизационная экономика
«Ключевой вклад в [экономический] рост вносит не столько "оборонка", сколько импортозамещение. При этом экономика не перегрета. Перегревом является искусственно раздутый спрос, накачиваемый кредитами. В России же спрос на промышленную продукцию сейчас объективно высокий в силу санкционных ограничений. Текущая динамика – это не "дутый пузырь", а реальный рост производства под реальный запрос экономики (цитата по РИА Новости).
Эльвира Набиуллина, Антон Силуанов, Герман Греф и т.д. повторяют тезис о перегреве. По оценке Министерства промышленности и торговли, перегрева нет!
Мобилизационная экономика
Amazon становится крупнейшим западным военным подрядчиком
Подразделение облачных сервисов Amazon выиграло контракт на $1,3 млрд с правительством Австралии на строительство трех центров обработки данных для безопасного обмена информацией с союзниками. Amazon Web Services уже предоставляет услуги облачных вычислений правительствам США и Великобритании. Контракт означает, что Австралия получит больше возможностей для обмена разведывательной и военной информацией и использования искусственного интеллекта для анализа данных.
Генеральный директор Австралийского управления связи Рейчел Нобл заявила, что использование облачного ИИ усилит разведывательную работу страны в 10 различных правительственных агентствах.
AWS заняла прочную позицию в «секретных» облачных контрактах по всему миру с тех пор, как в 2013 году выиграла контракт на $600 млн с разведывательными службами США. Позднее эта сделка была расширена и включила другие компании, включая Microsoft и IBM. Правительство Великобритании последовало их примеру в 2021 году, когда три ее ведущих разведывательных агентства подписали облачный контракт с AWS, на тот момент стоимостью 1 млрд фунтов стерлингов.
Объявление о контракте AWS совпало с забавным инцидентом в австралийском парламенте, когда группа протестующих поднялась на крышу здания и развернула баннеры, включавшие перевернутый красный треугольник, критикующий позицию правительства по войне в Газе.
Вообще за последние несколько десятилетий технологические компании и разведывательные органы стали практически неотделимы, при этом, что интересно технологические компании – американские, так что США медленно, но, верно превращает все эти страны в свои колонии
@naebrosh
Подразделение облачных сервисов Amazon выиграло контракт на $1,3 млрд с правительством Австралии на строительство трех центров обработки данных для безопасного обмена информацией с союзниками. Amazon Web Services уже предоставляет услуги облачных вычислений правительствам США и Великобритании. Контракт означает, что Австралия получит больше возможностей для обмена разведывательной и военной информацией и использования искусственного интеллекта для анализа данных.
Генеральный директор Австралийского управления связи Рейчел Нобл заявила, что использование облачного ИИ усилит разведывательную работу страны в 10 различных правительственных агентствах.
AWS заняла прочную позицию в «секретных» облачных контрактах по всему миру с тех пор, как в 2013 году выиграла контракт на $600 млн с разведывательными службами США. Позднее эта сделка была расширена и включила другие компании, включая Microsoft и IBM. Правительство Великобритании последовало их примеру в 2021 году, когда три ее ведущих разведывательных агентства подписали облачный контракт с AWS, на тот момент стоимостью 1 млрд фунтов стерлингов.
Объявление о контракте AWS совпало с забавным инцидентом в австралийском парламенте, когда группа протестующих поднялась на крышу здания и развернула баннеры, включавшие перевернутый красный треугольник, критикующий позицию правительства по войне в Газе.
Вообще за последние несколько десятилетий технологические компании и разведывательные органы стали практически неотделимы, при этом, что интересно технологические компании – американские, так что США медленно, но, верно превращает все эти страны в свои колонии
@naebrosh
Boeing всё
Вот и подходит к концу эпопея американского аэрокосмического гиганта. Сегодня Boeing объявил о том, что он в судебном порядке признает за собой умышленный сговор с целью обмана Правительства США по делам крушения самолетов.
Американской аэрокосмической группе грозит штраф в размере $487,2 млн, что является максимальным по закону размером. Ожидается, что Boeing выплатит половину этой суммы при условии одобрения суда, учитывая, что она уже выплатила $243,6 млн по этому вопросу.
Представитель компании заявил, что предлагаемое соглашение о признании вины по текущим обвинениям не подразумевает иммунитет для отдельных сотрудников, включая руководителей. Оно применяется только к неправомерным действиям, предшествовавшим крушениям 737 Max, и не защищает Boeing от любого другого происшествия, включая взрыв в воздухе на борту рейса Alaska Airlines в этом году.
В соответствии с предлагаемым соглашением Boeing должен будет инвестировать не менее $455 млн в течение следующих трех лет в улучшение программ соответствия и безопасности, а также работать с независимым контролером качества, выбранным министерством юстиции. Помимо этого, сделка не вводит никаких ограничений на возмещения, которые суд может потребовать от компании в пользу семей жертв.
Что касается семей погибших, то Boeing пока преждевременных заявлений делать не стал. В 2021 году компания уже выделяла $500 млн в фонд жертв авиакатастроф, сейчас она надеется, что больше платить ей не придется.
Самое смешное, что проходящие суды сопровождаются массовой смертью половины ключевых свидетелей, это, однако, никого не смущает и все идет своим чередом. Операционная деятельность компании при этом, судя по всему, особых последствий от судебного процесса не почувствует. В следующем году Boeing ждут рекордные по своим объемам государственные контракты на вооружения, а конкуренции на рынке массовой авиации все еще нет.
Вот и подходит к концу эпопея американского аэрокосмического гиганта. Сегодня Boeing объявил о том, что он в судебном порядке признает за собой умышленный сговор с целью обмана Правительства США по делам крушения самолетов.
Американской аэрокосмической группе грозит штраф в размере $487,2 млн, что является максимальным по закону размером. Ожидается, что Boeing выплатит половину этой суммы при условии одобрения суда, учитывая, что она уже выплатила $243,6 млн по этому вопросу.
Представитель компании заявил, что предлагаемое соглашение о признании вины по текущим обвинениям не подразумевает иммунитет для отдельных сотрудников, включая руководителей. Оно применяется только к неправомерным действиям, предшествовавшим крушениям 737 Max, и не защищает Boeing от любого другого происшествия, включая взрыв в воздухе на борту рейса Alaska Airlines в этом году.
В соответствии с предлагаемым соглашением Boeing должен будет инвестировать не менее $455 млн в течение следующих трех лет в улучшение программ соответствия и безопасности, а также работать с независимым контролером качества, выбранным министерством юстиции. Помимо этого, сделка не вводит никаких ограничений на возмещения, которые суд может потребовать от компании в пользу семей жертв.
