🚛 Dow Jones Transportation Average вырос 10 дней подряд.
Транспортный сектор США устроил редкую серию: 10 зелёных дней подряд.
Такое с 1970 года случалось всего 14 раз — и история говорит сама за себя.
📊 Что было дальше?
Через 3 недели индекс рос 13 из 14 раз
➡️ Средний результат: +2.6%
Dow Jones Transportation Average (DJT) — старейший индекс США.
В него входят авиакомпании, железные дороги, грузоперевозчики и логистика.
Индекс часто считают барометром экономики: если растут перевозки → растёт бизнес → рынку комфортнее идти выше.
Торговать индекс можно через биржевой фонд IYT ETF.
Транспортный сектор США устроил редкую серию: 10 зелёных дней подряд.
Такое с 1970 года случалось всего 14 раз — и история говорит сама за себя.
📊 Что было дальше?
Через 3 недели индекс рос 13 из 14 раз
➡️ Средний результат: +2.6%
Dow Jones Transportation Average (DJT) — старейший индекс США.
В него входят авиакомпании, железные дороги, грузоперевозчики и логистика.
Индекс часто считают барометром экономики: если растут перевозки → растёт бизнес → рынку комфортнее идти выше.
Торговать индекс можно через биржевой фонд IYT ETF.
📈 Пятница была десятым днем роста XLK подряд.
Исторически после таких серий:
• На следующий день — минус в 80% случаев
• Через 2 месяца — плюс в 90% случаев
Краткосрочно перегрет, долгосрочно — бычий сигнал.
XLK ETF — это биржевой фонд Technology Select Sector SPDR ETF.
Он отражает динамику технологического сектора S&P 500: в него входят Apple, Microsoft, NVIDIA и другие крупнейшие технологические компании.
Исторически после таких серий:
• На следующий день — минус в 80% случаев
• Через 2 месяца — плюс в 90% случаев
Краткосрочно перегрет, долгосрочно — бычий сигнал.
XLK ETF — это биржевой фонд Technology Select Sector SPDR ETF.
Он отражает динамику технологического сектора S&P 500: в него входят Apple, Microsoft, NVIDIA и другие крупнейшие технологические компании.
👍3❤1
🔔 S&P 500 в шаге от рекорда перед снижением ставки.
ФРС может снизить ставку уже в эту среду, а S&P 500 тем временем зажат в пределах двух процента от своего исторического максимума.
В таблице приведены данные по всем случаям, когда Федрезерв резал ставку на фоне почти рекордного S&P 500. Короткий таймфрейм — как рулетка. Один день вверх, два дня вниз, неделя как повезёт. Средняя динамика около нуля.
Через шесть месяцев статистика уже бодрит, через девятьмесяцев выглядит весьма обнадёживающе, а на горизонте в год прошлые эпизоды дают безупречный результат. Всегда.
ФРС может снизить ставку уже в эту среду, а S&P 500 тем временем зажат в пределах двух процента от своего исторического максимума.
В таблице приведены данные по всем случаям, когда Федрезерв резал ставку на фоне почти рекордного S&P 500. Короткий таймфрейм — как рулетка. Один день вверх, два дня вниз, неделя как повезёт. Средняя динамика около нуля.
Через шесть месяцев статистика уже бодрит, через девятьмесяцев выглядит весьма обнадёживающе, а на горизонте в год прошлые эпизоды дают безупречный результат. Всегда.
📈 XLK завершил одиннадцатую сессию подряд в плюсе.
Это всего третий случай столь продолжительной серии за всю историю фонда.
Текущая динамика подчёркивает устойчивость спроса на технологический сектор и сохраняющийся импульс роста. Исторические примеры таких длинных подобных серий показывают удивительно стабильную картину. Однако выборка слишком мала, чтобы воспринимать её как надёжную модель поведения рынка.
Импульс сильный, статистика на стороне быков, но осторожность остаётся обязательной даже при столь уверенном восходящем движении.
XLK ETF — биржевой фонд, отражающий динамику крупнейших компаний технологического сектора. Структура ETF сконцентрирована на лидерах отрасли, поэтому движения в XLK служат барометром общего настроения в технологическом сегменте.
Это всего третий случай столь продолжительной серии за всю историю фонда.
