💥 Маржинальный долг снова рвётся в “опасную зону”. И вот это по-настоящему опасно.
На графике видны темпы роста (2-летнее изменение) маржинального долга на NYSE.
Это не просто цифра в долларах, а индикатор того, насколько быстро растёт кредитное плечо в системе.
🧩 Что это вообще такое?
Маржинальный долг — это сумма, которую инвесторы занимают у брокеров под залог своих ценных бумаг, чтобы купить ещё больше акций.
Проще говоря: это отражение аппетита к риску и веры в то, что рынок “будет только расти”.
🔍 Почему важен не сам долг, а его скорость роста?
Абсолютный уровень долга со временем растёт вместе с рынком и инфляцией, ведь денег печатается всё больше. Абсолютные цифры сами по себе мало что говорят.
А вот когда скорость роста маржинального долга резко ускоряется, значит, в систему вливается избыточный оптимизм (и заёмные деньги).
Именно это часто предшествует перегреву и последующим обвалам.
📆 История подтверждает:
· Июль 2007 — перед финансовым кризисом.
· Февраль 2011 — после бурного ралли, последовал спад рынка более, чем на 25%.
· Февраль 2022 — за месяц до начала крупнейшей коррекции последних лет.
Теперь линия снова в “danger zone”: рост превышает +70% за два года.
То есть плечи растут быстрее, чем сами прибыли и капитализация.
⚖️ Когда долги растут быстрее, чем активы, рынок превращается в пороховую бочку.
Стоит только немного пошатнуться и массовые маржин-коллы превращают коррекцию в лавину.
📊 Маржинальный долг — это пульс спекулятивного риска.
А его ускорение это то самое учащённое сердцебиение, которое обычно предшествует кризису
⚠️ Это не таймер рынка: крайности могут держаться дольше, чем кажется.
На графике видны темпы роста (2-летнее изменение) маржинального долга на NYSE.
Это не просто цифра в долларах, а индикатор того, насколько быстро растёт кредитное плечо в системе.
🧩 Что это вообще такое?
Маржинальный долг — это сумма, которую инвесторы занимают у брокеров под залог своих ценных бумаг, чтобы купить ещё больше акций.
Проще говоря: это отражение аппетита к риску и веры в то, что рынок “будет только расти”.
🔍 Почему важен не сам долг, а его скорость роста?
Абсолютный уровень долга со временем растёт вместе с рынком и инфляцией, ведь денег печатается всё больше. Абсолютные цифры сами по себе мало что говорят.
А вот когда скорость роста маржинального долга резко ускоряется, значит, в систему вливается избыточный оптимизм (и заёмные деньги).
Именно это часто предшествует перегреву и последующим обвалам.
📆 История подтверждает:
· Июль 2007 — перед финансовым кризисом.
· Февраль 2011 — после бурного ралли, последовал спад рынка более, чем на 25%.
· Февраль 2022 — за месяц до начала крупнейшей коррекции последних лет.
Теперь линия снова в “danger zone”: рост превышает +70% за два года.
То есть плечи растут быстрее, чем сами прибыли и капитализация.
⚖️ Когда долги растут быстрее, чем активы, рынок превращается в пороховую бочку.
Стоит только немного пошатнуться и массовые маржин-коллы превращают коррекцию в лавину.
📊 Маржинальный долг — это пульс спекулятивного риска.
А его ускорение это то самое учащённое сердцебиение, которое обычно предшествует кризису
⚠️ Это не таймер рынка: крайности могут держаться дольше, чем кажется.
👍1🔥1🤔1
🐻 Только не говорите этого медведям!
Ноябрь почти наступил и статистика о нём неприлично позитивная для S&P 500:
• лучший месяц с 1950 года
• второй месяц по результативности за последние 20 лет
• лучший месяц по результативности за последние 10 лет
• третий месяц по результативности в поствыборные годы
📊 Сезонность даёт попутный ветер для лонгов 📈
Но это не сигнал «покупать вслепую». Сетап работает в связке с планом входа, стопом и дисциплиной по рискам. Статистика не обязана исполнять желания, зато помогает не путать тренд с шумом.