Что касается семей погибших, то Boeing пока преждевременных заявлений делать не стал. В 2021 году компания уже выделяла $500 млн в фонд жертв авиакатастроф, сейчас она надеется, что больше платить ей не придется.
Самое смешное, что проходящие суды сопровождаются массовой смертью половины ключевых свидетелей, это, однако, никого не смущает и все идет своим чередом. Операционная деятельность компании при этом, судя по всему, особых последствий от судебного процесса не почувствует. В следующем году Boeing ждут рекордные по своим объемам государственные контракты на вооружения, а конкуренции на рынке массовой авиации все еще нет.
Конец льготной ипотеки: что будет дальше
Гуляя по интернету я вижу огромное количество новостей, посвященных отмене льготной ипотеки и всеобщему ожиданию глобального краха первичного рынка недвижимости, однако, так ли это и что в действительности говорят нам цифры?
Июнь, судя по первичным заявлениям банков и застройщиков, оказался одним из самых ажиотажных месяцев для российского рынка недвижимости. В преддверии отмены льготной ипотеки люди в срочном порядке начали набирать кредиты в надежде успеть обналичить пока еще доступные лимиты по спонсируемым государством программам.
Что касается того, насколько сильно отмена ударит по первичному рынку недвижимости, то стоит сказать о нескольких фактах: во-первых, доля ипотечных сделок на рынке составляет 80–95%, то есть по факту практически все первичное жилье покупается за кредитные деньги. Во-вторых, из всего кредитного жилья (122 тыс. ДДУ за первый квартал 2024 года) порядка 73% (90 тыс.) приобретается при поддержке Правительства. Из этих 73% от общего числа ДДУ льготная ипотека в разные месяцы занимала от 20 до 50%.
Таким образом отмена льготной ипотеки вытянет с рынка порядка 20–40% всего реального спроса. При таких цифрах говорить о тотальном коллапсе строительного сектора рано, но вот то, что девелоперам придется наконец-то вернуться в реальный мир заявлять можно смело. На сегодняшний день разрыв в ценах первичного и вторичного рынка составляет 55% (167к за метр на первичном рынке и 108к на вторичном)! Это абсолютный антирекорд за всю историю наблюдений.
В целом как мне видится отмена льготной ипотеки окажет отрезвляющий эффект не только на продавцов, но и на покупателей, которые за последние несколько лет привыкли, что если не купить сегодня, то завтра придется заплатить на порядок больше. Пойдут ли цены резко вниз? Скорее всего да, но не за счет всеобщего урезания цен, а за счет увеличения дисконтной нагрузки.
Для тех же, кто еще может купить квартиру за счет ИТ и семейной ипотеки сейчас будет золотое время переговоров. Застройщики будут пытаться закрывать свои кредитные дыры и из них можно будет выбить очень внушительные скидки и рассрочки.
Гуляя по интернету я вижу огромное количество новостей, посвященных отмене льготной ипотеки и всеобщему ожиданию глобального краха первичного рынка недвижимости, однако, так ли это и что в действительности говорят нам цифры?
Июнь, судя по первичным заявлениям банков и застройщиков, оказался одним из самых ажиотажных месяцев для российского рынка недвижимости. В преддверии отмены льготной ипотеки люди в срочном порядке начали набирать кредиты в надежде успеть обналичить пока еще доступные лимиты по спонсируемым государством программам.
Что касается того, насколько сильно отмена ударит по первичному рынку недвижимости, то стоит сказать о нескольких фактах: во-первых, доля ипотечных сделок на рынке составляет 80–95%, то есть по факту практически все первичное жилье покупается за кредитные деньги. Во-вторых, из всего кредитного жилья (122 тыс. ДДУ за первый квартал 2024 года) порядка 73% (90 тыс.) приобретается при поддержке Правительства. Из этих 73% от общего числа ДДУ льготная ипотека в разные месяцы занимала от 20 до 50%.
Таким образом отмена льготной ипотеки вытянет с рынка порядка 20–40% всего реального спроса. При таких цифрах говорить о тотальном коллапсе строительного сектора рано, но вот то, что девелоперам придется наконец-то вернуться в реальный мир заявлять можно смело. На сегодняшний день разрыв в ценах первичного и вторичного рынка составляет 55% (167к за метр на первичном рынке и 108к на вторичном)! Это абсолютный антирекорд за всю историю наблюдений.
В целом как мне видится отмена льготной ипотеки окажет отрезвляющий эффект не только на продавцов, но и на покупателей, которые за последние несколько лет привыкли, что если не купить сегодня, то завтра придется заплатить на порядок больше. Пойдут ли цены резко вниз? Скорее всего да, но не за счет всеобщего урезания цен, а за счет увеличения дисконтной нагрузки.
Для тех же, кто еще может купить квартиру за счет ИТ и семейной ипотеки сейчас будет золотое время переговоров. Застройщики будут пытаться закрывать свои кредитные дыры и из них можно будет выбить очень внушительные скидки и рассрочки.
Саудовская Аравия и замороженные российские активы
Весьма интересную статью сегодня опубликовал Bloomberg: ссылаясь на анонимных участников переговоров новостное агентство заявило о том, что ранее в этом году Саудовская Аравия в частном порядке намекнула, что может продать некоторые европейские долговые активы, если «Большая семерка» решит конфисковать замороженные активы России почти на 300 миллиардов долларов.
Министерство финансов королевства сообщило своим коллегам из G7 о своем несогласии с этой идеей, причем один человек назвал ее завуалированной угрозой. По словам двух источников, саудиты конкретно упомянули долг, выпущенный французским казначейством.
Активы королевства в евро и французских облигациях достигают десятки миллиардов евро, этого недостаточно чтобы обрушить европейский рынок, но достаточно чтобы спровоцировать обеспокоенность европейских бюрократов. Один саудовский чиновник сказал, что такие угрозы не в стиле правительства, но что оно, возможно, обрисовало членам «Большой семерки» возможные последствия захвата чужих денег.
Смелость Саудов объясняется несколькими факторами, во-первых, после ограничений, введённых против российского нефтегаза, Арабы стали крупным поставщиком энергоресурсов в Европу, а во-вторых, они прекрасно понимают, что действия европейцев создают очень опасный прецедент.
Это, кстати, не первый раз, когда Саудовская Аравия угрожает западным странам. Не так давно в США шли политические разговоры о том, что необходимо объявить Саудов виновными в террористической атаке 11 сентября. По итогу наследный принцип дал громкое заявление, что если это будет сделано, то они разово продадут все накопленные американские трежерис (коих многие сотни миллиардов), что неминуемо обрушит рынок суверенного долга Штатов.
