🐂 Ширина рынка подтверждает восходящий тренд S&P 500.
Индекс бычьего процента Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Bullish Percent Index) обновил 52-недельный максимум и вернулся в зону выше уровня 66% после более чем года ниже этой отметки. Это индикатор ширины рынка, который показывает, какая доля акций на Нью-Йоркской фондовой бирже находится в сигналах покупки по методологии «крестики-нолики» (point & figure). Проще говоря, индикатор отвечает не на вопрос «где индекс», а на вопрос «сколько акций реально участвуют в росте».
Возврат индекса бычьего процента выше ключевых порогов после длительного снижения обычно указывает на восстановление рыночной структуры и расширение участия быков. Исторически такие переходы выше 66% сопровождались устойчивой динамикой S&P 500: в 90% случаев индекс был выше через 9 месяцев и в 85% случаев - выше через год.
Индекс бычьего процента Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Bullish Percent Index) обновил 52-недельный максимум и вернулся в зону выше уровня 66% после более чем года ниже этой отметки. Это индикатор ширины рынка, который показывает, какая доля акций на Нью-Йоркской фондовой бирже находится в сигналах покупки по методологии «крестики-нолики» (point & figure). Проще говоря, индикатор отвечает не на вопрос «где индекс», а на вопрос «сколько акций реально участвуют в росте».
Возврат индекса бычьего процента выше ключевых порогов после длительного снижения обычно указывает на восстановление рыночной структуры и расширение участия быков. Исторически такие переходы выше 66% сопровождались устойчивой динамикой S&P 500: в 90% случаев индекс был выше через 9 месяцев и в 85% случаев - выше через год.
📊 Доу Джонс и золото. История повторится?
Соотношение золота и индекса Доу Джонса снова входит в восходящий тренд - периоды, когда акции надолго уступали драгоценному металлу.
1966–1982 и 2000–2013 годы были эпохи боковиков и кризисов на фондовом рынке, на фоне которых золото выросло на +700% и +650% соответственно. 🟡
Сейчас картина иная. С минимумов 2018 года и золото, и Доу обновили исторические максимумы. Металлы лидируют, но и акции при этом остаются в восходящем тренде.
В этот раз всё будет по-другому?
Соотношение золота и индекса Доу Джонса снова входит в восходящий тренд - периоды, когда акции надолго уступали драгоценному металлу.
1966–1982 и 2000–2013 годы были эпохи боковиков и кризисов на фондовом рынке, на фоне которых золото выросло на +700% и +650% соответственно. 🟡
Сейчас картина иная. С минимумов 2018 года и золото, и Доу обновили исторические максимумы. Металлы лидируют, но и акции при этом остаются в восходящем тренде.
В этот раз всё будет по-другому?
👍2
Акции малых компаний (IWM ETF) превосходили по доходности индекс S&P 500 в течение 8 дней подряд в 20-й раз с 1988 года.
Четыре недели спустя акции малых компаний превосходили по доходности акции крупных компаний в 79% случаев, при среднем превосходстве в 1,28%, что позволяет предположить, что относительная сила может сохраниться в ближайшей перспективе.
x.com
Четыре недели спустя акции малых компаний превосходили по доходности акции крупных компаний в 79% случаев, при среднем превосходстве в 1,28%, что позволяет предположить, что относительная сила может сохраниться в ближайшей перспективе.
x.com
😁1
✞ Рынок оценивает вероятность Второго пришествия Христа в 2026 году в 3%. Что дальше?
Эталонный пример плохой инвестиции, независимо от выбранного исхода.
Ставку это событие можно сделать на Polymarket.
👉 Если пришествия не будет - доходность составит около 3%.
Но сейчас трёхмесячные–однолетние казначейские векселя США дают ~3,6% годовых и без риска контрагента.
Вероятность дефолта Polymarket несравнимо выше, чем у США.
👉 Если пришествие состоится - рост инвестиции составит более 3100%.
Но в этом сценарии количество нулей на банковском счёте уже не будет иметь никакого значения.
Эталонный пример плохой инвестиции, независимо от выбранного исхода.
Ставку это событие можно сделать на Polymarket.