Ноябрь почти наступил и статистика о нём неприлично позитивная для S&P 500:
• лучший месяц с 1950 года
• второй месяц по результативности за последние 20 лет
• лучший месяц по результативности за последние 10 лет
• третий месяц по результативности в поствыборные годы
📊 Сезонность даёт попутный ветер для лонгов 📈
Но это не сигнал «покупать вслепую». Сетап работает в связке с планом входа, стопом и дисциплиной по рискам. Статистика не обязана исполнять желания, зато помогает не путать тренд с шумом.
❤5👍2🔥1😁1
🛢 Цена на нефть WTI: попытка развернуться или очередная ловушка?
USOIL — это тикер, отражающий цену фьючерса на нефть марки WTI (West Texas Intermediate), одного из ключевых мировых эталонов сырой нефти. Именно по нему обычно судят о настроениях на нефтяном рынке 🌍.
📆 С точки зрения циклов, рынок по-прежнему движется в ожидаемом ритме — вероятность ещё одного снижения в ноябре–декабре остаётся высокой. Это лишь краткая пауза в более длинном процессе охлаждения.
Нефть будто делает вдох перед новым витком цикла — вопрос лишь в том, окажется ли это вдохом перед ростом или перед новым падением.
USOIL — это тикер, отражающий цену фьючерса на нефть марки WTI (West Texas Intermediate), одного из ключевых мировых эталонов сырой нефти. Именно по нему обычно судят о настроениях на нефтяном рынке 🌍.
📆 С точки зрения циклов, рынок по-прежнему движется в ожидаемом ритме — вероятность ещё одного снижения в ноябре–декабре остаётся высокой. Это лишь краткая пауза в более длинном процессе охлаждения.
Нефть будто делает вдох перед новым витком цикла — вопрос лишь в том, окажется ли это вдохом перед ростом или перед новым падением.
👍2🔥1🤔1💯1
📈 S&P 500: рекорд, который пахнет перегревом.
В пятницу был 121 день подряд выше 50-дневной средней — третий по длительности с 2007 года.
За последние 20 лет последний раз подобное случалось в 2011-м. Тогда серия дотянула до 130 дней… и завершилась -20% коррекцией. В 2007-м всё закончилось еще хуже.
Такие затяжные отрывы от скользящей средней выглядят эффектно, но рынок не умеет летать без передышки.
Любой «переразгон» — это, по сути, долг перед средним значением. И история подсказывает, что такие долги рынок возвращает быстро и с процентами.
Пока все выглядит идеально. А значит, тот ли это случай, когда стоит насторожиться?
В пятницу был 121 день подряд выше 50-дневной средней — третий по длительности с 2007 года.
За последние 20 лет последний раз подобное случалось в 2011-м. Тогда серия дотянула до 130 дней… и завершилась -20% коррекцией. В 2007-м всё закончилось еще хуже.
Такие затяжные отрывы от скользящей средней выглядят эффектно, но рынок не умеет летать без передышки.
Любой «переразгон» — это, по сути, долг перед средним значением. И история подсказывает, что такие долги рынок возвращает быстро и с процентами.
Пока все выглядит идеально. А значит, тот ли это случай, когда стоит насторожиться?
👍4😁1😱1💯1
🚀 Бычий марафон S&P и NASDAQ: рост без откатов, тревога без повода.
Пока все ждут «осень расплаты», рынок, похоже, выбрал марафон, а не спринт.
S&P 500 держится на пути к шестому подряд месяцу роста, а NASDAQ на пути к седьмому.
🔥 Если заглянуть в историю, такие серии случаются нечасто и нередко становятся поворотными точками цикла. Но что любопытно: через год после таких серий NASDAQ исторически был выше в 100% случаев, а S&P 500 — в 79%.
🔹 Средний прирост NASDAQ через год после 7 зелёных месяцев +13.2%
🔹 Средний прирост S&P 500 через год после 6 месяцев роста +8.6%
Цифры внушительные, но даже затяжной рост рано или поздно упирается в стену ожиданий. А потом знакомая фраза: «всё уже учтено в цене».
Пока все ждут «осень расплаты», рынок, похоже, выбрал марафон, а не спринт.
S&P 500 держится на пути к шестому подряд месяцу роста, а NASDAQ на пути к седьмому.