По итогу, пытаясь избежать политических и экономических рисков Госдепартамент США замял этот вопрос, однако, тогда это событие показало всему миру, что с Саудами шутки плохи…
Весьма интересную статью сегодня опубликовал Bloomberg: ссылаясь на анонимных участников переговоров новостное агентство заявило о том, что ранее в этом году Саудовская Аравия в частном порядке намекнула, что может продать некоторые европейские долговые активы, если «Большая семерка» решит конфисковать замороженные активы России почти на 300 миллиардов долларов.
Министерство финансов королевства сообщило своим коллегам из G7 о своем несогласии с этой идеей, причем один человек назвал ее завуалированной угрозой. По словам двух источников, саудиты конкретно упомянули долг, выпущенный французским казначейством.
Активы королевства в евро и французских облигациях достигают десятки миллиардов евро, этого недостаточно чтобы обрушить европейский рынок, но достаточно чтобы спровоцировать обеспокоенность европейских бюрократов. Один саудовский чиновник сказал, что такие угрозы не в стиле правительства, но что оно, возможно, обрисовало членам «Большой семерки» возможные последствия захвата чужих денег.
Смелость Саудов объясняется несколькими факторами, во-первых, после ограничений, введённых против российского нефтегаза, Арабы стали крупным поставщиком энергоресурсов в Европу, а во-вторых, они прекрасно понимают, что действия европейцев создают очень опасный прецедент.
Это, кстати, не первый раз, когда Саудовская Аравия угрожает западным странам. Не так давно в США шли политические разговоры о том, что необходимо объявить Саудов виновными в террористической атаке 11 сентября. По итогу наследный принцип дал громкое заявление, что если это будет сделано, то они разово продадут все накопленные американские трежерис (коих многие сотни миллиардов), что неминуемо обрушит рынок суверенного долга Штатов.
По итогу, пытаясь избежать политических и экономических рисков Госдепартамент США замял этот вопрос, однако, тогда это событие показало всему миру, что с Саудами шутки плохи…
Китайский ЦБ готовится к худшему
На протяжении последних нескольких недель Народный банк Китая все чаще говорил о формировании пузыря на рынке суверенных облигаций страны, теперь же он перешел от разговоров о проблеме к подготовке к своей первой за десятилетия интервенции.
В пятницу центральный банк заявил, что заключил соглашения с несколькими учреждениями о заимствовании нескольких сотен миллиардов юаней в виде долгосрочных облигаций, которые он может продать на рынке, чтобы попытаться удовлетворить спрос. Эти шаги являются самым сильным сигналом о решимости центрального банка замедлить приток денег в суверенные облигации.
Центральный банк опасается, что покупатели в виде региональных банков, могут столкнуться с проблемами, если доходность резко вырастет, а стоимость их активов упадет, создавая потенциал для кризиса, подобного краху Банка Кремниевой долины в прошлом году.
Сигналы ЦБ уже возымели некоторый эффект: доходность 10-летних облигаций, которая на прошлой неделе достигла рекордного минимума в 2,18%, поднялась в понедельник выше 2,3%. Некоторые аналитики, однако, сомневаются, что центральный банк сможет вечно противостоять спросу на облигации, учитывая, что спрос был вызван проблемами в крахе недвижимости, в котором цены почти не растут, а инвесторы видят мало других привлекательных мест для размещения своих денег.
Вопрос о том, сможет ли НБК управлять рынком облигаций, становится все актуальнее, если учитывать, что Китай планирует в ближайшие годы выпустить еще триллионы юаней в облигациях, чтобы увеличить рычаги и расходы центрального правительства. Вообще Китай сейчас находится в неплохом положении занять на рынке триллионы юаней под очень выгодные проценты, почему, однако, с этим медлит Минфин до конца непонятно.
@naebrosh
На протяжении последних нескольких недель Народный банк Китая все чаще говорил о формировании пузыря на рынке суверенных облигаций страны, теперь же он перешел от разговоров о проблеме к подготовке к своей первой за десятилетия интервенции.
В пятницу центральный банк заявил, что заключил соглашения с несколькими учреждениями о заимствовании нескольких сотен миллиардов юаней в виде долгосрочных облигаций, которые он может продать на рынке, чтобы попытаться удовлетворить спрос. Эти шаги являются самым сильным сигналом о решимости центрального банка замедлить приток денег в суверенные облигации.
Центральный банк опасается, что покупатели в виде региональных банков, могут столкнуться с проблемами, если доходность резко вырастет, а стоимость их активов упадет, создавая потенциал для кризиса, подобного краху Банка Кремниевой долины в прошлом году.
Сигналы ЦБ уже возымели некоторый эффект: доходность 10-летних облигаций, которая на прошлой неделе достигла рекордного минимума в 2,18%, поднялась в понедельник выше 2,3%. Некоторые аналитики, однако, сомневаются, что центральный банк сможет вечно противостоять спросу на облигации, учитывая, что спрос был вызван проблемами в крахе недвижимости, в котором цены почти не растут, а инвесторы видят мало других привлекательных мест для размещения своих денег.
Вопрос о том, сможет ли НБК управлять рынком облигаций, становится все актуальнее, если учитывать, что Китай планирует в ближайшие годы выпустить еще триллионы юаней в облигациях, чтобы увеличить рычаги и расходы центрального правительства. Вообще Китай сейчас находится в неплохом положении занять на рынке триллионы юаней под очень выгодные проценты, почему, однако, с этим медлит Минфин до конца непонятно.
@naebrosh
Курдистан – нелегальная нефть и перспективы независимости
Тут последние несколько лет западные СМИ говорят о том, что Ирак после частичного ухода оттуда Штатов превратился в оазис Арабской демократии. На практике же Ирак превратился в абсолютно нелюдимый островок анархии, где большую часть власти в своих руках сконцентрировали разного рода военизированные группировки исламистов-фундаменталистов.
Существуют эти группировки благодаря потоку денег от нелегальной добычи нефти, которая массово распространена и на севере страны (оттуда она доставляется в Турцию), и на юге (тут она контролируется Ираном). И если с южными провинциями все понятно (они просто декларируются Ираном как ее нефть), то вот вопрос северных провинций гораздо сложнее. Ключевым регионом северного Ирака является Курдистан, который уже долгое время борется с иракскими властями за свою независимость. В попытке переломить ситуацию Курдистан решил расширить нелегальные поставки нефти в соседние страны до абсурдных размеров.
По итогам первого квартала 2024 над транспортировкой незаконной курдской нефти работает больше 1000 грузовиков, которые ежедневно транспортируют больше 200 тыс. баррелей нефти. Ежемесячный оборот этих операций достигает $200 млн. Продает эту нефть Курдистан с практически 50% дисконтом: по словам Хива Мохаммеда, высокопоставленный представителя Патриотического союза Курдистана (ПСК), средняя цена за нелегальный баррель в этом году составила всего $30–$40.
