Прошли очередные полтора месяца, вот вам актуальный портфель. Прошлый срез был 20 сентября.

На закрытии 01.11.25 было так:

🏢 ЗПИФы недвижимости 20.6%

🌾 Фосагро 15.3%

⛽️ Роснефть 12.6%

⛽️ Газпром нефть 11.4%

⛏ Полюс золото 10.9%

🏦 Сбербанк 10.9%

🩺 Мать и дитя 6.6%

💸 LQDT 2.8%

💼 опционы 2.7%

📱 МТС Банк 2.5%

🍷 Белуга 2.2%

⛏ ЮГК 1.7%

🇧🇷 Petrobras 1.6%

⛽️ Транснефть 0.9%

🚬 BTI 0.7%

🥇 "Бумажное" золото 0,7%

Кэш (плечо) -4.0%

Что хотелось бы отметить:
1) купил ЮГК, с которым всё плохое (я так думаю) уже случилось. Короткая спекуляция, максимум до конца года в ожидании новостей по выкупу;
2) Докупил МТС-Б, когда он падал до 1170-1200. Ждём отчета в середине ноября;
3) докупил чуть золота;
4) опционы разрослись из-за хорошего перформанса NASDAQ. Экспирация ещё далеко, рассчитываем на Santa Claus rally.

С начала года полная доходность портфеля (то есть, с учётом дивидендов и выплат по недвижке) на закрытии 01.11.25 - плюс 6.49%
MCFTRR - минус 6.75%
DIVD - минус 10.17%.
Альфа к индексу полной доходности - 13.24%.

Резкий рост альфы с 7,78% 20 сентября до текущих значений обусловлен (наверное😁) тремя вещами:
1) сильное падение Лукойла и Татнефти, которых в индексе много, а у меня вместо них ГПН и Роснефть, сползшие не так сильно;
2) большая аллокация на недвижку, которая ведёт себя надёжно;
3) в октябре пришло много дивов от Фосагро, MDMG и ГПН. Первые два в индексе находятся в следовых количествах, а последнего нет вовсе.

#портфель

Друзья, всем привет! В последнее время очень мало времени и вдохновения к написанию постов, как вы заметили. Поэтому хотя бы подведение итогов сделаю не в двух, как обычно, а в трех частях.

Часть 1. Кино. С удивлением обнаружил, что среди людей 35 лет и младше, многие не смотрели «Один дома». Кто - нет, срочно заполните пробел. Во второй части фильма, есть камео Д. Трампа😈

Часть 2. Итоги года. Портфель показал +15,21%. У MCFTRR +2,01%, у DIVD минус 3,49%.
Альфа портфеля к индексу полной доходности - +13,20%. Что можно было сделать лучше? а) не лезть в пару-тройку спекуляций, где я плохо понимал, что происходит и не было времени, чтоб следить и управлять позицией. Потерял порядка 1,5% портфеля; б) нефтянка. Идеального тайминга безусловно бы не получилось, но снижение котировок ГПН и Роснефти на процентов 15 можно было пропустить. Потерял примерно 4% портфеля, а мог бы переложившись заработать 2-3%. Бы… ох уж эти бы…

На закрытии 30.12.25 портфель выглядел так:

🏢 ЗПИФы недвижимости 23,2%

🌾 Фосагро 13,6%

⛽️ Роснефть 12,6%

⛏ Полюс золото 11,9%

⛽️ Газпром нефть 11,1%

🏦 Сбербанк 10,6%

🩺 Мать и дитя 7,5%

💸 LQDT 2,7%

🍷 Белуга 2,2%

🇧🇷 Petrobras 1,5%

💼 опционы 1,0%

🥇 "Бумажное" золото 0,8%

🚬 BTI 0,7%

🐍 Viper energy 0,6% 🆕

#портфель

Друзья, всем привет! Итоги портфеля решил подводить ежеквартально.

Прошлый срез был 31 декабря.

На закрытии 31.03.26 портфель выглядел так:

🏢 ЗПИФы недвижимости 23,8%

🌾 ФосАгро 14,8%

⛽️ Роснефть 13,8%

⛽️ Газпром нефть 11,1%

🏦 Сбербанк 10,3%

⛏ Полюс золото 9,9%

🩺 Мать и дитя 6,5%

💸 LQDT 2,6%

🇧🇷 Petrobras 2,4%

🍷 Белуга 2,0%

🥇 "Бумажное" золото 0,8%

🚬 BTI 0,7%

🐍 Viper energy 0,7%

💼 опционы 0,5%

За первый квартал портфель показал +6,76%. Альфа к MCFTRR составила +4,95%.

- из-за войны с Ираном прекрасно выступила нефтянка (особенно Petrobras, который сделал +75%) и ФосАгро;
- Полюс приуныл на падении цен на золото и ждет новостей по НДПИ. Забавно, что бумага стоит одинаково при цене за унцию 3500$ (авг-25) и 4750$ (сегодня). Страновой дисконт, не иначе;
- недвижка дала в среднем 6-8% с учётом выплат.

#портфель

Друзья, привет! Подвести итоги за два квартала 2026 вовремя не получилось из-за отпуска, поэтому срез будет на конец дня 3 июля.

Прошлый срез давал 31 марта.

На закрытии 03.07.26 портфель выглядел так:

🏢 ЗПИФы недвижимости 21,3%

🏦 Сбербанк 13,6%

🌾 ФосАгро 12,3%

⛽️ Газпромнефть 11,2%

⛏ Полюс золото 10,5%

🩺 Мать и дитя 7,6%

⛽️ Роснефть 5,2%

🚛 АдвТрак 4,5%

🏠 Дом.РФ 4,2%

💼 опционы 3,0%

⛽️ Татнефть 2,9%

🇧🇷 Petrobras 2,1%

🍷 Белуга 1,4%

🚬 BTI 1,2%

🥇 "Бумажное" золото 0,8%

🐍 Viper energy 0,7%

🇷🇺 ОФЗ 0,6%

кэш -2,8%

По результатам второго квартала портфель показал -6,1%. Альфа к MCFTRR составила +10,4%.

За этот квартал портфель претерпел изменения. Кратко расскажу про основные:

1) Некоторые ЗПИФ-недвижимости проданы, так как сильно выросли в цене и доходность упала;

2) Увеличена доля Сбера по 300;

3) На текущей распродаже в депо появился Дом.рф по 2170;

4) Роснефть порезана в два этапа. Сначала на заявлениях Сечина, что проклятые спекулянты и посредники не дают зарабатывать на высоких ценах на нефть, позиция была снижена с 13,8% до 8%. Потом, когда начался топливный мини-кризис, а на АЗС Роснефти 95й бензин продолжили продавать по докризисным ценам, то снизил долю до 5,2%. И да, мне много раз говорили, что бумага слабая, но я упертый;

5) Часть денег от продажи Роснефти переведена в Татнефть (за пару дней до сильного прилета по ней🤷‍♂);

6) Куплена ВДО с купоном 24%. Подержу пару-тройку месяцев и выйду;

7) Опционы на QQQ сделали х10, поэтому позиция разрослась;

8) ЛКДТ переведен в ОФЗ.

Денег всё меньше, зато альфа растет🤨

#портфель