В понедельник наблюдался рост ширины рынка по Де Граафу - сигнал, предвещающий продолжение ралли американского рынка акций как минимум на горизонте одного года.
Три недели назад, 24 апреля, был зафиксирован сигнал индикатора ширины рынка Цвейга (Zweig Breadth Thrust) - метрики с безупречной статистикой: в прошлом её сигналы срабатывали в 100% случаев.
А вот что происходило ранее, когда оба индикатора давали сигнал с разницей не более месяца, как и сейчас: результаты были сверхоптимистичными.
Три недели назад, 24 апреля, был зафиксирован сигнал индикатора ширины рынка Цвейга (Zweig Breadth Thrust) - метрики с безупречной статистикой: в прошлом её сигналы срабатывали в 100% случаев.
А вот что происходило ранее, когда оба индикатора давали сигнал с разницей не более месяца, как и сейчас: результаты были сверхоптимистичными.
👍1
Ценное наблюдение: если разница между доходностями 5- и 10-летних государственных облигаций США снижается, это приводит к резкому падению доходности, то есть к росту стоимости самих облигаций.
Уже 17 месяцев 10- и 30-летние американские казначейские облигации находятся в узком ценовом коридоре. Ждём пробоя коридора и начала их сильного движения вверх? Или на этот раз всё будет по-другому?
X.com
Уже 17 месяцев 10- и 30-летние американские казначейские облигации находятся в узком ценовом коридоре. Ждём пробоя коридора и начала их сильного движения вверх? Или на этот раз всё будет по-другому?
X.com
👍1
В пятницу, 16 мая, после закрытия рынка рейтинговое агентство Moody’s объявило о понижении кредитного рейтинга долга США с Aaa до Aa1. Обвалятся ли американские акции в понедельник из-за этих новостей?
Предыдущие два случая:
5 августа 2011 года, когда S&P понизило рейтинг долга США, S&P 500 (SPX) упал на 10,37% за 41 торговый день. Через 12 месяцев SPX вырос на +36%.
1 августа 2023 года, когда Fitch понизило рейтинг долга США, индекс S&P 500 (SPX) упал на 10,31% за 58 торговых дней. Через 12 месяцев SPX вырос на 37%.
Будет ли рынок паниковать снова в третий раз, или он окажется умнее и не отреагирует на этот раз?
x.com
Предыдущие два случая:
5 августа 2011 года, когда S&P понизило рейтинг долга США, S&P 500 (SPX) упал на 10,37% за 41 торговый день. Через 12 месяцев SPX вырос на +36%.
1 августа 2023 года, когда Fitch понизило рейтинг долга США, индекс S&P 500 (SPX) упал на 10,31% за 58 торговых дней. Через 12 месяцев SPX вырос на 37%.
Будет ли рынок паниковать снова в третий раз, или он окажется умнее и не отреагирует на этот раз?
x.com
👍1
Прошедшая неделя на американском фондовом рынке выдалась впечатляющей: индекс S&P 500 завершал торги в плюсе каждый из пяти дней. В такие моменты всегда интересно заглянуть в историю и посмотреть, к чему приводили подобные выигрышные серии.
За последние 25 лет насчитывается 18 таких эпизодов, и особенно воодушевляет тот факт, что ни один из них не приходился на период "медвежьего" рынка. Это означает, что текущее ралли не кратковременный отскок в рамках нисходящего тренда, а полноценный "бычий" забег.
За последние 25 лет насчитывается 18 таких эпизодов, и особенно воодушевляет тот факт, что ни один из них не приходился на период "медвежьего" рынка. Это означает, что текущее ралли не кратковременный отскок в рамках нисходящего тренда, а полноценный "бычий" забег.
👍1
S&P 500 сейчас на 3 % ниже своего исторического максимума. В прошлом месяце он был на 18 % ниже.
Такие быстрые (за 50 дней и менее) восстановления уже бывали в прошлом. За последние 55 лет это уже седьмой подобный импульс. Доходность через 9 месяцев и через 1 год была положительной во всех предыдущих случаях.
Покупаем "на всё" или на этот раз всё будет по-другому?
Такие быстрые (за 50 дней и менее) восстановления уже бывали в прошлом. За последние 55 лет это уже седьмой подобный импульс. Доходность через 9 месяцев и через 1 год была положительной во всех предыдущих случаях.
Покупаем "на всё" или на этот раз всё будет по-другому?
👍1
Если верить 35-недельным циклам S&P 500, то следующий максимум должен быть достигнут в первой половине августа.
Интересно, что следующая вершина цикла совпадает по времени с окончанием 90-дневной паузы по тарифам против Китая.
x.com
Интересно, что следующая вершина цикла совпадает по времени с окончанием 90-дневной паузы по тарифам против Китая.
x.com
👍1
Иногда циклы не затухают, а инвертируются и успешно продолжают существовать дальше. Похоже, что так произойдёт с 35–38-недельным циклом долгосрочных государственных облигаций США (биржевой тикер TLT).
Логично будет ждать разворота и начала восходящего тренда примерно в начале июня. Не исключено, что дно обнаружится на предыдущем минимуме в районе 82 долларов.
Логично будет ждать разворота и начала восходящего тренда примерно в начале июня. Не исключено, что дно обнаружится на предыдущем минимуме в районе 82 долларов.
