🐣 Цыплят по осени считают, а рынок — по ноябрю–январю.
Вчера стартовал TOY-барометр (от английского T.O.Y. — Turn Of Year effect, эффект смены года). Это индикатор, который многие системные трейдеры считают своеобразным ранним прогнозом рыночного года. Период простой: с 19 ноября по 19 января. Если за эти два месяца S&P 500 набирает минимум +3%, формируется бычий сигнал.
История с 1950 года выглядит почти идеальной. Из 38 зафиксированных случаев только два (!) завершились отрицательной доходностью в последующий год. Позитивность — около 95 процентов. Средний результат — примерно +16,5 процента. 🚀
Да, статистика не даёт гарантий. Но когда выборка тянется через восемь десятилетий и при этом ломается всего два раза, от неё трудно отмахнуться как от случайного шума.
Вчера стартовал TOY-барометр (от английского T.O.Y. — Turn Of Year effect, эффект смены года). Это индикатор, который многие системные трейдеры считают своеобразным ранним прогнозом рыночного года. Период простой: с 19 ноября по 19 января. Если за эти два месяца S&P 500 набирает минимум +3%, формируется бычий сигнал.
История с 1950 года выглядит почти идеальной. Из 38 зафиксированных случаев только два (!) завершились отрицательной доходностью в последующий год. Позитивность — около 95 процентов. Средний результат — примерно +16,5 процента. 🚀
Да, статистика не даёт гарантий. Но когда выборка тянется через восемь десятилетий и при этом ломается всего два раза, от неё трудно отмахнуться как от случайного шума.
🪞 Когда история кокетливо рифмуется с настоящим.
Эта рифма местами пугающая, но, как известно, трейдеры страшилки любят не меньше, чем ралли.
На графике — два отрезка по тысяче торговых дней: Nasdaq после старта 1995 года и Nasdaq после минимума декабря 2022-го. Оба индекса приведены к базе 100, чтобы динамика читалась без искажений.
Текущий рынок почти зеркалит разгонную фазу Nasdaq перед пиком технологического пузыря в 2000 году: волнения вокруг оценок, нервозность из-за политики ФРС, резкие просадки и такие же резкие отскоки. Сменяли друг друга азиатский кризис и история с LTCM.
С декабря 2022 года Nasdaq уже прибавил примерно 122%. В 1995–1998 годах за аналогичный период вышло около 112%. Доходность чуть другая, но ритм тот же. Тогда рынок нырял, но упорно возвращался обратно, будто тренировался в эмоциональных качелях. Каждый новый поворот вызывал смесь тревоги и азарта.
Технологии шагнули вперёд, новостные ленты ускорились, алгоритмы поумнели. А вот человеческая психология никуда не делась. Рынок по-прежнему движется на смеси страха и жадности.
Эта рифма местами пугающая, но, как известно, трейдеры страшилки любят не меньше, чем ралли.
На графике — два отрезка по тысяче торговых дней: Nasdaq после старта 1995 года и Nasdaq после минимума декабря 2022-го. Оба индекса приведены к базе 100, чтобы динамика читалась без искажений.
Текущий рынок почти зеркалит разгонную фазу Nasdaq перед пиком технологического пузыря в 2000 году: волнения вокруг оценок, нервозность из-за политики ФРС, резкие просадки и такие же резкие отскоки. Сменяли друг друга азиатский кризис и история с LTCM.
С декабря 2022 года Nasdaq уже прибавил примерно 122%. В 1995–1998 годах за аналогичный период вышло около 112%. Доходность чуть другая, но ритм тот же. Тогда рынок нырял, но упорно возвращался обратно, будто тренировался в эмоциональных качелях. Каждый новый поворот вызывал смесь тревоги и азарта.
Технологии шагнули вперёд, новостные ленты ускорились, алгоритмы поумнели. А вот человеческая психология никуда не делась. Рынок по-прежнему движется на смеси страха и жадности.
📅 Сезонность снова подмигивает рынку.
