#펩트론
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241007900606
- 일라이릴리와 스마트데폿 관련 공시와 함께 시외상. 공시 내용은 기다리던 계약은 아니고 기술평가계약임.
- 계약금액은 작년 매출액의 10% 이상이라고 하는데 작년 매출이 33억원이니 3억 이상으로 보면 될듯. 근데 계약금악 비공개 중에 좋았던 적이 있었나 의문.
- 공시 문구가 예상보다 톤이 낮고 기대하던 계약은 아니지만 향후 후속으로 라이센스 계약이 나올 수 있고 릴리와 뭐라도 나왔기 때문에 시장 반응 우호적. 글로벌 업체와 국내 바이오텍의 플랙폼 연결은 지속되는 중.
- 최근 바이오 센티가 긍정적이었는데 이번 공시를 통해 바이오 섹터 센티에 다시금 긍정적인 내용이 될 수 있을 듯.
- 개별 이슈는 내일 유증 권리락 실시일.

아무튼 시외 반응 좋으니 주주분들 축하드립니당ㅎㅎㅎ

제가 이해하기로는 전세계대상으로 서브라이센스 권리까지 포함하여 연구가 가능 + 로열티는 없음 + 업프론트 계약금 3.3억 이상 >> 향후 연구결과따라 라이센스 나올 수도있고 아닐 수 있다. 연구기간은 대강 14개월인듯

저두 일단은 이렇게 이해됨

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 2차전지, 바이오, 중국부양, 방산, 전력기기, 미용, 조선, 밸류업
- 핵심 유동성은 계속 유지 중.

#연기금
- 금일 연기금의 투자 집행 관련하여 단체 공시 시즌 돌입.
- 섹터 관점에서 지분확대는 제약/바이오. 섹터 관점에서 지분 축소는 테크, 여행, 미용(기초/톡신 제외)

#한화엔진
- 1H24 수주 약 0.6조원인 반면, 3Q24에만 약 0.8조원 수준으로 3Q에 더 많은 수주 달성. 이에 수주 내 중국 비중은 40%를 초과하며 사상최대 기록. 중국 조선업 CAPA 증설 및 M/S 확대 요인이 많지만 컨선 대형 D/F 엔진 다수는 한국으로 발주되어 엔진업체 수혜.
- 최근 컨선 발주랠리에 중국이 CAPA 증설에 따른 27년 단납기 슬롯을 제시하는 등 M/S 확대. 이는 1) 28년 슬롯도 소진되는 상황에서 선별수주로 큰 영향은 없으며, 2) 인력 쇼티지를 막 해소한 상황에서 향후 해외 생산거점 투자 등을 통해 대응이 필요할 것.
- 한편, 중국 조선사 슬롯 확대에 맞춰 엔진 업체 CAPA도 확대 했는지는 의문. 최근 D/F 엔진 확대가 엔진 공급 쇼티지 야기 가능성. 이에맞춰 중국이 수주한 상당 컨선 엔진이 한국 업체로 발주될 것으로 기대. 3Q24에 이미 이를 어느정도 보여주고 있음.
- 3Q24는 컨센서스를 하회할 것으로 예상되지만 26년 이후까지 실적의 높은 우상향 기대.
- 수급의 경우 외국인은 지속적으로 꾸준한 매수가 나타나고 있으며 기관들의 경우 매도세가 높았다가 최근 다시 채우는 모습. 히스토리컬상 낮은 수급은 아닌 상황.

#세진중공업
- 2Q24 OPM이 9.8%로 회복되었음에도 불구하고 매출액이 808억(YoY-33%)에 그치면서 시장은 생산 정상화에 따른 외주단가 통제에 대해 우려를 표함. 그러나 동사에 따르면, 2Q24 매출 부진은 탱크 및 데크하우스 납품이 이월되면서 실적인식이 3Q24로 밀렸기 때문. 이러한 상황에서 동사는 1H24 OPM 7.3%에서 24년 연간 두자릿수 OPM을 고수하고 있는데, 이는 2H24 OPM이 매우 좋다는 것을 의미.
- 1) 2H24 본격적인 탱크 납품(23년 15척=>2H24 약 10척=>25년 20척 후반=>26년 30척 후반)이 시작되며, 2) 한화오션향 데크하우스가 이르면 11월 납품되고, 3) 동방선기의 배관사업 호황 및 자동화 투자로 인한 수익성 확대를 기대. 또한 향후 실적 성장에 VALC 및 CAPA 증설을 반영할 시 26~27년에는 24년 예상 실적 대비 2배 가까운 실적 상승을 기대 가능.

