>>미국-이란 협상 결렬 이후 이란 정세 4가지 시나리오 (신화통신)

•미·이란 협상이 성과 없이 종료됐지만, 즉각적인 전면전 재개로 이어질 가능성은 제한적임. 현재 정세는 네 가지 시나리오로 전개될 수 있음. 이란은 전략적 인내를 보이는 반면, 트럼프 행정부는 전장 상황과 국내 정치 압박이 동시에 작용하는 국면이며, 중간선거가 이번 갈등의 중요한 변수로 작용 가능성

1. 휴전 유지 + 협상 지속 : 양측 모두 전장 소모와 국내 압박 속에서 외교 협상 의지가 존재하며, 기존 2주 휴전 합의가 완전히 깨지지 않은 만큼 협상 창구는 여전히 열려 있는 상태임.

2. 전투 병행 협상’ 국면 : 단기간 내 합의는 어려우나 전면전으로의 급격한 확대 가능성도 낮아, 충돌과 협상이 병행되는 구조가 유력함. 제한적 군사 충돌과 간헐적 협상이 반복되는 형태가 예상됨.

3. 전면적 군사 충돌 확대 가능성 : 미국이 원하는 결과를 얻지 못할 경우, 도널드 트럼프 정부가 이스라엘과 함께 충돌을 확대할 가능성도 존재함. 선택지는 대규모 공습 또는 지상전까지 포함되나, 비용과 리스크가 매우 커 정책 변경 가능성도 함께 제기

4. 호르무즈 해협 긴장 장기화 : 이란이 장기전을 선택해 미국 정치 일정(중간선거 등)에 압박을 가할 가능성이 있으며, 미국은 상황에 따라 ‘승리 선언’ 후 전략 전환을 시도할 여지도 있음

>https://wallstreetcn.com/livenews/3086382?ivk=1#from=ios

이재명 드디어 정신줄 놨구나?? ㅎㅎㅎㅎㅎ

문재인이 반일타령하는 거는 워낙 좌빨들이 자주하던거라 "또 지랄이네" 정도로 끝낼 이슈인데 이재명이 이스라엘 건드는 거는 레알 상상도 해본적없음. 내가 한국인이 아니라면 지금 상황이 얼마나 팝콘각 꿀잼일까 ㅋㅋㅋㅋㅋ

올려놓고 어딘가 잘못되어가는 걸 느꼈는지 순삭했다 함

이쯤되면 누구 지령받고 리트윗하고 트윗 싸지르는 것 같은데

└ 이란 죽이고 끝내자.

나선 |

프리 -2.4%

“풀가동 상황으로 전방 수요를 모두 소화하지 못해 성장성 한계에 직면한 상황에서 조달자금 전액이 시설투자에 활용된다는 점과 투자액을 기존 계획이었던 2000억원에서 1200억원으로 효율화했다는 점, 이번 무상증자를 통해 경쟁 기판업체 대비 적은 상장주식수로 인한 유동성 한계를 보완할 수 있을 것이라는 점에서 합리적 의사결정”

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001156303?sid=101

한화에어로스페이스 TP 상향 (2백만원) BofA

- 1분기 순익 +116% yoy / 2분기 +81% yoy 예상
- 폴란드 외 수출마진 + 영업외 환 효과 확대 예상
- 한화오션+시스템 호조: 폴란드 K9/천무 계절성 상쇄

효성티앤씨 : 쏘옥쏙쏙 방울 빙글빙글 방울 여기저기 내 방울 내 방울 쏘옥쏙쏙 방울 빙글빙글 방울 여기저기 무지개

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

티엘비(356860) : 유상증자 영향 점검

▶ 유상증자 & 무상증자 동시 발표

- 티엘비는 신주 207.3만주(발행주식 대비 21.1%)를 예정 발행가 57,900원(종가 대비 -22.3%)에 발행하는 주주배정 유상증자를 발표

- 약 1,200억원 규모의 자금 조달이 예상되며, 조달 자금 전액은 베트남 현지법인 제2공장 신축 및 신규 PCB 생산라인 구축에 투입될 계획

- 신주배정기준일은 2026년 6월 1일, 발행가 확정일은 2026년 7월 1일, 신주 상장일은 2026년 7월 27일

- 유상증자와 함께 주주가치 제고를 위해 보통주 1주당 1주를 배정하는 무상증자도 병행 발표

▶ 희석보다 양호한 주가 반응 예상

- 이번 유상증자로 약 21%의 EPS 희석이 발생하나, 주가 하락폭은 유상증자 이후 기대되는 두 가지 변화로 인해 이보다 양호할 것으로 예상

- 1) 베트남 2공장 증설로 고부가가치 PCB 생산 Capa는 2025년말 기준 월 2만㎡에서 2028년 월 4만㎡까지 확대될 전망

- 경쟁사 대비 제한된 생산 Capa로 인해 탑라인 성장에 대한 우려가 높았던 점을 감안하면, 중장기 성장 경로의 확장성이 확인된다는 점에서 긍정적인 리레이팅 요인으로 판단

- 2) 동사가 대규모 증설을 발표한 이유는 SoCAMM 등 고부가 메모리 모듈 기판 시장의 수요 확대 속도가 예상보다 가파르기 때문

- 특히 SoCAMM은 NVIDIA가 1. Pod 단위 솔루션과 함께 단일 랙 기준 SoCAMM 탑재량이 크게 증가한 Vera CPU 전용 랙을 공개하고(NVL72 288개 vs Vera CPU 2,048개),

- 2. Vera CPU 랙의 단일랙 기준 외부 판매를 추진함에 따라 시장 예상 대비 훨씬 큰 TAM 형성 기대

- 당사 추정 SoCAMM 메모리 모듈 기판 시장은 ’26년 약 1,417억원에서 ’27년 3,410억원으로 두 배 이상 확대될 전망 (스퀘어미터 당 ASP 가정 상향 조정)

- 당사는 메모리 모듈 기판 업체별 매출 베이스를 고려할 때, SoCAMM 등 고부가 메모리 모듈 시장 확대에 따른 실적 레버리지 효과는 동사가 가장 부각될 것으로 예상

- 투자의견 Buy 유지, 희석 효과와 멀티플 상향을 종합 반영해 적정주가는 85,000원(12MF EPS 3,506원에 국내 기판 3사 Peer 평균 멀티플 24.2배를 적용)으로 9.6% 하향 조정

https://buly.kr/DlLIYiV (링크)

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└ 묻따방에서 기판을 언급하는 이유

* 4월 1~10일 DRAM 수출 단가 폭등세 지속

기판과 MLCC

티엘비 : 그말올

키얏 ... 냉철하게 분석 잘했네. 역시 이스라엘 ㅋㅋㅋ

매국노 이재명