개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#경동나비엔 #크래프톤 #현대로템 #밸류업
- 자료 참고: https://t.me/mstaryun/6728

#풍력(에너지)
- 최근 미국 내 설문조사에 따르면 유권자의 70%가 청정 에너지 제조에 계속 투자해야 한다고 답했으며 이는 정당 간 견해를 초월하는 것으로 나타남. 이는 정치 내에서 청정 에너지 중요성이 커지고 있음을 의미.
- 또한 유권자의 68%가 해리스의 청정에너지를 지지하는데, 이러한 지지는 청정 에너지 전환이 가져오는 경제적 이점 등이 주요한 이유이며 정치적 스펙트럼 전반에 걸쳐 유권자들의 공감을 불러일으킨 것.
- 오늘 동국S&C 실적도 매출액 1,342억, 영업이익 97억(컨센 9억) 컨센서스 대비 말이 안되는 서프라이즈를 기록함. 1Q에 발생한 신재생 매출이 2Q로 130억 가량 이연되었다가 반영되었는데 신재생쪽이 가동률도 올라오면서 마진 자체가 상당히 턴한 것으로 보임. 전체 섞여서 마진이 7% 가량 나왔는데 풍력을 하는 별도를 보면 10% 이상임(1Q는 적자였음). 즉, 풍력에서 서프라이즈가 나왔다는 것을 의미.
- 씨에스윈드와 동국S&C 등 풍력 관련 업체들의 마진이 돌아서는 모습을 보여주고 있음. 1) 미국이 정치에 관계없이 친환경을 지지하고 있고 2) 금리가 내려가는 상황은 신재생에게 유리하며 3) 신재생 중 숫자를 보여주는 쪽이 지금 풍력이라는 점에서 풍력쪽 관심을 가져볼 필요가 있다고 생각. 4Q에 50조 규모 해상풍력 입찰 관련한 설명회 등 모멘텀이 아예 없지도 않음.

#대주전자재료
- 2Q24 매출액 582억, 영업이익 82억 기록하면서 컨센 대비 38% 서프라이즈 기록. OPM도 23년부터 V자 반등중.
- 회사를 보는 것은 실리콘음극재 때문. 1H24 실리콘음극재 매출은 261억으로 23년 235억을 이미 상회. 실리콘음극재가 QoQ로 100% 가량 성장한 것이 인상적.
- 2차전지에 우호적인 시장이 되면 양극재 외 CNT도전재/실리콘음극재 같은 애들이 1) 상대적으로 새거, 2) 성장이 더 좋을 것으로 생각되는데 향후 기대됨.

#백산
- 최근 부진했던 아디다스를 시작으로 전방업체들의 턴어라운드 시작. 신발사업부 매출 증가율은 이에 따라 23년에는 YoY -13~-8%를 기록했던 반면 4Q23 +10%를 시작으로 1Q24 +22%, 2Q24+29%를 기록하면서 YoY 신발사업부 매출성장이 가파르게 올라오는 중. 나이키 외 브랜드가 선전하고 있고 재고확충은 계속되고 있음.
- 동사 신발 매출의 50% 가까이 차지하는 나이키의 가이던스 하향 영향이 2Q24까지도 없는 것으로 보이며 회사에서도 크게 없는 것으로 소통 중. 3Q24는 성수기이고 스포츠이벤트가 있었다는 점을 고려할 때 기존의 컨센서스를 다시 상회할 수 있는 호실적 가능성을 전망.
- 자사주 역시 7월 19일~10월 18일까지 26만주 매입 및 소각 진행 공시. 누적으로 81.5만주 소각했고 10월 18일까지 정상적으로 소각하면 총 107.5만주 소각. 이러한 꾸준한 소각은 24년 이후에도 이어질 것으로 전망.
- 현재까지 1H24 영업이익 382억, 순이익 304억을 기록했는데 하반기 서프 가능성을 배제하고 컨센서스만 적용하더라도 P/E 5배 수준(오늘 7% 올라서). 수주잔고도 QoQ로 성장(1Q24 279억=>2Q24 293억)하고 있고 주주환원도 강력하게 하기 때문에 밸류에이션이 좀 올라와야 하지 않을까? 하는 생각.

#메디톡스
- 대표이사 평단 19만원에 1,000주 장내매수.
- 24년 들어서 6회 장내매수 실시(그 중 4회가 2~3분기)했으며 총 7,300주 가량 장내매수 진행.

#지어소프트
- 사실상 오아시스 플레이긴한데, 오아시스 성장이 이번에도 좋음.
- 매출액도 두자릿수 성장 나오고 마진도 순이익 기준으로 22년 0%=>23년 3%=>1H24 5% 수준.
- 지어소프트 실적에 오아시스 영향이 크다는 것을 고려할 때 지어소프트 영업이익이 YoY +190% 가량 나왔다는 점은 유의미.