미장 먼가 애매 ~~~

🧿 [3/30, 4월 주식시장 전망과 전략] Vertigo, 버티고

유안타 주식전략 김용구(02-3770-3521)

자료: < https://bit.ly/4bFTR7f >
텔레그램: < https://t.me/ConvictionCall >

■ [4월 주식시장 전망과 전략] Vertigo, 버티고

• 4월 KOSPI는 5,000 ~ 5,700Pt 밴드 내 기간조정격 주가흐름 전개를 예상. 이란 전쟁 충격은 미국/이스라엘/이란간 ‘The Impossible Trinity’가 작동하며 미증유의 지정학적 쇼크 성격으로 비화. 과거 경험칙에 기댄 순진한 낙관론과 합리적 기대 모두 비합리/비정상적 삼자간 충돌 영향으로 그 설자리를 대부분 상실. 쾌도난마식 사태해결(또는 트럼프 TACO 트레이드 정책 선회)이 아니라면, 4월 국내외 증시는 중동 전황 변화에 따라 뚜렷한 방향성 없는 주가 등락을 반복할 소지가 다분

• 단, 1) 여전한 국내외 경기/교역/이익 모멘텀 선순환 삼중주, 2) 4월 25조원 추경 편성을 위시한 이재명 정부 경기/증시 활성화 정책 총력전, 3) ETF로 대동단결 중인 동학개미운동 시즌 2, 4) 글로벌 경기침체 당시를 넘어 금융/외환위기 등 최악의 시스템 리스크 수준에 다가선 Rock-bottom 주가/밸류 환경의 영향으로 마디 지수대 KOSPI 5천Pt선의 하방 지지력은 공고. 적극적 리스크 관리를 전제하더라도, 5천Pt선 이하에선 투매보단 보유, 관망보단 시장 및 전략대안 매수 대응이 미덕

• 금융투기 역사를 통해 확인되는 일관된 사실은, 전쟁은 단기적으론 시장 및 투자전략 시계를 제한하며 극심한 고통을 유발하지만, 중장기적으론 언제나 시장 재진입 및 전략대안 비중확대를 위한 저가매수의 호기로 작용했다는 것. 4월 투자전략의 중추는 전쟁 고통을 인내로 버티고, 시장 비정상의 극단에서 담대하게 주식 비중을 늘리고, 향후 정상화 시작 과정을 주도할 주도주를 모으는 것 세가지로 설정

• 4월 포트폴리오/주도주 전략 초점은, 1) 글로벌 매크로 Goldilocks와 Stagflation 환경 모두에서 시장 대비 초과성과 확보가 가능했던 양수겸장 실적주 압축대응, 2) Piotroski F-Score에 근거한 시장 안전지대 Quality 실적주 옥석 가리기, 3) 프리미엄 지수 및 액티브 ETF 동반 편입 KOSDAQ 실적주 괄목상대로 삼분화될 전망. 반도체, 중공업/자본재 밸류체인(조선 및 상사/자본재(방산)), 자동차, 바이오 등이 관련 맥락에 부합하는 업종대안에 해당. Top Picks론 삼성전자, SK하이닉스, 현대모비스, 삼성전기, 효성중공업, 카카오, 현대로템, 하이브, 에이피알, 키움증권, 에이비엘바이오, 삼양식품, 한화, 대한조선, 한스바이오메드를 제시


■ 이란 전쟁의 ‘The Impossible Trinity’와 투자전략 함의

• 과거 대부분의 중동 지정학적 충격은 비교적 이성적인 미국(또는 이스라엘)과 비이성적인 이슬람 세력간 양자대결 구도였으나, 이번 이란 전쟁은 비이성 및 비정상적 미국/이스라엘/이란 삼주체간 다자대결 형태로 전개되고 있다는 점이 특색. 고민은 미국/이스라엘/이란 삼주체 모두가 만족할 최선책 도출이 쉽지 않으며, 어쩌면 단기간 내엔 불가능할 수 있다는 사실. 미국/이스라엘/이란 삼주체간 The Impossible Trinity를 고려해, 향후 이란 전쟁 관련 세가지 투자전략 측면 시나리오를 설정

• 1) Best Case(확률 30%): 미국은 이란 핵/미사일 프로그램 포기와 경제/정치적 안정을, 이란은 체제 보장과 호르무즈 해협 문지기 역할을, 이스라엘은 이란의 완전한 비핵화와 중동 패권을 확보. 관건은 시간과 국제 사회의 중재 참여 여부이며, 이 경우 WTI는 90$(+1SD권) 이하로의 즉각 하향 안정화가 가능할 전망. KOSPI 시장은 V자 반등 형태로 지수 6,300Pt선 전고점 탈환에 나선 뒤 재차 7,100Pt선 도전기를 이어갈 것. 투자대안별 주가 정상화 탄력은 초기엔 낙폭과대 순으로 형성되나, 이후엔 실적/정책 모멘텀을 반영해 종전 주도주 리더십에 따라 결정될 전망