Серьезным вопросов во всей этой схеме является предназначение этих денег, за последние несколько лет Курды накопили неплохой запас денежных средств, которые теперь могут быть потрачены на проведение маленькой войны за независимость. Если к этому добавить, что Курдов очень активно поддерживает Вашингтон, то в скором времени они могут попытаться разыграть на границе с Ираном горячий конфликт, целью которого может стать инсценировка волнений внутри Курдской провинции в самом Иране.
@naebrosh
Тут последние несколько лет западные СМИ говорят о том, что Ирак после частичного ухода оттуда Штатов превратился в оазис Арабской демократии. На практике же Ирак превратился в абсолютно нелюдимый островок анархии, где большую часть власти в своих руках сконцентрировали разного рода военизированные группировки исламистов-фундаменталистов.
Существуют эти группировки благодаря потоку денег от нелегальной добычи нефти, которая массово распространена и на севере страны (оттуда она доставляется в Турцию), и на юге (тут она контролируется Ираном). И если с южными провинциями все понятно (они просто декларируются Ираном как ее нефть), то вот вопрос северных провинций гораздо сложнее. Ключевым регионом северного Ирака является Курдистан, который уже долгое время борется с иракскими властями за свою независимость. В попытке переломить ситуацию Курдистан решил расширить нелегальные поставки нефти в соседние страны до абсурдных размеров.
По итогам первого квартала 2024 над транспортировкой незаконной курдской нефти работает больше 1000 грузовиков, которые ежедневно транспортируют больше 200 тыс. баррелей нефти. Ежемесячный оборот этих операций достигает $200 млн. Продает эту нефть Курдистан с практически 50% дисконтом: по словам Хива Мохаммеда, высокопоставленный представителя Патриотического союза Курдистана (ПСК), средняя цена за нелегальный баррель в этом году составила всего $30–$40.
Серьезным вопросов во всей этой схеме является предназначение этих денег, за последние несколько лет Курды накопили неплохой запас денежных средств, которые теперь могут быть потрачены на проведение маленькой войны за независимость. Если к этому добавить, что Курдов очень активно поддерживает Вашингтон, то в скором времени они могут попытаться разыграть на границе с Ираном горячий конфликт, целью которого может стать инсценировка волнений внутри Курдской провинции в самом Иране.
@naebrosh
Forwarded from Графономика
Россия – экспортер природного газа в мире №2 по итогам 2023 года. Это несмотря на санкции, теракты на газопроводах, прямой запрет на транзит. Сила инерции и огромные инфраструктурные объекты – делают свое дело: лучше источника первичной энергии, кроме российского газа из трубы – нет и быть не может. Он дешев, он чист, он надежен, он стабилен и предсказуем, если не заниматься террором на государственном уровне.
Благодаря перечисленным свойствам экспорт российского природного газа имеет огромный потенциал к росту. Фиксация новых постукраинских правил создаст условия для наращивания его экспорта. Россия не будет поставлять газ в Европу в прежних объемах, но есть множество других рынков сбыта для этого дефицитного ресурса. Труба в Иран (через свопы) или Афганистан потенциально открывает рынок Индии и Пакистана. Под боком растущее население Узбекистана и Монголии. Да и восточноевропейские страны, помыкавшись, вернутся к поставкам из России. Американский газ – хотя и «свободный», но уж слишком дорог.
Благодаря перечисленным свойствам экспорт российского природного газа имеет огромный потенциал к росту. Фиксация новых постукраинских правил создаст условия для наращивания его экспорта. Россия не будет поставлять газ в Европу в прежних объемах, но есть множество других рынков сбыта для этого дефицитного ресурса. Труба в Иран (через свопы) или Афганистан потенциально открывает рынок Индии и Пакистана. Под боком растущее население Узбекистана и Монголии. Да и восточноевропейские страны, помыкавшись, вернутся к поставкам из России. Американский газ – хотя и «свободный», но уж слишком дорог.
Роснано досрочно погасил кредиторскую задолженность
На этих выходных Роснано закончил свою эпопею прошлого руководства, впервые за последние 10 лет корпорация полностью погасила имеющиеся у нее кредиты, набранные еще при Чубайсе. При этом сделать она это смогла с очень неплохим дисконтом.
История эта идет уже почти 10 лет, когда в 2016 году Роснано начало массово набирать кредиты для формирования положительных финансовых результатов. Менеджмент того времени считал, что формировать операционный капитал из безумно дорогих заемных средств – дело хорошее, однако, к сожалению для компании это обернулось непомерным долгом, обслуживание которого съедало по 12 млрд рублей в год. Более того, в 2017 году Роснано приняло решение вывести обеспечение обеспеченные госгарантиями кредиты и займы из числа финансовых обязательств компании и начать их учитывать в составе капитала.
В 2021 году после ухода Чубайса и прихода новой команды ситуация начала резко меняться. Новое руководство начало проводить политику урезания кредитов и вышла на то, что с 2021 года кредиторская задолженность упала со 148 до 69 млрд. Сейчас они закрыли последние кредиты, при этом кредиторы (среди которых были наши крупнейшие банки), в перспективе выяснения темы условий, при которых были выданы эти кредиты, решили пойти навстречу Роснано и проводимому уголовному следствию и согласились на 20% дисконт.
Сегодня Роснано полностью освободилось от Чубайсовского наследия в вопросах касающихся денег. Теперь компании предстоит переосмыслить себя в разрезе нового имиджа и формирования устойчивого инвестиционного портфеля способного наконец-то дать ощутимый результат для всей страны.
@naebrosh
На этих выходных Роснано закончил свою эпопею прошлого руководства, впервые за последние 10 лет корпорация полностью погасила имеющиеся у нее кредиты, набранные еще при Чубайсе. При этом сделать она это смогла с очень неплохим дисконтом.
История эта идет уже почти 10 лет, когда в 2016 году Роснано начало массово набирать кредиты для формирования положительных финансовых результатов. Менеджмент того времени считал, что формировать операционный капитал из безумно дорогих заемных средств – дело хорошее, однако, к сожалению для компании это обернулось непомерным долгом, обслуживание которого съедало по 12 млрд рублей в год. Более того, в 2017 году Роснано приняло решение вывести обеспечение обеспеченные госгарантиями кредиты и займы из числа финансовых обязательств компании и начать их учитывать в составе капитала.
