Какие перспективы у МТС по отчёту за 1Н 2024 года и новой дивидендной политики?

👉Выручка — 332,18 млрд руб. (+18,0% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 178,48 млрд руб. (+16,7% г/г)
👉Операционная прибыль — 70,93 млрд руб. (+14,2% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 124,52 млрд руб. (+4,9% г/г)
👉Финансовые расходы — 43,32 млрд руб. (+69,7% г/г)
👉Чистая прибыль от продолжающейся деятельности — 27,88 млрд руб. (-4,3% г/г)

Коротко рассмотрим основные финансовые показатели за 1Н2024г., новую дивидендную политику на ближайшие три года, основные триггеры роста компании и определим цену, по которой можно присмотреться к покупке акций компании МТС.

$MTSS

💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1065915.php

Портфель - ребалансировка от 01.10.2024

Настало время сделать очередную ребалансировку. В прошлый раз портфель выглядел вот так 👉

💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1066374.php

Старт аналитического покрытия КазАтомПром.

В посте кратко рассмотрел урановый рынок и место Казахстана на нём. С учётом прогнозных производственных и финансовых показателей компании дана оценка инвестиционной привлекательности этой истории.

💎Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1066406.php

Магнит рос на слухах, упал на факте
$MGNT

С момента последнего дна по рынку в начале сентября прошел месяц. Котировки Магнита существенно опережали индекс и в моменте вырастали на +25%. В основном на слухах, что в Магните могут произойти позитивные события. Одно из которых — это оферта на выкуп.

Но ключевое событие для этой оферты отложили и котировки упали на 7%.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1066442.php

Прибыль банков за август. Кто растет быстрее всех? Как ЦБ пересматривает прогнозы? Как повлияет налог на сверхприбыль?
$MOEX $SBER $BSPB $SVCB $MBNK $TCSG $ROSB $USBN $CBOM $AVAN $KUZB $RDRB $PRMB

Банковский сектор за 8 месяцев заработал 2,6 трлн рублей, что примерно на 11% выше результата прошлого года. За август прибыль составила 435 млрд рублей, что на +42% выше результата июля и на +23% выше августа прошлого года. Результат августа вышел рекордным в истории, во многом благодаря валютной переоценке на 130 млрд рублей. Рентабельность капитала за 8 месяцев составила 26,7%.

В сентябре ЦБ также повысил ожидания по чистой прибыли с 3,1-3,6 трлн рублей до 3,3 — 3,8 трлн рублей (в 2023 году было 3,3 трлн руб.).

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1066438.php

Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в августе 2024г. Каких производственных результатов ждать по компаниям в Q3 2024г.?

👉выработка электроэнергии в РФ — 90,99 млрд кВт*ч. (+0,46% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 55,21 млрд кВт*ч. (+1,10% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС — 17,77 млрд кВт*ч. (+0,05% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС — 17,35 млрд кВт*ч. (-1,22% г/г)с

В посте сделаю прогноз по выработке электроэнергии по каждой компании в Q3 2024г., а также приведу статистику по Федеральным округам и по средним ценам на электроэнергию!

$OGKB $UPRO $TGKA $ELFV
$IRAO $HYDR $MSNG

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1067176.php

Подбираем оптимальные юаневые облигации

Юаневые облигации российских компаний с середины июня текущего года выросли по доходности почти в два раза. Посмотрим на дальнейшие перспективы юаневых ставок и подберем оптимальные бонды для портфеля.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1067367/

ВТБ получит контроль над Почта банком - дивидендный сюрприз под угрозой
$VTBR

ВТБ закроет сделку по покупке Почта банка до конца 2024 года. ВТБ выкупит 50% минус 1 акция, которые принадлежали Почте России за 36 млрд рублей. Банк оценили в 1 капитал.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1067668.php

Собрали для вас конспект публикаций прошлой недели!

В нем мы кратко изложили основные тезисы.

💎Читать тут: https://smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/1067992.php

Как изменилась целевая цена Хэдхантер после выступления генерального директора Д. Сергиенкова на Дне инвестора?

В посте коротко написал основные тезисы выступления генерального директора Хэдхантер Д. Сергиенкова на Дне инвестора , где он дал пояснения по дивидендам и перспективам компании, которые заставили меня пересмотреть целевую цену.

Также немного разберу отчет по рынку труда в сентябре, опубликованный Хэдхантер, где есть некоторая любопытная информация.

P.S. всех кто держит акции советую прочитать пост!

$HEAD

💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1068410.php

НоваБев операционные результаты 9 мес. 2024 г. - количество магазинов растет, темпы роста выручки замедляются
$BELU

Компания НоваБев (Белуга) опубликовала операционные результаты за 9 месяцев работы.

Общие отгрузки за 9 месяцев снизились на -2,8% относительно прошлого года до 10,95 млн декалитров, собственные отгрузки снизились на -2,6% до 8,5 млн декалитров.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1068535.php

Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты

*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА
***Простая доходность

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068695/

Давление на ставки, падение рубля, бюджет на 2025 год. Weekly #85

За последние 2-4 недели я бы отметил три наиважнейших тренда, два из которых хотелось бы сегодня прокомментировать:

👉Обвал ОФЗ (RGBI)

👉Доллар и юань выросли к рублю на 7% за месяц

👉Нефть за неделю выросла на 10%, проколов в моменте $80 за баррель

Прогноз по ставкам постоянно ухудшается и это не добавляет оптимизма на фондовый рынок. За последний месяц доходность 10-летних ОФЗ (26225) выросла с 15,14% до 17%. Индекс Мосбиржи за этот же интервал вырос на +6%.

В теории рост процентной ставки напрямую влияет на прогнозные цены. Если “длинная” ставка за месяц выросла с 15,14% до 17%, то стоимость приведенного к текущему моменту будущего денежного потока снижается на 11%. То есть за месяц справедливая цена всех акций должна была снизиться на 11% (это не значит, что рынок обязательно должен упасть, так как акции и так могут торговаться ниже справедливых цен).

Продолжение:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068929/

Сбербанк отчет за 9 мес. РСБУ - прибыль стабильна при все более жестком
$SBER

Сбер опубликовал финансовые результаты по РСБУ за сентябрь и 9 месяцев работы.

За 9 месяцев чистая прибыль выросла на +5,7% до 1,19 трлн рублей, за сентябрь банк заработал 140,6 млрд руб. (+8% к прошлому году). Рентабельность капитала составила 23,9% за 9 месяцев.

Кредитный портфель вырос за месяц на 2,1% до 43,9 трлн рублей, с начала года рост составил +12,9%, за год +17,3%.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1069328.php

Нужны ли акции МТС Банка в портфеле: подробный разбор с оценкой потенциальной доходности

В посте поделился взглядом на инвестиции в МТС Банк. Это один из самых дешёвых публичных банков, если смотреть через призму мультипликатора балансовой стоимости (но и ROE ниже, чем у банков в сравнении).

Разбираемся в плюсах и минусах инвестиций в данную историю. Дал комментарий, когда я начну покупать.

Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1069871.php