과거 주주환원계획 이행률 100% 이력이 있고 C레벨의 보상도 주가와 연계되어 있기 때문에 어느정도 신뢰도는 있는 회사라고 생각함. 최근 천국의 계단

본업 성장은 무난하게 나오는지만 체크하면 될 것 같고 회사에서 말하는 자산 유동화를 통한 현금 재원 활용 등 추가적으로 나올 수 있는 주주환원 계획을 지켜보면 될 듯.
#케이티앤지 #KT&G
https://blog.naver.com/moon020101/223678235550

#조선 #최광식 #IR협의회

#선가
- LNG운반선 계약선가가 최근 하락한 것은 사실. 이것이 왜 떨어진 것이지 알아봐야 함. LNG운반선 수요는 LNG프로젝트 완공에 맞춰서 3~4년 정도 전에 발주를 주기 때문에 가시적인 미래의 포캐스트가 용이함. LNG터미널을 보면 28년 프로젝트가 감소한 상황. 이에 맞춰 조선사 슬랏도 현재 CAPA 65~70척 대비 15척 가량이 27년부터 비어있음.
- 조선사들은 1) P를 지키고 슬랏을 컨선 혹은 가스선으로 채우거나, 2) 이미 고마진이기 때문에 신조선가를 낮춰서 채울 것인가 등의 고민을 한 결과 2번을 선택한 것으로 보임. 단골들을 중심으로 가격을 낮춰서 판매한 것으로 보임.
- 선가가 내려가면 다시 올라오기 쉽지 않을 것이라는 우려가 있음. 그러나 선가 상승은 필연이라고 생각함. 조선사들의 백로그는 3.2~3.6년 수준에 달함. 2.5년을 넘어가면 선가가 폭발적으로 상승하고(셀러마켓) 3년이 넘어가면 완연한 공급자 주도 시장이 형성됨. 25년 선가 역시 발주가 인도보다 증가하여 백로그가 증가할 수 있는 환경이기 때문에 선가 상승은 단납기 물량만 해소하면 어느정도 유지될 것으로 전망.

#중국 CAPA 확대
- 양지장, 뉴타임즈 등 중국 메이저 민영 조선사들이 23년 CAPA를 늘림. 한국/중국 조선사들이 27년 슬랏이 많지 않았는데, 중국이 도크 1개를 더 파서 CAPA를 늘려 중국 CAPA 여유가 발생해 LNG운반선 등이 많이 발주됨.
- 이에 따라 중국의 M/S도 빠르게 올라오고 있음. 전체적인 M/S도 중국이 22년 45%=>24년 65%로 급증하는 추세. 반면, 한국은 22년 37%=>24년 19%로 급감하는 추세.
- 주요 메이저 업체들이 중국 조선소로 가게 되면서 아쉬웠던 것은 사실.

#가스선과 한국 CAPA확대
- 그러나 중국의 이슈를 메울 수 있는 가스선이 존재할 것. 지난 사이클에서는 일반상선 200척+가스선 10척+LNG 20척 수준이었다며 이번 사이클에서는 일반상선 70~80척+가스선 40~50척+LNG 50~60척 수준으로 구성이 변화할 것. 즉, 상선에서 가스선으로 주요 구성이 변화하면서 건조 Mix가 변화하고 마진도 고마진으로 변화하는 중. 이에 따라 중국과의 충돌을 피하고 좋은 성적을 만들 수 있게 됨.
- HD현대그룹은 해외 블록 임대, 기존 블록 활용 및 인수, 해외법인 생산성 개선 등을 통해 CAPA를 늘리고 있으며 한화도 인수 및 부지 활용, 삼성중공업도 해외를 활용한 직간접 건조 확대 등을 통해 CAPA를 늘리는 작업을 진행중. 공통적으로 동남아/중국 인력을 활용하는 등 외국과 협력하는 CAPA 확대가 나타나고 있음.

