Ликвидации позиций резко подняли ожидаемую волатильность отдельных акций полупроводникового сектора до 75% по индексу SOX.
За более чем 20 лет это произошло всего в третий раз. Предыдущие случаи были в марте 2020 года и апреле 2025 года - оба стали точками формирования сильного восходящего движения.
После сигнала в марте 2020 года индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 16,6% за 21 торговый день, 34,8% за 63 дня и 53,6% за 126 дней. После аналогичного события в апреле 2025 года прирост составил 24,3%, 60,2% и 92,5% соответственно.
#полупроводники #статистика
За более чем 20 лет это произошло всего в третий раз. Предыдущие случаи были в марте 2020 года и апреле 2025 года - оба стали точками формирования сильного восходящего движения.
После сигнала в марте 2020 года индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 16,6% за 21 торговый день, 34,8% за 63 дня и 53,6% за 126 дней. После аналогичного события в апреле 2025 года прирост составил 24,3%, 60,2% и 92,5% соответственно.
#полупроводники #статистика
Индикатор Equity Put/Call Ratio (CPCE) снова поднялся к 0,90 - уровню, который исторически нередко совпадал с локальными минимумами рынка.
CPCE - это отношение объема купленных пут-опционов к колл-опционам на акции CBOE. Рост показателя означает, что инвесторы активнее покупают защиту от падения рынка. Чем выше значение, тем сильнее страх и тем более пессимистичны настроения участников.
На графике отмечены предыдущие эпизоды за последние два года, когда CPCE достигал сопоставимых уровней. Во всех случаях, кроме марта 2026 года, это происходило вблизи локальных минимумов S&P 500, поскольку панические настроения часто формируются уже на завершающей стадии снижения.
#опционы #SP500
CPCE - это отношение объема купленных пут-опционов к колл-опционам на акции CBOE. Рост показателя означает, что инвесторы активнее покупают защиту от падения рынка. Чем выше значение, тем сильнее страх и тем более пессимистичны настроения участников.
На графике отмечены предыдущие эпизоды за последние два года, когда CPCE достигал сопоставимых уровней. Во всех случаях, кроме марта 2026 года, это происходило вблизи локальных минимумов S&P 500, поскольку панические настроения часто формируются уже на завершающей стадии снижения.
#опционы #SP500
💯 Август–декабрь - исторически сильный отрезок для S&P 500.
Статистика продолжает оставаться на стороне покупателей.
Если к концу июля индекс S&P 500 прибавлял более 9%, но менее 20% с начала года, то период с августа по декабрь каждый раз завершался в плюсе.
В выборку вошли 21 исторический случай с 1958 года. Отрицательных результатов за последние пять месяцев года не было ни разу. Доходность колебалась от +2% до +17%, а в последние десятилетия чаще находилась в диапазоне +7–13%.
#SP500 #статистика
Статистика продолжает оставаться на стороне покупателей.
Если к концу июля индекс S&P 500 прибавлял более 9%, но менее 20% с начала года, то период с августа по декабрь каждый раз завершался в плюсе.
В выборку вошли 21 исторический случай с 1958 года. Отрицательных результатов за последние пять месяцев года не было ни разу. Доходность колебалась от +2% до +17%, а в последние десятилетия чаще находилась в диапазоне +7–13%.
#SP500 #статистика
Три мощные сессии S&P 500 подряд. Что дальше?
SPY ETF уже обновил исторический максимум, а индексу S&P 500 до нового рекорда остается менее 10 пунктов.
При этом сформировалась редкая комбинация: три подряд растущие торговые сессии, за которые суммарный прирост превысил 3%. С 2023 года подобное наблюдалось всего 10 раз, текущий случай - одиннадцатый.
Статистика выглядит позитивно. В 9 из 10 предыдущих случаев через месяц SPY находился выше, а средняя доходность составляла +3,1%. При этом средняя максимальная просадка от локального пика за этот месяц была относительно умеренной - около 2,4%.
#SP500 #статистика
SPY ETF уже обновил исторический максимум, а индексу S&P 500 до нового рекорда остается менее 10 пунктов.
