[이란 전쟁이 글로벌 에너지 구조를 변화시키며 원자력 수요 확대를 촉진](https://www.investing.com/news/economy-news/does-the-iran-war-herald-nuclear-momentum-4597594)

◦ 중동 분쟁 → 에너지 안보 패러다임 변화
• 이란 전쟁으로 글로벌 에너지 공급망의 취약성 부각
• 전 세계 석유·LNG 물량의 약 20%가 해상 요충지(호르무즈 해협 등)에 의존
• 지정학적 리스크 증가 → 기존 화석연료 중심 구조에 대한 불안 확대

◦ 우라늄의 물류적 우위
• 원자력 연료는 소량·고밀도 → 운송 부담 매우 낮음
• 하루 약 60만 파운드 소비 → 몇 개의 열차로 운송 가능
• 반면 석유는 대규모 해상 운송 필요 → 전쟁 시 공급 차질 위험 큼
• 운송 의존도 낮음 → 지정학적 충격에 상대적으로 안정적

◦ 원자력, 지정학 리스크 헤지 수단으로 부상
• 화석연료는 ‘해상 병목 리스크’에 노출 → 공급 차질 가능
• 우라늄은 해당 리스크에서 비교적 자유로움
• 각국 정부, 에너지 독립성 확보 위해 원자력 재평가
• 전력 공급 안정성 확보 수단으로 원자력 투자 확대 예상

◦ 투자 흐름 변화 가능성
• 전통 에너지 시장 → 전쟁 프리미엄 및 공급 불안 지속
• 원자력 산업 → 안정적 기저전력 공급원으로 재조명
• 자본 이동: ‘운송 의존형 에너지 → 운송 비의존형 에너지’
• 장기적으로 원자력 중심 에너지 전환 가속화 전망

원문 발췌:
- "the 'Iran War' may serve as a major catalyst for global nuclear momentum."

#원전 #이란 #전쟁

이란 사태 관련 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모

현 국면을 군사적 관점이 아닌 정치적 관점에서 해석하는 것이 핵심입니다.

트럼프 대통령의 이란전 운용 패턴은 일관됩니다. 대북 최대 압박 후 싱가포르 회담, 대중 관세 폭탄 후 1단계 무역 딜, 이번 이란 폭격 후 협상 테이블이라는 구도입니다.
발전소·교량 타격은 군사적 목적보다 협상 레버리지 극대화 수단으로 해석해야 합니다. 트럼프 입장에서 이란전의 정치적 활용 구도는 명확합니다.

4~5월 최대 압박으로 강함을 과시하고, 5월 시진핑과의 미중 정상회담에서 이란 중재를 패키지 딜로 묶어 종전을 이끌어내며, 11월 중간선거 전 유가 안정과 경제 회복을 달성하는 시나리오입니다. 이를 통해 이란 핵 동결, 호르무즈 재개방, 미중 관계 재정립이라는 세 가지 외교적 성과를 동시에 달성하는 것이 트럼프의 최적 정치 경로입니다.

유가 $150은 최대 공포 구간이자 역설적으로 매수 구간입니다. 현재 WTI 기준 $112을 기록 중으로 추가 상단은 최악의 상황에서 $150 수준까지 열려 있습니다.

그러나 역사적으로 전쟁 관련 에너지 충격은 최대 공포 구간에서 오히려 반전의 기반이 형성됩니다. 1991년 걸프전, 2003년 이라크 침공, 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 모두 공포 정점에서 자산 가격 저점이 형성되었고, 이후 12개월 평균 S&P500 수익률은 +15~34%를 기록했습니다.

현재 유가 $150 시나리오가 현실화된다면, 이는 협상 타결을 강제하는 정치적 압박으로 작동할 가능성이 높습니다. 미국 내 휘발유 가격 $6 돌파와 공화당 지지층 이탈은 트럼프가 허용할 수 없는 정치적 비용이며, 이 시점에서 트럼프의 출구 모색은 필연적입니다.

불확실성 관점에서 현 구간의 성격을 규정할 필요가 있습니다.

시장이 가장 두려워하는 것은 나쁜 뉴스 자체가 아니라 방향성 불명의 불확실성입니다.

