티커에 S M 들어가는 놈은 피해야

└ 날 2번죽이는 드립 ㅜㅜ

안명주 교수(삼성서울병원 혈액종양내과)가 ESMO Asia에서 VRN11 발표
—> 이력 : 타그리소, 렉라자 글로벌 임상 주도
—> 이런 사람이 왜 발표를 할까?
—> 데이터가 좋겠지??

https://blog.naver.com/potato19/224098830453

디앤디 주주는 탈옥할 생각하지 마쇼

헬스케어 팀 Monthly 자료 12월호입니다.

[글로벌 헬스케어 처방전 12월호]
바이오텍 랠리 지속 전망

I. 미래에셋증권 헬스케어 처방전 12월호
Top Picks: 삼성바이오로직스, 클래시스

II. 제약/바이오 투자전략 및 Top picks
1. Eli Lilly가 선택한 에이비엘바이오의 BBB 셔틀
2. 남은 4분기, 추가적인 딜 기대
3. 2026년 글로벌 바이오텍 전망
4. 녹십자 NDR 후기 (11/4~11/5)
5. 미래에셋증권 헬스케어 Corporate Day Note (11/25-11/27)
6. 주요 카탈리스트
7. 2025 글로벌 제약/바이오 주요 딜 질병/모달리티 구분

III. 의료기기/디지털헬스 투자전략 및 Top picks
1. 의료기기/디지털헬스 투자전략
2. 2026년 미용기기 전망: 무게 중심은 국내에서 다시 해외로
3. 2026년 디지털헬스 전망: 비급여에서 급여로, 국내에서 해외로
4. 2025년 하반기 헬스케어 Corporate Day 주요 Q&A
5. 글로벌 의료기기/디지털헬스 3Q25 Review
6. 주요 카탈리스트

IV. 글로벌 산업 데이터
주요 의약품 처방 데이터
외국인 의료관광객 피무미용관련 지출 통계
관세청 수출 데이터
글로벌 의료서비스 관련 데이터

V. 글로벌 주가 Performance

▶ 제약/바이오 투자전략

지난 11월, 국내 제약/바이오 섹터는 에이비엘바이오의 일라이릴리 향 총 3.8조원 규모의 Grabody-B 기술수출에 따른 센티멘트 개선 및 정부의 코스닥 활성화 방안 논의 가능성 등으로 가파른 주가 상승을 보였다. 미국 중소형 바이오텍(XBI US) 또한 11월 강한 주가 흐름을 보였는데, 지속해서 언급했듯 4분기는 전통적으로 글로벌 바이오텍 딜 성수기로 대형 M&A 및 라이선스 계약이 집중되는 시기이기 때문이다. 최근에는 대형 딜과 더불어 인수 경쟁전(Pfizer vs. Novo, Alkemes vs. Lundbeck) 양상도 나타났으며, 추가적으로 Protagonist, Abivax 등 M&A 가능성이 언급되고 있다.

12월에도 바이오텍 랠리가 지속될 것으로 예상한다. 여전히 바이오텍 딜 성수기다. 연말, 연초 빅파마들의 Investor Day 등을 앞두고 특허 만료를 앞둔 기존 블록버스터 방어 및 성장 전략 제시를 위한 인수, 라이선스 활동이 활발히 이어질 가능성이 높다. 이에 중소형 바이오텍의 긍정적인 주가 흐름이 예상된다. 시장에서 기대했던 에이비엘바이오가 대형 딜을 체결했기에, 알테오젠, 리가켐바이오, 오스코텍, 디앤디파마텍 등의 라이선스-아웃 기대감이 여전히 유효하다는 판단이다. 현재 국내 제약 바이오섹터의 시가총액 비중은 8% 수준으로 지난 10년 평균(약 9%)을 하회한다. 반면 신약의 상업화(유한양행/오스코텍, SK바이오팜, 알테오젠, 셀트리온 등), 신약 R&D(에이비엘바이오, 리가켐바이오, 디앤디파마텍, 오름테라퓨틱, 에이프릴바이오 등), 신약 생산(삼성바이오로직스, 에스티팜 등) 등 의약품 밸류체인 전반의 펀더멘털 레벨 업이 나타나고 있다. 비중확대 전략의 좋은 구간에 있다.