#신조전망
- 24년 컨선이 생각보다 크게 나왔기 때문에 25년 전체 발주량은 감소할 것으로 전망. 그러나 한국의 수주는 24E 410억불, 25E 500억불로 오히려 증가할 것으로 전망. 25년은 탱커의 회복, VLAC 발주 사이클 지속, LNG선 호황 지속, 신조선가 상승 등의 이슈가 주요 수주금액 상승의 원인이 될 것.
- 이를 선종별로 Breakdown하면 LNG선 24E 53=>25E 88, 해양 24E 4.2=>25E 4, 일반상선 24E 22=>25E 22, 방산 24E 1.7=>25E 2 등으로 증가할 것으로 전망. LNG선이 특히 좋을 것으로 기대하며, 일반상선은 컨센 감소분을 VLGC/AC가 상쇄할 것으로 전망.
- 컨선은 24년 350만TEU로 슈퍼사이클 당시보다 좋은 수준을 기록할 것으로 전망. 이는 기대 이상의 수치로, 기저로 인한 25년 감소를 전망. 홍해사태와 더불어 얼라이언스 재편이 주요 이슈로 작용할 것. 특히 얼라이언스 재편으로 인해 한국의 컨선 수주는 전체 발주 감소량 대비 상대적으로 제한적인 감소를 보일 것으로 기대.
- 탱커는 24년 좋았는데, 25년에도 탱커선들은 돈을 잘 벌고 있고 이를 바탕으로 교체 발주를 보일 것으로 전망. 이에 따라 24년에 이어 좋은 수준을 유지하면서 무난하게 마무리될 것으로 기대.
- LNG는 27년이 LNG프로젝트가 감소하지만 28~30년에는 매우 큰 수준으로 다시 증가할 예정. 현재 추가승인 및 FEED 단계를 제외하고 예정된 프로젝트만 봤을 때 29년에 필요한 LNG선만 100여척. 그 외 추가적인 노후선 교체도 남아있음.
- VLGC/AC는 과거 20척 수준에서 40~50척 수준으로 2배 이상 커진 상태가 당분간 유지될 것으로 전망. 기자재 업체들도 계속 CAPA를 늘리고 있고 이에 따라 인콰이어리 받을 수 있을 것. VLAC에서 한국 M/S가 50% 이상이라는 점 긍정적.

#실적
- 조선사들은 24년 IR부터 본격적으로 22년 수주 물량에 대해 고가물량이라고 칭한 바 있음. 23년 이후 수주 물량은 대박 고가물량이 될 것. 현대삼호가 다른 업체들을 선행한다는 경향성을 고려할 때 3Q24 OPM 더블디짓을 기록했다는 점은 타 조선업체 역시 곧 더블디짓 수준의 마진을 기록할 수 있을 것이라 생각할 수 있음.
- 조선업체들의 대박 고가물량 비중이 매출의 30%를 달성하고 2H25부터는 대부분 50%를 넘어가는 시점이기 때문에 과거 슈퍼사이클 당시 높은 이익률을 타겟하는 흐름을 전망할 수 있음. 일부 업체는 2H25 OPM 15% 타겟 가능할 것.

#변화
- 디펜스는 26~27년 주요 조선업체의 투자포인트가 될 수 있음. 민주당/공화당 모두 디펜스와 관련해서 협력하자는 분위기라는 점에서 긍정적. 그러나 EPS에 영향을 끼치는 것보다 멀티플에 영향을 줄 것으로 전망. 또한 제대로 된 결정은 25년에도 없을 것이기 때문에 과도한 기대보다 보수적으로 바라보는 관점. 향후 수주가 높은 레벨에서 정체를 보이고 섹터 멀티플이 더 확장되지 않거나 축소되는 국면에서 디펜스는 멀티플을 유지 혹은 상향시켜줄 수 있는 요인이 될 것.
- LNG 발주는 많이 증가했는데 LNG벙커링 인프라는 아직 부족한 상황. 이에 따른 벙커링 발주가 크게 증가할 수 있을 것. 여기서 HD현대미포가 가장 앞서있음.

#선호주
- HD현대미포, HD한국조선해양
https://www.youtube.com/watch?v=gORXBMP41tQ

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 조선/LNG 밸류업 AISW
- 상대강도: AISW 엔터/미디어 전력 밸류업
- 신고가(60일 기준): 밸류업 엔터/미디어 AISW 유틸리티/항공
- 금투세 및 가상자산 과제 유예 등 부수법안으로 지정되었음. 금투세 뿐 아니라 상법개정까지 갈 수 있길.

#수출데이터
- 주요 유의미 데이터: 필러/톡신, 라면, 올리고, CDMO, 혈액제제, 피팅, 전차/장갑차, 프로브카드, 온수기(북미향)
- 역대 최고, 연중 최고 혹은 고가레벨 데이터가 좀 보이는 구간.
- 필러/톡신은 병용투여가 된다는 점에서 같이 ATH 부근이라는 점이 관심.
- 초고압변압기(미국향) 데이터는 12월을 보수적으로 잡아도 분기 최고 데이터 경신 가능성이 높음.
- 프로브카드는 수출데이터 연중최고, 수주잔고 급증 등 지속 관심.