Текущая динамика подчёркивает устойчивость спроса на технологический сектор и сохраняющийся импульс роста. Исторические примеры таких длинных подобных серий показывают удивительно стабильную картину. Однако выборка слишком мала, чтобы воспринимать её как надёжную модель поведения рынка.
Импульс сильный, статистика на стороне быков, но осторожность остаётся обязательной даже при столь уверенном восходящем движении.
XLK ETF — биржевой фонд, отражающий динамику крупнейших компаний технологического сектора. Структура ETF сконцентрирована на лидерах отрасли, поэтому движения в XLK служат барометром общего настроения в технологическом сегменте.
🕰 Фигура века на серебре. Осталось дождаться финала.
На серебре вырисовывается классическая «чашка с ручкой». Фигура масштаба такова, что тут уже не про короткие свинги — рынок намекает на долгую историю.
Текущий пробой верхней границы гигантского диапазона выглядит как подтверждение многолетней аккумуляции. Формальная цель по высоте фигуры указывает куда-то в район трёхзначных отметок. Звучит дерзко, но график сам подсказывает логику: если рынок столько лет копил энергию, выпустить её за пару лет он точно не успеет.
⏳ Сколько займёт движение к цели совершенно не ясно. Но очевидно другое: счёт тут идёт на годы, если не на десятилетия.
На серебре вырисовывается классическая «чашка с ручкой». Фигура масштаба такова, что тут уже не про короткие свинги — рынок намекает на долгую историю.
Текущий пробой верхней границы гигантского диапазона выглядит как подтверждение многолетней аккумуляции. Формальная цель по высоте фигуры указывает куда-то в район трёхзначных отметок. Звучит дерзко, но график сам подсказывает логику: если рынок столько лет копил энергию, выпустить её за пару лет он точно не успеет.
⏳ Сколько займёт движение к цели совершенно не ясно. Но очевидно другое: счёт тут идёт на годы, если не на десятилетия.
👍2🔥1😱1
🧠 Техсектор продолжает победный марафон.
XLK ETF закрылся в плюс двенадцать сессий подряд и это второй по длине рывок в его истории.
Интрига в том, что подобных случаев всего несколько. Статистика после таких серий скорее обнадёживает, но её скромный размер заставляет держать стопы близко и самоуверенностью не злоупотреблять. Редкие аномалии рынка ценны именно своей редкостью.
XLK ETF — биржевой фонд, отражающий динамику крупнейших компаний технологического сектора. Структура ETF сконцентрирована на лидерах отрасли, поэтому движения в XLK служат барометром общего настроения в технологическом сегменте.
XLK ETF закрылся в плюс двенадцать сессий подряд и это второй по длине рывок в его истории.
Интрига в том, что подобных случаев всего несколько. Статистика после таких серий скорее обнадёживает, но её скромный размер заставляет держать стопы близко и самоуверенностью не злоупотреблять. Редкие аномалии рынка ценны именно своей редкостью.
XLK ETF — биржевой фонд, отражающий динамику крупнейших компаний технологического сектора. Структура ETF сконцентрирована на лидерах отрасли, поэтому движения в XLK служат барометром общего настроения в технологическом сегменте.
✂️ ФРС вчера ожидаемо срезала ставку на 0.25%. S&P 500 вплотную подошел к историческому максимуму. Что дальше?
Исторически такой сетап часто начинал с небольшой турбулентности — рынок любит показать характер именно в первые дни после решения. Но дальше ситуация нормализуется. В 93% таких случаев через девять месяцев индекс оказывался выше. Через год — в 100%.
Подобные случаи встречались нечасто, и именно поэтому они так примечательны. Паттерн редкий, но устойчивый. Каждый новый эпизод добавляет веса предыдущим наблюдениям и не даёт списать их в разряд случайностей.
Исторически такой сетап часто начинал с небольшой турбулентности — рынок любит показать характер именно в первые дни после решения. Но дальше ситуация нормализуется. В 93% таких случаев через девять месяцев индекс оказывался выше. Через год — в 100%.
Подобные случаи встречались нечасто, и именно поэтому они так примечательны. Паттерн редкий, но устойчивый. Каждый новый эпизод добавляет веса предыдущим наблюдениям и не даёт списать их в разряд случайностей.
⚪️ Появление разрыва между серебром и добытчиками — отличный сетап.