В 2021 году после ухода Чубайса и прихода новой команды ситуация начала резко меняться. Новое руководство начало проводить политику урезания кредитов и вышла на то, что с 2021 года кредиторская задолженность упала со 148 до 69 млрд. Сейчас они закрыли последние кредиты, при этом кредиторы (среди которых были наши крупнейшие банки), в перспективе выяснения темы условий, при которых были выданы эти кредиты, решили пойти навстречу Роснано и проводимому уголовному следствию и согласились на 20% дисконт.
Сегодня Роснано полностью освободилось от Чубайсовского наследия в вопросах касающихся денег. Теперь компании предстоит переосмыслить себя в разрезе нового имиджа и формирования устойчивого инвестиционного портфеля способного наконец-то дать ощутимый результат для всей страны.
@naebrosh
Forwarded from Мобилизационная экономика
Центробанк перестанет публиковать статистику внебиржевого валютного рынка. В связи с этим новостным поводом повторим наш вчерашний пост.
Со дня введения санкций против Мосбиржи прошёл месяц. Взглянем на статистику оборота внебиржевой торговли долларом США. Считаем от 13 июня по 11 июля: 2,06 трлн рублей. Для сравнения: в апреле было 1,8 трлн. В марте 2,05 трлн. Цифры сопоставимые. Судя по ним, спекулянты остались на Мосбирже и переключились на юань. 99% всех операций с валютой на бирже теперь занимает юань.
2 трлн в месяц — это примерно $22 млрд. Интересная цифра. Реальный объём долларов, который потребляет экономика РФ. Немало, особенно если считать по году. На третий год войны, в условиях санкций Россия и Запад остаются крупными торговыми партнёрами, а свобода перемещения капитала в РФ такая, будто нет никакой войны и санкций.
Мобилизационная экономика
Со дня введения санкций против Мосбиржи прошёл месяц. Взглянем на статистику оборота внебиржевой торговли долларом США. Считаем от 13 июня по 11 июля: 2,06 трлн рублей. Для сравнения: в апреле было 1,8 трлн. В марте 2,05 трлн. Цифры сопоставимые. Судя по ним, спекулянты остались на Мосбирже и переключились на юань. 99% всех операций с валютой на бирже теперь занимает юань.
2 трлн в месяц — это примерно $22 млрд. Интересная цифра. Реальный объём долларов, который потребляет экономика РФ. Немало, особенно если считать по году. На третий год войны, в условиях санкций Россия и Запад остаются крупными торговыми партнёрами, а свобода перемещения капитала в РФ такая, будто нет никакой войны и санкций.
Мобилизационная экономика
Ловушка Центрального банка
Пока идут разговоры о том, что ЦБ в скором времени может начать повышать ключевую ставку, существенная часть аналитиков начинает задумываться о том, что будет в следующем году и стоит ли вообще ожидать что-то хорошее от регулятора и ситуации с денежным рынком. Ситуация сейчас складывается не лучшим образом: из-за того, что ЦБ резко поднял ключевую ставку до заоблачного уровня в 16%, существенная доля денег в стране побежала в депозиты и вклады, это в свою очередь сформировало бомбу замедленного действия, которая сработает, как только ставка начнет опускаться.
После того, как ЦБ начал поднимать ключевую ставку в середине прошлого года, население страны, впервые испытавшее что такое реальный рост заработной платы (+7,8% в 2023), начало массово нести наличные средства в банки и размещать их под конские проценты. За счет этого, за последний год средства физлиц в банках выросли на 26,6% и достигли 49,2 трлн рублей. Всего же с начала года прирост средств населения составил +4 трлн руб. (+8,7%), что почти в четыре раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (+1 трлн руб., +2,8%).
Чем опасна эта ситуация? А тем, что как только Центральный банк начнет опускать ключевую ставку, за ней закономерно потянутся ставки коммерческих банков. Население, понимая, что они уже не получают свою сверхприбыль на вкладах, начнет эти деньги выводить и в большинстве своем тратить, что единоразово усилит давление на цены и на курс доллара, что вновь запустит инфляционные процессы. Как итог – у ЦБ появится очередной повод вновь загнать ставку вверх, что сыграет на руку западным странам.
Чтобы этого избежать, Правительству и ЦБ уже сейчас необходимо начать думать о том, как направить эти деньги на внутренние инвестиции, а не на разовое потребление.
@naebrosh
Пока идут разговоры о том, что ЦБ в скором времени может начать повышать ключевую ставку, существенная часть аналитиков начинает задумываться о том, что будет в следующем году и стоит ли вообще ожидать что-то хорошее от регулятора и ситуации с денежным рынком. Ситуация сейчас складывается не лучшим образом: из-за того, что ЦБ резко поднял ключевую ставку до заоблачного уровня в 16%, существенная доля денег в стране побежала в депозиты и вклады, это в свою очередь сформировало бомбу замедленного действия, которая сработает, как только ставка начнет опускаться.
После того, как ЦБ начал поднимать ключевую ставку в середине прошлого года, население страны, впервые испытавшее что такое реальный рост заработной платы (+7,8% в 2023), начало массово нести наличные средства в банки и размещать их под конские проценты. За счет этого, за последний год средства физлиц в банках выросли на 26,6% и достигли 49,2 трлн рублей. Всего же с начала года прирост средств населения составил +4 трлн руб. (+8,7%), что почти в четыре раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (+1 трлн руб., +2,8%).
Чем опасна эта ситуация? А тем, что как только Центральный банк начнет опускать ключевую ставку, за ней закономерно потянутся ставки коммерческих банков. Население, понимая, что они уже не получают свою сверхприбыль на вкладах, начнет эти деньги выводить и в большинстве своем тратить, что единоразово усилит давление на цены и на курс доллара, что вновь запустит инфляционные процессы. Как итог – у ЦБ появится очередной повод вновь загнать ставку вверх, что сыграет на руку западным странам.
Чтобы этого избежать, Правительству и ЦБ уже сейчас необходимо начать думать о том, как направить эти деньги на внутренние инвестиции, а не на разовое потребление.
@naebrosh
Американская элита начинает делать ставку на Трампа
Все уже слышали о том, что несколько дней назад на Дональда Трампа было совершено покушение, но знаете ли вы, что это событие стало поворотным в предвыборной гонке и что благодаря ему Дональд трамп взлетел в рейтингах и социальных опросах, став фаворитом президентской гонки? Как сообщает The Economist, Трамп за последние несколько дней резко обогнал Байдена и на сегодняшний за него готовы проголосовать 51% населения.
Помимо широкой общественности, Трамп также стал любимчиком медиамагнатов и руководителей технологических корпораций: за последние несколько дней предвыборная кампания Трампа получила десятки миллионов долларов, при этом в число новых доноров входят партнер Sequoia Шон Магуайр и основатель Valor Equity Partners Антонио Грасиас, а также Дуг Леоне, соучредитель Sequoia Capital, и Лонсдейл из 8VC и Palantir.