При этом сформировалась редкая комбинация: три подряд растущие торговые сессии, за которые суммарный прирост превысил 3%. С 2023 года подобное наблюдалось всего 10 раз, текущий случай - одиннадцатый.
Статистика выглядит позитивно. В 9 из 10 предыдущих случаев через месяц SPY находился выше, а средняя доходность составляла +3,1%. При этом средняя максимальная просадка от локального пика за этот месяц была относительно умеренной - около 2,4%.
#SP500 #статистика
🟢 S&P 500 снова ставит рекорды.
После 42 торговых дней без коррекции более чем на 5% индекс S&P 500 обновил исторический максимум.
Это говорит о том, что рынок не проходил через резкую встряску, а переваривал предыдущий рост в формате спокойной боковой консолидации. Исторически такой сценарий нередко заканчивался продолжением восходящего тренда.
С 1950 года подобных случаев было 14. Через четыре недели после обновления максимума индекс был выше в 13 из них. Средний прирост за этот период составил +1,6%, а медианная просадка от пика не превышала 1,7%.
#SP500 #статистика
После 42 торговых дней без коррекции более чем на 5% индекс S&P 500 обновил исторический максимум.
Это говорит о том, что рынок не проходил через резкую встряску, а переваривал предыдущий рост в формате спокойной боковой консолидации. Исторически такой сценарий нередко заканчивался продолжением восходящего тренда.
С 1950 года подобных случаев было 14. Через четыре недели после обновления максимума индекс был выше в 13 из них. Средний прирост за этот период составил +1,6%, а медианная просадка от пика не превышала 1,7%.
#SP500 #статистика
📈 Nasdaq 100 вновь вблизи исторического максимума.
Nasdaq 100 вернулся в пределы 5% от исторического пика после недавней коррекции более чем на 10% от своего 63-дневного максимума.
Исторически такие эпизоды чаще встречались именно на сильных бычьих рынках. За последние 40 лет подобный сигнал появлялся 32 раза.
Статистика после него выглядит следующим образом:
- через 2 недели индекс был выше в 72% случаев;
- через 2 месяца в 81%;
- через 3 месяца в 88%;
- через 6 месяцев в 97% случаев (31 наблюдение).
Долгосрочный бычий тренд продолжается!
#NASDAQ #статистика
Nasdaq 100 вернулся в пределы 5% от исторического пика после недавней коррекции более чем на 10% от своего 63-дневного максимума.
Исторически такие эпизоды чаще встречались именно на сильных бычьих рынках. За последние 40 лет подобный сигнал появлялся 32 раза.
Статистика после него выглядит следующим образом:
- через 2 недели индекс был выше в 72% случаев;
- через 2 месяца в 81%;
- через 3 месяца в 88%;
- через 6 месяцев в 97% случаев (31 наблюдение).
Долгосрочный бычий тренд продолжается!
#NASDAQ #статистика
✅ Опять V-образный разворот.
S&P 500 всего за четыре торговых дня перешел от нового 21-дневного минимума к новому 21-дневному максимуму — редкий V-образный разворот.
Такая комбинация встречалась всего 9 раз с 1984 года. Во всех завершенных случаях индекс через год находился выше уровня сигнала. Средняя доходность за этот период составила +13,3%, а положительный результат был зафиксирован в 100% наблюдений.
Интересно, что сам по себе быстрый отскок не является сильным преимуществом. Исторически подобные резкие развороты после паники нередко заканчивались новой волной снижения. Ключевое отличие текущего сигнала в том, что рынок практически сразу вернулся к историческим максимумам. Именно сочетание скорости восстановления и близости к максимумам ранее оказывалось наиболее конструктивным сценарием для быков.
#статистика #SP500
S&P 500 всего за четыре торговых дня перешел от нового 21-дневного минимума к новому 21-дневному максимуму — редкий V-образный разворот.
Такая комбинация встречалась всего 9 раз с 1984 года. Во всех завершенных случаях индекс через год находился выше уровня сигнала. Средняя доходность за этот период составила +13,3%, а положительный результат был зафиксирован в 100% наблюдений.
Интересно, что сам по себе быстрый отскок не является сильным преимуществом. Исторически подобные резкие развороты после паники нередко заканчивались новой волной снижения. Ключевое отличие текущего сигнала в том, что рынок практически сразу вернулся к историческим максимумам. Именно сочетание скорости восстановления и близости к максимумам ранее оказывалось наиболее конструктивным сценарием для быков.