• 2) Base Case(확률 50%): 미국은 화전양면술로 최악(미국/이스라엘 합동 종말작전 전개)과 차악(이스라엘/이란간 대규모 전면전 발발) 시나리오 동시 통제에 주력. 국지전과 탐색전 성격의 협상 과정이 반복될 공산이 크고, 지리멸렬 전황은 유가/물가/금리 Higher for Longer 및 Stagflation 내러티브 전면화를 자극할 소지. WTI는 70~110$(중심선 90$) 등락을 반복할 개연성이 높음. Global Equity Sentiment Index는 -3~-5Pt 구간 등락을 반복할 공산이 큰데, -5Pt 내외의 쇼크 극단에선 바닥은 S&P500은 5,600Pt, KOSPI는 4,400Pt선까지 후퇴가 불가피. 시장 초점은 Stagflation 리스크 헤지와 高 Quality 투자대안 압축대응으로 집중될 것

• 3) Worst Case(확률 20%): 대규모 전면전 발발 및 글로벌 경기침체가 현실화. WTI는 110$ 이상으로 상승하다 수요 둔화 압력에 직면한 뒤 피크아웃 전환. 사태 해결의 실마리 확보 또는 정치/외교적 Game Changer 등장 전까진 정량적 증시 바닥 설정은 무의미. 현금이 최고의 주도주에 해당. 대외 경기/정치 환경 변화와 무관한 내수 방어주, 실적 모멘텀 보유 중소형 성장주(KOSDAQ 실적주), 내부 정책 수혜주 등에서 선별적 기회를 탐색할 필요


* 자료출처: 유안타증권 홈페이지

나선 \

합의문이 필요없을 정도로 잘된 협상??? 좌빨 주식쟁이 형님들 풀매수 들어가셔야겠네여

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008858680

삼성 SDI (J.P. Morgan)
ESS visibility improves, EV risk moderates; upgrade to Overweight; place on Positive Catalyst Watch
📈 투자의견 및 목표주가 상향 조정
• 삼성 SDI에 대한 투자의견을 기존 Neutral(중립)에서 Overweight(비중확대)로 상향함
• 2026년 12월 기준 목표주가를 기존 400,000원에서 650,000원으로 대폭 높여 잡음
• 이번 상향은 ESS 사업의 가시성 확대와 유럽 EV 수요 리스크 완화를 반영한 결과임
• 삼성 SDI를 'Positive Catalyst Watch' 명단에 추가하여 단기적인 주가 상승 모멘텀을 강조함
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 2026년 영업이익 추정치를 -4,600억 원에서 -3,590억 원으로 상향 조정함
• 2027년 영업이익 추정치 역시 기존 대비 11% 상향하며 긍정적인 실적 턴어라운드를 기대함
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🔋 ESS 사업의 가시성 개선 및 정책 수혜
• 미국의 배터리 수입 데이터 분석 결과, 2025년 7월 OBBBA 시행 이후 중국산 점유율이 하락함
• 반면 한국산(주로 SDI)의 공급 비중이 순차적으로 상승하며 수입처 다변화의 수혜를 입고 있음
• 실제 2026년 1~2월 SDI의 미국향 배터리 수출은 전년 동기 대비 21% 증가함
• L&F와의 LFP 양극재 계약을 통해 2028~29년 미국 내 연간 25GWh 규모의 ESS 출하가 예상됨
• 국내에서는 6월 예정된 3차 공공 ESS 입찰 규모가 이전(3.4GWh)보다 커질 것으로 보임
• SDI는 국내 최대 생산 능력(10GWh)을 바탕으로 이번 입찰에서 최대 물량을 확보할 전망임
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🚗 유럽 전기차(EV) 시장 리스크 완화
• 2026년 1~2월 유럽 주요 5개국의 EV 판매량이 전년 대비 32% 증가하며 강세를 보임
• 높은 유가와 상대적으로 안정적인 전기 요금이 EV 수요의 성장 동력을 유지시키고 있음
• 중국 업체들의 공격적인 가격 정책으로 일부 점유율 하락 우려가 있으나 대응책이 존재함
• 현대차/기아의 신규 대중형 EV 모델에 배터리를 공급하며 유럽 내 판매 물량을 방어할 예정임
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 자동차 부문 실적은 2025년 저점을 통과하여 2026년부터 명확한 개선세를 나타낼 것으로 분석됨
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💰 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)
2025A: 매출 13,267 / 영업이익 -1,998 / 순이익 -649 / EPS -7,901원 / P/E NM / P/B 1.6배
2026E: 매출 15,306 / 영업이익 -359 / 순이익 28 / EPS 337원 / P/E 1,220.2배 / P/B 1.6배
2027E: 매출 17,671 / 영업이익 1,130 / 순이익 968 / EPS 11,777원 / P/E 34.9배 / P/B 1.5배
🖌 서화백의그림놀이
✉️ https://t.me/easobi
🖌 서화백의대시보드
✉️ https://dashboard.camelresearch.com