Если верить статистике по S&P 500 за почти восемь десятилетий, завтра мы входим в один из наиболее «тёплых» отрезков года. На тепловой карте выше отчётливо выделяется участок конца ноября, в который мы вступаем в эту пятницу.
Конечно, сезонность не гарантирует безоблачного ралли. Но игнорировать её не стоит — уж слишком часто она оказывалась кстати. Скоро узнаем, сумеет ли рынок воспользоваться этим календарным попутным ветром 📈✨
Если верить статистике по S&P 500 за почти восемь десятилетий, завтра мы входим в один из наиболее «тёплых» отрезков года. На тепловой карте выше отчётливо выделяется участок конца ноября, в который мы вступаем в эту пятницу.
Конечно, сезонность не гарантирует безоблачного ралли. Но игнорировать её не стоит — уж слишком часто она оказывалась кстати. Скоро узнаем, сумеет ли рынок воспользоваться этим календарным попутным ветром 📈✨
👍3
Разгром S&P 500. Что дальше? 📉
Вчерашний день выдал классическую «бычью ловушку»: индекс S&P 500 открылся гэпом вверх больше чем на 1%, а к закрытию не просто сдулся, а ушёл в минус относительно предыдущего дня. Для тех, кто зашёл на эмоциях в самом открытии, день получился болезненный.
На таблице собраны все случаи с 1957 года, когда S&P 500 стартовал таким мощным гэпом и в итоге закрылся ниже предыдущего уровня закрытия. Эпизодов удивительно мало, всего семь.
Что было дальше в истории:
• через 1 день индекс в среднем уже +2,3%
• через 1 неделю около +2,9%
• через 1 месяц почти +4,7%
Причём доля положительных исходов на горизонте от 1 недели и выше держится на уровне 86%. То есть подобные «разгромные» сессии чаще становились не началом обвала, а исходной точкой для восстановления. 📈
Вчерашний день выдал классическую «бычью ловушку»: индекс S&P 500 открылся гэпом вверх больше чем на 1%, а к закрытию не просто сдулся, а ушёл в минус относительно предыдущего дня. Для тех, кто зашёл на эмоциях в самом открытии, день получился болезненный.
На таблице собраны все случаи с 1957 года, когда S&P 500 стартовал таким мощным гэпом и в итоге закрылся ниже предыдущего уровня закрытия. Эпизодов удивительно мало, всего семь.
Что было дальше в истории:
• через 1 день индекс в среднем уже +2,3%
• через 1 неделю около +2,9%
• через 1 месяц почти +4,7%
Причём доля положительных исходов на горизонте от 1 недели и выше держится на уровне 86%. То есть подобные «разгромные» сессии чаще становились не началом обвала, а исходной точкой для восстановления. 📈
👍3❤1🔥1
🔄📈 Индикатор Nasdaq McClellan Summation Index в красной зоне: охота за отскоком начинается?
Вчера Nasdaq McClellan Summation Index ушёл ниже отметки –62. Для индикатора ширины рынка это уже зона экстремального падения. Сам индикатор можно увидеть, например, здесь.
Если заглянуть в статистику за последние двадцать подобных снижений индикатора, когда он опускался ниже –62 и делал это впервые за месяц, то картина выходит весьма устойчивой:
• через 1 неделю NASDAQ показывал рост в 85% случаев, со средним результатом +2.61%
• через 2 недели — также 85% положительных исходов, средний прирост +3.47%
• через 3 недели — снова 85% случаев в плюс, средний результат +3.75%
Сигнал сам по себе не волшебная кнопка. Но когда рынок так дружно проседает по ширине, нередко начинается тот самый отскок, которого никто не ожидает. Посмотрим, станет ли текущий провал ещё одним подобным эпизодом.
Вчера Nasdaq McClellan Summation Index ушёл ниже отметки –62. Для индикатора ширины рынка это уже зона экстремального падения. Сам индикатор можно увидеть, например, здесь.