Крупнейшим донором Трампа обещает стать Илон Маск, который буквально вчера сообщил что он будет жертвовать по меньшей мере $45 млн в месяц на выборную гонку Трампа в Штатах, где лидируют демократы.
Почему поддержка и финансирование со стороны элиты так важна для выборов? А потому что исторически в американской политике побеждает самый богатый кандидат. Если посмотреть на хронологию предвыборных кампаний, то кандидат с наибольшим финансированием выигрывал в 90% случаев.
На сегодняшний день победа Трампа практически гарантирована, по этой причине в ближайшие несколько неделе мы можем ожидать, что Демпартия снимет кандидатуру Байдена и заменит его на гораздо более молодого кандидата. Судя по брожениям, происходящим в западном медиа, этот молодой кандидат будет никто иной как Гэвин Ньюсом, губернатор штата Калифорния, многие годы являющийся ярым сторонником Джорджа Сороса и Всемирного экономического форума.
@naebrosh
Все уже слышали о том, что несколько дней назад на Дональда Трампа было совершено покушение, но знаете ли вы, что это событие стало поворотным в предвыборной гонке и что благодаря ему Дональд трамп взлетел в рейтингах и социальных опросах, став фаворитом президентской гонки? Как сообщает The Economist, Трамп за последние несколько дней резко обогнал Байдена и на сегодняшний за него готовы проголосовать 51% населения.
Помимо широкой общественности, Трамп также стал любимчиком медиамагнатов и руководителей технологических корпораций: за последние несколько дней предвыборная кампания Трампа получила десятки миллионов долларов, при этом в число новых доноров входят партнер Sequoia Шон Магуайр и основатель Valor Equity Partners Антонио Грасиас, а также Дуг Леоне, соучредитель Sequoia Capital, и Лонсдейл из 8VC и Palantir.
Крупнейшим донором Трампа обещает стать Илон Маск, который буквально вчера сообщил что он будет жертвовать по меньшей мере $45 млн в месяц на выборную гонку Трампа в Штатах, где лидируют демократы.
Почему поддержка и финансирование со стороны элиты так важна для выборов? А потому что исторически в американской политике побеждает самый богатый кандидат. Если посмотреть на хронологию предвыборных кампаний, то кандидат с наибольшим финансированием выигрывал в 90% случаев.
На сегодняшний день победа Трампа практически гарантирована, по этой причине в ближайшие несколько неделе мы можем ожидать, что Демпартия снимет кандидатуру Байдена и заменит его на гораздо более молодого кандидата. Судя по брожениям, происходящим в западном медиа, этот молодой кандидат будет никто иной как Гэвин Ньюсом, губернатор штата Калифорния, многие годы являющийся ярым сторонником Джорджа Сороса и Всемирного экономического форума.
@naebrosh
Первый пошел: Германия сокращает помощь Украине на 2025 год
Согласно проекту бюджета на 2025 год, немецкая помощь Украине будет сокращена до 4 млрд евро (4,35 млрд долларов) в 2025 году с примерно 8 млрд евро в 2024 году. Германия надеется, что Украина сможет удовлетворить большую часть своих военных потребностей за счет кредитов в размере 50 миллиардов долларов из доходов от замороженных российских активов, согласованных «Большой семеркой», и что средства, предназначенные для вооружений, не будут полностью использованы до начала следующего года.
На этой неделе по всей Европе звенели тревожные звоночки после того, как Трамп выбрал на пост вице-президента сенатора Дж. Д. Вэнса, который выступает против военной помощи Украине и предупредил, что Европе придется меньше полагаться на Соединенные Штаты в защите континента. Трамп вызвал резкую критику со стороны западных чиновников за то, что он предположил, что он не будет защищать страны, которые не выполнили целевые показатели НАТО по расходам на оборону.
Сейчас Правительство Германии, состоящее из левых социал-демократов, либералов, выступающих за бизнес, и зеленых экологов, с трудом выполняет план расходов НАТО из-за добровольно установленных правил, которые ограничивают объем государственных займов, которые они могут взять. Однако несмотря на то, что военная помощь Украине будет сокращена, Германия все же постарается выполнить задачу НАТО по расходованию 2% ВВП на оборону в 2025 году, что в общей сложности составит 75,3 млрд евро.
Я думаю, что в ближайшие пару месяцев о необходимости сокращать бюджетные расходы на Украину заявят и остальные страны Европейского союза, насколько сильными окажутся эти сокращения пока непонятно, но если учитывать, что сейчас планируемый основной источник денежных средств для страны — это арестованные российские активы, то начало мирных переговоров – вопрос времени.
@naebrosh
Согласно проекту бюджета на 2025 год, немецкая помощь Украине будет сокращена до 4 млрд евро (4,35 млрд долларов) в 2025 году с примерно 8 млрд евро в 2024 году. Германия надеется, что Украина сможет удовлетворить большую часть своих военных потребностей за счет кредитов в размере 50 миллиардов долларов из доходов от замороженных российских активов, согласованных «Большой семеркой», и что средства, предназначенные для вооружений, не будут полностью использованы до начала следующего года.
На этой неделе по всей Европе звенели тревожные звоночки после того, как Трамп выбрал на пост вице-президента сенатора Дж. Д. Вэнса, который выступает против военной помощи Украине и предупредил, что Европе придется меньше полагаться на Соединенные Штаты в защите континента. Трамп вызвал резкую критику со стороны западных чиновников за то, что он предположил, что он не будет защищать страны, которые не выполнили целевые показатели НАТО по расходам на оборону.
Сейчас Правительство Германии, состоящее из левых социал-демократов, либералов, выступающих за бизнес, и зеленых экологов, с трудом выполняет план расходов НАТО из-за добровольно установленных правил, которые ограничивают объем государственных займов, которые они могут взять. Однако несмотря на то, что военная помощь Украине будет сокращена, Германия все же постарается выполнить задачу НАТО по расходованию 2% ВВП на оборону в 2025 году, что в общей сложности составит 75,3 млрд евро.
Я думаю, что в ближайшие пару месяцев о необходимости сокращать бюджетные расходы на Украину заявят и остальные страны Европейского союза, насколько сильными окажутся эти сокращения пока непонятно, но если учитывать, что сейчас планируемый основной источник денежных средств для страны — это арестованные российские активы, то начало мирных переговоров – вопрос времени.