프리 마2

한화 필리조선 : 美해군 첫 수주 (차세대 군수지원함)

https://maritime-executive.com/article/philly-wins-its-first-u-s-navy-design-contract-under-hanwha-s-management

중동을 그 난리로 만들어놓고, 시아파들 제거도 못하고 순니파 부국들에 무슨 염치로 청구서를 내민다는건지...

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https://n.news.naver.com/article/029/0003018998?ntype=RANKING

└ 이정도면 충분히 박살내 놓은거 아니에요?? 체면상 종전 명분이 없어서 시간이 늘어질뿐 ㅋㅋㅋ

한화오션·HD현대중공업은 캐나다 정부가 잠수함 성능뿐 아니라 산업·경제적 기여도도 중시하는 만큼 현지 산업 생태계에 참여하는 중장기 파트너 역할을 강조하는 데 주력하고 있다. 

https://n.news.naver.com/article/015/0005268796?sid=101

어우 ㅅㅂ

동그라미는 치면서 강조해봅니다.

근거는 없습니다. 그냥 제 생각이에요. ㅋㅋㅋ

선생님 수사의뢰를 블로그에 하시면 수사가 안들어가요

https://m.blog.naver.com/kjusined/224234279202

*<삼천당제약> 시장 민폐.

- 코로나 시기 전부터 수년째 이어온 저 IR 행태가 결국 부작용으로 작용할 것.
- 액티브 ETF 영향으로 인한 단기 거품도 제거되어야 할 것.

작성시간을 보면 어제 미국 공시가 뜨기전

위고비 국가별 특허 만료 시기

미국 제네릭 판매는 2033년에 가능. 그래서 삼천당의 세부 내용 공시 유보기한이 2042년 3월 31일까지로 표기한 듯.

└ 어제도 미국공시 보면서 생각한거지만 하필 2032년까지는 약을 팔지 못하는 미국, 유럽, 일본에 조단위 계약이 나옴. 정작 올해부터 위고비 특허가 만료되는 국가에서는 딜이 없음.

그리고 아무리 약이 좋아봤짜 복제약이고 중국과 인도에서 초저가 복제약이 출시된다는 것은 2033년 미국,유럽이라고 다를까? 싶은거임. 삼천당제약이 예상하는 복제약의 가격이 있을텐데 지금부터 7년이 지난 시점에도 그 예상치가 유지될까? 도리어 중국, 일본에서 약을 판매하는 제약사들이 규모의 경제를 통해 더 강한 경쟁력을 유지하는 것 아닐까? 이번 계약이 죄다 강제성없는 그냥 판매사 선정 수준으로 보이는 이유가 그래서 계약금을 얼마 받았는지 알수가 없다는 점임.

삼천당제약 주가 상승으로 다른 바이오 종목들에 같이 햇볕이 들기를 바랬는데 죽을땐 같이 죽네

최근에 정치성향 정말 중요하구나 피부로 느낀 사건이 있었는데. 지인들 밥자리 만들어 줬는데 두분 바로 눈맞고 결혼하심... (사유 : 정치성향 찰떡, 사귀자 마자 손잡고 현충원부터 달려가셨다는 후문)

정치 성향 안 맞는 사람 설득하려 할 필요도 없고, 에너지 쓰며 채증하고 박제뜨고 싸울 필요도 없음. 다 도파민 낭비임. 성향 달라도 잘 지낼 수 있으면 잘 지내면 되고, 그거 도저히 안되면 잘 맞는 사람들끼리 잘 지내는데만 집중하면 됨. 어차피 서로 설득 불가임. 싸워봤자 법적 사건에 휘말리고, 돈쓰고, 도파민 낭비에, 에너지 낭비. 정치에 에너지 쏟고 싸움 붙어서 난리 쳐봤자 내 인생만 뒤로 후퇴함. 에너지 낭비, 시간낭비, 돈 낭비, 도파민 낭비.

성향 다른 사람들은 부딪히지 말고 각자 갈길 가는걸로.

https://www.youtube.com/shorts/xXxukVXYEW8