📌 현대로템(시가총액: 7조 178억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.28 08:31:38 (현재가 : 64,300원, 0.0%)

매출액 : 10,935억(예상치 : 10,947억/ 0%)
영업익 : 1,374억(예상치 : 1,133억/ +21%)
순이익 : 1,042억(예상치 : 1,148억/ -9%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 10,935억/ 1,374억/ 1,042억/ +21%
2024.2Q 10,945억/ 1,128억/ 1,008억/ +36%
2024.1Q 7,478억/ 447억/ 556억/ -17%
2023.4Q 9,892억/ 698억/ 462억/ +98%
2023.3Q 9,270억/ 411억/ 400억/ -19%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028800033
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350

컨센 대비 약서프가 일반적인 내용이었으나 약서프가 아닌 큰 서프를 기록.

#지누스
최근 개별주 흐름이 좋긴 하네요.

모 현인께서 말씀하시길
”모 섹터 밀던 사람이 타 섹터 까는 순간 위험“
”좋으면 어련히 오르겠지. 수급으로 밀다보니 뺏기면 안되니까 까고있다“

경동나비엔 주가 조정과 실적 루머 관련

DS투자증권 미드스몰캡/지주/비상장 Analyst 김수현

- 금일 이익 훼손 루머로 장중 큰 폭 하락

- 3분기 환율 하락과 일회성 비용 발생에도 QoQ 매출과 영업이익 신장 이어갈 것

- 3분기도 역대 최대 실적 예상

- 본격적인 성수기인 4분기에 진입

- 최근 운임비 하락과 환율 상승으로 4분기 어닝 추정치는 오히려 상향 조정 필요

*위 내용은 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

https://n.news.naver.com/article/001/0015010988?sid=100
#SNT다이내믹스 #현대로템
- K2에 변속기 국산화가 이뤄지면서 파워팩 완전 국산화를 이룰 수 있게 됨. 향후 제작되는 4차양산 K2 변속기는 국산화로 인해 SNT다이내믹스가 생산하는 것으로 들어가게 됨. 4차 양산은 4Q24 계약될 것으로 전망되며 규모는 로템 Total 기준 약 2조 전후로 추정됨.
- 파워팩 국산화를 통해 가장 크게 기대해볼 수 있는 것은 수출의 보다 높은 자율성. 현재 K2를 수출하는데 있어 독일의 수출제한 등이 걸림돌로 작용하고 있는데, 가장 크게 작용하고 있는 곳은 중동.
- 현재 K2 도입 가능성이 있는 국가 중 언론을 통해 관심을 보이고 있는 중동 국가들은 사우디, UAE 등이 있는데, 이들 타겟하는 시장만 수조 규모 이상에 달함.
- 50~90년대 중동국가에서 미국제 주력전자를 주로 도입한 이후 교체주기에 다다른 상황이기 때문에 지금 상황에서 파워팩 국산화를 통해 보다 자유로운 협상이 가능하고 독일의 승인이 크게 필요없어진다면 향후 중동 수주에도 보다 적극적으로 나설 수 있을 것.
- 현대로템 입장에서는 루마니아의 전력화 계획이 기존 대비 소폭 당겨진 것과 더불어 파워팩 완전 국산화는 향후 중동 수출 확장까지 긍정적으로 논의해볼 수 있게 됨. SNT다이내믹스의 경우 현대로템의 행보에 맞춰 해외 수출 판매가 가능한다는 점에서 긍정적.

#산일전기
- 금일 3개월 보호예수 5.5%(168만주) 해제되는 날
- 회사와의 소통 및 수출데이터 상 3분기 실적 무난할 것으로 예상되는데, 수주는 4분기가 클 것으로 소통(연말 증설분 가동 후 확보 전망)
- 신재생향 물량들이 선거 이후로 납기를 조정했고 25~26년 신재생 물량 자체는 증가할 것으로 전망.
- 예상 수주 증가, 수익성 추이 및 전망, 신재생향 본격 증가 등 내용들을 종합하면 25년 컨센서스는 부담스럼지 않은 수준으로 생각.
- 이 경우 P/E 10배 수준으로 평가되는중.

#셀트리온
https://www.celltrion.com/ko-kr/company/notice/3497

• 셀트리온은 지난 10월 25일(현지 시간), 미국 3대 PBM 중 한 곳을 대행하는 의약품구매대행사(GPO)와 사보험 처방집 등재 계약을 체결했습니다. 이번 계약을 통해 미국 의약품 처방 시장에서 가장 큰 영향력을 행사하는 3대 PBM의 6개 공-사보험 모두를 확보하며 판매 가속화의 핵심인 보험 환급 기반을 크게 강화했습니다.

• 현재까지 3대 PBM을 포함해 30개 중대형-소형 PBM 및 보험사와 짐펜트라 계약을 완료했습니다. 이들 기관의 공-사보험 커버리지를 모두 합칠 경우 미국 보험 시장의 90%가 넘는 규모로, 짐펜트라 출시 약 7개월 만에 미국 처방 시장 대부분을 확보하는데 성공했습니다.

