Соллерс. Обзор отчета МСФО и изменение целевой цены

👉Выручка — 62,45 млрд руб. (-31,9% г/г)
👉Себестоимость — 50,14 млрд руб. (-33,3% г/г)
👉Валовая прибыль — 12,31 млрд руб. (-25,9% г/г)
👉Коммерческие и админ-ые расходы — 10,08 млрд руб. (-22,6% г/г)
👉Операционная прибыль — 4,67 млрд руб. (+64,0% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,30 млрд руб. (-38,5% г/г)

Отчет вышел хуже моих ожиданий и намного хуже, выручка снизилась на -31,9% до 62,45 млрд руб. —это худший результат за 6 лет, а причина — падение в продажах автомобилей на -32%.

Какую прибыль ждать в 26г. и на какие дивиденды можно рассчитывать - читайте далее в посте.

$SVAV

Автор: Валентин Погорелый

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1293314/

Наша аналитика в MAX💬

🏦 Дождались! УК Первая в марте начала покупать Газпром, но есть нюанс

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.

Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают. И акции ли вообще!)

Узнать можете только тут 👇

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1293437/

Автор: Олег Кузьмичев

Наша аналитика в MAX💬

🍷НоваБев МСФО 2025 г. - ставка на восстановление

Новабев опубликовал финансовые результаты за 2025 год. $BELU

Выручка компании выросла на 10% до 149 млрд руб.

Валовая прибыль выросла на 11% до 53,7 млрд руб.

Показатель EBITDA вырос на 14%, до 21,2 млрд руб.; по стандарту IAS 17 рост составил 9%, до 14,7 млрд руб.

Чистая прибыль прибавила 13% до 5,2 млрд руб.

Автор: Анатолий Полубояринов

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1295078

Наша аналитика в MAX

😙Обновляем стратегию 2026: год трудный, что изменилось, и в каком направлении мы движемся?

Стратегия Mozgovik была представлена 17 января

Что остается в силе?

📉Российский рынок акций = для оптимистов

📉Безрисковая доходность не снижается вслед за снижением ставки ЦБ с 16 до 15% => ОФЗ-10 лет по-прежнему приносят 14,5%

📉Экономика выглядела слабо в 1 квартале 2026 года

📉Текущие тренды не благоприятствуют инвестициям в рынок акций. Инвестировать можно долгосрочно в надежде на скорые перемены (завершение СВО + более низкие ставки).

📉Вероятность завершения войны с Украиной упала за квартал с 47% до 26% по данным Polymarket.

📉Сохраняется риск налогов, в СМИ появились разговоры о проработке Windfall Tax

👉В фокусе точечные инвестиционные идеи и ВЫСОКАЯ БЕЗРИСКОВАЯ ДОХОДНОСТЬ (LQDT)

👉ТВЕРДО ЗАПОМНИТЕ: Рынок не дешев, как кажется, или как вам рассказывают брокеры! Он дешев только если вычеркнуть риски или вернуть ставки на уровни 2015-2021

📈Ликвидность на рынке остаются МАСШТАБНАЯ. Любая новость о завершении СВО снова быстро унесет рынок в космос.

📈Тайминг: рынок снижается уже слишком долго. В следующие 12 месяцев рост выглядит очень вероятным.

Что меняется?
Почему мы в акциях?
Конкретные акции
Моя личная стратегия

Читайте в нашем материале❤️
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1295397/

Автор: Т.Мартынов

Наша аналитика в MAX

⛽️ Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ

Русснефть — не самый интересный актив на просторах российского нефтегаза. Мутный мажоритарий, не платит дивиденды, но многих привлекает график, где котировка иногда делает маршрут от 100 до 300 рублей и обратно (а кто-то и по 600 покупал 10 лет назад)

Компания первой отчитывается из нефтянки и является хорошим «индикативом» для отчетности ее более крупных собратьев — Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпромнефть и другие (с нюансами, но все же)

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1295847/

Автор: Олег Кузьмичев

Наша аналитика в MAX

$RNFT

🧠Свежие идеи ПИФ Alenka Capital - опять перетрясли портфель, а с начала года доходность упала с +11% до +6% . Подглядываем за Элвисом вместе

Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.

Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают.

Какие акции покупал Элвис Марламов в свой ПИФ в феврале-марте - узнать можете только тут 👇

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1295857/

Автор: Олег Кузьмичев

ТНС энерго Ростов-на-Дону. Стоит покупать их акции?

Компания опубликовала финансовый отчет 2025г. по РСБУ:
👉Прибыль от продаж — 3,97 млрд руб. (+30,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 3,01 млрд руб. (+1218% г/г).

Какую прибыль ждать за 2026г. и сколько может заплатить дивидендов компания - читайте далее в посте.

$RTSBP

Автор: Валентин Погорелый

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1296869/

Наша аналитика в MAX💬

⛽️Татнефть: хороший отчет по РСБУ за 1-й квартал, но маленький дивиденд за прошлый год. Ормуз все еще полуоткрыт и что будет дальше?

Татнефть отчиталась по РСБУ за 1-й квартал 2026 года, опер прибыль +55% г/г на крепком рубле и дорогой нефти в марте (только в марте!)

Дивиденды, прибыль, целевая цена внутри поста 👇

$TATN

Автор: Олег Кузьмичев

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1297034/

Наша аналитика в MAX💬