👉 Если пришествия не будет - доходность составит около 3%.
Но сейчас трёхмесячные–однолетние казначейские векселя США дают ~3,6% годовых и без риска контрагента.
Вероятность дефолта Polymarket несравнимо выше, чем у США.
👉 Если пришествие состоится - рост инвестиции составит более 3100%.
Но в этом сценарии количество нулей на банковском счёте уже не будет иметь никакого значения.
😁4
💪 Сильная ширина слабой сессии.
Вчера S&P 500 снизился более чем на −0,5%, но при этом свыше 60% акций в составе индекса закрылись ростом. Для рынка это важный сигнал ширины.
Исторически такие дни редко бывают «медвежьими» по последствиям. Статистика с 1990 года показывает, что после подобных раскладов индекс чаще всего отскакивал в горизонте 1–4 торговых дней. Давление на индекс есть, но под поверхностью работает спрос — и это как минимум повод смотреть на просадки без лишней драматизации.
Вчера S&P 500 снизился более чем на −0,5%, но при этом свыше 60% акций в составе индекса закрылись ростом. Для рынка это важный сигнал ширины.
Исторически такие дни редко бывают «медвежьими» по последствиям. Статистика с 1990 года показывает, что после подобных раскладов индекс чаще всего отскакивал в горизонте 1–4 торговых дней. Давление на индекс есть, но под поверхностью работает спрос — и это как минимум повод смотреть на просадки без лишней драматизации.
❤5👍3😁1
🧺 XLP и перекос ожиданий.
XLP ETF (биржевой фонд на товары повседневного спроса) застрял у исторических максимумов. Цена не падает, волатильность сжата, структура — аккуратная база.
Шорт-интерес по сектору максимальный с 2014 года. Классический дисбаланс: продавцов много, а движения вниз нет. Ждём скорого шорт-сквиза?
XLP ETF (биржевой фонд на товары повседневного спроса) застрял у исторических максимумов. Цена не падает, волатильность сжата, структура — аккуратная база.
Шорт-интерес по сектору максимальный с 2014 года. Классический дисбаланс: продавцов много, а движения вниз нет. Ждём скорого шорт-сквиза?
₿ Биткойн и «умные деньги».
Коммерческие хеджеры снова покупают биткойн. Это не спекуляция и не суета — такие входы обычно делаются с прицелом на движение. Их покупки совпадают с ранними стадиями разворота или в начале нового тренда, а не в его зрелой части.
Исторически именно в эти периоды биткойн переходит в фазу сильных и быстрых ап-трендов.
Коммерческие хеджеры снова покупают биткойн. Это не спекуляция и не суета — такие входы обычно делаются с прицелом на движение. Их покупки совпадают с ранними стадиями разворота или в начале нового тренда, а не в его зрелой части.
Исторически именно в эти периоды биткойн переходит в фазу сильных и быстрых ап-трендов.
🤔4
⚠️ Перекос внутри рынка акций США.
Вчера классический S&P 500 снизился на −0,5%, тогда как равновзвешенный индекс S&P (Equal-Weighted S&P) прибавил +0,4%. Равновзвешенный индекс S&P это версия индекса, где каждая акция имеет одинаковый вес, без доминирования мегакэпов.
Формально индекс S&P 500 в минусе, но под поверхностью — рост.
Это сигнал ширины рынка. Продают тяжеловесов, покупают «средний рынок». День слабый по заголовкам, но конструктивный по сути.
История добавляет аргументов. В 8 из 11 последних таких случаев за 35 лет S&P 500 был выше уже через три сессии. Не гарантия, но статистика на стороне быков.
🐂 Рынок не падает — он перераспределяется.
Вчера классический S&P 500 снизился на −0,5%, тогда как равновзвешенный индекс S&P (Equal-Weighted S&P) прибавил +0,4%. Равновзвешенный индекс S&P это версия индекса, где каждая акция имеет одинаковый вес, без доминирования мегакэпов.
Формально индекс S&P 500 в минусе, но под поверхностью — рост.
Это сигнал ширины рынка. Продают тяжеловесов, покупают «средний рынок». День слабый по заголовкам, но конструктивный по сути.