Фьючерсы на серебро (SI1!) обновляют локальные высоты, а секторальные ETF на добытчиков серебра — SIL и более волатильный SILJ — пока остаются позади. Подобные расхождения нередки: движение базового актива обычно задаёт тон, а производители догоняют с временным лагом.
SIL — это фонд на крупных и более устойчивых производителей серебра, тогда как SILJ концентрируется на «джуниорах» — небольших компаниях с более высокими рисками, более чувствительными к колебаниям цены металла и, как правило, более волатильной динамикой.
Если импульс в металле сохранится, вероятность последующего выравнивания динамики в пользу добытчиков выглядит повышенной. Однако следует помнить, что сам факт расхождения не является гарантией.
Время покупать SIL и SILJ?
Фьючерсы на серебро (SI1!) обновляют локальные высоты, а секторальные ETF на добытчиков серебра — SIL и более волатильный SILJ — пока остаются позади. Подобные расхождения нередки: движение базового актива обычно задаёт тон, а производители догоняют с временным лагом.
SIL — это фонд на крупных и более устойчивых производителей серебра, тогда как SILJ концентрируется на «джуниорах» — небольших компаниях с более высокими рисками, более чувствительными к колебаниям цены металла и, как правило, более волатильной динамикой.
Если импульс в металле сохранится, вероятность последующего выравнивания динамики в пользу добытчиков выглядит повышенной. Однако следует помнить, что сам факт расхождения не является гарантией.
Время покупать SIL и SILJ?
❤1
⚫️ Пугающий паттерн с неожиданным постскриптумом.
На акциях Meta зафиксирован «крест смерти» — 50-дневная средняя опустилась ниже 200-дневной. Звучит мрачно, но исторические данные ведут себя куда менее драматично.
В семи прошлых эпизодах такая конфигурация не означала немедленной слабости. Через четыре торговых дня Meta оказывалась выше в каждом случае. Парадоксальный паттерн, который не вписывается в классическую трактовку сигнала.
Похожий эффект часто встречается в сильных бумагах. Скользящие средние реагируют с запозданием, и «крест смерти» может сработать скорее как отражение прошедшей коррекции, чем как предвестник новой волны снижения. История Meta именно об этом.
На акциях Meta зафиксирован «крест смерти» — 50-дневная средняя опустилась ниже 200-дневной. Звучит мрачно, но исторические данные ведут себя куда менее драматично.
В семи прошлых эпизодах такая конфигурация не означала немедленной слабости. Через четыре торговых дня Meta оказывалась выше в каждом случае. Парадоксальный паттерн, который не вписывается в классическую трактовку сигнала.
Похожий эффект часто встречается в сильных бумагах. Скользящие средние реагируют с запозданием, и «крест смерти» может сработать скорее как отражение прошедшей коррекции, чем как предвестник новой волны снижения. История Meta именно об этом.
👍1🤔1
🌿 Настроения развернулись к росту.
AAII фиксирует долю быков выше 44% уже вторую неделю подряд — впервые за год.
AAII — это Американская ассоциация индивидуальных инвесторов. Её еженедельный опрос отражает баланс быков, медведей и нейтральных настроений. Индикатор не торгуемый, но широко используемый: он помогает понять, куда качнулся коллективный эмоциональный маятник розничных инвесторов.
Исторический фон у такого сетапа обнадеживающий. После двух недель бычьего настроя S&P 500 на дистанции обычно показывает положительные результаты — особенно от трёх месяцев и дальше.
AAII фиксирует долю быков выше 44% уже вторую неделю подряд — впервые за год.
AAII — это Американская ассоциация индивидуальных инвесторов. Её еженедельный опрос отражает баланс быков, медведей и нейтральных настроений. Индикатор не торгуемый, но широко используемый: он помогает понять, куда качнулся коллективный эмоциональный маятник розничных инвесторов.
Исторический фон у такого сетапа обнадеживающий. После двух недель бычьего настроя S&P 500 на дистанции обычно показывает положительные результаты — особенно от трёх месяцев и дальше.
👍2🔥1🤔1
📈 Этот бычий рынок ещё совсем молод.
Если ориентироваться на исторические данные по бычьим циклам S&P 500, то текущему рынку всего около трёх лет. На длинной выборке с 1950 года это скорее стартовая юность, чем зрелая фаза.