#статистика #SP500
🔍 Ралли подтверждается большинством акций.
Хотя много разговоров о "пузыре" в Nasdaq 100, но внутренняя структура рынка выглядит совсем иначе.
Индекс за период с 30 июля по 4 августа прибавил 9,3%, но наиболее важный сигнал появился еще до начала отскока. На завершающей стадии снижения доля акций Nasdaq 100, торгующихся выше своей 200-дневной скользящей средней, не сокращалась, а росла. Иными словами, индекс еще снижался, а число бумаг с долгосрочным восходящим трендом уже увеличивалось.
Сейчас 66% акций Nasdaq 100 находятся выше 200-DMA - это максимальное значение в 2026 году.
Именно так обычно выглядит расширение участия в росте рынка. Если бы движение поддерживали лишь несколько крупнейших компаний, а большинство акций продолжало слабеть, разговоры о пузыре были бы гораздо более обоснованными. Пока же ширина рынка говорит скорее об обратном.
#статистика #NASDAQ
Хотя много разговоров о "пузыре" в Nasdaq 100, но внутренняя структура рынка выглядит совсем иначе.
Индекс за период с 30 июля по 4 августа прибавил 9,3%, но наиболее важный сигнал появился еще до начала отскока. На завершающей стадии снижения доля акций Nasdaq 100, торгующихся выше своей 200-дневной скользящей средней, не сокращалась, а росла. Иными словами, индекс еще снижался, а число бумаг с долгосрочным восходящим трендом уже увеличивалось.
Сейчас 66% акций Nasdaq 100 находятся выше 200-DMA - это максимальное значение в 2026 году.
Именно так обычно выглядит расширение участия в росте рынка. Если бы движение поддерживали лишь несколько крупнейших компаний, а большинство акций продолжало слабеть, разговоры о пузыре были бы гораздо более обоснованными. Пока же ширина рынка говорит скорее об обратном.
#статистика #NASDAQ
🐂 NASDAQ: четыре дня без остановки. Быки снова задают темп?
Во вторник завершилась серия из четырех торговых дней подряд с ростом Nasdaq более чем на 1%. Такие импульсы встречаются нечасто и обычно появляются после периодов повышенной волатильности, когда покупатели вновь перехватывают инициативу.
С 1971 года подобные эпизоды в среднем сопровождались дальнейшим ростом индекса:
• через 1 месяца +3,8%
• через 3 месяца +9,5%
• через 6 месяцев +19,0%
• через 1 год +26,6%
Но при этом ближайшие недели не всегда бывают спокойными. Такие импульсные выбросы обычно сопровождаются выше среднего приростами в среднесрочной перспективе, хотя краткосрочная высокая волатильность тоже вероятна.
#статистика #NASDAQ
Во вторник завершилась серия из четырех торговых дней подряд с ростом Nasdaq более чем на 1%. Такие импульсы встречаются нечасто и обычно появляются после периодов повышенной волатильности, когда покупатели вновь перехватывают инициативу.
С 1971 года подобные эпизоды в среднем сопровождались дальнейшим ростом индекса:
• через 1 месяца +3,8%
• через 3 месяца +9,5%
• через 6 месяцев +19,0%
• через 1 год +26,6%
Но при этом ближайшие недели не всегда бывают спокойными. Такие импульсные выбросы обычно сопровождаются выше среднего приростами в среднесрочной перспективе, хотя краткосрочная высокая волатильность тоже вероятна.
#статистика #NASDAQ
🌱 Медведям не хватило сил на коррекцию.
После почти двух месяцев без нового исторического максимума S&P 500 так и не смог уйти в полноценную коррекцию. Максимальная просадка за этот период оказалась меньше 5%.
Исторически подобная картина говорит о силе рынка. Если медведи за столь продолжительное время не смогли продавить индекс хотя бы на 5%, значит инициатива остается у быков.
Статистика по 15 аналогичным случаям с 1928 года выглядит уверенно:
• через 6 месяцев индекс был выше в 93% случаев - лучший результат среди всех горизонтов;
• через 12 месяцев положительная доходность наблюдалась в 87% случаев;
• средняя доходность через год составила +11,4%.
