삼성바이오로직스 : above expectation

『삼성바이오로직스(207940.KS) - 1Q25 서프라이즈, 전년비 40% 이상 성장』
기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-1546

▶️ 신한생각: 관세 우려 불식시키는 연간 가이던스 유지!
연결 기준 1분기 영업이익 4,867억원 달성하며 기존 추정치 크게 상회. 최근 미국 관세 영향 우려로 미국 내 제조시설 보유한 CDMO 계약 증가 추세이나 이를 불식시키는 실적. 내부거래 감소 및 우호적 환율 효과 지속

▶️ 1Q25 Review: 내부거래 줄고 해외 매출 증가로 높은 수익성 달성
연결 기준 매출액 1조 2,983억원(+37%, 이하 전년 동기 대비) 및 영업이익 4,867억원(+120%, OPM 37.5%)으로 역대 최대 실적 기록. 로직스의 내부거래 감소와 4공장의 안정적 Ramp-up에 기반한 매출 증가, 에피스의 바이오시밀러 판매 호조와 높은 환율까지 우호적인 상황 지속

별도 기준 로직스는 전년비 매출 49% 성장해 연간 매출 가이던스 20~25% 성장 부합할 것으로 예상. 에피스는 기존 제품 매출 성장 및 신제품 SB17 미국 출시로 전년비 매출 43% 증가. 바이오시밀러 제품 매출(마일스톤 제외) 20% 성장 전망하며 양사 모두 우호적 실적 성장 기대

4월 22일 리제네론이 미국 내 제조시설 보유한 일본 후지필름과 4.3조원 규모 제조 및 공급 계약을 체결하며 미국 관세를 의식하는 듯한 의사결정. 그러나, 로직스는 미국 내 제조시설 없이도 지난 1월 유럽 소재 제약사와 2조원 수준의 역대 최대 규모 수주 계약 체결하며 총 누적 수주 178억달러 달성. 미국 관세 우려 불식 및 의약품 품목 관세 지속 모니터링 중

▶️ Valuation & Risk
4공장 매출의 고속 성장, ADC 생산시설 가동 및 4월 완공된 제2바이오캠퍼스의 5공장 가동 개시 등을 고려해 실적 전망치 상향. 목표주가 1,350,000원으로 상향 및 투자의견 매수 유지

※ 원문 확인 http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334789

위 내용은 2025년 4월 24일 07시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

📌 에스엠씨지(시가총액: 1,156억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2025.04.24 07:30:00 (현재가 : 6,280원, 0%)

대표보고 : 코오롱인베스트먼트/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : 9.79%
보고후 : 4.90%
보고사유 : 장내 매도에 따른 주식수 변동 보고

* 코오롱 2021 이노베이션 투자조합 : 8.44%→4.22%
-보고자의 운용펀드/벤처투자조합
2025-04-10/장내매도(-)/보통주/ -32,852주/-
2025-04-11/장내매도(-)/보통주/ -606,059주/-
2025-04-14/장내매도(-)/보통주/ -137,318주/-

* 코오롱 소재부품 투자펀드 2014-2호 : 1.36%→0.68%
-보고자의 운용펀드/벤처투자조합
2025-04-10/장내매도(-)/보통주/ -100,000주/-
2025-04-11/장내매도(-)/보통주/ -25,000주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250423000573
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/460870
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=460870

└ 4000원대에서 팔아재깼네. 배아플듯

📌 SK하이닉스(시가총액: 131조 7,684억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.04.24 07:43:02 (현재가 : 181,000원, 0%)

매출액 : 176,391억(예상치 : 173,839억+/ 1%)
영업익 : 74,405억(예상치 : 66,324억/ +12%)
순이익 : 81,071억(예상치 : 53,761억+/ 51%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 176,391억/ 74,405억/ 81,071억/ +12%
2024.4Q 197,670억/ 80,828억/ 80,065억/ +1%
2024.3Q 175,731억/ 70,300억/ 57,534억/ +4%
2024.2Q 164,233억/ 54,685억/ 41,200억/ +5%
2024.1Q 124,296억/ 28,860억/ 19,170억/ +56%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250424800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

└ 스트릿대비해서도 잘나오긴했는데...

└ 보켜나 좀 나와봐라. 일좀해라. 내부정보가 자꾸 샌다.

키워보면 안다.

https://n.news.naver.com/article/584/0000032030

트럼프 : 자동차, 자동차 부품 관세 면제는 고려하지 않고 있다
(불과 몇 시간 전 자동차 부품 관세 면제 관련 FT 보도와 반대되는 발언)

저 아무 쓸데없는 알이백 지랄을 또 봐야되다니 ㅋㅋㅋㅋ

https://www.asiae.co.kr/article/2025042408345324711

알테오젠

키트루다+화학요법 Nonsquamous 비소세포폐암
PFS 8.8개월, 21개월까지 OS 도달하지않음(Keynote-189)
VS
키트루다+화학요법 Squamous 비소세포폐암
PFS 6.4개월, OS 15.9개월(KEYNOTE-407)

이번 Summit therapeutics HARMONi-6 성공을 발표해서
어제 써밋이 급등한것입니다

-. HARMONi-6; Squamous NSCLC 1차 치료제 대상 중국 임상 3상
Ivonescimab+chemo vs. tislelizumab+chemo
-. PD-L1 발현에 관계 없이 PFS 이점 확인
-. 자세한 결과는 올해 학회 발표 예정

중국임상이라고 또 무시하지마시고..
Squamous 약발이 잘안드는 비소세포폐암에서
pd-1항체를 꺾은거니 키트루다를 꺾은셈입니다

이보네시맙 or BNT327이 키트루다를 잡으러 오고있지만
이번 알테오젠*아스트라제네카 PD-1*CTLA4 이중항체
3상중에 DEAL이나왔죠

써밋테라퓨틱스-이보네시맙)(=PD-1*VEGF)
바이오앤테크-BNT327(=PD-L1*VEGF)

알테오젠 지금은 위 2가지 약을 경쟁자로 보는게 맞지만
기술수출이 나올 가능성에 주목해야합니다

알테오젠 관심가지기 바랍니다

SK하이닉스 : 실적 알빠노

삼성바이오로직스 : 실적 알빠노

LG이노텍 : 실적 알빠노

— 우려했던대로 잘나온 실적이 묻히고 있음. 환율때문에 잘나온 것으로 치부. 그리고 2분기 실적 우려는 단순한 우려가 아니기 때문에 더 관심없음. 과거는 과거일뿐. 다가올 2분기에 대한 걱정이 먼저 —

공약이 고리타분하기 그지없는 수준이 아니라 사골국물 100번 우려낸 느낌. 그냥 김대중, 문재인 공약 대충 맛없게 섞은 수준. 재명이 옆에 멀쩡한 닝겐들이 없긴 하다만 공약 수준이 처첨하네. 솔직히 지금 그런거 다 관심없고 정치보복할 생각이 얼마나 기분이 좋을까? ㅋㅋㅋㅋ

https://n.news.naver.com/article/016/0002461860?cds=news_media_pc&type=editn

미국 FERC - LNG수출 터미널 확대 승인 가속화

https://www.upstreamonline.com/lng/us-lng-project-seeks-expedited-greenlight-from-federal-regulators/2-1-1810341