#대한항공
- 유가레벨이 60불대로 낮은 레벨을 유지하는 상황에서 낮은 유가 수혜를 볼 수 있는 대표적인 회사. 실제 IR에서도 4Q는 3Q보다 더 큰 수혜가 있다고 함.
- 아시아나항공과의 통합이 현실적으로 마무리. 회사에 따르면 1년차는 연결, 2년차부터 합병이 될 것이라고 함. 단기적인 아시아나 인수에 따른 정상화 과정은 부담 가능.
- 영업환경 자체는 원거리 노선 경쟁강도가 완화된 상태이고 중국 여객기의 미국 운항 횟수 제한이 지속되는 등 미중분쟁 수혜로 미국 노선이 많은 곳 중심으로 FSC 업황이 좋은 상황.
- 글로벌 항공 주식들은 1) FSC 업황, 2) 유가/금리 하향 등으로 인해 주가가 신고가 근처에 위치한 상황이나, 대한항공은 그동안 괴리가 발생하던 중. 최근 주가는 이를 축소하는 움직임으로 보이며, 금요일 셀온을 말올하고 고가마감. 향후 조금 더 축소 움직임을 보일 수 있을 것으로 기대.

#넥스트바이오메디컬
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7185
- 회사 가이던스보다 조금 더 빠른 느낌. 시장규모 조단위 열리는거니까 좋긴한듯. 이제 진행중인 임상은 치료/예방 목적 임상. 이 부분은 메드트로닉에서 임상 진행하고 있고 빠르면 25년 내 결과 확인 가능. 긍정적일 경우 26년 내시경 출혈 지혈 가이드라인 등재 가능.
- 이미 넥스파우더는 메드트로닉을 통해 유럽 29개국, 미국 45개 주 등에서 판매되고 있음.

#KT
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7178
- 1) 25년 수출주 내 큰 증익이 기대되는 섹터가 두드러지지 않거나 2) 장이 애매하다면 밸류업/실적이 나오는 퀄리티 내수주에 관심을 돌리는 것도 좋은 방법이라고 생각.
- 가장 먼저 급등했던 밸류업 주식들과 괴리를 축소하는 과정.

#케이티앤지
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7198
- 담배 중심의 본업 실적이 두드러지는데 밸류업도 매우 충실히 지키는 회사.
- 최근 천국의 계단을 만들고 있으며 싱가폴 투자청에서 5% 지분공시.

#디엔에이링크
- 자료참고: https://www.topdaily.kr/articles/100189
- 디엔에이링크는 지난 7월 31일 100억 규모의 희토류 기반 영구자석 생산공장 인수 계약과 관련해 잔금 90억을 납입했다고 밝힘. 이에 따라 25.07월부터 영구자석 시생산을 위한 공장 개보수 작업 등 부수적인 준비 과정을 진행하고 있으며 25년 말부터 연간 1,000톤 규모의 희토류 기반 영구자석을 생산할 예정.

#큐브엔터
- MMA에서 갑자기 재계약 발표. 월요일 장중에 언급했으면 좋았겠지만 응원.

#LNG
- 자료참고: https://www.zerohedge.com/markets/europes-gas-storage-empties-fastest-rate-2016
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7199
- 계절 및 발전량 감소로 인해 유럽 가스 재고가 급격히 감소하고 있다고 함. 유럽 가스 저장량 감소로 인해 LNG에 대한 관심을 다시 부를 수 있을 것.
- 최근 글로벌 LNG액화플랜드 건설 계획 대비 LNG 운반선 신규 수주는 완만한 수준으로, 추가 수주를 기대할 수 있음.
- LNG프로젝트가 증가함에 따른 수혜와 함께 LNG 증가 속 K특산품 관점에서도 바라볼 필요가 있을 것. 신조선가도 다시 상승 추세.
- IR협의회 세미나는 위 공유한 내용을 중심으로 읽고 들으시면 됨.

#방산
- 머스크의 예산 감축 발언이 있었는데, 사실 주요 이슈라기보다는 차익실현의 명분이 생겼다는 느낌.
- 머스크는 국방정책 결정권자가 아니고 트럼프는 첫 임기 당시 국방비를 오히려 늘렸다는 점을 상기.