Если заглянуть в статистику за последние двадцать подобных снижений индикатора, когда он опускался ниже –62 и делал это впервые за месяц, то картина выходит весьма устойчивой:
• через 1 неделю NASDAQ показывал рост в 85% случаев, со средним результатом +2.61%
• через 2 недели — также 85% положительных исходов, средний прирост +3.47%
• через 3 недели — снова 85% случаев в плюс, средний результат +3.75%
Сигнал сам по себе не волшебная кнопка. Но когда рынок так дружно проседает по ширине, нередко начинается тот самый отскок, которого никто не ожидает. Посмотрим, станет ли текущий провал ещё одним подобным эпизодом.
❤1
🐂➡️🕳 Вчерашняя «бычья ловушка» на SPY — явление крайне редкое.
SPY (биржевой фонд повторяющий движение S&P 500) открылся с бодрым гэпом вверх больше чем на 1.5%, а к закрытию умудрился уйти в минус сильнее чем на 1.5%. Такая комбинация встречалась всего три раза за всю историю существования фонда. Вчера произошел четвертый.
Два случая пришлись на осень 2008 года, когда рынок жил в режиме тотальной турбулентности. Третий — весной этого года, когда волатильность вспыхнула, как спичка. И вот теперь — свежий эпизод.
Статистика постфактум такова: на коротком горизонте реакции были смешанными, но в среднем рынок показывал плюс уже через несколько дней и почти всегда через неделю. Месячный горизонт тоже смотрится вполне бодро, рынок отыгрывал эмоциональное движение обратно.
Конечно, столь редкие сетапы не гарантия чего-либо, но такие дни становятся отличным тестом на дисциплину и хладнокровие.
Посмотрим, будет ли история снова рифмоваться. 📈✨
SPY (биржевой фонд повторяющий движение S&P 500) открылся с бодрым гэпом вверх больше чем на 1.5%, а к закрытию умудрился уйти в минус сильнее чем на 1.5%. Такая комбинация встречалась всего три раза за всю историю существования фонда. Вчера произошел четвертый.
Два случая пришлись на осень 2008 года, когда рынок жил в режиме тотальной турбулентности. Третий — весной этого года, когда волатильность вспыхнула, как спичка. И вот теперь — свежий эпизод.
Статистика постфактум такова: на коротком горизонте реакции были смешанными, но в среднем рынок показывал плюс уже через несколько дней и почти всегда через неделю. Месячный горизонт тоже смотрится вполне бодро, рынок отыгрывал эмоциональное движение обратно.
Конечно, столь редкие сетапы не гарантия чего-либо, но такие дни становятся отличным тестом на дисциплину и хладнокровие.
Посмотрим, будет ли история снова рифмоваться. 📈✨
👍3❤1
🐳 Биткойн снова ушёл в перепроданность по индикатору RSI.
Индикатор 14-перодный индикатор RSI на дневных графиках сегодня пробил отметку 21. Такое происходит крайне редко, и каждый раз рынок после этого реагировал по-своему… но чаще эффект был позитивный.
Статистика по прошлым провалам RSI ниже 21 показывает довольно бодрые отскоки на горизонте от нескольких дней до пары недель. Средний прирост за неделю после сигнала составил почти восемь процентов.
Исторически такие экстремальные значения RSI говорили о том, что продавцам уже не хватает импульса, а уставший рынок склонен искать точку разворота. Иногда это выливалось в быстрый отскок, иногда — в более вялую консолидацию перед новым импульсом. Но в целом сама зона столь низкого RSI редко проходила незамеченной.
Индикатор 14-перодный индикатор RSI на дневных графиках сегодня пробил отметку 21. Такое происходит крайне редко, и каждый раз рынок после этого реагировал по-своему… но чаще эффект был позитивный.
Статистика по прошлым провалам RSI ниже 21 показывает довольно бодрые отскоки на горизонте от нескольких дней до пары недель. Средний прирост за неделю после сигнала составил почти восемь процентов.
Исторически такие экстремальные значения RSI говорили о том, что продавцам уже не хватает импульса, а уставший рынок склонен искать точку разворота. Иногда это выливалось в быстрый отскок, иногда — в более вялую консолидацию перед новым импульсом. Но в целом сама зона столь низкого RSI редко проходила незамеченной.