Но самое любопытное в цифрах роста. За период от октябрьского дна 2022 года до текущего максимума индекс прибавил 92.6%. На фоне прошлых циклов это выглядит неброско:
• Средний результат по бычьим рынкам — около 191.6%
• Медианный — 114.4%
Текущий рост пока даже не дотягивает до медианы, не говоря уже о старших собратьях, где встречались и двухсотпроцентные, и пятисотпроцентные забеги.
Если ориентироваться на исторические данные по бычьим циклам S&P 500, то текущему рынку всего около трёх лет. На длинной выборке с 1950 года это скорее стартовая юность, чем зрелая фаза.
Но самое любопытное в цифрах роста. За период от октябрьского дна 2022 года до текущего максимума индекс прибавил 92.6%. На фоне прошлых циклов это выглядит неброско:
• Средний результат по бычьим рынкам — около 191.6%
• Медианный — 114.4%
Текущий рост пока даже не дотягивает до медианы, не говоря уже о старших собратьях, где встречались и двухсотпроцентные, и пятисотпроцентные забеги.
👍2🔥1🤔1
💸 Покупательная способность доллара постоянно тает.
По историческим данным с начала XX века доллар потерял свыше 96% своей стоимости. Что когда-то было $100, по факту осталось эквивалентом трёх долларов и 80 центов. Инфляция работает тихо, но безжалостно. Всегда.
Деньги дешевеют, и капиталу лучше искать места, где его не размоет временем.
По историческим данным с начала XX века доллар потерял свыше 96% своей стоимости. Что когда-то было $100, по факту осталось эквивалентом трёх долларов и 80 центов. Инфляция работает тихо, но безжалостно. Всегда.
Деньги дешевеют, и капиталу лучше искать места, где его не размоет временем.
📈 NASDAQ держится выше 100-дневной средней уже 150 сессий подряд.
Это редкое и несомненно важное явление — индекс устойчиво торгуется выше своей 100-дневной скользящей. Рынок находится в тренде уже давно и без всяких попыток капитуляции.
📊 Что говорит статистика
В аналогичных ситуациях S&P 500 рос
• в 12 из 13 случаев через 6 месяцев
• в 100% случаев через год
📈 Средний результат
+14.8% по индексу через год
📉 Средняя максимальная просадка
всего −3.6%
📉 Максимальная просадка в течение года −9.82%
Иными словами, текущий бычий тренд необычайно устойчив и силён. Он может колебаться, но вероятность его слома мала. Пока NASDAQ держит среднюю — базовый сценарий остаётся в пользу продолжения движения вверх. 🐂➡️
Это редкое и несомненно важное явление — индекс устойчиво торгуется выше своей 100-дневной скользящей. Рынок находится в тренде уже давно и без всяких попыток капитуляции.
📊 Что говорит статистика
В аналогичных ситуациях S&P 500 рос
• в 12 из 13 случаев через 6 месяцев
• в 100% случаев через год
📈 Средний результат
+14.8% по индексу через год
📉 Средняя максимальная просадка
всего −3.6%
📉 Максимальная просадка в течение года −9.82%
Иными словами, текущий бычий тренд необычайно устойчив и силён. Он может колебаться, но вероятность его слома мала. Пока NASDAQ держит среднюю — базовый сценарий остаётся в пользу продолжения движения вверх. 🐂➡️
📉 Долгосрочные держатели продолжают продавать биткоин.
Долгосрочные держатели уже несколько месяцев находятся в зоне чистых продаж.
На графике
• белая линия — цена биткойна
• оранжевая линия — объём монет у долгосрочных держателей
• столбцы — чистое изменение позиций долгосрочных держателей за 30 дней
зелёные — накопление, розовые — продажи.
Сейчас столбцы устойчиво в отрицательной зоне — идёт последовательная разгрузка позиции 📦➡️💰 Это продажи с прибылью, а не капитуляция.
⚠️ Вывод печален. Пока долгосрочные держатели продают, апсайд ограничен. Рынок держится, но запас прочности постепенно снижается
Долгосрочные держатели уже несколько месяцев находятся в зоне чистых продаж.
На графике
• белая линия — цена биткойна
• оранжевая линия — объём монет у долгосрочных держателей
• столбцы — чистое изменение позиций долгосрочных держателей за 30 дней
зелёные — накопление, розовые — продажи.