👍1
По мнению аналитиков из Sentimentrader, акции сферы здравоохранения ожидает рост. Относительно индекса S&P 500 общая доходность этого сектора только что достигла просадки в -35% - это один из немногих подобных случаев за последние 100 (!) лет.
На фоне инсайдерских покупок это может привести к опережающему росту относительно широкого рынка акций США.
Купить акции сектора здравоохранения США можно через секторальные ETF: XLV, IYH, VHT или FHLC.
На фоне инсайдерских покупок это может привести к опережающему росту относительно широкого рынка акций США.
Купить акции сектора здравоохранения США можно через секторальные ETF: XLV, IYH, VHT или FHLC.
👍1
На прошлой неделе впервые за 12 недель "быки" превзошли "медведей" (согласно опросу настроений инвесторов, проводимому American Association of Individual Investors). В подавляющем большинстве случаев в прошлом это приводило к положительной доходности.
Настроения на рынке постепенно улучшаются, что будет способствовать снижению волатильности и продолжению устойчивого восходящего тренда.
Настроения на рынке постепенно улучшаются, что будет способствовать снижению волатильности и продолжению устойчивого восходящего тренда.
👍1
Прошедшая пятница была семнадцатым по счёту торговым днём после сигнала Цвейга — уникального, возможно, единственного сигнала со 100% положительной историей прогнозов. Подробнее о нём здесь.
Полезно посмотреть статистику: что же происходило с доходностью S&P 500 далее, спустя 17 торговых дней после сигнала.
С 24 апреля индекс S&P 500 вырос на 8,7%. Это второе по величине ралли после всех сигналов Цвейга. Спустя год S&P 500 оказывался существенно выше.
1982 +10% после сигнала, прирост за 12 месяцев: +44,7%
2025 +8,7% после сигнала, ожидаемый 12-месячный прирост пока неизвестен
2009 +8,1% после сигнала, прирост за 12 месяцев: +46,8%
И самое главное: рецессия НИКОГДА не наступала в течение года после сигнала Цвейга.
Полезно посмотреть статистику: что же происходило с доходностью S&P 500 далее, спустя 17 торговых дней после сигнала.
С 24 апреля индекс S&P 500 вырос на 8,7%. Это второе по величине ралли после всех сигналов Цвейга. Спустя год S&P 500 оказывался существенно выше.
1982 +10% после сигнала, прирост за 12 месяцев: +44,7%
2025 +8,7% после сигнала, ожидаемый 12-месячный прирост пока неизвестен
2009 +8,1% после сигнала, прирост за 12 месяцев: +46,8%
И самое главное: рецессия НИКОГДА не наступала в течение года после сигнала Цвейга.
👍1
История повторяется? Ждёт ли американский рынок V-образное восстановление и обновление вершин уже этим летом? Похоже, что да.
x.com
x.com
👍1
Buy the dip - покупай на спаде!
В 2025 году инвесторы, купившие акции в конце любого дня падения фондового рынка США, получили самую высокую доходность на следующий день за последние 30 лет. Средний рост индекса S&P 500 за торговую сессию составил 0,36% после дня спада. Предыдущий рекорд был установлен в 2020 году - во время V-образного восстановления рынка после ковидного спада.
В 2025 году инвесторы, купившие акции в конце любого дня падения фондового рынка США, получили самую высокую доходность на следующий день за последние 30 лет. Средний рост индекса S&P 500 за торговую сессию составил 0,36% после дня спада. Предыдущий рекорд был установлен в 2020 году - во время V-образного восстановления рынка после ковидного спада.
👍1
S&P 500 вырос более чем на 18 % за последние 35 торговых дней к концу мая. Это крайне редкое событие является признаком сильного импульса, и акции, как правило, продолжают расти в течение следующих 6–12 месяцев при минимальных просадках.
За последние 68 лет подобное происходит всего 8-ой раз.
За последние 68 лет подобное происходит всего 8-ой раз.
👍1
Исторически сложилось так, что если в мае прирост составляет более 5 %, то в июне наблюдается тенденция к сохранению роста, а в последующие 12 месяцев доходность всегда оказывается положительной - в среднем около 20 % с 1985 года.
x.com
x.com
👍1
Взаимосвязь между доходностью доллара США и казначейских облигаций нарушилась:
со 2 апреля доходность 10-летних облигаций выросла на 27 базисных пунктов, до 4,43%.
В то же время индекс доллара США (DXY) снизился на -5,2%, достигнув почти самого низкого уровня за последние 3 года.
Если допустить, что корреляция все же частично восстановится, то можно ожидать рост индекса доллара и падение доходности (т.е. рост казначеек США) этим летом. Что вполне ожидаемо, если смотреть на сезонные тенденции.
со 2 апреля доходность 10-летних облигаций выросла на 27 базисных пунктов, до 4,43%.
В то же время индекс доллара США (DXY) снизился на -5,2%, достигнув почти самого низкого уровня за последние 3 года.
Если допустить, что корреляция все же частично восстановится, то можно ожидать рост индекса доллара и падение доходности (т.е. рост казначеек США) этим летом. Что вполне ожидаемо, если смотреть на сезонные тенденции.
👍1