#반도체
- 자료참고: https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001189552
- 바이든 행정부 대중국 수출 규제안이 이르면 다음주 발표될 전망.
- 이번 제재안은 화웨이의 공급업체 일부에 대한 내용이 담길 것으로 전망. CXMT 등은 제외될 것으로 알려짐.
- 볼름버그 등의 소식통은 SK하이닉스, 마이크론 등 메모리 업체들이 영향을 받을 것으로 전망.
- 최근 발표된 DRAM 11월 계약 가격은 MoM -5~-10%를 기록했으며 이는 3Q QoQ+8~13%, TrendForce 추정치 0~5% 대비 큰 폭의 하락세. 중국 반도체 업체들의 영향이 있었던 것으로 보임. 중국 업체들은 DDR4에서 점유율이 급증하고 있으며 DDR5 대량 생산도 추진중.

유동성과 겹처 봤을 때 유동성이 도는 섹터 중에서 QoQ 기준 수출데이터가 잘 나온 곳은
- 필러/톡신, 올리고, CDMO, 혈액제제, 초고압 변압기(미국), 피팅 등.

#생각
내년 연간전망 작성중인데 아직 전부 정리하지는 않았지만 Case Study를 해보면 트럼프, 바이든 정부 당시 정책 관련주보다 비정책 관련주의 움직임이 더 좋았음.

비정책주를 하라는 의미가 아니라, 정책주 관심은 당연히 계속 가져야하지만 정책주에'만' 관심을 몰두하는 것보다 현재 성장이 유의미하게 나오고 실제 현실세계에서 주도할 수 있는 것이 무엇인지를 파악하는게 효과가 더 좋은듯.

합의 안된거라서 안한대요

#KODEX코스닥150선물인버스
민주당의 인버스 투자 발언 이후 흐름
문통 신재생 펀드, 이재명 슈퍼개미, 김영환 인버스 리딩

보면 민주당이 주식을 참 잘하는 듯

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=31472
#이수페타시스
3일 디일렉 취재에 따르면 김상범 이수그룹 회장이 논란을 빚은 제이오 인수를 중단하도록 직접 지시한 것으로 파악됐다. 김 회장은 2일 김학봉 주식회사 이수 대표에게 계약 철회를 지시한 것으로 알려졌다. 지난달 8일에 지급된 계약금은 158억원을 포기하는 셈이다.

#이수페타시스
- 3Q 매출액 2,064억, 영업이익 265억 기록.
- 본사의 경우 매출액이 3Q23부터 지속적으로 증가세를 보이고 있음. 특히 엔비디아/구글/아리스타/메타 매출 증가세가 두드러짐. 엔비디아는 2Q24 174억=>3Q24 225억(QoQ+29%) 증가하는 모습. H100 들어가고 B100도 25.01월부터 들어갈 것. 아리스타는 24.09월 기존 400G+800G 초도양산 진행 중에 있고 4Q24 800G 유의미한 매출 발생 전망. META는 2Q24 144억=>3Q24 155억(QoQ+7%) 증가하는 모습.
- OPM은 별도 기준 11.1%를 기록(QoQ-2.5%p). 이는 1) 일회성 비용이 3Q 라인 재배치 등으로 26억 발생, 2) 신규 모델 양산에 따른 초기 수율 저조 등 이슈. 이는 4Q에는 일회성 비용이 10억(QoQ-15억) 정도로 감소할 것이고, 4Q 양산 모델 본격화로 인한 수율 회복 등이 기대됨에 따라 OPM은 괜찮아질 것. 현재 대표적인 초기양산인 아리스타 800G의 경우 수율 63%=>84%수준까지 확대.
- 수주는 8월 650억=>9월 670억=>10월 790억 등 계속해서 상승세를 이어가고 있음. 주요 고객은 엔비디아/구글/아리스타 영향. 수주에서 매출 리드타임은 1개 분기 정도.

이 내용에서 제이오 인수가 포기된다면?

기존 유증에서 제이오 인수가 빠진다면 나머지 유상증자는 시설 투자 및 CAPA 확대를 위한 것으로 좁혀짐.

라고 하자마자
IR이 부인하네염 일단 제이오 인수를 취소하면 요래된다 정도+회사 내용은 좋다 정도

어제오늘 많이 보이는 짤

#잡썰
1. 24년 기준 평일에 내가 술을 마시면 다음날 장이 85%의 확률로 떨어졌음. 근데 오늘은 15%의 확률임

2. 거래일 기준 19일만 지나면 24살임. 인생 다 산듯. 반박 안받음.