🔥 Если заглянуть в историю, такие серии случаются нечасто и нередко становятся поворотными точками цикла. Но что любопытно: через год после таких серий NASDAQ исторически был выше в 100% случаев, а S&P 500 — в 79%.
🔹 Средний прирост NASDAQ через год после 7 зелёных месяцев +13.2%
🔹 Средний прирост S&P 500 через год после 6 месяцев роста +8.6%
Цифры внушительные, но даже затяжной рост рано или поздно упирается в стену ожиданий. А потом знакомая фраза: «всё уже учтено в цене».
👍2💯2🤔1
День 28 октября — лучший день календаря?👇
🟩 Если верить статистике Carson Investment Research (1950–2024), 28 октября это самый «зелёный» день года для S&P 500. Средний рост +0,50%, и это рекорд среди всех дней.
📊 А сразу за ним идёт ноябрь, который почти весь светится зелёным: сезонный оптимизм, эффект отчетов и предновогодние потоки капитала делают своё дело.
🎃 После «страшного» октября рынок обычно переходит к фазе рождественского ралли.
🟩 Если верить статистике Carson Investment Research (1950–2024), 28 октября это самый «зелёный» день года для S&P 500. Средний рост +0,50%, и это рекорд среди всех дней.
📊 А сразу за ним идёт ноябрь, который почти весь светится зелёным: сезонный оптимизм, эффект отчетов и предновогодние потоки капитала делают своё дело.
🎃 После «страшного» октября рынок обычно переходит к фазе рождественского ралли.
👍1
🔥 ФРС режет ставки — быки ликуют: 21 из 21 раз рынок рос.
История говорит сама за себя: за последние 21 раз, когда ФРС снижала ставку, а S&P 500 находился в пределах 2% от исторического максимума, через год индекс был выше во всех 21 случаях.
📊 Средний рост за год после таких «оптимистичных» снижений — около +14%.
Через 6 месяцев — +3.4%, а вот краткосрочные реакции бывают всякие: в первый месяц рынок рос только в половине случаев.
🥂 Когда ФРС режет ставку на пике рынка, быки достают шампанское.
Очередное заседание ФРС состоится 29 октября. Вероятность снижения ставки оценивается рынком в 99%.
История говорит сама за себя: за последние 21 раз, когда ФРС снижала ставку, а S&P 500 находился в пределах 2% от исторического максимума, через год индекс был выше во всех 21 случаях.
📊 Средний рост за год после таких «оптимистичных» снижений — около +14%.
Через 6 месяцев — +3.4%, а вот краткосрочные реакции бывают всякие: в первый месяц рынок рос только в половине случаев.
🥂 Когда ФРС режет ставку на пике рынка, быки достают шампанское.
Очередное заседание ФРС состоится 29 октября. Вероятность снижения ставки оценивается рынком в 99%.
👍1
🔥 Золото просело на 10% всего за шесть дней — редкое явление, случавшееся всего 10 раз за последние 45 лет.
📊 И вот что любопытно: в каждом из этих случаев через два месяца золото было выше в среднем на +8.3%.
То есть такие провалы исторически оказывались отличной возможностью для набора позиций.
⚡️ На графике видно, что «паника» по золоту случается не часто, и почти всегда заканчивается одинаково — мощным отскоком.
Пока толпа в страхе сливает, история снова подмигивает тем, кто умеет ждать. 😉
📊 И вот что любопытно: в каждом из этих случаев через два месяца золото было выше в среднем на +8.3%.
То есть такие провалы исторически оказывались отличной возможностью для набора позиций.
⚡️ На графике видно, что «паника» по золоту случается не часто, и почти всегда заканчивается одинаково — мощным отскоком.
Пока толпа в страхе сливает, история снова подмигивает тем, кто умеет ждать. 😉
👍1
🎄 S&P 500 готовится к рождественскому ралли.
За последние 75 лет ни разу не было такого, чтобы ноябрь и декабрь завершились в минусе, если S&P 500 рос шесть месяцев подряд до этого.
Средняя доходность финальных двух месяцев +6%, что почти вдвое выше обычного сезонного роста конца года!
🔥 С 1950 года подобные серии случались всего трижды — в 1958, 1980 и 2017 годах. Каждый раз год завершался феерическим ростом.