12월 주요 이벤트로 12/1~4 CTAD(에이비엘바이오, 오스코텍 등), 12/6~9 ASH(리가켐바이오, 오름테라퓨틱 등), 노보의 oral semaglutide(비만) 허가 PDUFA ~12/17(디앤디파마텍 등), 연내 릴리 GLP-1/GIP/GCG retatrutide 골관절염(OA) 데이터 발표(한미약품 등), 연말~연초 멧세라/화이자 097i 4주 임상(VESPER3) 및 224o/097o 데이터 발표(디앤디파마텍) 등이 있다.

우리의 탑픽은 인적분할로 수주경쟁력 강화, 5공장 추가 수주 가능성 및 6공장 투자 발표가 기대되는 삼성바이오로직스(207940), 관심종목은 일라이릴리, GSK와의 계약만으로도 추가적인 기업가치 상승 및 Grabody-B 활용 간(liver) 외 전달 효율을 높이는 공동연구 논문발표가 기대되는 에이비엘바이오(298380), 자회사 제노스코 100% 편입으로 레이저티닙 가치 재부각 및 MTBR 타우 타깃 항체 기술수출이 기대되는 오스코텍(039200)이다.

텔레그램: https://t.me/bioksm
자료링크: https://han.gl/tHydD

ORIC Pharmaceuticals (J.P. Morgan)
TOP IDEA - Thinking About Upcoming Enozertinib ESMO Asia Updates

💡 핵심 포인트: Enozertinib 임상 업데이트 주목
• 12월 5~7일 열리는 ESMO Asia에서 enozertinib(ORIC-114) 관련 다수 발표가 예정되어 있음.
• 현재 동사는 ORIC-944(전립선암)의 잠재력만으로도 JPM Analyst Focus List(비중확대)에 포함된 상태임.
• 이번 데이터 발표는 시장의 관심이 낮았던 enozertinib을 장기적 가치 창출 요소로 부각시킬 촉매제가 될 것으로 판단함.

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🔎 주요 관전 포인트: 유효성 및 안전성
• 데이터 초점: 전치료 경험이 있는 환자군(n=~25) 중심이며, 일부 1차 치료 환자(n=~10-15) 데이터도 포함됨.
• 유효성 확인: EGFR exon 20, 비정형(atypical) NSCLC, HER2 exon 20 등의 환자군에서 1차 치료제 진입 가능성을 뒷받침할 명확한 활성 신호를 확인하는 것이 목표임.
• 안전성: 해당 계열 약물의 한계인 빈혈, QTc 연장, 간 효소 증가 등의 부작용 억제 여부가 핵심임.
• 임상 1상에서는 낮은 용량 감량률(16%) 및 중단율(4%)을 보여 안전성을 시사한 바 있음.
• CNS 전이: 이번 발표 코호트는 활동성 중추신경계(CNS) 전이 환자를 포함함. 서화백의그림놀이(@easobi)
• 경쟁사 임상에는 이러한 환자가 포함되지 않았으므로, 더 심각한 환자군임을 감안하고 결과를 해석해야 함.
• 확실한 CNS 활성 데이터가 확인된다면 약물 반응 지속성(durability)에 대한 리스크를 줄일 수 있음.

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📊 기대치(Bar) 및 경쟁 상황
• 회사가 제시한 객관적 반응률(ORR) 기대치는 비정형 $\ge20\%$, Exon 20 $\ge35\%$, 1차 치료 Exon 20 $\ge55\%$ 수준임.
• 이는 경쟁 약물 벤치마크의 하단 수준이나, CNS 전이 환자가 포함된 임상이라는 점을 고려해야 함.
• 데이터의 성숙도는 반응 지속성(PFS)을 판단하기엔 이르나, 전반적인 데이터의 완성도(totality of data)에 주목할 필요가 있음. 서화백의그림놀이(@easobi)

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🔄 투자의견 변화 및 차이점
• 투자의견: 비중확대(Overweight) 유지.
• 목표주가: $20 (보고서 내 차트 기준, 11월 17일 제시 가격 유지).
• 관점 변화: 기존에는 전립선암 치료제인 ORIC-944가 주요 투자 포인트였으나, 이번 보고서에서는 enozertinib을 통한 파이프라인 가치 확장에 주목함.
• Enozertinib은 그동안 시장의 주목을 받지 못했으나(off the radar), 이번 구두 발표를 통해 1차 치료제로서의 가능성을 입증(de-risk)할 기회로 봄.

