Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе

👉На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевых облигаций была на повышенном уровне несмотря на рост доходности на вторичных торгах. Прошли букбилдинги в основном выпусков 2-го эшелона и сегмента ВДО со средней премией 70 б. п.

👉На текущей неделе ожидается средняя активность, а текущий рост доходностей на вторичном рынке может отпугнуть часть инвесторов от участия в новых размещениях.

👉Интересными могут выть выпуски, которые сохраняют потенциал снижения доходностей ко вторичному рынку: Эталон-Финанс-002Р-03 (куп. не ниже 24,95%), МВ Финанс-001Р-06 (куп. не ниже 25,50%) и длинные (дюр. 2,4 г.) Новотранс ХК-001Р-06 (куп. не ниже 18,75%).

👉Желающие разнообразить портфель длинными облигациями в евро, Газпром предложит выпуск с дюр. 2,7 г.), по которым будет интересна ставка купона не сильно ниже 7,8%.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138400/

Трамп блефовал, – Китай коллировал. США пришлось делать НЕМЫСЛИМОЕ. Чем это грозит рынкам? W#96

С тарифами на импорт 104% похоже все выглядит так, что США ввели санкции против Китая, еще большие, чем против России.
Вчерашний тариф 104% на импорт из Китая ВПЕЧАТЛЯЕТ и выглядит как нечто неадекватное.
Такое ощущение, что Трамп блефовал, повысив ставки, но Китай коллировал ставку, и ему пришлось пойти на такой риск, который изначально никто не предполагал.

👉Изначально для Китая действовала пошлина 20%
👉2 апреля США ввели дополнительную пошлину 34%, итого 54%
👉8 апреля Трамп объявил о повышении тарифа на 50п до 104% из-за ответных мер Китая
_
Примерно 15% экспорта Китая уходит в США .
США — самый большой покупатель китайских товаров
США импортировали из Китая товаров на $439 млрд.
Китай импортировал из США на $144 млрд.
Китай — лишь на третьем месте среди стран, куда экспортирует США (после Канады и Мексики).

Давайте прикинем, какие последствия у этого всего могут быть?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139095/

Электроэнергетический срез: Как снижение выработки и потребления скажется на компании в Q1 2025г.?

Росстат данные по выработке электроэнергии за 1 квартал представит только через месяц, но ждать слишком долго, и я решил посмотреть данные АТС, где данные по объему полного планового потребления в 1 и 2 Ценовых зонах публикуются ежедневно.

Коротко написал, как эти данные повлияют на сетевые, сбытовые и генерирующие компании.

$OGKB $UPRO $TGKA $ELFV $IRAO $HYDR $MSNG
$MRKP $MRKV $MRKC $MSRS $MRKZ $MRKS
$STSB $RZSB $KRSB $PMSB

Читать далее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139208/

Что покупать, когда на рынке шторм?

В периоды волатильности даже опытные инвесторы теряются. Но кризис — лучшее время для возможностей!

Почему подписка на Mozgovik research — ваш ключ к успеху?

👍экономит время на тщательный анализ акций и облигаций

👍дает доступ к портфелям наших аналитиков и их обновлениям

👍Очные встречи, созвоны, где мы обсуждаем инвест идеи и стратегию

👍Аналитики сами зарабатывают на своих инвест-идеях, вы можете следить за их портфелями

👍доступ к таблице с рейтингами и целевыми ценами по большинству акций

👍Подписка дает максимальную скидку на участие в конференциях Smart-Lab


Подписаться на аналитику можно тут: https://mozgovik.com

Сбер в марте 2025г. + оперативный комментарий по действию с портфелем.

В материале остановился на результатах (РПБУ) Сбера в марте 2025 года, его текущей оценке. Также дал комментарий по сделке, которую осуществил несколько часов назад.

