Страшные события на рынке вынудили меня написать этот оперативный комментарий

Доброго дня, дорогие подписчики.
Вы знаете, мои посты иногда носят терапевтический характер, этот пост будет из таких.

Сегодня у нас продолжается довольно острое падение рынка и цен на нефть.
В свете последних событий становится очевидно, что мой частичный выход в кэш (на 1/3) и закуп валютными облигациями — были правильным решением. Конечно в идеальном мире я должен был распродать всё и купить валюту на всё на дне. Но у меня нет хрустального шара, поэтому я просто снижаю риски, когда они возрастают.

Технически мы видим ряд очень негативных признаков:
📉Недельное падение индекса IMOEX составило -8,7% — максимальное с момента мобилизации (сентябрь 2022)
📉За 2 недели снижение индекса составило -14%
📉Фьючерс MIX снижается 13 сессий подряд — я вообще не нашел на графике аналогичного подобного эпизода в прошлом!
📉Цены на нефть опустились до минимума за 4 года, а дневное падение цены нефти сегодня доходило до 8% — максимальное за 3 года

Что в этих условиях думает и делает наша команда?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137385/

Конспект Mozgovik за прошедшую неделю (31.03-06.04 2025 года)

👉Разбор отчетов за 2024г. по STSB, MDMG, SFIN, ZAYM, CIAN, Solidcore, NMTP

👉Какие действия по портфелю делали Роман, Валентин и Владимир

👉На какие новые выпуски облигаций стоит обратить внимание подсказал Андрей Севастьянов

👉О статистике рынка труда за март 2025г. и как это влияет на Хэдхантер рассказал Валентин Погорелый

👉Как повлияет на НМТП решение Ространснадзора на 90 дней приостановить работу нефтеналивного причала №8 осветил Олег Кузьмичев

👉Каким компаниям повысили рейтинг Мозговика до 4 рассказали Валентин и Олег

👉Как влияет IPO Винлаб на оценку НоваБев посчитал Анатолий Полубояринов

👉Своими мыслями о падении индекса IMOEX на 14% и акции каких компаний купили бы аналитики Mozgovikа поделился Тимофей Мартынов

Обо всем этом читать тут:
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137864/

Недельный срез. Заметка по ключевым событиям

В материале основное внимание уделил конъюнктуре на нефтяном рынке и доходах компаний в феврале – марте. Короткий комментарий по МСФО ЭЛ5-Энерго, Мать и дитя. Ситуация с погрузкой на сети РЖД, операционная статистика от Московской биржи.

Подробнее: 💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1137865/

Нет времени объяснять, изменение рейтингов

Изменение рейтингов в связи с падением цен акций.

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138074/

Затарился в акции на 100%! Кого сегодня купил и повысил рейтинг!

Рынок падает, причин много, котировки акций некоторых компаний уже значительно снизились и я решил использовать оставшийся свой кэш и купить акции компании.

Так кого я сегодня купил и кому повысил рейтинг?

Автор: Валентин Погорелый

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138086/

Рынок в панике. Провели командный мозговой штурм, к каким выводам пришли. Что взял в портфель?

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138232/

Что интересного будет на первичном рынке облигаций на текущей неделе

👉На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевых облигаций была на повышенном уровне несмотря на рост доходности на вторичных торгах. Прошли букбилдинги в основном выпусков 2-го эшелона и сегмента ВДО со средней премией 70 б. п.

👉На текущей неделе ожидается средняя активность, а текущий рост доходностей на вторичном рынке может отпугнуть часть инвесторов от участия в новых размещениях.

👉Интересными могут выть выпуски, которые сохраняют потенциал снижения доходностей ко вторичному рынку: Эталон-Финанс-002Р-03 (куп. не ниже 24,95%), МВ Финанс-001Р-06 (куп. не ниже 25,50%) и длинные (дюр. 2,4 г.) Новотранс ХК-001Р-06 (куп. не ниже 18,75%).