#계엄 #윤석열
아ㅋㅋㅋ 자고 일어나서 아직까지 세상이 나 몰래카메라 하는 거 같은데
보고 있는 내 자신도 계속 웃고있음ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

계엄사령관이라는 단어를 찾아보니 마지막이 우리 아빠 학생때네

내가 외국인이라면? 이라고 생각해봤다가

진짜 국가 신뢰도 내려가는 목소리가 남아메리가 대륙의 아르게리따군에게서 여기까지 들려오네

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 미용 바이오 밸류업 전력 AISW
- 상대강도: 바이오 미용 전력 방산 에너지
- 신고가(60일 기준): 밸류업 미용
- 매도압이 줄면서 강하게 튄건 미용 전력 바이오.
- 일단 계엄해제요구안 가결, 금융/외환시장 안정을 위한 무제한 유동성 공급. 하루만에 왜 한국이 EM인지 증명해버림.

#이수페타시스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7205
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7206
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241203800178
- 오늘 디일렉 기사와 함께 미확정 공시가 나옴. 보통 이런 결정들은 아닐 경우 부인공시가 일반적인데 미확정 공시라는 점에서 시장은 디일렉 취재쪽이 더 맞다고 판단한 듯.
- 디일렉 취재가 맞을 경우 1) 제이오 인수는 취소되면서 희석 우려는 해소되고, 2) 유상증자가 진행되지만 해당 내용은 업황이 좋아서 투자를 위한 증자라는 점을 고려할 때 테크쪽에서 현재 분위기가 좋은 소수의 주식이 될 수 있다는 점에서 긍정적.
- 확정이라는 전제 하에서는 최소한 유증 갭은 메꿀 수 있고 레거시 테크들도 9~10배(이수페타도 10배)는 받는데 1) NVDA 직접적으로 수혜이며, 2) 그 이외 후발주자들에도 수혜를 받는 관점에서 내년 실적 기준으로 10배 중반 정도는 부여 가능하지 않을까 생각.

#효성중공업
- 현일렉에 따르면 미국 대기수요는 오히려 더 강해지고 있는 상황이며, 23년 초 수주분이 현재 매출로 반영되고 있는 단계에서 이익률이 20%대를 유지하고 있음. 대형 유틸리티 중심으로 20년 장기플랜이 나오고 있는데, 해당 업체들이 구체적인 미국 내 계획안이 나오기 전부터 상향조정하고 있다는 점이 북미 시장의 특징.
- 한편, 현일렉에 따르면 수주 강도가 가장 강한 곳은 미국, 장기 전망이 가장 확실한 곳은 유럽. 현재 유럽은 23년 초부터 사이클이 시작한 것으로 추정되며 본격적으로 좋아지면서 미국에서 유럽으로 전력망 확충이 확산되는 그림을 보이고 있음. 이에 현일렉은 중국 이슈가 발생할 수 있는 중동 물량은 유럽으로 돌리기 위해 노력하고 있음.
- 효성중공업은 미국이 본격적으로 올라오는 궤도에 위치하고 수주도 28~29년 물량도 있는 등 리드타임 쌓이고 있음. 유럽 시장 내에서도 좋은 모습을 보여주고 있음. 유럽도 23년 초 수주분이 본격 인식되면서 OPM이 올라올 수 있는 구간임. 현일렉처럼 20%대는 당분간 어려울 수 있어도 그 추세를 따라가는 건 맞는듯.
- 가장 훌륭한 회사와 상대적인 룸 측면에서 매력적인 회사 모두 관심.

#에스앤디
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241203900259
- 회사에서도 이전에 현재 시설은 부족하며 연내 증설 공시 가능성에 대해 언급한 바 있는데, 시설투자공시 나옴.
- 서구권(유럽/북미 등)에서 브랜드로 인식되는 불닭. 매우 중요한 소스이기 때문에 증설 필수.

#기아
- 자료참고:https://t.me/meritz_research/39312
- 중장기 TSR 35% 제시하면서 기업가치제고공시. 24년 시가배당률 6.7%, 총 주주환원 금액 총액 약 3.1~3.6조원. 24년 자사주 매입/소각은 25.01~03월 정도로 추정. 25~27년 중장기 총 주주환원 최대 4조원 예상.
- IR자료에서 기업가치제고계획과 함께 유의미하게 보였던건 중장기 매출 그로스 10%로, 최근 달성했던 두자리 매출 성장을 향후에도 이어가겠다고 언급한 점.

#알테오젠
- 키트루다 임상 3상 1차 완료일이 기존 9.23에서 7.12로 당겨진 것을 알 수 있음. 임상 발표, 허가신청 등도 일정이 단축될 수 있음.
- 25.01월에도 좋은 소식이 있다고 하니 매도압이 줄면서 유동성 도니 추세 안쪽으로 들어가려고 하는 모습.