👍4❤1💯1
В четверг SPY утонул в пут-опционах. Вероятно, это было дно.
На самом дне рынка 20 ноября объём путов по SPY взлетел до второго по величине значения за всю историю наблюдений.
Путы — это опционные контракты, которые дают их владельцу при покупке право (но не обязанность) продать базовый актив по фиксированной цене в течение определённого срока. По сути, это страховка от снижения: когда инвесторы массово скупают путы, они либо хеджируют позиции от возможного падения, либо делают ставку на то, что рынок пойдёт вниз. Именно поэтому всплески объёма путов часто отражают пик тревожности на рынке.
Если взглянуть на прошлые эпизоды, подобные всплески почти всегда приходились на локальные развороты. Страх доходил до пика, а рынок после этого чаще выбирал путь вверх. История, конечно, не даёт гарантий, но намекает вполне прозрачно.
Интересно посмотреть, станет ли и сейчас этот «путовый пик» тем самым перегибом, после которого участники вдруг обнаружат, что боялись слишком сильно.
На самом дне рынка 20 ноября объём путов по SPY взлетел до второго по величине значения за всю историю наблюдений.
Путы — это опционные контракты, которые дают их владельцу при покупке право (но не обязанность) продать базовый актив по фиксированной цене в течение определённого срока. По сути, это страховка от снижения: когда инвесторы массово скупают путы, они либо хеджируют позиции от возможного падения, либо делают ставку на то, что рынок пойдёт вниз. Именно поэтому всплески объёма путов часто отражают пик тревожности на рынке.
Если взглянуть на прошлые эпизоды, подобные всплески почти всегда приходились на локальные развороты. Страх доходил до пика, а рынок после этого чаще выбирал путь вверх. История, конечно, не даёт гарантий, но намекает вполне прозрачно.
Интересно посмотреть, станет ли и сейчас этот «путовый пик» тем самым перегибом, после которого участники вдруг обнаружат, что боялись слишком сильно.
❤2
✨🧭 Инфляция это плата за процветание.
Вот такой график многим кажется тревожным, но на самом деле он лишь фиксирует нормальную работу современной экономической системы. Покупательная способность доллара за 30 лет снизилась почти на 53% — не потому что «всё сломалось», а потому что так устроена модель роста.
Умеренная инфляция это плата за процветание. Она позволяет экономике расширяться, компаниям инвестировать, рынкам расти, а долгам постепенно обесцениваться. Система не идеальна, но лучшее из того, что человечество придумало на данный момент.
Есть лишь один реальный способ защитить накопления — инвестировать. Не прятать деньги «под подушку», не ждать, что печатный станок остановится, а переводить капитал в активы, которые растут вместе с экономикой. Акции, недвижимость, бизнес — всё, что генерирует прибыль и имеет шанс обогнать обесценение валюты.
Если капитал не работает, он постепенно исчезает.
Вот такой график многим кажется тревожным, но на самом деле он лишь фиксирует нормальную работу современной экономической системы. Покупательная способность доллара за 30 лет снизилась почти на 53% — не потому что «всё сломалось», а потому что так устроена модель роста.
Умеренная инфляция это плата за процветание. Она позволяет экономике расширяться, компаниям инвестировать, рынкам расти, а долгам постепенно обесцениваться. Система не идеальна, но лучшее из того, что человечество придумало на данный момент.
Есть лишь один реальный способ защитить накопления — инвестировать. Не прятать деньги «под подушку», не ждать, что печатный станок остановится, а переводить капитал в активы, которые растут вместе с экономикой. Акции, недвижимость, бизнес — всё, что генерирует прибыль и имеет шанс обогнать обесценение валюты.
Если капитал не работает, он постепенно исчезает.
🔥8❤1
✨ Редкий сигнал: волатильность растет, S&P 500 недалеко от максимумов.
VIX растёт уже четвёртую неделю подряд, а S&P 500 всё ещё торгуется в пределах минус пяти процентов от своего исторического максимума. Комбинация встречается редко, и история таких эпизодов за последние 35 лет собрана в таблице выше.
