#수출데이터 2월 잠정 기준

#음반
- 주요 수출국 데이터 MoM/YoY 유의미한 턴어라운드 기록.

#초고압변압기
- 전체 데이터 ATH 및 미국향 데이터 MoM 양호한 수준.
- 전체 데이터 1Q25 ATH 가능성 매우 높음.

#기초화장
- 전체 및 미국 데이터 모두 오랜만에 턴어라운드.

#클렌징
- 미국향 클렌징 데이터 역대 2번째 최고 수준 기록.

#라면
- 전체 및 미국향 수출데이터 ATH. 지속적으로 품목 효율화 및 단가 상승 수혜 지속.
- 1Q25 ATH 가능성 매우 높음.

#필러
- 4Q24 주목받았던 수준만큼의 최고 수준 기록 유지.
- 3월이 무난하게만 나오면 4Q24와 크게 다르지 않은 ATH급 기록 가능.

#프로브카드
- 전체 수출데이터 ATH. 티에스이의 경우 중국향 데이터 역시 지속적으로 높은 수준 유지.

#창상피복재
- 1월 데이터가 너무 유의미해서 MoM으로 아쉽지만, 견조한 수준을 유지하고 있음

#라이신
- 과거 호황기였던 22년 수준에 벌써 근접한 수준. EU의 중국 대상 라이신 반덤핑 이후 급격하게 국내 수출데이터 증가 중.
- 단가도 우상향 중.

#조선
요건 근데 연초에 조선사에서 소통할 때 2월부터 한국 선사들의 수주가 시작될 것이라 그 단가로 한국 조선 수주단가 방향성을 볼 수 있다고 설명한 바 있음.

클락슨은 하락했는데, 그것과 별개로 국내 업체들의 수주단가는 Flat 혹은 상승하는 흐름을 공시 및 뉴스로 보여주고 있음. 연초 소통과 실제 한국 선사들 수주를 보면 클락슨과 괴리가 조금 있는 듯한 분위기.

제일제당은 국내에 공장이 없습니다. 국내에선 대상만이 군산 공장에서 라이신을 생산하는 업체입니다. 항상 좋은 자료 감사드립니다!!

#대상 #라이신
라이신의 엄중함은 한 곳에서 담당 중!

LaserAway, 리쥬란과 협력하여 한국 1위 스킨 부스터를 미국 시장에 도입

보도자료 제공: Rejuran USA

Rejuran®은 미국 최고의 미용 피부과 네트워크인 LaserAway®와 전략적 파트너십을 체결, 한국의 대표적인 스킨 부스터 기술을 미국 시장에 도입한다고 발표했습니다. 이 협력을 통해 LaserAway는 Rejuran의 미국 내 1위 제공업체가 되며, 최초의 본격적인 미국 시장 진출을 주도할 예정입니다.

이번 파트너십을 통해 Rejuran의 혁신적인 바이오 재생 치료제인 Healing Essence와 Tone-Up Booster 두 가지 제품이 출시됩니다.

기존 바이오 스티뮬레이터와 달리, 이 차세대 바이오 재생 치료제는 제약 등급의 가수분해된 연어 DNA(PN/PDRN) 기술을 활용하며, 특허받은 DNA 최적화 기술(DOT™)을 통해 피부 재생 효과를 극대화합니다.
이 기술은 LaserAway의 인기 있는 레이저 리서페이싱 및 고주파 마이크로니들링 시술과 결합하여, 피부의 자연적인 재생을 더욱 촉진하는 역할을 합니다.

Rejuran CEO
"이번 파트너십은 한국의 첨단 스킨케어 혁신을 미국 시장에 도입하는 중요한 이정표가 될 것입니다. LaserAway는 뛰어난 미용 시술 전문성과 전국적인 명성을 갖춘 이상적인 파트너로, 검증된 Rejuran 기술을 미국 시장에 선보이는 데 중요한 역할을 할 것입니다." 라고 밝혔습니다.

https://www.ktsm.com/business/press-releases/cision/20250227LA28511/laseraway-partners-with-rejuran-to-introduce-south-koreas-1-skin-booster-to-u-s-market/

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#수출데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7696
- 음반, 초고압변압기, 기초화장, 클렌징, 라면, 필러, 프로브카드, 창상피복재, 라이신
- D램은 YoY 증감 마이너스 돌입했고 NAND는 -60% 가량 도달했다는 점에서 테크는 데이터로 증감률 기준 저점을 생각해볼 수 있는 레벨 도달.

