Иногда полезно взглянуть на тенденцию с высоты десятилетий. По данным Topdown Charts, сотношение золото/американские акции последние 25 лет зажато в огромном треугольнике. Выход из него мы увидим совсем скоро - скорее всего, уже в этом году.
Если верить гаданию на кофейной гуще теханализу, нисходящий треугольник (descending triangle) в большинстве случаев прорывается вниз. Но что-то очень слабо верится, что нас ждет падение золота и рост акций. Я жду взрывного роста золота к акциям к концу года. Золото в самом начале своего пути вверх.

График идёт вправо - подписаться на канал.

В ФинТвите заметили, что такое совпадение наблюдается крайне редко:
c 31 января индекс S&P 500 снизился на 6,5%, а доллар на 3,5%.

Последний раз столь заметное одновременное падение акций и американской валюты происходило в 2008 году.
Тогда, в период с декабря 2007 по март 2008 года, S&P 500 просел на 10,2%, а индекс доллара на 5,4%.

Обычно падение рынков сопровождается ростом доллара, а не наоборот. Исключением являются периоды крупных кризисов. Но в этот раз ни кризиса, ни рецессии нет.

Кажется, 2021-й снова в моде. GameStop — та самая легендарная мемная акция, с которой начался бунт ритейл-инвесторов против Уолл-стрит, — официально добавила биткойн в свою инвестиционную политику. Да, теперь не только таксующие для души трейдеры инвестируют по-крупному, но и сама GameStop решила хранить богатства в биткойне невзирая на безумную волатильность. Раньше они торговали дисками для Xbox, теперь — волнами на графиках BTC. Осталось только добавить Dogecoin в качестве бонусного инвестиционного актива. Очччень сомнительная затея, которая может быть феерически удачна на коротком периоде, но весьма сомнительна на длинном горизонте.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Настроения потребителей заметно ухудшились.

Доля потребителей, ожидающих падения фондового рынка, выросла на 11% за месяц.

Исторически такой уровень пессимизма нередко служил хорошим сигналом для роста акций. Особенно сильные результаты рынок показывал через 3, 6 и 9 месяцев после подобных настроений. Похоже, у американского фондового рынка неплохие шансы на рост в ближайшие полгода!

График идёт вправо - подписаться на канал.

Слабость доллара со сдвигом на 3 месяца сильно коррелирует с ростом биткойна. И если вы, как и я думаете, что доллар будет дешеветь, то самое время покупать крипту. Правда надо помнить, что время от времени все красивые корреляции ломаются.

График идёт вправо - подписаться на канал.

С начала года уровень коротких позиций по серебру запредельный. На этом топливе рост в обозримой перспективе будет продолжаться. Ждём шорт-сквиз. Сезонность по серебру положительна до 16 апреля.

График идёт вправо - подписаться на канал.

И хотя настроения по серебру бычьи, но им еще далеко до максимального уровня. Рост продолжается. Полет нормальный!

График идёт вправо - подписаться на канал.

Акции составляют рекордные 29% финансовых активов домохозяйств США. Это рекорд.

Могут ли они составлять 30% или 35%? Без проблем. Никто не знает, когда пузырь лопнет.

Эта метрика свидетельствует не о начале краха, а побуждает быть осторожнее. Деревья не растут до небес.

График идёт вправо - подписаться на канал.

По статистике (с 1950 по 2024), первый квартал послевыборного в США года самый слабый. Во втором квартале средний прирост индекса SP500 составляет 3%.
Проживём-увидим :)

График идёт вправо - подписаться на канал.

Профессиональные управляющие активами увеличили чистые короткие позиции до $30 млрд. долларов. За последние 10 лет такой уровень означал, что дно рынка уже наступило или совсем рядом. После этого шло восстановление.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Уровень 5485 по фьючерсам на SP500 становится ключевым.

График идёт вправо - подписаться на канал.