VIX — это индикатор ожидаемой волатильности на основе опционов S&P 500. Его часто называют «индексом страха» рынка. Он не показывает направление движения, а отражает цену страховки от будущих колебаний. Когда VIX растёт, участники рынка готовы платить больше за защиту, ожидая турбулентность. Когда падает, страха в системе меньше, а уверенности больше.
Несмотря на рост «индекса страха», последствия с точки зрения статистики выглядят обнадёживающе. Средняя доходность индекса после подобных сигналов остаётся положительной почти на всех горизонтах. А через год рынок оказывался выше в 93% случаев.
Особняком стоит 2000 год, это год краха доткомов. Магия 4 четырех недель растущего VIX тогда оказалась бессильной.
Статистика не даёт гарантий, но по крайней мере подтверждает: рост волатильности вблизи максимумов ещё не повод закрывать позиции.
VIX растёт уже четвёртую неделю подряд, а S&P 500 всё ещё торгуется в пределах минус пяти процентов от своего исторического максимума. Комбинация встречается редко, и история таких эпизодов за последние 35 лет собрана в таблице выше.
VIX — это индикатор ожидаемой волатильности на основе опционов S&P 500. Его часто называют «индексом страха» рынка. Он не показывает направление движения, а отражает цену страховки от будущих колебаний. Когда VIX растёт, участники рынка готовы платить больше за защиту, ожидая турбулентность. Когда падает, страха в системе меньше, а уверенности больше.
Несмотря на рост «индекса страха», последствия с точки зрения статистики выглядят обнадёживающе. Средняя доходность индекса после подобных сигналов остаётся положительной почти на всех горизонтах. А через год рынок оказывался выше в 93% случаев.
Особняком стоит 2000 год, это год краха доткомов. Магия 4 четырех недель растущего VIX тогда оказалась бессильной.
Статистика не даёт гарантий, но по крайней мере подтверждает: рост волатильности вблизи максимумов ещё не повод закрывать позиции.
🔥8🤔3❤1👍1
💯 Время покупать Microsoft.
Microsoft снова в редкой зоне перепроданности. 14-дневный RSI акции опустился к отметке 28. Это минимальный уровень с апреля — и на графике выше видно, что такие моменты встречаются нечасто.
Если пролистать статистику за последние десять лет, картина выходит любопытная. Каждый подобный сигнал приводил к тому, что через неделю бумага оказывалась выше. Средний прирост за этот период составил около 4.2% со 100% (пока, во всяком случае) вероятностью.
Microsoft снова в редкой зоне перепроданности. 14-дневный RSI акции опустился к отметке 28. Это минимальный уровень с апреля — и на графике выше видно, что такие моменты встречаются нечасто.
Если пролистать статистику за последние десять лет, картина выходит любопытная. Каждый подобный сигнал приводил к тому, что через неделю бумага оказывалась выше. Средний прирост за этот период составил около 4.2% со 100% (пока, во всяком случае) вероятностью.
👍6😱4😁1
🔍 Первый откат S&P 500 за 7 месяцев. Скорее всего, это просто передышка, а не начало чего-то серьёзного.
14-дневный RSI по индексу впервые за более чем семь месяцев пробил отметку 35. Такой первый откат после затяжного подъёма в истории S&P 500 встречался нечасто, зато статистика по ним с 1957 года выходит обнадеживающей.
Если заглянуть в таблицу выше, картина складывается оптимистичная:
1 неделя: рынок оказывался выше в 52% случаев
2 недели: в 67%
3 недели: в 81%
1 месяц: в 70%
2 месяца: в 67%
3 месяца: в 93%
6 месяцев: в 85%
1 год: в 78%
Средние доходности выглядят довольно прилично, особенно для сигналов, возникающих на фоне охлаждения импульса.
Через год существенно отрицательной доходность была только после сигналов:
19 июня 1981 — падение через год 14% (коррекция на фоне рецессии и долгового кризиса Латинской Америки).