📊 История на стороне быков!
За последние 75 лет ни разу не было такого, чтобы ноябрь и декабрь завершились в минусе, если S&P 500 рос шесть месяцев подряд до этого.
Средняя доходность финальных двух месяцев +6%, что почти вдвое выше обычного сезонного роста конца года!
🔥 С 1950 года подобные серии случались всего трижды — в 1958, 1980 и 2017 годах. Каждый раз год завершался феерическим ростом.
📊 История на стороне быков!
👍1
🎃 Грядет что-то зловещее?
28 октября должен был быть отличным биржевым днём. И действительно — S&P 500 закрылся в плюсе. Но этот день оказался самым странным с 1990 года.
Индекс вырос на +0.23%, зато 398 акций упали, а лишь 104 выросли — это худшая рыночная ширина для дня с ростом индекса за последние 35 лет!
⚠️ Такая аномалия — тревожный сигнал. Рынок держится не на широкой поддержке, а на плечах нескольких тяжеловесов. Исторически такие эпизоды нередко предвосхищали откаты: графики выглядят бодро, но тренд нуждается в отдыхе.
🕯 Может, «зловещим» это назвать рано... но стоит быть начеку. Когда рынок держится на горстке лидеров — он становится хрупким.
28 октября должен был быть отличным биржевым днём. И действительно — S&P 500 закрылся в плюсе. Но этот день оказался самым странным с 1990 года.
Индекс вырос на +0.23%, зато 398 акций упали, а лишь 104 выросли — это худшая рыночная ширина для дня с ростом индекса за последние 35 лет!
⚠️ Такая аномалия — тревожный сигнал. Рынок держится не на широкой поддержке, а на плечах нескольких тяжеловесов. Исторически такие эпизоды нередко предвосхищали откаты: графики выглядят бодро, но тренд нуждается в отдыхе.
🕯 Может, «зловещим» это назвать рано... но стоит быть начеку. Когда рынок держится на горстке лидеров — он становится хрупким.
👍5😱1😢1💯1
🎉 ФРС снижает ставку, вечеринка быков продолжается!
История знает всего шесть случаев, когда ФРС резала ставку в момент, когда S&P 500 находился на историческом максимуме. Вчера случился седьмой.
📊 Что было дальше:
• Через месяц — в среднем +0.7%
• Через 3 месяца — +2.9%
• Через 6 месяцев — +3.5%
• Через год — +14.3% (!)
🐂 В 100% случаев рынок через год был выше!
История знает всего шесть случаев, когда ФРС резала ставку в момент, когда S&P 500 находился на историческом максимуме. Вчера случился седьмой.
📊 Что было дальше:
• Через месяц — в среднем +0.7%
• Через 3 месяца — +2.9%
• Через 6 месяцев — +3.5%
• Через год — +14.3% (!)
🐂 В 100% случаев рынок через год был выше!
👍1
😬 Моментум ослабевает, но быки предпочитают этого не замечать.
На месячный таймфрейм биткойна наложен популярный индикатор MACD. Каждый новый хай по цене сопровождается всё более слабым импульсом. Классическая дивергенция, которая раньше неизменно заканчивалась коррекцией.
📉 Когда цена обновляет вершину, а MACD — нет, это не сила, а выгорание тренда.
Так было в 2013, 2017 и 2021 годах и каждый раз рынок устраивал «финальный салют», а потом наступала долгая тишина.
💭 Паниковать рано, но игнорировать — опасно. Импульс гаснет, а толпа снова верит в бесконечный рост.
Кстати, аналогичная ситуация угасания импульса наблюдается и в индексе Hang Seng. Подробнее об этом было написано здесь.
На месячный таймфрейм биткойна наложен популярный индикатор MACD. Каждый новый хай по цене сопровождается всё более слабым импульсом. Классическая дивергенция, которая раньше неизменно заканчивалась коррекцией.
📉 Когда цена обновляет вершину, а MACD — нет, это не сила, а выгорание тренда.
Так было в 2013, 2017 и 2021 годах и каждый раз рынок устраивал «финальный салют», а потом наступала долгая тишина.
💭 Паниковать рано, но игнорировать — опасно. Импульс гаснет, а толпа снова верит в бесконечный рост.