#파마리서치
- 자료참고: https://t.me/bornlupin/9973
- 미국 피부과 네트워크 LaserAway와 전략적 파트너십을 맺고 미국 시장에 리쥬란 기술을 도입한다고 발표. 최초의 본격적인 미국 진출을 주도할 예정. 해당 업체는 홈페이지 기준 150개 이상의 지점을 보유하고 있는 Medspa(체인형).
- 2H25 CVC와 함께 본격적인 유럽 진출을 예고하고 있는데, 예상보다 빠르게 미국 진출에 대한 본격적인 움직임을 보여주고 있어 시장 생각 대비 사업 확대 속도가 빠르다는 것을 보여줌.
- 콘쥬란도 집행정지 가처분 인용되었고 최근 화장품 SKU 확대 역시 지속적으로 PR하고 있음.

#대상
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7696
- 자료참고: https://t.me/upper_limit_price/3078
- 라이신 수출데이터 및 단가가 엄중한데, 중국의 반덤핑 수혜를 볼 국내 공장은 대상밖에 없음.

#글로벌텍스프리
- 4Q24 매출액 377억, 영업이익 64억 기록하며 일시적으로 비용 7억이 발생했음에도 양호한 실적 기록.
- 국내와 일본쪽에서 최고치 실적을 기록하고 있고 25년도 높은 성장을 기대.

#크래프톤
- 25.03월 인조이 출시 및 배틀그라운드 모바일 론도맵 업데이트 등의 이벤트 존재. 2Q~3Q25 중 UGC 모드 공개하는 등 다수 창작자에 따른 게이머 트래픽 확대 가능. 그 외 서브노티카2가 얼리엑세스 될 것이며 다크앤다커(이름 변경)도 25년 내 글로벌 출시 가능.
- 1) 25.02월 배틀그라운드 PC 동시접속자 최고치 경신, 2) UGC 모드와 AI 생성형 수혜, 3) 서브노티카의 스팀덱 호조 등 25년 지속적으로 긍정적 이슈 가능.

#방산
- 쉬는 기간 1) 미우 회담 및 주변국 반응, 2) 벨기에의 방위예산확대 조기 달성, 3) 3월 6일 EU회의 내 재무장 언급, 4) 유럽 방위산업 주식 급등 등으로 관심이 다시 쏠림. 변한건 없지만 한국은 1) 글로벌리 해자가 높은 무기의 확대, 2) 파트너의 세일즈에 따른 수출 파이프라인 다각화, 3) 미국 기대감 등등.
- 반면, 지속 언급하듯 역내 조달 수요 역시 계속해서 높아지고 있고 동시에 비교적 최근까지 유효했던 유럽 내 증설에 대한 부담이 조금씩 완화되고 있어 상대적 매력도 측면에서도 고려해볼 필요는 있음. 유럽이 본격적으로 가격을 누르면서 공급을 확대하는 국면이 분기점이 될 수 있을 듯. 다만, 그 전까지는 한국의 수혜 확장은 분명하다는 것
- 참고로 미국은 유럽에서 힘을 빼면서 러시아와 친하게 지내고 대륙에서 중극을 견재하고, 아태 지역 군비는 유지 및 확대와 함께 한국의 공산국가 무기 수출을 허용하는 등 모두 대륙세력의 해양진출을 저지하고자 하는 저지선 확대의 움직임이지 않나 생각. 특히 중국을 간접적으로 견제하고자 하는 모습. 이에 한국 수출 Pool에 대한 확장도 동시에 발생하고 있음.
- 미국이 유럽에서 힘을 빼고 러시아와 상대적으로 가깝게 지내면서 대륙지역에서 중국을 견제하고, 아태지역은 군비를 유지 및 확장하면서 한국의 공산권 국가 수출을 허용하는 측면에서 군비 확대 최소화로 해양쪽에서 중국을 견제함에 따라 효과적으로 양쪽으로 중국을 견제하는 흐름이 가장 합리적.