#현대로템
- 폴란드 정부가 자금 조달. 이에 5.9조 한화에어로 2차 계약이 발효됨.
- K2도 폴란드쪽에서 자금도 배정해놨고 지금 여론가지고 싸우는 중인데, 여러 채널을 보면 거의 마무리 단계인 것은 사실.

오히려 시장 변동성이 적은걸보니 우리 시장은 그동안 계엄령을 반영하고 있었던건가..
그저 미스터마켓

다들 생각이 비슷

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 전력 밸류업 AISW
- 상대강도: 전력 음식료
- 신고가(60일 기준): 민주당, 밸류업
- 주식시장은 12.3 사태를 잊지 않을 것이다. 민주당 폭주를 알리기 위해 비상계엄이라....
- 몬가 이번주 주말에 처음으로 라이브 방송 함 킬까 하는데 주제 없으면 알아서 안킬 예정

#파마리서치
- 자료참고:https://t.me/DorisDD2033/267
- 미스USA 출신 인스타 555만명 인플루언서가 연어정자를 얼굴에 시술했다고 함.

#브이티
- 일본 분기 400억에서 현재 오프라인 시장 채널 믹스 확대하고 있음. 향후 확대 여력 존재. 국내는 일본 수준으로 성장했으며 현재 올리브영/다이소/약국 등 중심으로 판매. 주요 채널 내 입점 확대 여력이 존재하는 상황. 특히 면세점에서의 QoQ 매출 확대는 향후 중국 성공 기대감을 높이는 요소.
- 미국은 현재 대부분 아마존에서 발생하고 있으나, 주요 이벤트마다 성과 우상향 중이며 3Q24 코스트코 온라인 입점하여 일주일 내 완판 및 재발주 진행. 얼타 온라인 진출 확정되어 향후 물량 확보 기대. 중국은 기존 파트너사가 왓슨 3.8천개 매장에 수딩 제품 입점시키며 판로 확대하고 있음. 리들샷 위생허가는 25년 초 기대하며, 이때 영업확대 본격화. 현재 역직구 수요 테스트는 우호적인 수준.
- 유럽은 북유럽을 시작으로 인허가 절차 내 등록 제품을 확대할 것. 동남아도 자연스럽게 매출 확대 이러안고 있으며 진출 국가 확대할 것.


#효성중공업
- 현일렉에 따르면 미국 대기수요는 오히려 더 강해지고 있는 상황이며, 23년 초 수주분이 현재 매출로 반영되고 있는 단계에서 이익률이 20%대를 유지하고 있음. 대형 유틸리티 중심으로 20년 장기플랜이 나오고 있는데, 해당 업체들이 구체적인 미국 내 계획안이 나오기 전부터 상향조정하고 있다는 점이 북미 시장의 특징.
- 한편, 현일렉에 따르면 수주 강도가 가장 강한 곳은 미국, 장기 전망이 가장 확실한 곳은 유럽. 현재 유럽은 23년 초부터 사이클이 시작한 것으로 추정되며 본격적으로 좋아지면서 미국에서 유럽으로 전력망 확충이 확산되는 그림을 보이고 있음. 이에 현일렉은 중국 이슈가 발생할 수 있는 중동 물량은 유럽으로 돌리기 위해 노력하고 있음.
- 효성중공업은 미국이 본격적으로 올라오는 궤도에 위치하고 수주도 28~29년 물량도 있는 등 리드타임 쌓이고 있음. 유럽 시장 내에서도 좋은 모습을 보여주고 있음. 유럽도 23년 초 수주분이 본격 인식되면서 OPM이 올라올 수 있는 구간임. 현일렉처럼 20%대는 당분간 어려울 수 있어도 그 추세를 따라가는 건 맞는듯.
- 가장 훌륭한 회사와 상대적인 룸 측면에서 매력적인 회사 모두 관심.


#정부주
- 윤석열 정부가 밀던 주요 섹터 원전 대왕고래 방산 밸류업 등. 기본적으로 정부 주도 주식은 주의할 필요 있음.
- 여기서 방산 밸류업은 다음 정부에서도 크게 방향성이 바뀌지 않을 것 같음. 과대한 낙폭은 기회가 될 수도.
- 원전과 대왕고래는 정권이 바뀌면 방향성이 크게 바뀔 수 있기 때문에 금일 낙폭이 컸던 것으로 추정.