#방산
- 선호도 순으로 주가 움직임이 차별화되는 것으로 보임. 본인 역시 25년 전망에 기재한 바와 같이 이러한 선호도와 크게 다르지 않음.
- 다만, 현대로템의 경우 모멘텀 여부에 따라 관심이 커질 수 있고 한국항공우주의 경우 25년 연간으로 볼 때 가장 아웃퍼폼할 수 있는 시기가 있을 것으로 생각되어 관심을 가져보면 좋을 것.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 로봇, 방산, 조선/LNG, 화장품/미용, 전력, 테크, 바이오
- 상대강도: 자동차, 테크, 화장품/미용, 전력, 조선/LNG, 방산, 우주항공, AI SW
- 신고가(60일 기준): 로봇, 전력, 테크, 조선/LNG, 바이오
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 로봇, 화장품/미용, 전력, 조선/LNG, 방산
- 특이적인 유동성: 에스오에스랩, 한국콜마

#현대글로비스
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241231800107
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241231800103
- 현대/기아 PCTC 계약 갱신 기간 도래에 따라 계약 공시 진행. 공시를 통해 추정 가능한 연평균 금액 인상은 약 60% 이상 수준으로 추정됨.
- 계약 물량 자체는 이전 계약 대비 10%p 감소했으나 생산량 증가를 고려할 때 볼륨 감소는 크게 우려되지 않을 듯. 오히려 비계열 물량 확보하면서 수익성 높일 수 있을 것으로 기대.
- 환율 및 운임 인상을 고려할 때 현재 25E OP 추정치 1.9조 대비 15~20% 가량 이익이 성장할 수 있을 것으로 기대됨.

#진시스템
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241231900131
- 시장에서 기대하던 294억 규모의 인도향 대규모 공급계약. 기존 소통 MoQ 대비 훨씬 큰 규모의 공시로, 23년 동사 관심있을 때 시총이 2,000억 이상이었는데, 현재 시총 700억대.
- 현재 제네틱스가 5% 미만의 점유율을 2~3년 내 10~15% 이상으로 올리고자 하는 목표를 보았을 때 생산설비 및 반제품의 추가 납품 역시 가능성이 높아보임.
- 모디 종리 재선 이후 다시 재개되는 결핵 퇴치 프로그램에서 23년 시장에서 열광했던 그림이 이어질 수 있는 방향성.

#하이젠알앤엠
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7386
- 자료참고: https://kind.krx.co.kr/external/2025/01/02/000558/20250102001491/70805.htm
- 빅테크 중심으로 최근 휴머노이드 로봇 언급이 많이 되고 있는데, AI가 산발적으로 산업을 바꾸는 흐름 속에서 24년말~25년 초 한번의 임계점이 뚫리긴 한 듯한 느낌. 여기서 일론머스크가 휴머노이드 중 액츄에이터 중요성을 언급한 바, 휴머노이드로봇과 함께 액츄에이터 관심 필요.
- 액츄에이터는 고정된 형태의 로봇에서 움직이는 형태의 로봇으로 변화할 때 수배~10배 많이 사용됨.
- 동사는 LG 모터 사업부에서 시작되어 많은 산업현장 레퍼런스가 있고 액츄에이터 사업을 확장하기 위해 고객사 컨택 확장하고 있음.
- EV, 우주항공쪽으로도 확장하고자 하는데, 우주항공쪽으로 소형 발사체 업체 레퍼런스 등 이점 존재.
- 금일 투자주의 종목으로 지정된 점은 참고해서 바라볼 것.

#제닉
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7388
- 트래픽 ATH 유지하는 가운데, 10~11월 아마존 빅딜데이 및 사이버 먼데이 모두 데이터가 올라오고 있음.

#테크
- TrendForce에 따르면, NVDA 블랙웰 플랫폼 칩이 1H25 양산되면서 CoWoS-L이 CoWoS-S를 넘어설 것으로 전망됨.
- AI와 관련해 CoWoS CAPA 증설에 따라 국내 업체 수혜도 나타날 수 있을 것이며 AI 관련된 벤더 역시 우호적인 상황 지속.
- 12월 수출데이터를 보면 전반적으로 테크가 AI 중심으로 턴어라운드를 슬슬 보여주고 있음. 다만, 레거시가 돌면서 전체 데이터가 돈 것보다는, AI 직접 연계 데이터가 오르면서 전체 상승을 이끌었음. 빅테크 혹은 관련 직접벤더와 연계된 회사.
- 개인적으로는 HBM들과 함께 이오테크닉스, 이수페타시스, 파크시스템스, 두산 정도 관심있게 팔로우 하는 중.

토스 WTS 입성
WTS 나오기 전에 후기 피드백 조건으로 먼저 사용해볼 기회가 있었는데 그때 "이걸 왜 해? 누가쓰냐?" 했다가 지금 잘 되니까 할말이 없다.

HD한국조선해양 2사
2024년 매출액 잠정치와
2024년 4분기 매출액 힌트
(연간 잠정치-3분기 누적 확정치)

@ HD현대중공업: 145,309억원

> 4분기 매출액: 40,450억원
(컨센서스에 부합)

@ HD현대미포: 46,000억원

> 4분기 매출액: 13,928억원
(컨센서스를 15.7% 상회)

#파마리서치
오랜만에 조건식 다시 해봤는데 이번엔 이거밖에 안뜨긴 하네요ㅋㅋ

https://blogs.microsoft.com/on-the-issues/2025/01/03/the-golden-opportunity-for-american-ai/
#AI #빅테크
MSFT가 올해 CAPEX $80bn으로 제시.
기존에 빅테크의 CAPEX에 대한 우려가 있었는데, 1) 실제 매출액 대비 CAPEX가 20% 전후에서 움직이는데, 일반 제조업체들이 매출액 대비 30~40%를 사용한다는 점을 고려할 때 부담스러운 수준이 아닐 것으로 생각했고, 2) Net Cash를 고려하면 현재 매출액 대비 20% 수준은 더 상향될 여지가 있다고 생각함.

즉, 빅테크들의 CAPEX 우려에 대해 과장된 면이 그동안 있었다고 생각했고 이번 MSFT의 CAPEX 제시가 이를 해소하는 단적인 장면이 될 것으로 보임.

국내 HBM을 포함해 AI 빅테크들과 직접적으로 연관되어 있는 국내 주식들에 대해 지속적으로 긍정적인 관점을 유지할 수 있을 것.

마이크로소프트에서는 AI투자를 위해 전력기기의 뒷받침이 필요하다고 지속적인 어필중

전력사이클은 끊임없이 성장을 열망중. 끊성열

오랜만에 한화솔루션 프리뷰 자료를 보다가 생각났습니다.
당시에 Sell 리포트로 주목받았었는데, 1.63만원 TP 잡았었습니다.

전일(01.03) 10% 올라서 1.78만원이네요.

내일 별 생각은 없는데 신년 첫주 마무리라서 해볼까 합니당
1. 24년에 대한 복기와 고찰
2. 25년 개인적인 생각들
3. 긍정적인 뷰들
4. 있다면 Q&A

https://t.me/dkfpxp
Q&A가 있다면 이곳에...

준비해둔 스크립트 같은거 말고는 말을 조리있게 하지 못하는 스타일이라 횡설수설하는 부분이 많았던거 같고 뭉뚱그려서 말하는 것도 많았던거 같은데 다음에는 말하는 것들은 대본이라도 준비해보겠습니다.. 글로 소통을 좀 하는게 편하긴하네요.