#방미 #LNG #조선
- 산업부장관의 방미 과정에서 예상대로 LNG, 군함, 쇄빙선, 탱커선 등을 한국에 전함. 특히 LNG와 조선쪽은 가장 협력이 필요한 부분으로 꼽으면서 관련 TF를 구성하여 실무 협의하는 것으로 합의. 동시에 미국의 중국에 대한 조선 제재가 조금 더 구체화되면서 보다 강하게 좁혀지고 있어 긍정적.
- LNG는 트럼프 첫 LNG 터미널 수출 승인으로 28~29년 수요가 발생했으며 9.5MPTA가 25.09월 FID 예정. 이에 글로벌 LNG 생산의 10%를 담당하고 있는 셰니어(LNG, 45MPTA)는 정책 변화를 반기며 글로벌 주요 LNG 업체들 역시 30~50% 가량의 증설 계획을 밝히고 있음.
- 이쪽 모두 미국이 강하게 하고자 하고 편승 및 강점을 제공할 수 있는 영역.

#바이오
- 3~4월 학회 및 기업별로 개별적인 모멘텀이 모여있는 구간.
- 알테오젠, 에이비엘바이오, 리가켐바이오, 보로노이, 한올바이오파마, HLB, 유한양행 등.

#관세
가격 전망도 높게 나왔는데 좀 미뤄봐봐

#대체거래소
호가도 끊기고 매수매도 정정도 잘 안들어가고 첫 날 인식은 매우 최악이네욤!

#HJ중공업
[결론및요약]
- 21년 상선 사업 재개 이후 빠르게 수주가 들어오고 있으며, Big3 대비 CAPA 룸이 있어서 상선 인도를 빨리 받고싶어하는 업체들의 틈새시장은 노리는 것 같음. 상대적으로 높은 TEU급 물량 수주 받으면서 수주 물량 더 채울 수 있다고 소통. 22년 고수익성 물량부터 인식을 시작하는 중.당분간 컨선 중심으로 수주하겠다고 했으나 LNGBV가 나온 상황이기에 수주의 추가 업사이드를 기대해볼 수 있음. 중국 제재에 따른 중소형 컨선 수혜 띰에도 부합.
- 미 MRO는 현재 추진하면서 내부적으로 요건을 얻기 위한 검토 중. 24.03월 미 해군 보고서 기준 수륙양륙함 32척 중 16척이 작전 투입 불가능으로 분류되는데, 그 중 상당 물량이 동사가 수주한 독도함과 어느정도 유사하 수준의 군함. 즉, 동사가 MRO 요건을 취득할 경우 비딩에서 군함 MRO 수주를 받을 수 있는 레퍼런스는 충분히 획득하고 있음. 미국에서 방문한 조선소 중 하나.
- 건설쪽은 매출 감소, 건설비 등 이슈로 적자 발생 중. 24년 적자 더 이상 발생시키지 않는 정도로 유지하고 25년은 적자 축소

오늘 나온 MRO NSRA 내용은 시간은 1~2년 걸릴 수 있으나 여건을 취득하는데에는 엄청난 어려움까지는 아닐 것으로 생각됨.
https://blog.naver.com/arete0101/223778722810

여의도대학교 상한과 1학년 입학

#대상
라이신 수출데이터 한번 보고 가시죠.

#파마리서치
미래 시리즈
(연어)정액이 미래다

#방산 #탈레스 #가이던스
프랑스 방위산업체 탈레스도 25년 가이던스가 예상치를 상회했고, EU는 우크라이나 관련 긴급회의 및 방위비 조성을 위한 프로젝트 밟는 중
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-04/thales-guidance-dovetails-with-european-military-spending-boost?embedded-checkout=true

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 바이오, 조선/LNG, 화장품/미용, 방산, 전력, 엔터, 밸류업
- 상대강도: 바이오, 조선/LNG, 미용, 방산, 음식료
- 신고가(60일 기준): 바이오, 조선/LNG, 방산, 엔터, 음식료
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 바이오, 조선/LNG, 미용, 방산
- 특이적인 유동성: 대상, 유니드, 두산에너빌리티, YG

#에이비엘바이오
- 25년 주요하게 볼 이벤트는 1) 1Q25 ABL001 2/3상 탑라인, 2) 2Q~3Q25 ABL111 삼중 병용 1상 중간데이터, 3) 2H25~1H26 3건의 ADC FDA IND 등이 있음.
- ABL001은 무난하게 결과 나와서 가속승인 후 26년 2차 치료제로 나올 수 있을 것으로 전망. 동시에 연구자 주도의 1차 치료제 임상을 진행 중에 있어 긍정적 결과 시 NCCN 표준화 가능성이 높아 생각보다 빨리 1차 치료제 등재 가능성 존재.
- ABL111은 현재 옵디보 삼중 병용에서 Astellas의 VYLOY 대비 높은 ORR이 확인되고 있어 2Q~3Q25에 발표될 중간 데이터에서 우수한 결과를 보인다면 옵디보의 M/S를 방어할 수 있는 병용 요법으로 부각될 수 있을 것. ABL111이 상대적으로 저발현 환자에게도 적용 가능하고 VYLOY가 블록버스터로 성장할 것으로 전망되는 만큼 ABL111 데이터로 시장을 어느정도 유지할 수 있을지 관심.
- 이중항체 ADC는 2H25 내 1개, 1H26내 2개로 일정. 미국법인에서 파이프라인을 가져가서 FDA와 직접 소통하면서 진행할 것.