@naebrosh
Армения готовится стать второй Украиной
Судя по последним заявлениям официальных лиц Армении, страна находится в активном поиске внешних консультантов, способных модернизировать оборонный сектор Армении посредством ее сближения со структурами НАТО. На данный момент этим вопросом активно занимается американская консалтинговая компания Culmen International которой было поручено отобрать на эту роль потенциальных претендентов. Параллельно с этим недавно созданная голландская фирма Birdwatcher Group работает над сближением Армении с Европейским Союзом.
Влияние этих компаний в Армении огромно: Culmen помогает реформированию и реструктуризации министерства обороны Армении, в частности, в его стратегическом планировании и процедурах закупок. Birdwatcher по просьбе правительства Армении работает с Советом национальной безопасности над реформой разведывательной службы Армении.
Когда Birdwatcher открыл свои двери в Гааге в середине 2022 года, его внимание было сосредоточено на Украине. Один из ее основателей, офицер запаса голландской армии Боб Дирксе, работал в министерствах иностранных дел, внутренних дел и обороны Нидерландов, имеет хорошие связи в Киеве. Он входил в состав Консультативной миссии ЕС в Украине EUAM Ukraine с апреля 2021 года до начала февраля 2022 года.
Дирксе основал Birdwatcher вместе с Тимом Бошем, бывшим офицером Службы разведки и безопасности Нидерландов (AIVD), которая прикреплена к министерству внутренних дел. Компания по-прежнему тесно сотрудничает с EUAM Ukraine и проводит обучение по вопросам безопасности для своих членов. Также оно напрямую консультирует киевские службы безопасности по вопросам боевой и наблюдательной техники.
Что касается Армении, где Birdwatcher присутствует с начала 2023 года, то ее деятельность курирует из Еревана консультант Марк ван Эмбден Андрес. Есть в стране и другие американские фирмы, действующие в Украине. Компания «Синрус Глобал Сервисез», например, является получателем рамочного контракта Государственного департамента США, программы глобальной оборонной реформы, реализуемой в тесном сотрудничестве с Пентагоном.
Birdwatcher является партнером Mountain Seed Consulting Group, охранной фирмы, принадлежащей ветерану морской пехоты США Натану Шмидту, которая помогает продвигать европейское и трансатлантическое партнерство в Центральной и Восточной Европе. Марк ван Эмбден Андрес, в свою очередь, вместе с бывшим консультантом Госдепартамента Анелизой Бернар основал и руководит базирующейся в Вашингтоне организацией «Советники по стратегической стабилизации».
Birdwatcher также сотрудничал с базирующейся в Гааге фирмой Triangular Group Intelligence, основателями которой являются бывшие члены AIVD и ветераны голландского спецназа. Эти же партнеры основали Triangular Group Academy, которая проводит обучение специалистов по безопасности.
@naebrosh
Судя по последним заявлениям официальных лиц Армении, страна находится в активном поиске внешних консультантов, способных модернизировать оборонный сектор Армении посредством ее сближения со структурами НАТО. На данный момент этим вопросом активно занимается американская консалтинговая компания Culmen International которой было поручено отобрать на эту роль потенциальных претендентов. Параллельно с этим недавно созданная голландская фирма Birdwatcher Group работает над сближением Армении с Европейским Союзом.
Влияние этих компаний в Армении огромно: Culmen помогает реформированию и реструктуризации министерства обороны Армении, в частности, в его стратегическом планировании и процедурах закупок. Birdwatcher по просьбе правительства Армении работает с Советом национальной безопасности над реформой разведывательной службы Армении.
Когда Birdwatcher открыл свои двери в Гааге в середине 2022 года, его внимание было сосредоточено на Украине. Один из ее основателей, офицер запаса голландской армии Боб Дирксе, работал в министерствах иностранных дел, внутренних дел и обороны Нидерландов, имеет хорошие связи в Киеве. Он входил в состав Консультативной миссии ЕС в Украине EUAM Ukraine с апреля 2021 года до начала февраля 2022 года.
Дирксе основал Birdwatcher вместе с Тимом Бошем, бывшим офицером Службы разведки и безопасности Нидерландов (AIVD), которая прикреплена к министерству внутренних дел. Компания по-прежнему тесно сотрудничает с EUAM Ukraine и проводит обучение по вопросам безопасности для своих членов. Также оно напрямую консультирует киевские службы безопасности по вопросам боевой и наблюдательной техники.
Что касается Армении, где Birdwatcher присутствует с начала 2023 года, то ее деятельность курирует из Еревана консультант Марк ван Эмбден Андрес. Есть в стране и другие американские фирмы, действующие в Украине. Компания «Синрус Глобал Сервисез», например, является получателем рамочного контракта Государственного департамента США, программы глобальной оборонной реформы, реализуемой в тесном сотрудничестве с Пентагоном.
Birdwatcher является партнером Mountain Seed Consulting Group, охранной фирмы, принадлежащей ветерану морской пехоты США Натану Шмидту, которая помогает продвигать европейское и трансатлантическое партнерство в Центральной и Восточной Европе. Марк ван Эмбден Андрес, в свою очередь, вместе с бывшим консультантом Госдепартамента Анелизой Бернар основал и руководит базирующейся в Вашингтоне организацией «Советники по стратегической стабилизации».
Birdwatcher также сотрудничал с базирующейся в Гааге фирмой Triangular Group Intelligence, основателями которой являются бывшие члены AIVD и ветераны голландского спецназа. Эти же партнеры основали Triangular Group Academy, которая проводит обучение специалистов по безопасности.
@naebrosh
Хитросплетение западных политических интересов и СНГ
Вдогонку к первому посту хотел добавить дополнительные материалы о том, как глубоко запустили свои руки в страны СНГ западные консалтинговые игроки и политические фигуры США. Не так давно в Армению прибыл некто по имени Элиас Герасулис – консультант, в списке клиентов которого находится лоббистская фирма Moran Global Strategies, которая не так давно стала представлять на западе армянскую организацию Национальный демократический альянс (НДА). НДА, возглавляемая ливанско-армянским активистом Жирайром Сефиляном, выступает против правительства премьер-министра Армении Никола Пашиняна и утверждает, что борется с российским влиянием в стране.
Компания Moran Global Strategies, базирующаяся в Ричмонде, штат Вирджиния, возглавляется Джимом Мораном, бывшим членом Палаты представителей и бывшим мэром Александрии, базы оборонной промышленности США, и его брат Брайан Моран, бывший председатель Демократической партии Вирджинии и бывший член кабинета губернатора.
Эти ветераны политики наладили связи с нынешним сенатором штата от Демократической партии Марком Уорнером, который также является председателем Специального комитета Сената по разведке (SSCI). Эти отношения приносят пользу клиентам Джима и Брайана Морана, в частности украинскому Министерству стратегических отраслей промышленности, которое управляет военно-промышленным сотрудничеством с союзниками страны, а также посольству Катара в США. Джим Моран подписал контракт напрямую с последним в 2023 году, после того как в 2021 году к нему обратилась юридическая фирма Nelson Mullins Riley & Scarborough.
