В ФинТвите заметили, что такое совпадение наблюдается крайне редко:
c 31 января индекс S&P 500 снизился на 6,5%, а доллар на 3,5%.

Последний раз столь заметное одновременное падение акций и американской валюты происходило в 2008 году.
Тогда, в период с декабря 2007 по март 2008 года, S&P 500 просел на 10,2%, а индекс доллара на 5,4%.

Обычно падение рынков сопровождается ростом доллара, а не наоборот. Исключением являются периоды крупных кризисов. Но в этот раз ни кризиса, ни рецессии нет.

Кажется, 2021-й снова в моде. GameStop — та самая легендарная мемная акция, с которой начался бунт ритейл-инвесторов против Уолл-стрит, — официально добавила биткойн в свою инвестиционную политику. Да, теперь не только таксующие для души трейдеры инвестируют по-крупному, но и сама GameStop решила хранить богатства в биткойне невзирая на безумную волатильность. Раньше они торговали дисками для Xbox, теперь — волнами на графиках BTC. Осталось только добавить Dogecoin в качестве бонусного инвестиционного актива. Очччень сомнительная затея, которая может быть феерически удачна на коротком периоде, но весьма сомнительна на длинном горизонте.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Настроения потребителей заметно ухудшились.

Доля потребителей, ожидающих падения фондового рынка, выросла на 11% за месяц.

Исторически такой уровень пессимизма нередко служил хорошим сигналом для роста акций. Особенно сильные результаты рынок показывал через 3, 6 и 9 месяцев после подобных настроений. Похоже, у американского фондового рынка неплохие шансы на рост в ближайшие полгода!

График идёт вправо - подписаться на канал.

Слабость доллара со сдвигом на 3 месяца сильно коррелирует с ростом биткойна. И если вы, как и я думаете, что доллар будет дешеветь, то самое время покупать крипту. Правда надо помнить, что время от времени все красивые корреляции ломаются.

График идёт вправо - подписаться на канал.

С начала года уровень коротких позиций по серебру запредельный. На этом топливе рост в обозримой перспективе будет продолжаться. Ждём шорт-сквиз. Сезонность по серебру положительна до 16 апреля.

График идёт вправо - подписаться на канал.

И хотя настроения по серебру бычьи, но им еще далеко до максимального уровня. Рост продолжается. Полет нормальный!

График идёт вправо - подписаться на канал.

Акции составляют рекордные 29% финансовых активов домохозяйств США. Это рекорд.

Могут ли они составлять 30% или 35%? Без проблем. Никто не знает, когда пузырь лопнет.

Эта метрика свидетельствует не о начале краха, а побуждает быть осторожнее. Деревья не растут до небес.

График идёт вправо - подписаться на канал.

По статистике (с 1950 по 2024), первый квартал послевыборного в США года самый слабый. Во втором квартале средний прирост индекса SP500 составляет 3%.
Проживём-увидим :)

График идёт вправо - подписаться на канал.

Профессиональные управляющие активами увеличили чистые короткие позиции до $30 млрд. долларов. За последние 10 лет такой уровень означал, что дно рынка уже наступило или совсем рядом. После этого шло восстановление.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Уровень 5485 по фьючерсам на SP500 становится ключевым.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Вчера индекс волатильности VIX вырос почти на 40%.
Что происходило за последние 35 лет после самых больших (более 35%) скачков волатильности?
Доходность на горизонте 3 и 6 месяцев рынок в большинстве случаев была положительной.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Самое удивительное во вчерашнем падении это то, что крипта выросла! Падение не настоящее? Криптоактивы отвязались от рисковых активов и стали защитными? Невероятно!

График идёт вправо - подписаться на канал.

На фоне шторма на рынках последний дней, незамеченным остался уход доходности по краткосрочным швейцарским гос. облигациям в отрицательную зону. Иногда они возвращаются?

График идёт вправо - подписаться на канал.

Судя по этой картинке, самое время покупать :)
И это еще без учета роста VIX сегодня!

График идёт вправо - подписаться на канал.

Картинка из ФинТвита.
На диаграмме показаны все даты, когда модель страха и жадности была на уровне 3 или ниже.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Что происходило в прошлом после самых больших скачков VIX?
Акции, как правило, отскакивали назад с доходностью выше средней в течение следующих 1-5 лет.

График идёт вправо - подписаться на канал.

За последние 75 лет 23 раза индекс S&P500 рос не менее чем на 5% за один день. В последующие 5 дней доходность была удручающе слабой. Но вот спустя год S&P 500 вырастал в среднем на 26,9% и выше более чем в 91% случаев.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Текущая неделя уже 7-я неделя подряд, когда количество "медведей" превышает 50% (исходя из опроса настроений инвесторов, который проводит American Association of Individual Investors).
Этот уровень соответствует рекорду октября 1990 года, который был дном этого медвежьего рынка.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Инвесторы рекордными темпами закупают путы на S&P 500. Ранее это обычно совпадало с дном рынка. Человеческая природа неизменна.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Прошлая неделя была 4-й самой волатильной неделей за 60 лет. В предыдущие три раза подобный уровень волатильности совпадал с дном рынка.

График идёт вправо - подписаться на канал.

Соотношение акций компаний большой и малой капитализации США достигло самого высокого уровня с момента пика в апреле 1999 года. Пузырь? Скорее да. Сейчас лопнет? Скорее нет.

График идёт вправо - подписаться на канал.