#한국카본
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250304800353
- HD현대중공업향으로 오랜만에 LNG 보냉재 관련 공급계약 진행. 기존까지는 단가 이슈로 지연되고 있었다는 점을 고려하면 이번 공시는 단가는 긍정적일 것으로 기대.
- 2월말을 기점으로 4Q24 진행한 증여 단가 결정 기간이 마무리되었고 실적도 양호하게 나옴. 3월부터는 주가를 특별히 누를만한 이슈는 없는데, 1) 오랜만에 LNG 관련 공급 계약, 2) 증여 이슈 해소, 3) 동성화인텍과의 괴리 축소 등의 이점이 언급될 수 있음.
- 참고로 동성화인텍의 잠정실적은 3월 2주차에 공개될 예정.

#유니드
- 25년 염화칼륨 YTD+16.9%. 춘절 이후 재고 수요, 성수기 진입에 따른 내수수요 증가 등이 발생하고 있으며 국내 가성/탄산칼륨 스프레드도 벌어지고 있음.
- 미국이 캐나다산 칼륨계 비료 수입이 절대적인데, 캐나다 관세 부가 시 가격 상방압력이 될 것. 한편, 러시아 물량 우려의 경우 중국이 이미 사실상 물량을 사들이고 있어 러시아가 풀리더라도 가격 하방은 제한적일 것으로 전망. 게다가 러시아쪽은 감산 기조 유지 중.
- 칼륨 가격 및 스프레드 확대와 함께 양호한 실적이 전망되며 주가 역시 우호적인 모습을 보이고 있음. 러우 협상 및 러시아 제재 관련한 추이는 F/U 필요.

#테크
- 오늘 테크에 우호적이지 않았음에도 불구하고 1) 수출데이터 상 저점을 잡아볼 레벨, 2) 대형 테크 업체들의 주가 레벨이 비탄력적이라는 점을 볼 때 금일 움직임에 유의미하게 볼 회사들이 좀 있다고 생각함. 레거시 2H25 가격 반등에 대한 논리가 점차적으로 쌓이고 있는 중.
- 실제 관세 이슈가 발생하고 있음에도 중국 테크는 반등이 나오고 있음. 레거시와 함께 AI패권 확보라는 관점에서 악재해소로 이어질 수 있을지 관심. SK하이닉스의 경우 25E 매출의 20~25%가 ASIC에서 나올 것으로 전망되며 HBM 시장은 여전히 공급 부족 시장으로 물량 확보에 초점을 두고 있다는 점 관심.
- 한솔케미칼, 하나머티리얼즈 등이 연기금이 최근 지분 확대 공시 진행.

#LNG
- 자료참고: https://t.me/enc210406/2701
- 미국발 LNG선 발주 시작 및 이번 선가 관심. 미국 에너지 수입의 경제적 실질은 추후 생각을 해야하지만 당장은 미국의 에너지 수출국 의지가 매우 강한 상황.
- 유가는 60$ 정도까지는 관망.

#RISC-V
- 자료참고: https://www.reuters.com/technology/china-publish-policy-boost-risc-v-chip-use-nationwide-sources-2025-03-04/
- 중국이 전국적으로 오픈소스 RISC-V 칩 사용을 장려하는 지침을 발표할 계획. 의존도 감축 측면에서 진행.
- 발표 후 중국 RISC-V 이끌고 있는 업체 상한가, 국내 관련주 급등 등 반응은 나오는 중. 아직 구체적인 내용이 나온건 아니지만 향후 국내 업체도 전방 업체를 통해 진출할 수 있을지 관심.

뭐든 적당한게 좋다..

모든 수요를 가져오는건 경계해야합니다
전 폴란드 말고 다른 국가 잠수함 사업에 더 관심이 있습니다
https://theguru.co.kr/mobile/article.html?no=84067

주요 국가 다 합쳐서 수조 달러 같읍니다