👉Желающие разнообразить портфель длинными облигациями в евро, Газпром предложит выпуск с дюр. 2,7 г.), по которым будет интересна ставка купона не сильно ниже 7,8%.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1138400/

Трамп блефовал, – Китай коллировал. США пришлось делать НЕМЫСЛИМОЕ. Чем это грозит рынкам? W#96

С тарифами на импорт 104% похоже все выглядит так, что США ввели санкции против Китая, еще большие, чем против России.
Вчерашний тариф 104% на импорт из Китая ВПЕЧАТЛЯЕТ и выглядит как нечто неадекватное.
Такое ощущение, что Трамп блефовал, повысив ставки, но Китай коллировал ставку, и ему пришлось пойти на такой риск, который изначально никто не предполагал.

👉Изначально для Китая действовала пошлина 20%
👉2 апреля США ввели дополнительную пошлину 34%, итого 54%
👉8 апреля Трамп объявил о повышении тарифа на 50п до 104% из-за ответных мер Китая
_
Примерно 15% экспорта Китая уходит в США .
США — самый большой покупатель китайских товаров
США импортировали из Китая товаров на $439 млрд.
Китай импортировал из США на $144 млрд.
Китай — лишь на третьем месте среди стран, куда экспортирует США (после Канады и Мексики).

Давайте прикинем, какие последствия у этого всего могут быть?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139095/

Электроэнергетический срез: Как снижение выработки и потребления скажется на компании в Q1 2025г.?

Росстат данные по выработке электроэнергии за 1 квартал представит только через месяц, но ждать слишком долго, и я решил посмотреть данные АТС, где данные по объему полного планового потребления в 1 и 2 Ценовых зонах публикуются ежедневно.

Коротко написал, как эти данные повлияют на сетевые, сбытовые и генерирующие компании.

$OGKB $UPRO $TGKA $ELFV $IRAO $HYDR $MSNG
$MRKP $MRKV $MRKC $MSRS $MRKZ $MRKS
$STSB $RZSB $KRSB $PMSB

Читать далее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139208/

Что покупать, когда на рынке шторм?

В периоды волатильности даже опытные инвесторы теряются. Но кризис — лучшее время для возможностей!

Почему подписка на Mozgovik research — ваш ключ к успеху?

👍экономит время на тщательный анализ акций и облигаций

👍дает доступ к портфелям наших аналитиков и их обновлениям

👍Очные встречи, созвоны, где мы обсуждаем инвест идеи и стратегию

👍Аналитики сами зарабатывают на своих инвест-идеях, вы можете следить за их портфелями

👍доступ к таблице с рейтингами и целевыми ценами по большинству акций

👍Подписка дает максимальную скидку на участие в конференциях Smart-Lab


Подписаться на аналитику можно тут: https://mozgovik.com

Сбер в марте 2025г. + оперативный комментарий по действию с портфелем.

В материале остановился на результатах (РПБУ) Сбера в марте 2025 года, его текущей оценке. Также дал комментарий по сделке, которую осуществил несколько часов назад.

$SBER

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139511/

Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
$SELG

Компания опубликовала отчетность МСФО по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, как обстоят дела в компании и оценим потенциал ей акций.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139645/

Модельный портфель рублевых облигаций: итоги и планы

Сформированный в августе 2023 г. модельный портфель рублевых облигаций в целом показывает сравнительно позитивную динамику, превышающую по доходности бенчмарк − RUEYBCSTR (ВДО и 2 эшелон). О финансовых результатах, составе портфеля и планах на будущее − далее в посте.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1139955/

Исследуем в телескоп отчетность Софтлайна за 2024 год (в научных целях)

💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140053/

$SOFL

Индикаторы рынка недвижимости, что сейчас происходит с ценами и продажами?

Решил посмотреть на свежую статистику цен и продаж недвижимости в РФ. Попробую узнать, как сейчас обстоят дела с продажами недвижимости и что происходит с ценами.

💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1140697.php

Важная информация по компании Ростелеком!

Вышло замечательное событие в компании Ростелеком — принята дивидендная политика на три года с 2024-2026гг.!

Компания будет стремиться выплачивать дивиденды - 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за отчетный период.

Изменилась ли при этом целевая цена и рейтинг - читайте далее в посте!

💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1140948/