Кстати, аналогичная ситуация угасания импульса наблюдается и в индексе Hang Seng. Подробнее об этом было написано здесь.
👍1
📅 Лучшие месяцы для рынка — следующие шесть месяцев.
Исторически с ноября по апрель самый сильный шестимесячный период для S&P 500.
Средняя доходность за это время +7%, и почти в 80% случаев рынок закрывается выше.
Традиционное правило “Sell in May and go away” не случайно:
самые неудачливые шесть месяцев (май–октябрь) приносят в среднем лишь +1,5% и рост лишь в 64% случаев.
🔹 С ноября начинается тот самый «сладкий сезон» для акций.
🔹 И если история хоть что-то значит — рынок как раз входит в фазу, где шансы на прибыль максимальны.
Исторически с ноября по апрель самый сильный шестимесячный период для S&P 500.
Средняя доходность за это время +7%, и почти в 80% случаев рынок закрывается выше.
Традиционное правило “Sell in May and go away” не случайно:
самые неудачливые шесть месяцев (май–октябрь) приносят в среднем лишь +1,5% и рост лишь в 64% случаев.
🔹 С ноября начинается тот самый «сладкий сезон» для акций.
🔹 И если история хоть что-то значит — рынок как раз входит в фазу, где шансы на прибыль максимальны.
👍4🤔1💯1
Шатдаун в США это шоу без последствий.
Вчера был 30-й день правительственной приостановки — второй по длительности в истории.
За это время S&P 500 прибавил почти +3%. 📈
И это вполне типично: за последние полвека акции чаще росли во время «закрытия правительства», чем падали. Средний результат за период шатдауна около нуля, а через год после его окончания индекс в среднем выше на +12.7%.
Кажется, рынку всё равно, работает ли Вашингтон — главное, чтобы работали принтеры, печатающие деньги. 🖨💵
Вчера был 30-й день правительственной приостановки — второй по длительности в истории.
За это время S&P 500 прибавил почти +3%. 📈
И это вполне типично: за последние полвека акции чаще росли во время «закрытия правительства», чем падали. Средний результат за период шатдауна около нуля, а через год после его окончания индекс в среднем выше на +12.7%.
Кажется, рынку всё равно, работает ли Вашингтон — главное, чтобы работали принтеры, печатающие деньги. 🖨💵
❤2👍2💯1
📈 S&P 500 шесть месяцев подряд растёт. Что дальше?
Октябрь ожидаемо закрылся в плюс — шестой подряд. Подобная серия случалась всего 22 раза с 1957 года. И, как показывает статистика, после таких «марафонов» рынок редко сворачивает с пути:
Через 3 месяца индекс в плюсе в 81% случаев
Через 6 месяцев — в 76%
Через год — в 81%, со средним результатом +9.6%
🎯 Особенно примечательно, что даже после сильных ралли (как сейчас), рынок чаще продолжает движение вверх, чем уходит в коррекцию.
💬 Можно сколько угодно говорить, что «перегрето», «слишком долго растём», но цифры упорно показывают: бычьи тренды редко умирают просто от старости.
Октябрь ожидаемо закрылся в плюс — шестой подряд. Подобная серия случалась всего 22 раза с 1957 года. И, как показывает статистика, после таких «марафонов» рынок редко сворачивает с пути:
Через 3 месяца индекс в плюсе в 81% случаев
Через 6 месяцев — в 76%
Через год — в 81%, со средним результатом +9.6%
🎯 Особенно примечательно, что даже после сильных ралли (как сейчас), рынок чаще продолжает движение вверх, чем уходит в коррекцию.
💬 Можно сколько угодно говорить, что «перегрето», «слишком долго растём», но цифры упорно показывают: бычьи тренды редко умирают просто от старости.
👍1🤔1
📈 NASDAQ 100 растёт 7 месяцев подряд. Такое случалось всего пять раз с 1985 года.
Исторически после столь длинной серии рынок чаще делал паузу — на ближайший месяц средняя просадка составляла около –1.4%, но уже через 3–6 месяцев ситуация разворачивалась в плюс.
✅ Через год после подобных серий NASDAQ в каждом случае был выше — в среднем на +13%.
💬 Вывод?
Переоценён? Возможно.