Сейчас столбцы устойчиво в отрицательной зоне — идёт последовательная разгрузка позиции 📦➡️💰 Это продажи с прибылью, а не капитуляция.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2😱2
❄️ Вторая половина декабря: время, когда рынок наконец просыпается.
Если смотреть на историческую медианную доходность S&P 500, первая половина декабря обычно проходит спокойно и размеренно. Лёгкий плюс — и на этом всё. Настоящая доходность появляется во второй половине месяца.
Сегодня 16 декабря, как раз тот рубеж, когда сезонность традиционно становится дружелюбнее к быкам. Исходя из статистики, вторая половина месяца заметно сильнее первой: на рынок влияют ребалансировки, фонды подтягивают позиции, и общая динамика перестаёт выглядеть сонно.
Если начало декабря прошло сдержанно — это вполне по учебнику. Но дальше сценарий меняется. Исторически именно в эти даты рынок чаще добавляет обороты, а «новогодний эффект» перестаёт быть красивой легендой и становится цифрами.
Декабрь умеет долго разогреваться, зато финиширует обычно куда энергичнее старта. И если S&P 500 всё ещё выглядит спокойным, вторая половина месяца по статистике как раз та фаза, когда рынок позволяет собирать доходность.
Если смотреть на историческую медианную доходность S&P 500, первая половина декабря обычно проходит спокойно и размеренно. Лёгкий плюс — и на этом всё. Настоящая доходность появляется во второй половине месяца.
Сегодня 16 декабря, как раз тот рубеж, когда сезонность традиционно становится дружелюбнее к быкам. Исходя из статистики, вторая половина месяца заметно сильнее первой: на рынок влияют ребалансировки, фонды подтягивают позиции, и общая динамика перестаёт выглядеть сонно.
Если начало декабря прошло сдержанно — это вполне по учебнику. Но дальше сценарий меняется. Исторически именно в эти даты рынок чаще добавляет обороты, а «новогодний эффект» перестаёт быть красивой легендой и становится цифрами.
Декабрь умеет долго разогреваться, зато финиширует обычно куда энергичнее старта. И если S&P 500 всё ещё выглядит спокойным, вторая половина месяца по статистике как раз та фаза, когда рынок позволяет собирать доходность.
👍2🤔2
🧭 Когда ширина рынка уже падает, а индекс ещё растет.
Эта таблица про расхождение между внутренним состоянием рынка и поведением самого индекса.
Первая колонка (Date of Bull Market Peak in NYSE Breadth / Daily A/D Line) — дата пика рыночной ширины. Это момент, когда большинство акций перестаёт участвовать в росте. Advance/Decline показывает, сколько акций растёт и сколько падает, и накапливает эту разницу изо дня в день. При развороте тренда линия Advance/Decline разворачивается первой и подаёт ранний сигнал.
Вторая колонка (Date of Bull Market Peak in S&P 500) — дата пика самого индекса S&P 500. Обычно он запаздывает. Индекс ещё способен долго обновлять максимумы, но делает это за счёт всё более узкого круга бумаг.
Третья колонка (Length of Distribution Phase / Weeks) — длительность фазы роста рынка при сокращении его ширины в неделях. Это промежуток между пиком ширины рынка и пиком индекса. Период, когда рынок внешне выглядит устойчивым, но внутренняя конструкция уже начинает терять прочность.
Четвёртая колонка (S&P 500 Perf. During Distribution Phase) — доходность S&P 500 в фазе распределения. И здесь главный парадокс. Даже после слома ширины индекс в среднем продолжал расти ещё десятки недель и нередко прибавлял около 10%.
📊 Рынок редко разворачивается сразу. Сначала сужается ширина, затем рост идёт по инерции, и лишь потом приходит расплата. 11 декабря возможно случился пик ширины рынка, но если это и так, то впереди нас ещё ждёт рост. После пика ширины он составляет:
· ⏱️ в среднем 43 недели (медиана 30 недель)
· 📈 +10.2% роста S&P 500 (медиана 5.6%)
Эта таблица про расхождение между внутренним состоянием рынка и поведением самого индекса.
Первая колонка (Date of Bull Market Peak in NYSE Breadth / Daily A/D Line) — дата пика рыночной ширины. Это момент, когда большинство акций перестаёт участвовать в росте. Advance/Decline показывает, сколько акций растёт и сколько падает, и накапливает эту разницу изо дня в день. При развороте тренда линия Advance/Decline разворачивается первой и подаёт ранний сигнал.
