Forwarded from MZ타뇽 긴축모드 ON
#TYM
-TYM은 매출 3개월 래깅이 되는데 (미국까지 가는데) 4~6월 데이타가 좋아서 3Q컨센(신한 커버리지 1명뿐이지만) 250억은 넘을 수 있을 것으로 보임.
-2Q는 계절성으로 실적이 좀 높기에 QoQ로는 꺾이나 1Q랑 YoY대비로는 상승
-인건비 상승 등 요인으로 중소형트랙터 수요가 오르는 것에 초점. P상승보다는 Q상승으로 매출이 움직이는 것 같음
-더불어 환효과 + 운임비 및 철판 가격 하락으로 수익성이 좋아지는 컨셉
-피크아웃논리로 주가 짓누르던 세계식량지수도 6개월 연속 하락이후 안정화되는 분위기
-현재 디어앤코 주가는 상승세 그려가고 있음.
-디어가 실적이 지난분기 깨졌는데 공급난으로 생산비효율 때문
-반도체가 문제인 것으로 파악되는데 TYM측에서는 자신들은 엔진이 디어랑 다르게 반도체 수급에는 차질없다고함,
-디어 지난분기 컨콜에서 올해 가이던스는 하향했지만 내년 수요에 대해선 긍정적으로 언급
-TYM은 매출 3개월 래깅이 되는데 (미국까지 가는데) 4~6월 데이타가 좋아서 3Q컨센(신한 커버리지 1명뿐이지만) 250억은 넘을 수 있을 것으로 보임.
-2Q는 계절성으로 실적이 좀 높기에 QoQ로는 꺾이나 1Q랑 YoY대비로는 상승
-인건비 상승 등 요인으로 중소형트랙터 수요가 오르는 것에 초점. P상승보다는 Q상승으로 매출이 움직이는 것 같음
-더불어 환효과 + 운임비 및 철판 가격 하락으로 수익성이 좋아지는 컨셉
-피크아웃논리로 주가 짓누르던 세계식량지수도 6개월 연속 하락이후 안정화되는 분위기
-현재 디어앤코 주가는 상승세 그려가고 있음.
-디어가 실적이 지난분기 깨졌는데 공급난으로 생산비효율 때문
-반도체가 문제인 것으로 파악되는데 TYM측에서는 자신들은 엔진이 디어랑 다르게 반도체 수급에는 차질없다고함,
-디어 지난분기 컨콜에서 올해 가이던스는 하향했지만 내년 수요에 대해선 긍정적으로 언급
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Forwarded from Macrotrader - 금융치료
#TYM_수출업데이트
(논산, 옥천, 익산/ 23년 1월 = 20일 잠정치)
관점
부정 : 어떻게 보면 21~22년 코로나 특수였던 북미 소형 트랙터
(해외, 이주 노동력 부족)
VS
긍정 : 23년에도 수출데이터가 잘 나와준다면, 일시적은 아닐텐데 + MS 상승?
데이터
4Q22 : 4Q21보다 감소, 4분기 컨센 부담스러울수도
1Q23 : 2분기 성수기로 들어서기 전, 2번째 높은 분기
-> 1월 20일 누적 데이터로는 괜찮을 듯(구정연휴는 변수)
-> 기존 대부분 물량을 차지한 50마력 이하보다 50마력 이상 수출 증가
(논산, 옥천, 익산/ 23년 1월 = 20일 잠정치)
관점
부정 : 어떻게 보면 21~22년 코로나 특수였던 북미 소형 트랙터
(해외, 이주 노동력 부족)
VS
긍정 : 23년에도 수출데이터가 잘 나와준다면, 일시적은 아닐텐데 + MS 상승?
데이터
4Q22 : 4Q21보다 감소, 4분기 컨센 부담스러울수도
1Q23 : 2분기 성수기로 들어서기 전, 2번째 높은 분기
-> 1월 20일 누적 데이터로는 괜찮을 듯(구정연휴는 변수)
-> 기존 대부분 물량을 차지한 50마력 이하보다 50마력 이상 수출 증가
#TYM
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250804800077
- 딜러망을 통한 매출 확대. 북미 M/S 확대 유지.
- 일회성 이슈가 포함되지는 않은 것으로 파악되며, 비용 효율화와 함께 마진도 상승.
- 관세 영향을 최소화를 위한 대응 준비 중.
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250804800077
- 딜러망을 통한 매출 확대. 북미 M/S 확대 유지.
- 일회성 이슈가 포함되지는 않은 것으로 파악되며, 비용 효율화와 함께 마진도 상승.
- 관세 영향을 최소화를 위한 대응 준비 중.
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