#статистика #SP500
После почти двух месяцев без нового исторического максимума S&P 500 так и не смог уйти в полноценную коррекцию. Максимальная просадка за этот период оказалась меньше 5%.
Исторически подобная картина говорит о силе рынка. Если медведи за столь продолжительное время не смогли продавить индекс хотя бы на 5%, значит инициатива остается у быков.
Статистика по 15 аналогичным случаям с 1928 года выглядит уверенно:
• через 6 месяцев индекс был выше в 93% случаев - лучший результат среди всех горизонтов;
• через 12 месяцев положительная доходность наблюдалась в 87% случаев;
• средняя доходность через год составила +11,4%.
#статистика #SP500
📉 Когда рынок перестаёт бояться.
Когда индекс VVIX (индекс волатильности самой волатильности) опускается ниже 90, это означает, что рынок ожидает более спокойную динамику волатильности. Сейчас это произошло в момент, когда S&P 500 находится менее чем в 1% от своего исторического максимума.
Исторически с 2010 года подобная комбинация встречалась 13 раз. В 11 случаях из 13 индекс S&P 500 был выше уже через 3 торговых дня, что соответствует вероятности около 85%.
В более широком горизонте статистика также остается благоприятной. Через три недели рынок рос почти в 77% случаев, а средняя максимальная просадка в течение следующего месяца составляла около 2,4% от локального максимума.
Снижение ожиданий по волатильности вблизи исторических максимумов чаще оказывается признаком устойчивого спроса, чем предвестником разворота.
#SP500 #волатильность
Когда индекс VVIX (индекс волатильности самой волатильности) опускается ниже 90, это означает, что рынок ожидает более спокойную динамику волатильности. Сейчас это произошло в момент, когда S&P 500 находится менее чем в 1% от своего исторического максимума.
Исторически с 2010 года подобная комбинация встречалась 13 раз. В 11 случаях из 13 индекс S&P 500 был выше уже через 3 торговых дня, что соответствует вероятности около 85%.
В более широком горизонте статистика также остается благоприятной. Через три недели рынок рос почти в 77% случаев, а средняя максимальная просадка в течение следующего месяца составляла около 2,4% от локального максимума.
Снижение ожиданий по волатильности вблизи исторических максимумов чаще оказывается признаком устойчивого спроса, чем предвестником разворота.
#SP500 #волатильность
На рынке сохраняется заметное расхождение между VIX и VXN. VIX по S&P 500 снизился примерно к 16, тогда как VXN по Nasdaq-100 остаётся около 24. Но это не обязательно предупреждение о новом падении рынка.
За последние два месяца Nasdaq уже скорректировался примерно на 11%, тогда как S&P 500 просел менее чем на 5% и уже обновил исторический максимум. Поэтому высокий VXN может отражать прежде всего сохраняющуюся премию за риск технологического сектора после недавней распродажи.
Похожая ситуация была весной 2021 года: Nasdaq после коррекции около 11% некоторое время отставал от S&P 500, но затем восстановился и обновил максимум. Сейчас ключевой сигнал это направление VXN: его снижение вместе с ростом Nasdaq будет говорить о нормализации. Более тревожный сценарий - новый рост VXN и последующий разворот вверх VIX.
#волатильность #SP500 #NASDAQ
За последние два месяца Nasdaq уже скорректировался примерно на 11%, тогда как S&P 500 просел менее чем на 5% и уже обновил исторический максимум. Поэтому высокий VXN может отражать прежде всего сохраняющуюся премию за риск технологического сектора после недавней распродажи.
Похожая ситуация была весной 2021 года: Nasdaq после коррекции около 11% некоторое время отставал от S&P 500, но затем восстановился и обновил максимум. Сейчас ключевой сигнал это направление VXN: его снижение вместе с ростом Nasdaq будет говорить о нормализации. Более тревожный сценарий - новый рост VXN и последующий разворот вверх VIX.
#волатильность #SP500 #NASDAQ
Многие инвесторы хотят получать долгосрочную доходность, но при этом избежать краткосрочных просадок. История рынка показывает, что совместить эти два желания практически невозможно.