Вторая колонка (Date of Bull Market Peak in S&P 500) — дата пика самого индекса S&P 500. Обычно он запаздывает. Индекс ещё способен долго обновлять максимумы, но делает это за счёт всё более узкого круга бумаг.
Третья колонка (Length of Distribution Phase / Weeks) — длительность фазы роста рынка при сокращении его ширины в неделях. Это промежуток между пиком ширины рынка и пиком индекса. Период, когда рынок внешне выглядит устойчивым, но внутренняя конструкция уже начинает терять прочность.
Четвёртая колонка (S&P 500 Perf. During Distribution Phase) — доходность S&P 500 в фазе распределения. И здесь главный парадокс. Даже после слома ширины индекс в среднем продолжал расти ещё десятки недель и нередко прибавлял около 10%.
📊 Рынок редко разворачивается сразу. Сначала сужается ширина, затем рост идёт по инерции, и лишь потом приходит расплата. 11 декабря возможно случился пик ширины рынка, но если это и так, то впереди нас ещё ждёт рост. После пика ширины он составляет:
· ⏱️ в среднем 43 недели (медиана 30 недель)
· 📈 +10.2% роста S&P 500 (медиана 5.6%)
📉 S&P 500 после рекордного максимума и трёх дней снижения.
S&P 500 ушёл в минус три сессии подряд сразу после обновления исторического максимума в прошлый четверг. Сетап выглядит не очень, но статистика куда спокойнее, чем кажется на первый взгляд.
За последние 10 лет подобная комбинация чаще работала в пользу быков.
Через 4 торговых дня индекс оказывался выше в 83% случаев.
Средний результат за этот горизонт положительный, а доля прибыльных исходов заметно выше случайной.
Важно понимать контекст. Это не сигнал капитуляции и не разворотный паттерн. Скорее типичная пауза после перегретого движения, когда рынок сбрасывает избыточный оптимизм, не ломая тренд.
S&P 500 ушёл в минус три сессии подряд сразу после обновления исторического максимума в прошлый четверг. Сетап выглядит не очень, но статистика куда спокойнее, чем кажется на первый взгляд.
За последние 10 лет подобная комбинация чаще работала в пользу быков.
Через 4 торговых дня индекс оказывался выше в 83% случаев.
Средний результат за этот горизонт положительный, а доля прибыльных исходов заметно выше случайной.
Важно понимать контекст. Это не сигнал капитуляции и не разворотный паттерн. Скорее типичная пауза после перегретого движения, когда рынок сбрасывает избыточный оптимизм, не ломая тренд.
👍2🤔1
📅 15 декабря — точка, где рынок часто перестаёт падать
На графике простая, но показательная сезонность.
По статистике с 1950 года рынок акций США формирует локальное дно примерно 15 декабря, после чего чаще всего начинает движение наверх к концу года.
📊 Что видно по данным
• До середины месяца динамика вялая, с откатами и шумом
• В районе 15 декабря рынок в среднем «нащупывает дно»
• Далее рынок чаще переходит к поступательному росту вплоть до последних торговых дней года
🎄 Именно с этого момента статистика начинает работать на стороне покупателей. Сезонный импульс, закрытие коротких позиций, ребалансировка портфелей — всё это действует в одном направлении.
На графике простая, но показательная сезонность.
По статистике с 1950 года рынок акций США формирует локальное дно примерно 15 декабря, после чего чаще всего начинает движение наверх к концу года.
📊 Что видно по данным
• До середины месяца динамика вялая, с откатами и шумом
• В районе 15 декабря рынок в среднем «нащупывает дно»
• Далее рынок чаще переходит к поступательному росту вплоть до последних торговых дней года
🎄 Именно с этого момента статистика начинает работать на стороне покупателей. Сезонный импульс, закрытие коротких позиций, ребалансировка портфелей — всё это действует в одном направлении.
📊 Equity Put/Call Ratio на уровне 0.75.
Показатель Equity Put/Call Ratio поднялся до 0.75. Это зона, где спрос на защиту через пут-опционы заметно превышает интерес к коллам. Проще говоря, участники рынка активно хеджируются и ждут неприятностей. 😬
С точки зрения сентимента это классический контртрендовый сигнал. Когда страхов становится слишком много, рынок часто делает ровно противоположное тому, чего от него ждут.