13 октября 1989 — падение через год 10% (коррекция из-за кризиса в Персидском заливе и рецессии).
20 сентября 2021 — падение через год 11% (коррекция из-за инфляционного шока).
Особое внимание стоит обратить на доходность спустя 3 месяца после сигнала. Только два отрицательных результата, да и те в пределах разумного!
Разумеется, RSI — не волшебный грааль, но подобные первые просадки после стабильного роста чаще становились передышкой в тренде, чем началом падения.
14-дневный RSI по индексу впервые за более чем семь месяцев пробил отметку 35. Такой первый откат после затяжного подъёма в истории S&P 500 встречался нечасто, зато статистика по ним с 1957 года выходит обнадеживающей.
Если заглянуть в таблицу выше, картина складывается оптимистичная:
1 неделя: рынок оказывался выше в 52% случаев
2 недели: в 67%
3 недели: в 81%
1 месяц: в 70%
2 месяца: в 67%
3 месяца: в 93%
6 месяцев: в 85%
1 год: в 78%
Средние доходности выглядят довольно прилично, особенно для сигналов, возникающих на фоне охлаждения импульса.
Через год существенно отрицательной доходность была только после сигналов:
19 июня 1981 — падение через год 14% (коррекция на фоне рецессии и долгового кризиса Латинской Америки).
13 октября 1989 — падение через год 10% (коррекция из-за кризиса в Персидском заливе и рецессии).
20 сентября 2021 — падение через год 11% (коррекция из-за инфляционного шока).
Особое внимание стоит обратить на доходность спустя 3 месяца после сигнала. Только два отрицательных результата, да и те в пределах разумного!
Разумеется, RSI — не волшебный грааль, но подобные первые просадки после стабильного роста чаще становились передышкой в тренде, чем началом падения.
🔥3💯1
📈 Крупные ставки против S&P 500 — признак дна?
В пятницу рынок отметился необычной деталью: оборот в инверсном SPXU ETF (биржевой фонд, который даёт тройное плечо к шорту S&P 500) превысил 1 млрд долларов. Такая вспышка интереса к защитным инструментам возникает нечасто и обычно говорит о том, что нервы у участников натянуты, как струна.
Но исторически эти всплески приходили не на вершинах эйфории, а на рыночных донышках или в их близи. Статистика в таблице выше показывает любопытную закономерность:
• Март 2020 — COVID-дно
• Март–апрель 2020 — серия капитуляций
• Начало 2022 года — первая волна медвежьего рынка
• Октябрь 2022 — финальный разворот
• Апрель 2025 — тот самый «день освобождения»
• и вот теперь — свежий сигнал
Если обобщить данные: рынок оказывался выше в подавляющем большинстве случаев уже через 1–4 недели. Средние доходности по периодам выглядят примерно так:
1 день: 2.09%
1 неделя: 4.58%
2 недели: 6.91%
3 недели: 9.36%
1 месяц: 11.00%
Когда агрессивные шорты взлетают до небес, именно в такие моменты тренды разворачиваются.
В пятницу рынок отметился необычной деталью: оборот в инверсном SPXU ETF (биржевой фонд, который даёт тройное плечо к шорту S&P 500) превысил 1 млрд долларов. Такая вспышка интереса к защитным инструментам возникает нечасто и обычно говорит о том, что нервы у участников натянуты, как струна.
Но исторически эти всплески приходили не на вершинах эйфории, а на рыночных донышках или в их близи. Статистика в таблице выше показывает любопытную закономерность:
• Март 2020 — COVID-дно
• Март–апрель 2020 — серия капитуляций
• Начало 2022 года — первая волна медвежьего рынка
• Октябрь 2022 — финальный разворот
• Апрель 2025 — тот самый «день освобождения»
• и вот теперь — свежий сигнал
Если обобщить данные: рынок оказывался выше в подавляющем большинстве случаев уже через 1–4 недели. Средние доходности по периодам выглядят примерно так:
1 день: 2.09%
1 неделя: 4.58%
2 недели: 6.91%
3 недели: 9.36%
1 месяц: 11.00%
Когда агрессивные шорты взлетают до небес, именно в такие моменты тренды разворачиваются.