Если посмотреть на S&P 500 с 1950 года, то средняя максимальная просадка внутри года составляет 13,6%, тогда как средняя годовая доходность 11,7%.
#статистика #SP500 #капитан_очевидность
Если посмотреть на S&P 500 с 1950 года, то средняя максимальная просадка внутри года составляет 13,6%, тогда как средняя годовая доходность 11,7%.
#статистика #SP500 #капитан_очевидность
⚠️ Не каждый гэп ждет своего часа.
Существует популярное убеждение, что любой гэп рано или поздно обязательно будет закрыт.
История QQQ говорит об обратном. С момента запуска ETF в 1999 году на графике остается 134 незаполненных гэпа. Многие из них существуют уже годы, а некоторые - десятилетия.
Это не означает, что гэпы никогда не закрываются. Многие действительно заполняются. Но использовать сам факт существования гэпа как аргумент для открытия позиции это плохая идея. Цена не обязана возвращаться только потому, что на графике остался разрыв.
#статистика #NASDAQ #капитан_очевидность
Существует популярное убеждение, что любой гэп рано или поздно обязательно будет закрыт.
История QQQ говорит об обратном. С момента запуска ETF в 1999 году на графике остается 134 незаполненных гэпа. Многие из них существуют уже годы, а некоторые - десятилетия.
Это не означает, что гэпы никогда не закрываются. Многие действительно заполняются. Но использовать сам факт существования гэпа как аргумент для открытия позиции это плохая идея. Цена не обязана возвращаться только потому, что на графике остался разрыв.
#статистика #NASDAQ #капитан_очевидность
🟢 Осенью начинается лучший участок четырехлетнего цикла.
Пока S&P 500 продолжает двигаться в боковом диапазоне, историческая статистика постепенно начинает играть на стороне быков.
Согласно данным за 99 лет, рынок осенью войдёт в наиболее благоприятный участок четырехлетнего президентского цикла США и пробудет там до середины 2027 года. Именно этот этап исторически показывал лучшую среднюю доходность среди всех четырех лет цикла.
Средняя доходность предвыборного года составляла 13,96%, положительный результат наблюдался в 19 из 24 случаев. Есть все основания полагать, что этот год по доходности опередит среднестатистический.
#SP500 #статистика #циклы
Пока S&P 500 продолжает двигаться в боковом диапазоне, историческая статистика постепенно начинает играть на стороне быков.
Согласно данным за 99 лет, рынок осенью войдёт в наиболее благоприятный участок четырехлетнего президентского цикла США и пробудет там до середины 2027 года. Именно этот этап исторически показывал лучшую среднюю доходность среди всех четырех лет цикла.
Средняя доходность предвыборного года составляла 13,96%, положительный результат наблюдался в 19 из 24 случаев. Есть все основания полагать, что этот год по доходности опередит среднестатистический.
#SP500 #статистика #циклы
🟢 Один из самых надежных сезонных паттернов S&P 500.
Если в год промежуточных выборов в США S&P 500 уходит в коррекцию в начале августа, история предлагает не паниковать, а внимательно искать точки входа.
С 1950 года покупка индекса в начале августа в такие годы приносила положительный результат во всех случаях. За следующие 12 месяцев:
— положительная доходность в 100% случаев;
— средняя доходность +19,3%;
— медианная доходность +17,3%.
При этом путь вверх далеко не всегда был спокойным. Средняя максимальная просадка после покупки составляла около 11,6%, а в отдельных циклах превышала 20%. То есть статистическое преимущество не отменяет высокой волатильности.
2026 год это тоже год промежуточных выборов в США. До конца этой истории еще далеко, но сезонный паттерн вновь складывается в пользу покупателей. BTFD!
#SP500 #сезонность #статистика
Если в год промежуточных выборов в США S&P 500 уходит в коррекцию в начале августа, история предлагает не паниковать, а внимательно искать точки входа.
С 1950 года покупка индекса в начале августа в такие годы приносила положительный результат во всех случаях. За следующие 12 месяцев:
— положительная доходность в 100% случаев;
— средняя доходность +19,3%;
— медианная доходность +17,3%.