Но история говорит: даже после семи месяцев роста «топливо» ещё остаётся.
Исторически после столь длинной серии рынок чаще делал паузу — на ближайший месяц средняя просадка составляла около –1.4%, но уже через 3–6 месяцев ситуация разворачивалась в плюс.
✅ Через год после подобных серий NASDAQ в каждом случае был выше — в среднем на +13%.
💬 Вывод?
Переоценён? Возможно.
Но история говорит: даже после семи месяцев роста «топливо» ещё остаётся.
👍1
📈 История не прощает эйфории.
Если смотреть логарифмический график S&P 500 с поправкой на инфляцию, видна закономерность: каждый раз, когда индекс прорывал прежний исторический максимум, то через несколько десятков лет (!!!) он в какой-то момент возвращался на тот же уровень.
Так было после пиков 1877-го, 1906-го, 1929-го и 1968-го.
Каждый раз рынок казался непобедимым — пока не приходило похмелье и цены не откатывались к прежним вершинам.
Сейчас всё то же самое: прорыв выше уровня 2000 года выглядит как победа, но на долгосрочном графике от The Chart Store это всего лишь повтор старого цикла.
💬 В истории S&P 500 каждый «новый век роста» заканчивался возвращением к старому пику. Вопрос не «если», а «когда». 🎃 Готовы вернуться в 2000-й? Или на этот раз всё будет по-иному?
Если смотреть логарифмический график S&P 500 с поправкой на инфляцию, видна закономерность: каждый раз, когда индекс прорывал прежний исторический максимум, то через несколько десятков лет (!!!) он в какой-то момент возвращался на тот же уровень.
Так было после пиков 1877-го, 1906-го, 1929-го и 1968-го.
Каждый раз рынок казался непобедимым — пока не приходило похмелье и цены не откатывались к прежним вершинам.
Сейчас всё то же самое: прорыв выше уровня 2000 года выглядит как победа, но на долгосрочном графике от The Chart Store это всего лишь повтор старого цикла.
💬 В истории S&P 500 каждый «новый век роста» заканчивался возвращением к старому пику. Вопрос не «если», а «когда». 🎃 Готовы вернуться в 2000-й? Или на этот раз всё будет по-иному?
👍2
🎯 Покупаем в первый торговый день ноября, продаём в конце второго. Безупречная торговая система или псевдокорреляция?
По данным Ларри Уильямса (пожалуй, самого известного из ныне живущих американских трейдеров), опубликованным в 2022 году, покупка фьючерсов на S&P 500 в первый торговый день ноября и продажа в конце второго рабочего дня ноября приносила прибыль 31 раз из 31.
📈 Торговля ведётся на фьючерсах ES, где один пункт равен $50.
💰 Совокупный результат: +18 000$ (360 пунктов) за 31 год.
📊 Параметры стратегии: стоп $2 400 (если взять стандартный контракт, то $2 400 ÷ $50 = 48 пунктов, примерно 1%)
⏱️ Удержание позиции: 2 дня
📅 Серия не прервалась и в 2023–2024 годах — уже 33 года подряд без единого промаха.
Сезонность, которая работает точнее атомных часов. ⏰
Ну, по крайней мере — пока работает.
История знает немало «идеальных закономерностей», которые потом исчезали без следа.
Вполне возможно, это просто красивая псевдокорреляция: связь вроде есть, а объяснить её может разве что календарный дух ноября. Желаете рискнуть? Рынок фьючерсов откроется в США уже через несколько часов.
По данным Ларри Уильямса (пожалуй, самого известного из ныне живущих американских трейдеров), опубликованным в 2022 году, покупка фьючерсов на S&P 500 в первый торговый день ноября и продажа в конце второго рабочего дня ноября приносила прибыль 31 раз из 31.
📈 Торговля ведётся на фьючерсах ES, где один пункт равен $50.
💰 Совокупный результат: +18 000$ (360 пунктов) за 31 год.
📊 Параметры стратегии: стоп $2 400 (если взять стандартный контракт, то $2 400 ÷ $50 = 48 пунктов, примерно 1%)
⏱️ Удержание позиции: 2 дня
📅 Серия не прервалась и в 2023–2024 годах — уже 33 года подряд без единого промаха.