#현대로템
- 자료참고: https://t.me/hedgehara/21292
- 1) 폴란드 역대급 방산 증액, 2) 기존에 언급되던 폴란드 무기구매 딜 진행, 3) 현지 법인 11월 계획 목표, 4) MSCI 등 모멘텀 풍부.
- 대외적으로는 10~11월 NATO 국방회의, 미 하원 군사위원회, 유럽방위산업 회의 등이 있음.

#IRA
- 자료참고: https://t.me/usforall_0/271
- IRA는 이제 신재생 기업은 당연히 지지하고 메이저 오일 업체도 폐지를 반대하는 법안이 됨. IRA로 인해 업체들이 탄소포집과 같은 곳에 많은 돈을 투자함에 따른 효과.

#화승엔터프라이즈
- 자료참고: https://t.me/FSResearch/19217
- 런닝화 붐에 따라 런닝화 업체 및 관련 벤더 관심 증가가 이뤄지고 있으며 실적 및 주가 역시 이에 동행하고 있음.
- 동사의 대부분의 매출은 아디다스에서 발생하고 있으며, 고객사 내 M/S는 유원공업(1위) 다음 2위.
- 아디다스 실적은 23년부터 분기별 회복세를 보이면서 현재 주가는 22년 저점 대비 140% 상승. 경쟁사 유원공업도 저점 대비 2배 이상 상승. 그러나 동사의 경우 23년 OP 130억=>24E 740억=>25E 1,047억(컨센 기준)으로 크게 상승하는 가운데에서, 주가는 여전히 바닥권에 위치. 고객사와 경쟁사가 모두 2배 이상 오른 상황에서 동사만 소외될 이유는 없음.
- 나이키와 아디다스가 최근 트렌드에 대응이 늦다는 점을 언론에서 지적하고 있으나, 아디다스의 낮아진 재로 레벨 영향으로 생산이 증가하고 있으며 유원공업의 실적 코멘트를 보게 되면 아디다스 런닝화 역시 30% 수준의 성장을 보이고 있음. 밸류체인 모두가 런닝화 수혜를 보고있으나 동사만 보지 못하는 것 역시 쉽지 않음. 이미 동사도 런닝화 매출 비중 20% 수준으로 유의미한 수혜 가능.
- 동사는 QoQ로 지속 실적 회복을 보여줄 것으로 전망되며 4Q는 오리지널 제품(삼바, 가젤 등)이 더 큰 생산 증가를 보일 것으로 전망.
- 주식 희석요인은 아쉽지만 과거 최고 주가 2만원대일 때 실적이 800억인데 25년 추정치가 1,000억인데 8천원이라는 것은 관심을 줄 수 있는 요인.

#크래프톤
- 금일 외국계 증권사에서 홀드 의견 나오고 회사 개별 이슈 및 엔씨 등 다른 게임업체 모멘텀 발생으로 자금 유출이 급하게 나온 느낌.
- 급하게 주가를 빼는 와중에 60일선을 지켰으며 내용 자체는 크게 변한 건 없기 때문에 주가 움직임 관심있게 볼 예정.

#전력기기
- 자료참고: https://t.me/Joorini34/7357
- 초고압 변압기 > 배전 변압기 순으로 선호하며 3Q24 실적 기준으로 효성중공업>산일/제룡>HD현대일렉 순으로 판단하심.

#동해유전
- S&P를 투자자문사로 선정한건 관심있게 볼 요소라고 생각.