$SBER

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139511/

Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
$SELG

Компания опубликовала отчетность МСФО по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, как обстоят дела в компании и оценим потенциал ей акций.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139645/

Модельный портфель рублевых облигаций: итоги и планы

Сформированный в августе 2023 г. модельный портфель рублевых облигаций в целом показывает сравнительно позитивную динамику, превышающую по доходности бенчмарк − RUEYBCSTR (ВДО и 2 эшелон). О финансовых результатах, составе портфеля и планах на будущее − далее в посте.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139955/

Исследуем в телескоп отчетность Софтлайна за 2024 год (в научных целях)

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140053/

$SOFL

Индикаторы рынка недвижимости, что сейчас происходит с ценами и продажами?

Решил посмотреть на свежую статистику цен и продаж недвижимости в РФ. Попробую узнать, как сейчас обстоят дела с продажами недвижимости и что происходит с ценами.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1140697.php

Важная информация по компании Ростелеком!

Вышло замечательное событие в компании Ростелеком — принята дивидендная политика на три года с 2024-2026гг.!

Компания будет стремиться выплачивать дивиденды - 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за отчетный период.

Изменилась ли при этом целевая цена и рейтинг - читайте далее в посте!

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140948/

Недельный срез. Заметка по ключевым событиям.

В материале остановился на дивидендах Татнефти, увеличившей пэйаут до уровня, который мы наблюдали 5 лет назад. Опубликовал стоимостную карту российской нефтянки относительно результатов 2024 года. Также в посте комментарий по операционным показателям Аэрофлота, ожиданиям по дивидендам. Результаты Сбера по РПБУ в марте, при каких условиях вижу риски для выплаты дивидендов. Плюс МСФО Селигдара, ДВМП и индикаторы долгового рынка.

Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140974/

Вашему вниманию предлагается конспект постов за прошедшую неделю (07 апреля - 13 апреля 2025 года) от команды Mozgovik Research

• Нет времени объяснять, изменение рейтингов
• Затарился в акции на 100%! Кого сегодня купил и повысил рейтинг!
• Рынок в панике. Провели командный мозговой штурм, к каким выводам пришли. Что взял в портфель?
• По какой цене акций интересно взять Астру - самую быстрорастущую компанию российского рынка?
• Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе
• Трамп блефовал, – Китай коллировал. США пришлось делать НЕМЫСЛИМОЕ. Чем это грозит рынкам? W#96
• По какой цене акций начинается покупка Позитива? Подробный разбор отчета-2024 и сравнение с конкурентами
• Электроэнергетический срез: Как снижение выработки и потребления скажется на компании в Q1 2025г.?
• Сбер в марте 2025г. + оперативный комментарий по действию с портфелем
• Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
• Модельный портфель рублевых облигаций: итоги и планы
• Исследуем в телескоп отчетность Софтлайна за 2024 год (в научных целях)
• КуйбышевАзот. Обновление по отчёту МСФО за 2024 г.
• Важная информация по компании Ростелеком!

Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1141013/

Результаты Банка Санкт-Петербург в 1Q2025 г.: 30% ROE при дисконте к капиталу.

Короткая заметка по результатам (РСБУ) 1-го квартала. Актуализировал мультипликаторы, подтвердил ожидания по прибыли и дивидендам на 2025 год.

$BSPB

Подробнее: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1142563/

Что интересного сейчас в рублевых корпоративных облигациях

ЦБ РФ пока сохраняет ключевую ставку (КС – далее) на уровне 21%, а участники рынка гадают – когда начнется цикл ее снижения в текущем году. Реализация данного сценария может существенно увеличить доходность долгового портфеля, особенно при включении в него длинных облигаций. Какие есть в моменте интересные идеи в рублевых корпоративных бумагах – в данной статье.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1142651/

Более 90% подписчиков Mozgovik Research имеют годовую подписку!

Спасибо, что доверяете нам👍

Напоминаем, что завтра в Санкт-Петербурге мы проведем очную встречу, где ответим на все ваши вопросы.

Записаться можно через чат годовых подписчиков.

Приобрести подписку можно ТУТ

По всем вопросам пишите нам- @mozgovikresearch