• 짐펜트라는 적극적인 초기 영업 마케팅 활동을 바탕으로 신약으로서는 이례적으로 빠른 매출 성장세를 보이고 있습니다. 보험사(Payer), 처방의(Provider), 환자(Patient) 등 미국 의약품 처방 시장에서 핵심적 영향력을 행사하는 '3P' 이해관계자 모두를 성공적으로 공략함에 따라 2025년 짐펜트라 연간 매출 1조원 달성을 위한 막강한 기반을 마련하게 됐습니다.

#화승엔터프라이즈
- 아디다스 어닝콜 중 재고 관련한 내용을 요약해보면 재고 상태가 건전하게 잘 관리되고 있고 연말부터 재고가 올라오면서 25년 계속 성장이 나올 것으로 전망. 특히 매출이 하이싱글 수준으로 증가했는데 재고는 그만큼 감소했다는 점에서 재고관리가 잘 되고 있다고 보임
- 연말부터 재고가 올라오면서 25년 성장할 것으로 언급했는데, 동사의 아디다스와 동사의 매출 성장율이 유사하다는 점에서 25년 실적과 재고가 올라오면서 동사 실적도 높은 수준으로 성장할 수 있을 것으로 기대.
- 재밌던 점은 런닝에 맞는 제품들이 오픈런을 보이고 있고 완판 행렬을 보이고 있다는 점.

#주성엔지니어링
- 3Q24 매출액 1,472억, 영업이익 522억 기록하며 컨센 상회. 국내 반도체 투자가 부진했음에도 중국향 장비 공급이 하반기에도 견조.
- 국내 메모리 투자는 회복세를 보이지 못하고 있으며 레거시 수요 부진 및 중국의 공격적인 CAPA로 인해 보수적인 접근이 합리적. 반면, 중국 CXMT를 중심으로 한 메모리 투자는 강한 상황. 올해 높은 수준의 투자에 이어 25년에도 이에 준하는 투자가 이뤄질 것으로 전망. 이러한 부분은 동사에게 우호적으로 작용할 수 있음
- 분할 취소 공시. 이에 따라 분할에 대비하여 자금이 묶이는 리스크를 회피하는 자금이 다시 들어오는 수준의 유입을 기대해볼 수 있음. 추가적으로 자사주 500억 취득에 따른 주가 부양 의지 역시 보여주었다는 점에서 투자자들에게 긍정적.
- 호실적+불확실성 해소+자사주에 따른 긍정적인 주가흐름이었음.

#ASMPT
ㅋㅋㅋㅋ

학교 인턴도 담주부터 추가해서 시작합니다
주식하기 매우 좋지 않은 환경이라고 할 수 있죠^^
근데 졸업하려면 하래요

#시장
금일 코스닥 거래대금은 4.6조입니다

#조선
실적 시즌 초중반인데 조선 섹터 단체 서프가 계속해서 나오네요.

서프가 아닌 종목들이더라도 다들 양호하거나 내용이 좋은 것들입니다.

📌 한화에어로스페이스(시가총액: 16조 7,055억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.31 14:46:42 (현재가 : 366,500원, -2.4%)

매출액 : 26,312억(예상치 : 28,400억/ -7%)
영업익 : 4,772억(예상치 : 3,478억/ +37%)
순이익 : 3,293억(예상치 : 2,509억+/ 31%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 26,312억/ 4,772억/ 3,293억/ +37%
2024.2Q 27,860억/ 3,588억/ 1,599억/ +66%
2024.1Q 18,483억/ 374억/ 26억/ -73%
2023.4Q 34,317억/ 2,758억/ 1,978억/ +15%
2023.3Q 19,815억/ 1,147억/ 67억/ +8%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241031800292
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=012450

#한화에어로스페이스
지상방산 OPM 26%ㅋㅋㅋㅋ
대승연 빠다질이신지

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 우주항공 미용 테크 바이오 밸류업 방산 전력기기
- 상대강도: 바이오, 테크, 음식료, 우주항공
- 신고가 영역(60일 기준): 테크, 바이오

#HD한국조선해양
- 자료 참고: https://t.me/mstaryun/7054 서프종목들 중 첫 섹터 형성.
- 3Q 게절적인 조업일수 감소에도 매출액은 7% 감소에 불과. 그리고 비수기 기간 삼호의 마진이 10%를 상회했다는 점, 미포의 Mix/생산성/고가수주분 반영 등이 빠르게 오르고 있다는 점 등 유의미.
- 조선업황은 선박 교체가 빠르게 발생하고 있으며 3년 이상의 물량 확보하면서 셀러마켓화. 현재 타이트한 수급 상황으로 생산비용 증가분이 선가에 반영되어 당분간 신조선가 상승 추세는 지속될 것으로 전망. 최근 클락슨 포캐스팅에 따르면 아직 30% 정도 더 올라가야 맞다는 의견을 낸 자료도 있음.
- 해양플랜트 관련 수주 여부는 연말~25년초 확인 가능. 미국에서 추진중인 SMR 실증 프로젝트 참여 중. 본 실적 프로젝트 이후 상업용 SMR 프로젝트에도 참여하기 위해 협의 중.
- 생산성은 2Q가 목표치 대비 1% 초과 달성이라고 하면 3Q에는 2% 초과 달성 수준으로 확대. 삼호는 3~4% 이상 초과 달성 중. 미포도 지속적으로 생산성 개선 추세.