(코스닥)파마리서치 - 증권발행결과(자율공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241008900148
2024-10-08

2천억원 납입 완료~

HBM3E에 많이 사용되는 TC본더는 한미반도체가 메인이었지만, HBM4에 많이 사용될 하이브리드 본더는 한화정밀기계가 유의미한 점유율을 차지할 가능성이 높다고 생각됩니다.

수년 전부터 본더에서 양사간 협력을 이루고 있다는 점이나 SK하이닉스와 '유일하게' 하이브리드 본더를 공동개발을 하고 있기 때문입니다. 1700억원이라는 대규모 투자금액을 시설증설에만 사용하는 배경도 이러한 맥락이지 않을까 싶습니다.

#한화인더

길게 보는 관점에서 2조 언더에서는 기회가 많다고 생각하고 있습니당

#현대로템
- TP 62,000원->70,000원(상향). 멀티플 프리미엄을 부여하지 않은 가정.
- 3Q24 매출액 1조, 영업이익 1,093억 기록하며 컨센서스 소폭 상회 전망. 1) 디펜스 부문에서 K2 외형 성장이 지속되며 수출 비중도 74%까지 상승할 것으로 전망. 2) 레일 솔루션은 수주가 실적으로 반영되는 과정에서 턴어라운드 기대.
- 실적에 대한 우려는 없는 상황에서 수주를 봐야함. 24년이 지나가는 시기에 불확실성 해소 전망. 1) 폴란드 수주는 연내 발표 가능성이 높으며 오히려 계열 전차들이 발표되며 수주규모가 과거 대비 확대 가능. 2) 루마이나 수주는 1H25 내 기대할 수 있어 25년 상반기까지 수주 모멘텀이 이어질 수 있음. 이는 26년 이후 실적에 대한 상향 조정 합리적 근거.

유럽 운동화 점유율

떨어지는 나이키, 받아먹는 아디다스, 조용히 오르는 온러닝. 유럽에서 호카는 아직 인기가 크지 않은 모양.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 바이오 2차전지 방산 밸류업 미용

#연기금
- 섹터 지분 확대 공시: 제약/바이오, 기초화장

#현대로템
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6959
- 실적 우려는 없고 수주 이어달리기는 가능한 구간.

#비올
- 자료참고: https://blog.naver.com/jh54552/223600757355
- 중국 영업이 꽤 잘되는 것으로 보임. 중국 실적이 미국을 빠르게 따라잡을 것으로 예상되며, 미국 역시 3Q 올라오는 그림. 25년은 신규 장비 및 지역 확장으로 성장 포인트를 다시 잡아볼 수 있는 구간.
- 반면, 주가는 ITC 노이즈가 오래 지연되고 실적도 상대적으로 상반기 낮은 모습을 보여 부진한 상황. 현재 주가에서는 어느정도 리스크가 반영된 구간이면서 하반기 계절성 및 중국 사업 확대를 고려할 때 손익비 유리한 구간이라고 생각.
- 수급적으로도 현재 어느정도 가벼운 구간이라고 생각.

#백산
- 자료참고: https://t.me/STANDARDCAPITAL/6238
- 화승엔터프라이즈: https://t.me/mstaryun/6954
- 백산도 아디다스 수혜를 보는 중으로 파악됨. 나이키의 경우 부진한 상황이지만 고객사 내 점유율 확대로 실적 영향은 크게 없는 것으로 보임. 이러한 2가지 내용으로 성/비수기 없이 계속 양호한 듯.
- 자사주는 25년부터 150만주 정도를 중장기적으로 더 소각할 계획.

#한화인더스트리얼솔루션즈
- 첫 외인 순매수 전환 마감하며 외인/기관 양끌 매수+프로그램 순매수 마감. 매물부담이 약해진 것이 보임.
- 현재 여러 정황 및 증거 상 향후 본더 벤더 차원에서 유의미한 벤더가 될 가능성이 있다고 생각.
- 2.5조~3조 레인지는 합리적이라고 생각하며 향후 실제 공급에 따라 업사이드는 더 크게 나올 수 있을 것으로 기대.