Сезонность, которая работает точнее атомных часов. ⏰
Ну, по крайней мере — пока работает.
История знает немало «идеальных закономерностей», которые потом исчезали без следа.
Вполне возможно, это просто красивая псевдокорреляция: связь вроде есть, а объяснить её может разве что календарный дух ноября. Желаете рискнуть? Рынок фьючерсов откроется в США уже через несколько часов.
🔥5👍4❤1
31 октября на рынке акций США произошло знамение Гинденбурга.
Знамение Гинденбурга (Hindenburg Omen) — название звучит громко, но и смысл у него соответствующий: речь о признаках структурной неустойчивости рынка.
Название взято не случайно. В 1937 году немецкий пассажирский дирижабль «Гинденбург», преодолевший перед этим путь через Атлантический океан, внезапно загорелся и разрушился в небе Нью-Йорка за считанные секунды — символ красиво летящего, но обречённого объекта.
Автор индикатора, математик и трейдер Джим Миекка (Jim Miekka), провёл параллель с рынками: когда всё вроде бы стабильно, но под поверхностью уже тлеет топливо будущего обвала.
⚙️ Условия появления сигнала
Классическая версия (для NYSE) требует, чтобы одновременно выполнялись несколько условий:
1. 📈 Новые максимумы и новые минимумы на NYSE составляют более 2,2% от всех торгуемых акций. Это аномально — рынок не может быть одновременно на пике и в яме.
2. 📈 Индекс NYSE Composite (или S&P 500) — находится выше своего 50-дневного среднего (рынок технически в восходящем тренде).
3. 📈 Индикатор McClellan Oscillator (MCCL) — падает ниже нуля (сигнал ухудшения ширины рынка).
4. 📈 Предыдущее появление знамения Гинденбурга должно быть в пределах последних 30 дней. Ведь важно кластерное появление сигналов, а не единичный всплеск.
⚙️ Что на графике
· Верхняя панель: индекс S&P 500 (чёрная линия).
· 2-я панель: NYSE 50-day ROC (изменение за 50 дней).
Здесь > 0 означает восходящий рынок.
· 3-я панель (зелёно-красная):
доля новых максимумов и минимумов (NEW HIGHS – NEW LOWS).
Важен момент, когда и highs, и lows превышают 2,5% всех акций.
· 4-я панель (синяя линия): McClellan Oscillator.
Когда он опускается ниже нуля, это выполняет 3-е условие.
· Нижняя панель (розовая): количество активных сигналов знамения Гинденбурга.
Когда = 1, то сигнал можно игнорировать. Когда сигналов ≥ 2–3, то это сильное предупреждение.
Фиолетовые вертикальные полосы показывают периоды, когда все условия совпадали.
Такие зоны часто предшествовали крупным коррекциям:
· конец 2021 — сигнал перед обвалом 2022;
· конец 2024 — перед волатильным спадом в 2025;
· сейчас (31 октября 2025) — снова совпадение условий.
📉 Как интерпретировать
Один сигнал можно смело игнорировать.
Но серия из 2–4 сигналов в течение месяца — сильное предупреждение.
Обычно после кластера сигналов знамения Гинденбурга:
- рынок либо входит в фазу коррекции (–5%...–20%),
- либо развивается боковой/шаткий период с сильной волатильностью.
⚖️ 31 октября появился второй сигнал Гинденбурга за последние 30 дней.
Знамение Гинденбурга (Hindenburg Omen) — название звучит громко, но и смысл у него соответствующий: речь о признаках структурной неустойчивости рынка.
Название взято не случайно. В 1937 году немецкий пассажирский дирижабль «Гинденбург», преодолевший перед этим путь через Атлантический океан, внезапно загорелся и разрушился в небе Нью-Йорка за считанные секунды — символ красиво летящего, но обречённого объекта.
Автор индикатора, математик и трейдер Джим Миекка (Jim Miekka), провёл параллель с рынками: когда всё вроде бы стабильно, но под поверхностью уже тлеет топливо будущего обвала.
⚙️ Условия появления сигнала
Классическая версия (для NYSE) требует, чтобы одновременно выполнялись несколько условий:
1. 📈 Новые максимумы и новые минимумы на NYSE составляют более 2,2% от всех торгуемых акций. Это аномально — рынок не может быть одновременно на пике и в яме.