현재는 오히려 시나리오가 명확해지는 구간입니다. 발전소·교량 타격 실행 여부, 유가 $150 도달, 이란의 협상 거부라는 최악의 조합이 현실화된다면, 역설적으로 불확실성은 제거됩니다.

시장은 최악을 확인한 이후 다음 국면, 즉 협상과 종전을 선반영하기 시작합니다. 5월 미중 정상회담은 이 맥락에서 결정적 촉매입니다. 중국은 이란 원유의 최대 수입국으로 호르무즈 봉쇄의 직접 피해국이며, 시진핑 입장에서도 국제 중재자 이미지와 대미 협상 카드 확보라는 유인이 존재합니다. 이란에 대한 실질적 레버리지 역시 중국이 보유하고 있습니다.

결론적으로 현 구간은 4월 공포 정점 형성, 5월 미중 정상회담 촉매, 6월 이후 종전 및 유가 정상화라는 시나리오 경로의 초입입니다. 추가 하락이 발생한다면 이는 매수 기회로 접근하는 것이 합리적이며, 특히 나스닥 중심의 AI·반도체 섹터는 죄수의 딜레마 관점에서 투자가 지속되고 있어 가장 빠른 회복이 예상됩니다.

** 이란전은 트럼프의 정치적 캠페인이고, 캠페인은 반드시 출구를 갖는다는 점이 현 국면의 판단 근거입니다.

* 오늘의 짤 *

<한화에어로스페이스> BofA

로켓/탄약의 지속적 재보급 능력이 방산 수출계약과 직결

기존 납기능력 + 가성비 외 새로운 선진국 수출 확대 동력

대표가 나와서 지네 회사 기술이전 기업 아니라는데 Tiger 기술이전바이오액티브 ETF에는 덩그러니 들어가있네. 미래에셋 똑바로 해라 ㅋㅋㅋㅋ

개장 시황

살 놈은 살려야지

* 바이오 삼재가 마무리되었습니다 *

알테오젠, 에이비엘바이오, 삼천당제약 이벤트 종료 수순

보내드릴 놈들은 보내드렸으니 갈놈갈 만들어주십쇼. 형님덜

엘앤에프 : 스무스한 안정감

좌빨들은 이제 미제국시대는 저물고 중국이 G1 국가가 될거라고 떠든다. 그러나 이번 파일럿 구출작전을 보면 그런 세상은 오지 않을 것 같다. 최소한 우리 세대가 늙어 죽을때까지 미국 시대는 저물지 않을 것이다. 망해도 남조선이 먼저 망한다. 아 이미 망했찌 ㅋㅋㅋ

https://www.youtube.com/watch?v=5RetjWETLuM

*이 사태가 나기 전에 프리미엄채널에서는 <#삼천당제약> IR 행태가 문제를 일으켜 결국 코스닥을 흔들 것이라고 이미 말씀을 드렸었는데(워딩 그대로 옮김),
이렇게 빨리 지난주부터 현실화될줄을 몰랐습니다.

본 채널에도 지난주에 간단한 멘트를 했다가, 시장 센티에 좋은 영향을 주지 못할뿐이라 지우고, 다른 이슈만 적고 말았는데요.

이미 코로나시절부터 수년간 빠들의 주식, 그리고 수급으로 올라가는 주식인데,
추가 기술수출들이 예정되어 있는 우량 바이오텍에 민폐주지 말고 이제 그만 사라져줬으면 좋겠네요.

노비 새끼들이 뭘 자꾸 달래 시밸룸들아. 니들도 주주하라니깐???

일본도 토마호크 순항미사일 인도 지연 직면
- 미국 공급 부족 심화 > 28년 3월 이후 무기한 연기

Japan’s order for hundreds of U.S.-made Tomahawk cruise missiles is facing potential delays as American inventories are depleted by ongoing military operations in Iran. U.S. officials have indicated that deliveries scheduled through March 2028 could be disrupted, according to people familiar with the situation.

https://defence-industry.eu/japan-faces-tomahawk-missile-delivery-delays-as-u-s-prioritizes-wartime-demand-in-iran-conflict-bloomberg/