#HD현대미포
요건 참고로 중국에서 아직 MR 수주가 나오는걸 보면 수요가 죽은건 아닌거 같고 중국 제재 나오면서 MR쪽 수주와 함께 LNG벙커링, MGC 등이 계속 나오면서 수주 Pool 확장과 실적 성장이 동시에 나올 수 있지 않을까 합니다.

#HD현대중공업 #HD한국조선해양
여기는 이미 1) 방산, 2) LNG, 3) 주주환원, 4) 실적 성장 등 내용 좋은게 많으니 밸류에이션 각자 해보면서 계속 25년 상반기까지는 관심 가지면 좋지 않나

#지누스 에 대해 금일 노무라 리포트를 쭉 읽어보고 적어봅니다

- 금일 노무라 리포트에서 투자의견을 하향하면서 주가 하락이 거센 것으로 보임.
- 리포트 내용은 전반적으로 내용 변화는 없고 좋은게 반영되었으니 업사이드가 제한적이다 이런 내용.
- 비매트리스 관세는 회사에서 상반기 내 재고를 최대한 줄여서 1개월 밑으로 떨궈놓을 것으로 소통하고 있음. 또한 생산공장 이전 등이 방안도 검토 중인 것으로 소통됨.
- 비매트리스 관세를 향후 상황을 보면서 판단해야 될 것으로 생각하지만 어느정도 먼저 대응함에 따라 영향이 제한적일 수 있음.
- 매트리스 이익이 꾸준하게 올라오고 있고 25년에도 매우 긍정적인 모습이 예상됨.
- 비매트리스의 불확실성을 고려하더라도 1) 매트리스 수익성 확대, 2) 비매트리스는 원래부터 이익 기여가 거의 전혀 없었고, 3) 회사와 주주와 이해관계가 어느정도 맞는 회사라는 점에서 단기 급락은 관심을 가져볼 필요 있음.

#파마리서치
- 수출데이터 월별로도 매우 훌륭, 분기별로는 압도적 ATH(약 QoQ+60%)
- 4Q 인상적인 국가는 태국, 중국, 일본, 인도네시아, 싱가포르, 호주, 미국, 우크라이나 등.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 테크, 전력, 바이오, 방산, 밸류업, 화장품/미용, 엔터
- 상대강도: 테크, 전력, 조선/LNG, 엔터
- 신고가(60일 기준): 조선/LNG, 전력, 엔터, 2차전지, 테크
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 전력, 테크, 엔터
- 특이적인 유동성: 원텍, SBS, 지누스
- 다시한번 외칩니다...전인구 그는 신이다.

#수출데이터(12월 확정치)
- 파마리서치: 그냥 말이 필요없는 4Q ATH.
- 산일전기/일진전기/효성중공업/HD현대일렉트릭: 4개 전력 모두 우수한 모습. 현일렉은 투경으로 주가 퍼포먼스는 아쉬움.
- 삼양식품: QoQ로 수출금액이 꾸준히 상승.
- 휴메딕스: 4Q 실적 관련해 주가 조정을 받은 상황인데, 데이터는 꾸준하게 잘 나오는 중.
- 두산: 대만과 다르게 블랙웰 대응하는 CCL는 급격한 우상향.
- 원텍: 분기 수출 기준 QoQ+60%. 태국, 브라질 잘 나오고 미국 붙는 중.
- 비올: 11~12월 데이터 연속으로 튀는 중.
- 한화에어로/현대로템: 기존 데이터대로 매우 잘나옴
- 리노공업: 연말 데이터가 전체 금액 및 단가가 생각보다 더 잘나옴.

#효성중공업
- 4Q 실적 양호하게 나오고 건설은 향후 크게 나올 건들은 제한적이어 보임.
- 현일렉과 함께 추가 증설에 대한 언지가 계속 나오는 상황이고 선별수주 진행 및 관세전가에 우호적인 입장으로 보임.
- 4Q24 실적부터 효성중공업에 대한 관심을 시장에서 높일 수 있지 않을까 생각.

#지누스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7471
- 노무라 리포트는 내용은 변한건 없고 주가가 올랐다 정도.
- 노무라에서 제기하는 우려사항들은 회사에서 이미 어느정도 대응을 해보고 있는 상황이며 매트리스 상황이 생각보다 더 좋은 것으로 보임.
- 단기적인 급락은 기회 측면에서 봐보는게 괜찮을 듯.

#현대로템 #방산
- 자료참고: https://v.daum.net/v/20250115140011358?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
- 지난해 비공개로 사우디향 전차 수출 진행. 무기는 생각보다 더 많은 곳에서 비공개로 수출되고 있음.

#FLNG #삼성중공업 #LNG
어제 하루종일 외부에 있어서 뉴스를 지금 봤네염. FLNG 중국 제재 걸리면서 앞으로 나올 FLNG와 현재 맡고 있는 미국 FLNG 프로젝트 대해 노이즈가 발생할 수 있음.

삼성중공업은 우선 모잠비크 정세 안정화부터 한 뒤에 모잠비크 수주 받고 이후 프로젝트 진행해야되는데, 수주 Pool이 더 커졌다는 점에서 긍정적.