#한화에어로스페이스
- 컨센/스트릿 모두 상회는 실적을 기록한 상황. 방산 OPM 26.6%를 기록하며 수출 마진 추정지는 지속적으로 높혀 잡게되는 중.
- 3Q 폴란드향 K9 24문/천무 19대 등의 수출을 기록하며 성장세를 기록. 4Q24에는 K9 30문 이상/천무 3대 이상 인도를 할 것으로 전망. OPM의 추가 개선은 봐야겠으나 이익 숫자 자체는 QoQ로 더 증가할 것. 25년 물량은 당연히 24년보다 증가할 것. 현재 CAPA자체는 여유있는 상황.
- 이집트는 4Q24부터 개발매출 발생 시작하며 25년부터 개발/양산 매출 모두 발생할 것. 루마니아는 빠르면 26년부터 매출 기여 시작. 이라크 천궁 관련해서는 계약이 되면 언급할 것.
- 미국 자주포 사업은 아직 구체적으로 공유되지 않은 상황이나 5개사 시연 계약은 체결한 상황.
- 그 외 추가 사업건들에 대해서는 계속해서 팔로우 중. 유의미한 변동사항이 있을 시 공유 예정.
- 무거운 주식들은 항상 분기 실적보다는 연간 실적으로 접근하는 그림이 더 맞음.

#효성중공업
- 컨센 상회/스트릿 부합 정도의 수준이나, 분기 첫 네 자릿수 이익을 달성했으며 중공업 마진이 14% 수준으로 역대 최고 달성. 건설도 돌아섰다는 점에서 긍정적.
- 건설이 생각보다는 조금 안나오긴 했는데 중공업 수익성으로 커버친 상황. 중공업 수익성을 보니 디스카운트 어느정도 해소할 부분은 될 듯.
- 수주잔고도 비수기인데도 성장했으며 3Q 노르웨이 수주건을 빼고도 QoQ로 양호하기 때문에 수주도 꽤 잘 나온 것으로 해석 가능. 중공업 수주잔고 기준 HD현일렉과 붙어버린 상황. HD현일렉의 수주가 선별수주긴 했지만 아쉬운 모습을 보인 점과는 다른 양상.
- 수출데이터상 4Q도 나쁘지 않아보이기 때문에 이러한 추세를 이어간다면 25년은 한단계 레벨업된 이익체력을 보여줄 수 있을 것.
- HD현일렉이 12조인 상황에서 효성중공업의 디스카운트 해소 이유가 발생한 상황이며 전력기기 전반적으로 양호한 실적으로 기록했기 때문에 타 업체들의 실적 역시 관심있게 볼 수 있을 것.

#성우(한투)
- LGES 테슬라용 4680 원통형 배터리 Top Cap Assembly를 독점 공급하는 회사이며, FY25 예상 매출 2,000억, OPM 20%로 예상됨.
- 동사와 유사한 중국의 업체는 유사한 실적으로 기록하지만 더 높은 프리미엄을 받고 있음. 그러나 동사는 1) 한국 내 원통형 배터리 Top Cap의 높은 점유율, 2) 향후 미국 시장에서 LGES향 4680/4695 Top Cap Assembly 독점 공급자가 될 가능성이 있이며, 3) 테슬라와 R&D 협력 덕분에 더 높은 ASP와 마진을 확보하고 있음.

#파마리서치
- 상상인, 유진, 맥쿼리가 28~30만원으로 TP를 상향한 데 이어 한투에서 30만원으로 TP 상향. TP가 다시 상방으로 수렴하는 중.
- 오늘 프로그램 매도가 평소보다 강했고 외국인 수급이 이전과 다르게 약하게 들어오면서 수급상 밀린 것 같은 느낌. 20일선 안착.

#화장품
- 과매도 되어있던 애들 중 3Q 실적이 좋은 것, 3Q는 무난하나 4Q가 기대되는 것들 중심으로 반등이 잘 나와주는 모습.
- 화장품의 실적시즌은 11월이라는 점은 생각해볼 요소.

#목표주가 상향 주요 종목
- 효성중공업 40~45만=>48~52만
- 한화에어로스페이스 35~43만=>43~49만
- 풍산 7.6만~8.2만=>8.3~8.9만
- HD한국조선해양 21~24만=>23~27만
- HD현대미포 12.3~16.2만=>15~16만
- 현대글로비스 14~18만=>15~20만