👍3🤔2
🧘♂️ Картинка для утренней медитации.
Если смотреть на график S&P 500 достаточно долго, возникает странный эффект: видишь, что каждая «конец-светная» коррекция со временем превращается всего лишь в маленькую складку на длинной линии роста.
С 2009 года индекс S&P 500 прошёл 31 снижение более чем на 5%.
С учётом дивидендов, рынок вырос более чем на 1200%.
Если смотреть на график S&P 500 достаточно долго, возникает странный эффект: видишь, что каждая «конец-светная» коррекция со временем превращается всего лишь в маленькую складку на длинной линии роста.
С 2009 года индекс S&P 500 прошёл 31 снижение более чем на 5%.
С учётом дивидендов, рынок вырос более чем на 1200%.
👍3
Важный день роста S&P 500. Но есть нюанс. 🤔
Вчера индекс рванул вверх больше чем на +1.5%, но вот в чем беда: число растущих акций всего на 20 превысило число падающих (а всего акций в индексе 500). Такая дивергенция встречается редко и обычно намекает, что рост тащат на себе несколько тяжеловесов, а не весь спектр бумаг.
Подобные эпизоды случались всего шесть раз за последние 35 лет. Если взглянуть на историю, картина выходит неоднозначной на всём горизонте от 1 дня до 2 месяцев.
Через три месяца рынок оказывался выше во всех шести случаях из шести. То есть 100% попаданий. 📊
Так что есть вероятность, что перед нами типичная картина технодрайва: мощный импульс наверх, поддержанный узкой группой лидеров, после которого возможна короткая по времени и неглубокая просадка.
Не торговый сигнал, но повод задуматься.
Вчера индекс рванул вверх больше чем на +1.5%, но вот в чем беда: число растущих акций всего на 20 превысило число падающих (а всего акций в индексе 500). Такая дивергенция встречается редко и обычно намекает, что рост тащат на себе несколько тяжеловесов, а не весь спектр бумаг.
Подобные эпизоды случались всего шесть раз за последние 35 лет. Если взглянуть на историю, картина выходит неоднозначной на всём горизонте от 1 дня до 2 месяцев.
Через три месяца рынок оказывался выше во всех шести случаях из шести. То есть 100% попаданий. 📊
Так что есть вероятность, что перед нами типичная картина технодрайва: мощный импульс наверх, поддержанный узкой группой лидеров, после которого возможна короткая по времени и неглубокая просадка.
Не торговый сигнал, но повод задуматься.
👍2🤔1
🧩 Неочевидный способ повысить доходность для долгосрочных инвесторов.
Спред между 200-дневной и 20-дневной скользящими средними по VIX (индекс страха) по-прежнему выше нуля. Исторически именно уход этого спреда в отрицательную область часто предшествовал серьёзным рыночным просадкам (красные полосы на графике). Сейчас же мы всё ещё в положительном режиме.
Если смотреть на статистику по режимам:
• В положительном режиме среднегодовая доходность S&P 500 около 14.6%
• В отрицательном — примерно 8.5%
• Разница между ними — внушительные 6% в год, а это уже совсем другая траектория капитала. Сила сложенного процента сделает своё дело. 🌱
Спред между 200-дневной и 20-дневной скользящими средними по VIX (индекс страха) по-прежнему выше нуля. Исторически именно уход этого спреда в отрицательную область часто предшествовал серьёзным рыночным просадкам (красные полосы на графике). Сейчас же мы всё ещё в положительном режиме.
Если смотреть на статистику по режимам:
• В положительном режиме среднегодовая доходность S&P 500 около 14.6%
• В отрицательном — примерно 8.5%
• Разница между ними — внушительные 6% в год, а это уже совсем другая траектория капитала. Сила сложенного процента сделает своё дело. 🌱
📊 Интересная сезонная конструкция по S&P 500.