При этом путь вверх далеко не всегда был спокойным. Средняя максимальная просадка после покупки составляла около 11,6%, а в отдельных циклах превышала 20%. То есть статистическое преимущество не отменяет высокой волатильности.
2026 год это тоже год промежуточных выборов в США. До конца этой истории еще далеко, но сезонный паттерн вновь складывается в пользу покупателей. BTFD!
#SP500 #сезонность #статистика
📈 Золото растёт вместе с акциями. Редкая комбинация с хорошей историей для S&P 500.
Первая неделя августа S&P 500 и золото синхронно показали сильные результаты. S&P 500 прибавил 3,58%, золото 7,34%. Совокупный рост превысил 10%, а исторически такая комбинация была довольно сильным бычьим сигналом для акций.
С 1972 года на графике было всего 29 завершённых аналогичных случаев. Через шесть месяцев S&P 500 находился выше в 25 из 29 случаев, то есть примерно в 86% наблюдений. Средняя доходность составила +10,17%.
Нынешний сигнал от 3-7 августа 2026 года стал 30-м. Его шестимесячный результат мы узнаем только в феврале 2027-го. Пока статистика явно на стороне быков.
#статистика #золото #SP500
Первая неделя августа S&P 500 и золото синхронно показали сильные результаты. S&P 500 прибавил 3,58%, золото 7,34%. Совокупный рост превысил 10%, а исторически такая комбинация была довольно сильным бычьим сигналом для акций.
С 1972 года на графике было всего 29 завершённых аналогичных случаев. Через шесть месяцев S&P 500 находился выше в 25 из 29 случаев, то есть примерно в 86% наблюдений. Средняя доходность составила +10,17%.
Нынешний сигнал от 3-7 августа 2026 года стал 30-м. Его шестимесячный результат мы узнаем только в феврале 2027-го. Пока статистика явно на стороне быков.
#статистика #золото #SP500
👀 S&P 500 на максимуме, VIX ниже 15. Когда обвал?
S&P 500 находится в районе исторических максимумов, а VIX опустился ниже 15. Для части рынка это уже достаточный набор аргументов, чтобы ждать немедленного обвала. Статистика с 1990 года выглядит заметно спокойнее.
В прошлых случаях, когда SPX находился на пиках при VIX ниже 15, медианная доходность индекса составляла +3,10% через 3 месяца, +6,13% через полгода и +13,41% через год. Через год рынок был выше в 87% наблюдений. При этом худшая медианная просадка в следующие 20 торговых дней составляла всего -1,41%.
Интересно и сравнение с обычным рынком. Для всех торговых дней с 1990 года медианная годовая доходность составляет +11,77%, а вероятность положительного результата 80%. То есть сочетание рекордных уровней и низкого VIX исторически не было признаком неминуемого краха. Скорее наоборот, на горизонте 6–12 месяцев статистика выглядит немного сильнее базовой.
Разумеется, выборка не обещает повторения истории. Но тезис "слишком спокойно, значит сейчас обязательно рухнет" данные не подтверждают.
S&P 500 находится в районе исторических максимумов, а VIX опустился ниже 15. Для части рынка это уже достаточный набор аргументов, чтобы ждать немедленного обвала. Статистика с 1990 года выглядит заметно спокойнее.
В прошлых случаях, когда SPX находился на пиках при VIX ниже 15, медианная доходность индекса составляла +3,10% через 3 месяца, +6,13% через полгода и +13,41% через год. Через год рынок был выше в 87% наблюдений. При этом худшая медианная просадка в следующие 20 торговых дней составляла всего -1,41%.
Интересно и сравнение с обычным рынком. Для всех торговых дней с 1990 года медианная годовая доходность составляет +11,77%, а вероятность положительного результата 80%. То есть сочетание рекордных уровней и низкого VIX исторически не было признаком неминуемого краха. Скорее наоборот, на горизонте 6–12 месяцев статистика выглядит немного сильнее базовой.
Разумеется, выборка не обещает повторения истории. Но тезис "слишком спокойно, значит сейчас обязательно рухнет" данные не подтверждают.
🚀 Nasdaq 100 подтверждает силу через ширину рынка.