#크래프톤
- 3Q 매출액 6,444억, 영업이익 2,480억 기록하며 높아진 컨센서스 부합 전망. 7~8월 매우 우수한 트래픽을 확인한 바 있는데, 9월 역시도 매우 우수한 트래픽을 기록한 것으로 보임. 4Q 역시 다양한 컨텐츠로 인한 우상향을 기대.
- 배틀그라운드 압도적 트래픽을 바탕으로 성장을 보여주고 있으며 26년 UGC 모드 도입을 계획하고 있어 향후 3년간 안정적인 성장이 가능할 것. 또한 24년 말~1Q25 다크앤다커M 및 인조이 등의 신착 줄시가 대기하고 있음. 26년까지는 여러 신작이 대기 및 개발 중에 있음. 현재 12MF P/E 15배 수준.
- 최근 급락은 CIMB발 Hold 및 회사 개별 이슈로 확인. 외사 투자의견 하향의 경우 향후 실적 감소를 걱정하는 것이 주요 논리인데, 현재 고성장세를 유지하고 있고 트래픽 감소 추이가 보이는 상황이 아니기 때문에 이로 인한 급락은 과도하다는생각. 또한 개별이슈의 경우 회사에서 부인한 것으로 알려짐. 기술적으로도 급락에도 60일선을 지켜주는 모습.

#2차전지
- 리튬 관련 기업 M&A 및 노스볼트 자회사 파산 등 섹터 바닥일 때 나오는 내용들이 증가하는 중.
- 수출데이터 감소 폭 둔화, LG에너지솔루션 실적 및 벤츠 장기공급, 지속적인 유동성 공급 등을 고려할 때 계속 관심을 둬야할 듯.

개인적으로 정리할만한 내용들 에 대해 문의가 꾸준히 들어오고있어서 알려드립니다.

- 저는 낙관론도 비관론도 모두 좋아하지 않습니다. 다만, 항상 보수적인 추정을 좋아하기 때문에 글을 쓰는 것들의 대부분은 보수적으로 작성하고 있습니다. 그 점을 고려해주시면 됩니다.
- 추가적으로 더 자세한 내용이 궁금하시다면 오프라인이나 갠챗으로 문의주시면 미처 적지 못한 내용들 혹은 자료들 같이 첨부드리겠습니다.

감사합니다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20241008171135
#주성엔지니어링 #분할
8일 주성엔지니어링은 제30기 임시주주총회를 개최하고 회사 분할 계획에 대한 안건을 가결했다고 공시를 통해 밝혔다.
해당 안건은 상법 제530조의 3 및 상법 제434조에 따라 특별결의 요건을 충족해 가결됐다. 이에 이날부터 20일간 주식매수청구권 청구가 이어지며, 최종적으로 회사가 주식매수청구권 대금을 지급하게 된다면 회사 분할은 사실상 결정나게 된다.

#한올바이오파마
- 한올 파이프라인으로 TP 약 18% 상향

https://m.blog.naver.com/moon020101/223584580199
#한올바이오파마
- 이전에 써둔거 공개 전환입니당
- 25년 지켜볼 요소가 많은 회사라 판단합니다
#주요 이벤트
• 24년 내 IMVT-1402 GD 3상 시작
• 24년 말~25년 초 HBM9161 중국 BLA 재제출 심사
• 1Q25 IMVT-1401 MG 3상 Top-Line 발표
• 1Q25 IMVT-1401 CIDP 2상 Top-Line 발표(IMVT-1402 전환 여부 파악)
• 2Q25~3Q25 HBM9161 MG 중국 상업화 시작
• 1H25 IMVT TED 3상 완료
• 25년 내 IMVT-1402 RA 2상 시작

#메리츠금융지주
10만원 돌파 ATH
찐 밸류업 주식은 주가로 증명

#브이티
리들샷 트래픽 전고와 함께 주가 달리기

https://asia.nikkei.com/Business/Aerospace-Defense-Industries/South-Korea-s-Hanwha-not-done-with-U.S.-shipyard-acquisitions?utm_source=telegram&utm_medium=referral&utm_campaign=IC_telegram_channel&utm_content=telegram_channel_posts
#한화 #조선

Hanwha group has its eye on further acquisitions of us shipyards, the head of the group's American defense subsidiary told reporters on thursday