Пока не понятно закроет ли S&P 500 ноябрь в минус. Но даже если это произойдет, то может оказаться хорошим знаком. Когда индекс уже показывает двузначный рост за первые 11 месяцев, но ноябрь при этом уходит в минус, то каждый раз декабрь закрывался в плюсе. Единственное исключение 1964 год, где месяц прошёл около нуля. Все остальные эпизоды — зелёные.
Медианный результат по декабрю при такой конфигурации равен +4%. Этого скорее всего будет вполне достаточно для того, чтобы закончить 2025 год на новом историческом максимуме. 🎄
Пока не понятно закроет ли S&P 500 ноябрь в минус. Но даже если это произойдет, то может оказаться хорошим знаком. Когда индекс уже показывает двузначный рост за первые 11 месяцев, но ноябрь при этом уходит в минус, то каждый раз декабрь закрывался в плюсе. Единственное исключение 1964 год, где месяц прошёл около нуля. Все остальные эпизоды — зелёные.
Медианный результат по декабрю при такой конфигурации равен +4%. Этого скорее всего будет вполне достаточно для того, чтобы закончить 2025 год на новом историческом максимуме. 🎄
👍3🔥1
🏎 Ралли компаний малой капитализации.
Вчера индекс Russell 2000 (отражает динамику малых компаний, торговать индекс можно через IWM ETF) прибавил ещё 2.2%. Это уже третий подряд день роста более чем на +1.8%. Для такого тяжёлого на подъём сегмента это абсолютный фейерверк.
Если заглянуть в историю подобных серий, таблица выше отрезвляет. Средний результат на горизонтах от 1 дня до месяца чаще оказывается отрицательным. Позитивных эпизодов, увы, меньшинство.
То есть после столь резкого трёхдневного забега малые компании нередко уходили на передышку, иногда весьма ощутимую. Но рынок, как мы знаем, любит выбивать статистику из колеи, поэтому воспринимать это стоит как исторический контекст, а не как торговый сигнал.
🎯 Пока вопрос остаётся без ответа: это начало более крупного импульса или просто всплеск, за которым последует затухание?
Вчера индекс Russell 2000 (отражает динамику малых компаний, торговать индекс можно через IWM ETF) прибавил ещё 2.2%. Это уже третий подряд день роста более чем на +1.8%. Для такого тяжёлого на подъём сегмента это абсолютный фейерверк.
Если заглянуть в историю подобных серий, таблица выше отрезвляет. Средний результат на горизонтах от 1 дня до месяца чаще оказывается отрицательным. Позитивных эпизодов, увы, меньшинство.
То есть после столь резкого трёхдневного забега малые компании нередко уходили на передышку, иногда весьма ощутимую. Но рынок, как мы знаем, любит выбивать статистику из колеи, поэтому воспринимать это стоит как исторический контекст, а не как торговый сигнал.
🎯 Пока вопрос остаётся без ответа: это начало более крупного импульса или просто всплеск, за которым последует затухание?
🦃 31 из 31. Идеальная серия для Nasdaq.
Если неделя перед Днём Благодарения была положительной, то комбинация «среда + пятница» (два торговых дня вокруг праздника, известные как Turkey Wrap) всегда оказывалась в плюсе.
И это происходило за всё время наблюдений — 31 раз из 31. 📈
Средний результат двойки торговых дней вокруг праздника — около +1%, а негативных эпизодов просто не было.
Когда речь идёт о стопроцентной статистике на выборке почти полвека, то стоит обратить внимание. Тем более, что День Благодарения США будут праздновать в ближайший четверг.
Если неделя перед Днём Благодарения была положительной, то комбинация «среда + пятница» (два торговых дня вокруг праздника, известные как Turkey Wrap) всегда оказывалась в плюсе.
И это происходило за всё время наблюдений — 31 раз из 31. 📈
Средний результат двойки торговых дней вокруг праздника — около +1%, а негативных эпизодов просто не было.
Когда речь идёт о стопроцентной статистике на выборке почти полвека, то стоит обратить внимание. Тем более, что День Благодарения США будут праздновать в ближайший четверг.
👍2😱1