История добавляет аргументов. В 8 из 11 последних таких случаев за 35 лет S&P 500 был выше уже через три сессии. Не гарантия, но статистика на стороне быков.
🐂 Рынок не падает — он перераспределяется.
👍8🤔4🔥2❤1
🍀 Когда профессионалы уже в рынке: важный сигнал NAAIM.
NAAIM — это индекс экспозиции инвестиционных управляющих. Он показывает, насколько активно профессиональные менеджеры фондов задействованы в рынке акций США в данный момент.
Настроения инвестиционных управляющих остаются бычьими. Индекс экспозиции NAAIM держится на уровне 96 и это уже седьмая неделя подряд выше отметки 90.
Исторически такие затяжные периоды максимальной вовлечённости выглядят немного пугающе. В краткосроке рынок часто «остывает» — перекупленность, фиксации, дерганая динамика. Но если смотреть шире, картина становится куда спокойнее.
Во всех прошлых случаях, когда NAAIM находился выше 90 семь недель подряд, S&P 500 оказывался выше через три, шесть и двенадцать месяцев.
NAAIM — это индекс экспозиции инвестиционных управляющих. Он показывает, насколько активно профессиональные менеджеры фондов задействованы в рынке акций США в данный момент.
Настроения инвестиционных управляющих остаются бычьими. Индекс экспозиции NAAIM держится на уровне 96 и это уже седьмая неделя подряд выше отметки 90.
Исторически такие затяжные периоды максимальной вовлечённости выглядят немного пугающе. В краткосроке рынок часто «остывает» — перекупленность, фиксации, дерганая динамика. Но если смотреть шире, картина становится куда спокойнее.
Во всех прошлых случаях, когда NAAIM находился выше 90 семь недель подряд, S&P 500 оказывался выше через три, шесть и двенадцать месяцев.
🔥6👍3
🐜 Малые компании США берут инициативу.
Russell 2000 опережает S&P 500 10 сессий подряд — максимум с 2008 года. Для малых компаний это редкий и сильный импульс после затяжного отставания.
Исторически в 7 из 9 случаев малые компании продолжали обгонять рынок в ближайшие две недели. А сам Russell 2000 рос на следующий день во всех предыдущих эпизодах.
Russell 2000 опережает S&P 500 10 сессий подряд — максимум с 2008 года. Для малых компаний это редкий и сильный импульс после затяжного отставания.
Исторически в 7 из 9 случаев малые компании продолжали обгонять рынок в ближайшие две недели. А сам Russell 2000 рос на следующий день во всех предыдущих эпизодах.
👍3
🤖 Рост цен на металлы замедлится? Китай выключает HFT.
По сообщению Bloomberg, китайской бирже было приказано демонтировать высокоскоростные серверы: Metals Sink as China Exchange Told to Rip Out High-Speed Servers
Цены на металлы перестали расти после новостей из Китая.
Регуляторы потребовали от бирж, включая Shanghai Futures Exchange, убрать высокоскоростные серверы для высокочастотного трейдинга (HFT) из дата-центров.
HFT это основной источник внутридневной ликвидности и импульса.
🔻 Под давлением: медь, алюминий, цинк, никель. Есть вероятность, что это может отразиться на золоте и серебре.
По сообщению Bloomberg, китайской бирже было приказано демонтировать высокоскоростные серверы: Metals Sink as China Exchange Told to Rip Out High-Speed Servers
Цены на металлы перестали расти после новостей из Китая.
Регуляторы потребовали от бирж, включая Shanghai Futures Exchange, убрать высокоскоростные серверы для высокочастотного трейдинга (HFT) из дата-центров.
HFT это основной источник внутридневной ликвидности и импульса.
🔻 Под давлением: медь, алюминий, цинк, никель. Есть вероятность, что это может отразиться на золоте и серебре.
👍2😁1
🧩 Сезонная разница доходности Russell 2000 относительно S&P 500.
На графике показана сезонность разницы в доходности между малыми и крупными компаниями США — то есть результат стратегии, при которой покупаются акции малых компаний и одновременно продаются акции крупных.