После коррекции примерно на 10% доля компонентов Nasdaq 100, торгующихся выше 200-дневной средней, снова превысила 65%. Исторически такая комбинация чаще была продолжением бычьего тренда, а не его финалом.
Зафиксировано 28 подобных сигналов. Через 2 месяца NDX был выше в 93% случаев со средней доходностью +5,2%, через 6 месяцев в 93% случаев при +12,9%. Через год доля положительных исходов составляла 96%, средний результат +26,4%.
Любопытная деталь: на горизонте 9 месяцев все 28 случаев завершились ростом. Широкое участие акций в движении пока явно не выглядит как признак истощения рынка.
#NASDAQ #статистика #ширина_рынка
После коррекции примерно на 10% доля компонентов Nasdaq 100, торгующихся выше 200-дневной средней, снова превысила 65%. Исторически такая комбинация чаще была продолжением бычьего тренда, а не его финалом.
Зафиксировано 28 подобных сигналов. Через 2 месяца NDX был выше в 93% случаев со средней доходностью +5,2%, через 6 месяцев в 93% случаев при +12,9%. Через год доля положительных исходов составляла 96%, средний результат +26,4%.
Любопытная деталь: на горизонте 9 месяцев все 28 случаев завершились ростом. Широкое участие акций в движении пока явно не выглядит как признак истощения рынка.
#NASDAQ #статистика #ширина_рынка
⚠️ S&P 500: впереди традиционно слабый отрезок августа?
Редкий в наше время медвежий кейс: S&P 500 обновил 12-месячный максимум 4 августа, а затем снова 7 августа. Исторически после таких максимумов в первые 11 дней августа рынок часто переходил к краткосрочной консолидации.
С 1950 года было 21 такое наблюдение. В период с 11 по 19 августа:
- S&P 500 снижался в 16 из 21 случаев;
- средний результат −0,78%;
- падение более чем на 1% происходило 9 раз, рост более чем на 1% - всего 1 раз.
Статистика указывает скорее на слабость во второй декаде августа, чем на продолжение ралли без паузы. При этом речь не обязательно о начале большой коррекции. Консолидация после сильного роста может стать здоровой паузой перед традиционно сильным завершением года.
#SP500 #статистика
Редкий в наше время медвежий кейс: S&P 500 обновил 12-месячный максимум 4 августа, а затем снова 7 августа. Исторически после таких максимумов в первые 11 дней августа рынок часто переходил к краткосрочной консолидации.
С 1950 года было 21 такое наблюдение. В период с 11 по 19 августа:
- S&P 500 снижался в 16 из 21 случаев;
- средний результат −0,78%;
- падение более чем на 1% происходило 9 раз, рост более чем на 1% - всего 1 раз.
Статистика указывает скорее на слабость во второй декаде августа, чем на продолжение ралли без паузы. При этом речь не обязательно о начале большой коррекции. Консолидация после сильного роста может стать здоровой паузой перед традиционно сильным завершением года.
#SP500 #статистика
🔭 Затмение для медведей.
Вчера над Северным полушарием наблюдалось солнечное затмение. С 2000 года после солнечных затмений, наблюдавшихся в США, S&P 500 через два торговых дня был выше в 16 из 19 случаев, или в 84,2%. Средний рост составлял 0,8%.
На горизонте месяца статистика тоже остается положительной. Индекс рос в 78,9% случаев, средняя доходность составляла 2,3%, медианная 2,2%.
Выводить из этого торговую систему на затмениях, пожалуй, не стоит. Выборка небольшая, а причинно-следственная связь отсутствует. Но как статистическая аномалия выглядит занятно.
#SP500 #циклы #статистика
Вчера над Северным полушарием наблюдалось солнечное затмение. С 2000 года после солнечных затмений, наблюдавшихся в США, S&P 500 через два торговых дня был выше в 16 из 19 случаев, или в 84,2%. Средний рост составлял 0,8%.
На горизонте месяца статистика тоже остается положительной. Индекс рос в 78,9% случаев, средняя доходность составляла 2,3%, медианная 2,2%.
Выводить из этого торговую систему на затмениях, пожалуй, не стоит. Выборка небольшая, а причинно-следственная связь отсутствует. Но как статистическая аномалия выглядит занятно.
#SP500 #циклы #статистика