에이비엘바이오 : 나는 자연인이다~~ 빤스벗고 산으로 뛰어 올라가는 ABL

두산에너빌리티 : 두에빌빌 빌빌 빌빌

에임드바이오 또상 3.6조

에이비엘바이오는 전자발찌 착용기간이어서 멀리 못감

... ㄷㄷㄷ...

https://www.prnewswire.com/news-releases/halozyme-wins-preliminary-injunction-against-mercks-keytruda-sc-in-germany-302633457.html

<묻따 바이오>

알테발 급락으로 다른 바이오들 끌고 내려갔는데 알테 개별이슈로 확인됐으니 다른건 빠질 이유가 없잖아???

지니너스의 이번 성과는 단순한 연구 결과가 아니다. 항암제 개발의 공식을 통째로 바꾸는 '패러다임 전환' 신호탄이다.

박 대표는 "면역항암제 개발에서 가장 중요한 건 '누가 약에 반응하는가'를 정확히 예측하는 능력"이라며 "공간오믹스는 세포가 어디에 모여 있고 서로 어떻게 신호를 주고받는지까지 보여주기 때문에 임상 성공 확률을 기존 방식과 비교할 수 없을 만큼 끌어올릴 수 있다"고 강조했다.

이번 데이터는 글로벌 제약사들 사이에서도 큰 반향을 일으켰다. 이들의 관심은 ‘직장암’이 아니었다. 초점은 '이 분석법을 다른 암종에도 적용할 수 있느냐'는 문제 하나였다. 그만큼 이번 연구는 암 종별로 제각각이던 면역항암제 반응 문제를 공간적 원리로 설명할 수 있다는 가능성을 처음으로 제시했다는 평가를 받는다.

박 대표는 이에 대해 "이미 글로벌 임상에서 ADC·면역항암제는 바이오마커 기반 환자선정이 필수 조건이 됐다"며 "공간오믹스는 환자 예측모델 개발, 임상 설계 최적화, 신약 타깃 발굴 등을 이루는 혁신 기술"이라고 강조했다.

이어 "암 치료는 이제 단일 유전자·단일 세포로 설명할 수 없는 시대"라며 "세포 하나하나가 아니라, 세포 생태계 전체를 읽어야 비로소 치료 반응의 이유를 설명할 수 있다"고 목소리를 높였다. 지니너스의 연구는 이를 실제 환자 조직에서 공간 구조로 입증한 첫 사례로 꼽힌다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02532166642395568&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

현대차 : ATH

디앤디파마텍, 2026 JP모건 헬스케어 콘퍼런스 ‘발표 기업’으로 선정
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=20525

한편 일반적으로 매년 JPMHC에 ‘공식 초청’을 받아 가는 국내 바이오기업은 10개사 남짓으로, 이 중 발표 기업으로 선정되는 기업은 5개사 내외로 알려져 있다. 이에 이번 디앤디파마텍 초청은 DD01의 임상적 차별성과 시장 내 관심을 반영한 결과로 풀이된다.

또 최근 글로벌 제약사들이 중국 및 한국 등 동아시아 지역 제약사 및 바이오텍과의 혁신 기술 기반 라이선스 계약을 적극적으로 확대하고 있어 ‘APAC 트랙’ 발표 기업에 대한 관심 역시 지속적으로 높아지고 있다는 게 업계의 시각이다.

이재명이랑 비슷하네 ㅎㅎㅎㅎ

https://m.entertain.naver.com/home/article/433/0000123353