Малые компании (ETF IWM) стабильно обыгрывают крупные (ETF SPY) в довольно узком временном окне — с декабря по февраль. Именно в эти месяцы стратегия long Russell / short S&P исторически демонстрировала положительное математическое ожидание и повышенную долю успешных лет.
На графике показана сезонность разницы в доходности между малыми и крупными компаниями США — то есть результат стратегии, при которой покупаются акции малых компаний и одновременно продаются акции крупных.
Малые компании (ETF IWM) стабильно обыгрывают крупные (ETF SPY) в довольно узком временном окне — с декабря по февраль. Именно в эти месяцы стратегия long Russell / short S&P исторически демонстрировала положительное математическое ожидание и повышенную долю успешных лет.
🚀 XLP резко ускорился.
За последние 6 торговых сессий защитный сектор потребительских товаров первой необходимости (XLP ETF) прибавил +7,5%. Это самый сильный краткосрочный импульс с 2022 года.
Исторически такие рывки не заканчивались сразу. Через 3–4 недели доходность была положительной во всех случаях, за исключением двух особых периодов — пузыря доткомов в 2000-м и финансового кризиса 2008-го.
За последние 6 торговых сессий защитный сектор потребительских товаров первой необходимости (XLP ETF) прибавил +7,5%. Это самый сильный краткосрочный импульс с 2022 года.
Исторически такие рывки не заканчивались сразу. Через 3–4 недели доходность была положительной во всех случаях, за исключением двух особых периодов — пузыря доткомов в 2000-м и финансового кризиса 2008-го.
🤔3👍1😁1
📉 Медвежий рынок как источник будущей доходности.
Бычьи рынки формируются на базе медвежьих фаз. Без снижения не возникает устойчивого роста.
Наиболее значимые будущие доходности закладываются именно в периоды медвежьего рынка, в точках максимального давления и капитуляции.
Средняя доходность S&P 500 за 12 месяцев от минимума медвежьего рынка составляет +45,8%.
Бычьи рынки формируются на базе медвежьих фаз. Без снижения не возникает устойчивого роста.
Наиболее значимые будущие доходности закладываются именно в периоды медвежьего рынка, в точках максимального давления и капитуляции.
Средняя доходность S&P 500 за 12 месяцев от минимума медвежьего рынка составляет +45,8%.
🔥4❤1👍1😁1
📉 Медвежий рынок и его ловушки.
Медвежьи рынки редко выглядят как ровное падение. Чаще это серия обманчиво сильных отскоков, на которых легко перепутать коррекцию с началом нового тренда.
В 2007–2009 годах американский рынок пережил просадку –57%, но внутри неё случились:
• 5 ралли более чем на 7%
• 3 ралли более чем на 11%
• одно из движений дало почти +24%
И всё это в рамках доминирующего нисходящего тренда! 🐻
Ключевой навык в такие периоды - отделять промежуточные импульсы от основного движения. Не каждое ралли - разворот, и не каждый отскок это повод для эйфории.
Завтра биржи США закрыты — День Мартина Л. Кинга (Martin Luther King Jr. Day), который ежегодно отмечается в третий понедельник января. Торги возобновятся во вторник в обычном режиме.
Медвежьи рынки редко выглядят как ровное падение. Чаще это серия обманчиво сильных отскоков, на которых легко перепутать коррекцию с началом нового тренда.
В 2007–2009 годах американский рынок пережил просадку –57%, но внутри неё случились:
• 5 ралли более чем на 7%
• 3 ралли более чем на 11%
• одно из движений дало почти +24%
И всё это в рамках доминирующего нисходящего тренда! 🐻
Ключевой навык в такие периоды - отделять промежуточные импульсы от основного движения. Не каждое ралли - разворот, и не каждый отскок это повод для эйфории.
Завтра биржи США закрыты — День Мартина Л. Кинга (Martin Luther King Jr. Day), который ежегодно отмечается в третий понедельник января. Торги возобновятся во вторник в обычном режиме.
👍4🔥4😱3❤1😁1
🌡 TOY-барометр для S&P 500.
TOY-барометр — сезонный индикатор рынка акций США.
Аббревиатура Turn Of Year означает смену года.
Считается динамика рынка в период с 20 ноября по 19 января.