2. 📈 Индекс NYSE Composite (или S&P 500) — находится выше своего 50-дневного среднего (рынок технически в восходящем тренде).
3. 📈 Индикатор McClellan Oscillator (MCCL) — падает ниже нуля (сигнал ухудшения ширины рынка).
4. 📈 Предыдущее появление знамения Гинденбурга должно быть в пределах последних 30 дней. Ведь важно кластерное появление сигналов, а не единичный всплеск.
⚙️ Что на графике
· Верхняя панель: индекс S&P 500 (чёрная линия).
· 2-я панель: NYSE 50-day ROC (изменение за 50 дней).
Здесь > 0 означает восходящий рынок.
· 3-я панель (зелёно-красная):
доля новых максимумов и минимумов (NEW HIGHS – NEW LOWS).
Важен момент, когда и highs, и lows превышают 2,5% всех акций.
· 4-я панель (синяя линия): McClellan Oscillator.
Когда он опускается ниже нуля, это выполняет 3-е условие.
· Нижняя панель (розовая): количество активных сигналов знамения Гинденбурга.
Когда = 1, то сигнал можно игнорировать. Когда сигналов ≥ 2–3, то это сильное предупреждение.
Фиолетовые вертикальные полосы показывают периоды, когда все условия совпадали.
Такие зоны часто предшествовали крупным коррекциям:
· конец 2021 — сигнал перед обвалом 2022;
· конец 2024 — перед волатильным спадом в 2025;
· сейчас (31 октября 2025) — снова совпадение условий.
📉 Как интерпретировать
Один сигнал можно смело игнорировать.
Но серия из 2–4 сигналов в течение месяца — сильное предупреждение.
Обычно после кластера сигналов знамения Гинденбурга:
- рынок либо входит в фазу коррекции (–5%...–20%),
- либо развивается боковой/шаткий период с сильной волатильностью.
⚖️ 31 октября появился второй сигнал Гинденбурга за последние 30 дней.
👍3❤2🔥2😱1
💥 Знамение Гинденбурга (Hindenburg Omen) и его последствия.
31 октября на американском рынке сработал один из самых зловещих индикаторов — знамение Гинденбурга. Появление знамения Гинденбурга говорит о крайне слабой рыночной ширине: когда и акции на максимумах, и акции на минимумах множатся одновременно.
📊 Исторически, на периоде от одного до шести месяцев после таких сигналов S&P 500 чаще падал, чем рос.
За последние 30 случаев индекс опускался в 83% наблюдений через два месяца после сигнала. Среднее снижение за этот период около –6%.
Положительный результат через два месяца отмечался лишь в 17% случаев.
⚠️ Проще говоря, рынок будто бы на высоте, но под ним начинают шататься опоры.
Иногда это проходит без последствий, но чаще становится прелюдией к коррекции.
🕯 Название индикатора выбрано не случайно: "Hindenburg Omen" — отсылка к знаменитой катастрофе дирижабля. В истории рынка он редко сулит ничего хорошего.
📉 Возможно, не время паниковать, но точно время пристегнуть ремни.
31 октября на американском рынке сработал один из самых зловещих индикаторов — знамение Гинденбурга. Появление знамения Гинденбурга говорит о крайне слабой рыночной ширине: когда и акции на максимумах, и акции на минимумах множатся одновременно.
📊 Исторически, на периоде от одного до шести месяцев после таких сигналов S&P 500 чаще падал, чем рос.
За последние 30 случаев индекс опускался в 83% наблюдений через два месяца после сигнала. Среднее снижение за этот период около –6%.
Положительный результат через два месяца отмечался лишь в 17% случаев.
⚠️ Проще говоря, рынок будто бы на высоте, но под ним начинают шататься опоры.
Иногда это проходит без последствий, но чаще становится прелюдией к коррекции.
🕯 Название индикатора выбрано не случайно: "Hindenburg Omen" — отсылка к знаменитой катастрофе дирижабля. В истории рынка он редко сулит ничего хорошего.
📉 Возможно, не время паниковать, но точно время пристегнуть ремни.
👍2😱2❤1🔥1