Согласно документам, зарегистрированным в конце мая в соответствии с Законом США о регистрации иностранных агентов, команды Moran Global Strategies организовали несколько встреч с Марком Уорнером в период с ноября 2023 года по апрель 2024, в том числе четыре личных встречи для обсуждения позиции Катара по израильскому вопросу. наступления в Газе и пять, чтобы обсудить войну в Украине и финансирование США украинских вооруженных сил и спецслужб.
Другой сенатор-демократ от Вирджинии Тим Кейн также согласился на интервью с членами кабинета министров. Он является членом сенатского комитета по международным отношениям (SFRC).
Лоббисты также организовали несколько встреч с республиканцем Майком Тернером, председателем Постоянного специального комитета Палаты представителей по разведке (HPSCI). HPSCI независимо контролирует то, как исполнительная власть использует спецслужбы. 11 октября компания Moran Global Strategies представила делегацию украинского министерства стратегических отраслей директору ЦРУ Уильяму Бернсу. На встрече 29 апреля фирма также смогла обсудить вопросы войны на Украине и Газе с Уэсли Сперлоком, советником Управления стратегического капитала Министерства обороны.
Некоторые консультанты фирмы, в том числе Моран, также являются спонсорами калифорнийского республиканца Кена Калверта. Калверт является председателем сенатского подкомитета по ассигнованиям на оборону, который утверждает бюджеты Пентагона. 22 февраля члены кабинета министров обсудили с Калвертом потенциальное развертывание Национальной гвардии Калифорнии, которая уже давно сотрудничает с Украиной.
@naebrosh
Вдогонку к первому посту хотел добавить дополнительные материалы о том, как глубоко запустили свои руки в страны СНГ западные консалтинговые игроки и политические фигуры США. Не так давно в Армению прибыл некто по имени Элиас Герасулис – консультант, в списке клиентов которого находится лоббистская фирма Moran Global Strategies, которая не так давно стала представлять на западе армянскую организацию Национальный демократический альянс (НДА). НДА, возглавляемая ливанско-армянским активистом Жирайром Сефиляном, выступает против правительства премьер-министра Армении Никола Пашиняна и утверждает, что борется с российским влиянием в стране.
Компания Moran Global Strategies, базирующаяся в Ричмонде, штат Вирджиния, возглавляется Джимом Мораном, бывшим членом Палаты представителей и бывшим мэром Александрии, базы оборонной промышленности США, и его брат Брайан Моран, бывший председатель Демократической партии Вирджинии и бывший член кабинета губернатора.
Эти ветераны политики наладили связи с нынешним сенатором штата от Демократической партии Марком Уорнером, который также является председателем Специального комитета Сената по разведке (SSCI). Эти отношения приносят пользу клиентам Джима и Брайана Морана, в частности украинскому Министерству стратегических отраслей промышленности, которое управляет военно-промышленным сотрудничеством с союзниками страны, а также посольству Катара в США. Джим Моран подписал контракт напрямую с последним в 2023 году, после того как в 2021 году к нему обратилась юридическая фирма Nelson Mullins Riley & Scarborough.
Согласно документам, зарегистрированным в конце мая в соответствии с Законом США о регистрации иностранных агентов, команды Moran Global Strategies организовали несколько встреч с Марком Уорнером в период с ноября 2023 года по апрель 2024, в том числе четыре личных встречи для обсуждения позиции Катара по израильскому вопросу. наступления в Газе и пять, чтобы обсудить войну в Украине и финансирование США украинских вооруженных сил и спецслужб.
Другой сенатор-демократ от Вирджинии Тим Кейн также согласился на интервью с членами кабинета министров. Он является членом сенатского комитета по международным отношениям (SFRC).
Лоббисты также организовали несколько встреч с республиканцем Майком Тернером, председателем Постоянного специального комитета Палаты представителей по разведке (HPSCI). HPSCI независимо контролирует то, как исполнительная власть использует спецслужбы. 11 октября компания Moran Global Strategies представила делегацию украинского министерства стратегических отраслей директору ЦРУ Уильяму Бернсу. На встрече 29 апреля фирма также смогла обсудить вопросы войны на Украине и Газе с Уэсли Сперлоком, советником Управления стратегического капитала Министерства обороны.
Некоторые консультанты фирмы, в том числе Моран, также являются спонсорами калифорнийского республиканца Кена Калверта. Калверт является председателем сенатского подкомитета по ассигнованиям на оборону, который утверждает бюджеты Пентагона. 22 февраля члены кабинета министров обсудили с Калвертом потенциальное развертывание Национальной гвардии Калифорнии, которая уже давно сотрудничает с Украиной.
@naebrosh
Forwarded from Графономика
9 из 10 крупнейших в мире контейнерных терминалов расположены в Азии. Для сравнения: гигант Роттердам — хаб всей Европы — лишь на десятой позиции. Крупнейший контейнерный порт в мире — Шанхай — обгоняет его по объемам перевалки почти в 3,5 раза.
Морской контейнер — синоним глобализации, и по объемам перевалки контейнеров можно без труда составить рейтинг (индекс) глобализации любой страны. Очевидно, что Китай — самое интегрированное в мировую торговлю государство: 6 из 10 крупнейших контейнерных терминалов в мире — китайские. Еще два — Сингапур и Гонконг — квазикитайские, работающие как логистические хабы для континентального Китая.
Исходя из этого, любые попытки оградиться от торговли с Китаем (пошлинами, санкциями, эмбарго) будут означать укрытие от глобализации. Для Европы и США — идеологов и апологетов глобализации — торговая война с Китаем выльется в ощутимые потери. США, вероятно, устоит, а вот Европа, после долгового и энергетического кризисов, вряд ли выдержит еще один экономический удар.
Морской контейнер — синоним глобализации, и по объемам перевалки контейнеров можно без труда составить рейтинг (индекс) глобализации любой страны. Очевидно, что Китай — самое интегрированное в мировую торговлю государство: 6 из 10 крупнейших контейнерных терминалов в мире — китайские. Еще два — Сингапур и Гонконг — квазикитайские, работающие как логистические хабы для континентального Китая.
Исходя из этого, любые попытки оградиться от торговли с Китаем (пошлинами, санкциями, эмбарго) будут означать укрытие от глобализации. Для Европы и США — идеологов и апологетов глобализации — торговая война с Китаем выльется в ощутимые потери. США, вероятно, устоит, а вот Европа, после долгового и энергетического кризисов, вряд ли выдержит еще один экономический удар.