Идея проста:
если рынок растёт на стыке годов, значит капитал уже зашёл — фонды, управляющие и институциональные игроки заняли позиции, и вероятность продолжения движения вверх повышается.
В текущем сезоне TOY-барометр показал уверенные +3%.
Исторически, когда период с 20 ноября по 19 января закрывался в плюсе, индекс оказывался выше через год в 36 случаях из 38.
Средний результат +15,8%.
Доля положительных исходов 95%.
Сегодня биржи США закрыты — День Мартина Л. Кинга (Martin Luther King Jr. Day), который ежегодно отмечается в третий понедельник января. Торги возобновятся завтра в обычном режиме.
TOY-барометр — сезонный индикатор рынка акций США.
Аббревиатура Turn Of Year означает смену года.
Считается динамика рынка в период с 20 ноября по 19 января.
Идея проста:
если рынок растёт на стыке годов, значит капитал уже зашёл — фонды, управляющие и институциональные игроки заняли позиции, и вероятность продолжения движения вверх повышается.
В текущем сезоне TOY-барометр показал уверенные +3%.
Исторически, когда период с 20 ноября по 19 января закрывался в плюсе, индекс оказывался выше через год в 36 случаях из 38.
Средний результат +15,8%.
Доля положительных исходов 95%.
Сегодня биржи США закрыты — День Мартина Л. Кинга (Martin Luther King Jr. Day), который ежегодно отмечается в третий понедельник января. Торги возобновятся завтра в обычном режиме.
👍5❤2😁1
TOY-барометр и риск в 2026. 📊
TOY-барометр прогнозирует бычий год при любой положительной доходности в период с 20 ноября по 19 января. Если же TOY-барометр закрывается выше +3% за тот же период (как в этом году), то рынок исторически получает очень сильный бычий сигнал.
Положительный период (в целом):
Средняя доходность +9,58%, медиана +12,36%.
Положительный исход — в 73% случаев.
Но путь к прибыли неровный: средняя максимальная просадка по году −13,74%, а потери от старта до дна доходили до −8,78%.
Рынок зарабатывает, но нервы проверяет регулярно.
Положительный период выше 3%:
Средняя доходность уже +18,26%, медиана +19,02%.
Положительный результат — в 94% случаев.
Просадки мягче: средняя максимальная −11,06%, а от старта до дна всего −4,2%.
Риск ниже, апсайд выше — редкое сочетание! ⚖️
TOY-барометр прогнозирует бычий год при любой положительной доходности в период с 20 ноября по 19 января. Если же TOY-барометр закрывается выше +3% за тот же период (как в этом году), то рынок исторически получает очень сильный бычий сигнал.
Положительный период (в целом):
Средняя доходность +9,58%, медиана +12,36%.
Положительный исход — в 73% случаев.
Но путь к прибыли неровный: средняя максимальная просадка по году −13,74%, а потери от старта до дна доходили до −8,78%.
Рынок зарабатывает, но нервы проверяет регулярно.
Положительный период выше 3%:
Средняя доходность уже +18,26%, медиана +19,02%.
Положительный результат — в 94% случаев.
Просадки мягче: средняя максимальная −11,06%, а от старта до дна всего −4,2%.
Риск ниже, апсайд выше — редкое сочетание! ⚖️
🗓🔁 S&P 500 и 4-летний электоральный цикл США.
На графике — композитная сезонная модель S&P 500 в рамках классического 4-летнего электорального цикла США, собранная почти за век наблюдений.
Пока рынок удивительно дисциплинированно следует этому шаблону.
Сегодня биржи США закрыты — День Мартина Л. Кинга (Martin Luther King Jr. Day), который ежегодно отмечается в третий понедельник января. Торги возобновятся завтра в обычном режиме.
На графике — композитная сезонная модель S&P 500 в рамках классического 4-летнего электорального цикла США, собранная почти за век наблюдений.
Пока рынок удивительно дисциплинированно следует этому шаблону.
Сегодня биржи США закрыты — День Мартина Л. Кинга (Martin Luther King Jr. Day), который ежегодно отмечается в третий понедельник января. Торги возобновятся завтра в обычном режиме.
👍5❤1😁1