📈 Что происходило со S&P 500 после таких всплесков
По статистике прошлых случаев
• через 1 день средний результат +0.3%
• через 1 неделю +1.34%
• через 2 недели +2.43%
• через 1 месяц +3.47%
Доля положительных исходов растёт вместе с горизонтом. Через месяц рынок закрывался в плюсе примерно в 90% наблюдений. 📈
🧠 Put/Call Ratio выше 0.7 отражает не силу медведей, а их массовое присутствие. Когда перекос становится очевидным, потенциал продавцов быстро исчерпывается. Далее вступают в игру закрытие хеджей и возврат к риску.
⚠️ Это не сигнал «покупать всё подряд». Краткосрочная волатильность возможна. Но в рамках нескольких недель статистика явно на стороне быков.
Показатель Equity Put/Call Ratio поднялся до 0.75. Это зона, где спрос на защиту через пут-опционы заметно превышает интерес к коллам. Проще говоря, участники рынка активно хеджируются и ждут неприятностей. 😬
С точки зрения сентимента это классический контртрендовый сигнал. Когда страхов становится слишком много, рынок часто делает ровно противоположное тому, чего от него ждут.
📈 Что происходило со S&P 500 после таких всплесков
По статистике прошлых случаев
• через 1 день средний результат +0.3%
• через 1 неделю +1.34%
• через 2 недели +2.43%
• через 1 месяц +3.47%
Доля положительных исходов растёт вместе с горизонтом. Через месяц рынок закрывался в плюсе примерно в 90% наблюдений. 📈
🧠 Put/Call Ratio выше 0.7 отражает не силу медведей, а их массовое присутствие. Когда перекос становится очевидным, потенциал продавцов быстро исчерпывается. Далее вступают в игру закрытие хеджей и возврат к риску.
⚠️ Это не сигнал «покупать всё подряд». Краткосрочная волатильность возможна. Но в рамках нескольких недель статистика явно на стороне быков.
📊 Рынок США ждёт данных по инфляции.
Сегодня в 16:30 по Москве выходят данные по индексу потребительских цен (CPI) в США.
Если смотреть статистику за 2 года, то после предыдущих публикаций индекс S&P 500 оказывался выше через 10 торговых дней в 17 случаях из 23.
Заседание ФРС уже позади, фактор неопределённости снят.
На горизонте сезонный попутный ветер в виде рождественского ралли. 🎅📈
Сегодня в 16:30 по Москве выходят данные по индексу потребительских цен (CPI) в США.
Если смотреть статистику за 2 года, то после предыдущих публикаций индекс S&P 500 оказывался выше через 10 торговых дней в 17 случаях из 23.
Заседание ФРС уже позади, фактор неопределённости снят.
На горизонте сезонный попутный ветер в виде рождественского ралли. 🎅📈
🐂 Индекс NAAIM выше 100.
Индекс NAAIM Exposure Index поднялся выше отметки 100. Это означает, что активные инвестиционные менеджеры в среднем держат не просто полную загрузку по акциям, а используют плечо. Проще говоря, риск сейчас не избегают — его принимают осознанно.
Сам по себе NAAIM это еженедельный опрос управляющих, отражающий их фактическую экспозицию к рынку акций. Значения около 50 считаются нейтральными, ниже — осторожность, выше 80 — уверенный риск-он. Уровни выше 100 — уже зона выраженного оптимизма. 📈
Исторически такие всплески не гарантируют немедленного роста. Краткосрочно рынок может «переваривать» избыточный энтузиазм, но на горизонте нескольких месяцев статистика чаще остаётся на стороне быков.
Индекс NAAIM Exposure Index поднялся выше отметки 100. Это означает, что активные инвестиционные менеджеры в среднем держат не просто полную загрузку по акциям, а используют плечо. Проще говоря, риск сейчас не избегают — его принимают осознанно.
Сам по себе NAAIM это еженедельный опрос управляющих, отражающий их фактическую экспозицию к рынку акций. Значения около 50 считаются нейтральными, ниже — осторожность, выше 80 — уверенный риск-он. Уровни выше 100 — уже зона выраженного оптимизма. 📈
Исторически такие всплески не гарантируют немедленного роста. Краткосрочно рынок может «переваривать» избыточный энтузиазм, но на горизонте нескольких месяцев статистика чаще остаётся на стороне быков.
❤1