LNG 전체 매장량의 30%가 해양에 있다는 점도 긍정적.
https://www.tradewindsnews.com/gas/shipyard-building-eni-flng-unit-targeted-in-latest-us-sanctions-list/2-1-1763332

https://m.ajunews.com/view/20250116102301007
#금투세 #상법 #자본시장법

오 의원은 "상법 개정을 다시 추진해야 한다"며 "상법 개정은 일반 투자자 보호를 위한 제도개혁으로 대한민국 주식시장 부활을 위한 최소한의 조건"이라고 강조했다.

#한국항공우주 #KAI
25년 파이프라인 중 하나였던 필리핀 12대 추가도입 시작.
연내 다양한 파이프라인 이벤트가 있을 것.
https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=82168

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 바이오, 화장품/미용, 전력, 테크, 밸류업, 태양광, 로봇
- 상대강도: 조선/LNG, 전력, 화장품/미용, 바이오, 태양광, 2차전지, AI SW, 로봇
- 신고가(60일 기준): 조선/LNG, 전력, 화장품/미용, 2차전지, 엔터, 테크, 밸류업
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 전력, 화장품/미용, 바이오, 태양광, 로봇

#시프트업
- 자료참고: https://t.me/internetgameLJH/886
- 니케 중국 사전예약 7일만에 100만 돌파. 공식 홈페이지가 2~3일 래깅이라는 것을 고려하면 실제는 더 높을 듯.
- 검열 이슈도 있지만 중국 진출을 우선하고 있고 출시 전까지 사전예약 목표치 800만명을 타겟.

#코웨이
- 자료참고: https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015164042?sid=101
- 공식적으로 얼라인이 주주가치 정상화를 위한 공개주주서한 발송. 요구한 것은 1) 주주환원정책, 2) 이사회 독립성 제고
- 과거 PE가 경영하던 당시 PBR 6.3배 반면 최근 1.5배 수준. 그때와 회사 상황이 다른 것을 고려해도 넷마블 인수 이후 급격한 주주환원 감축에 따른 과도한 하락이라는 입장.
- 넷마블이 모든 인사를 선임해 대부분 주주들이 의사결정에서 소외당하고 있다는 점에서 이사회 독립성 제고 주장.
- 추가로 24년말 사모 수급이 강하게 찍히는 것들 중 주주행동 가능성이 보이는 회사들이 몇 있음. 주총 시즌 회사들의 주주행동 관련 내용도 관심을 가져볼 수 있음.

#LS일렉트릭 #전력
- 자료참고: https://www.hankyung.com/article/2025011613841
- AI와 머스크 묻으면서 시외 급등. 실제 계약 성사 시 매년 2,000~3,000억 배전반 납품 가능.
- 회사랑 소통해보면 4Q도 그럭저럭 수준이고 전력기기 회사 중 사업을 제일 못하고 그로쓰도 낮아서 매력도 제일 떨어지는데 1) LS그룹이고, 2) AI쪽도 5% 언더지만 AI와 머스크 묻어서 주가는 괜찮을 것 같고 매우 좋은 모습을 보이고 있음.
- 그 외 머스크가 전력에 대한 내용을 계속 언급하고 있고 미국 내 전력 띰도 도는 중이고 주가도 강력하기 때문에 미국 비중 높은 회사들도 다시 한번 보는 정도.

#TSMC #테크
- TSMC가 매우 우수한 실적과 예상치 상회하는 가이던스를 제시하면서 좋은 모습을 보이고 있고 주가도 갭상승.
- 25년 예상 CAEPX 역시 예상치를 10%~30% 가량 상회한 380~420억 달러 제시. 이 중 70% 이상 선단 공정에 활용될 것.
- HBM과 AI 대한 강한 성장을 확신했고 CoWoS 오더컷 루머에 대해 완강히 부인하며 CoWoS-L CAPA 확대에 대한 강한 의지를 보여줌.
- TSMC발로 강한 성장과 CAPA 확장 의지를 보여준 1) HBM, 2) CoWoS-L, 3) 선단 공정 에 대한 수혜주는 계속 긍정적 관점 유지.

- 4Q24 매출액 4,904억, 영업이익 223억 기록하며 컨센 하회 전망.
- 마리포사 세부데이터 공개되지 않은 상황이며 다가올 학회에서 공개할 것으로 전망하기에 ELCC 혹은 ASCO에서 최종 결과 확인 가능할 것.
- 마리포사 결과가 긍정적일 것으로 예상됨에 따라 점유율을 기존 40%>60%로 상향조정. 추가적으로 1H25 내 알러지 신약 등 임상 모멘텀 보유.

제가 진짜 못참겠어서 말 좀 하겠는데
오늘 장전 예상가 기준으로 현일렉 - 엘일렉 - 산일전기 25F PER이 완전히 붙었거든요?

업체별로 제품 믹스 / 영업 레버리지 / 제품별 쇼티지 / OPM 다 뜯어본 뒤에도 저 셋 밸류가 붙는 게 맞다고 생각하는 분이 있으시다면 그냥 전력기기 커버를 때려치십쇼
일단 저는 0.1도 동의 못 하겠습니다

개추드림ㅋㅋ

#SNT에너지
SNT에너지는 100% 자회사인 사우디아라비아 현지법인 SNT걸프(Gulf)가 생산공장 2차 증설을 마무리했다고 17일 밝혔다.

이번 공장 증설로 SNT걸프의 생산능력은 2012년 설립 당시보다 3배로 크게 늘어났다.

- SNT에너지 고오까
https://www.hankyung.com/article/202501172174h

#테크
TSMC가 집어준 곳 부각 빔