제목 : 알파벳,'25년 혁신 가속 명백해 JPM *연합인포맥스*
제이피모건의 더그 앤무스 애널리스트는 알파벳(GOOGL)에 대한 투자의견을 아웃퍼폼으로 유지했다. 알파벳은 오는 2월 4일(화) 2024년 4분기 영업실적을 발표할 예정이다. 이어 앤무스 애널리스트는 “2025년에 알파벳의 혁신 가속이 매우 명백하며, 최근 다수의 중요한 상품 발표와 업데이트에서 이러한 점이 드러난다”고 발언했다. 앤무스 애널리스트는 생성형 AI, 기술 인프라, 안드로이드, 웨이모에 걸친 최근 업데이트를 상기 혁신 속도가 앞당겨진 예로 들었다. 그는 “알파벳 비용 기반의 재설계가 견고하게 지속될 것이며, 최근 부임한 애넛 애쉬케나지 CFO하에서 그 속도가 가속될 가능성이 있다”고보았다. 현지시각 6일(월) Investor’s Business Daily는 “애쉬케나지가 4분기 어닝스 콜을 다룰 것으로 예상된다. 그는 작년 7월 31일 알파벳 CFO에 부임하기 전, 일라이 릴리에서 23년 이상 금융, 전략 등의 직무를 맡았다”고 설명했다.

제목 : 마이크로소프트(MSFT), 투자지출 규모 언급, 투자심리에도 긍정적 *연합인포맥스*
씨티의 애널리스트는 마이크로소프트 경영진이 언급한 데이터센터 투자지출이 투자심리에도 긍정적일 것이라고 전망했다. “마이크로소프트 경영진은 FY25(‘25년 6월 결산)에 800억 달러에 달하는 자금을 인공지능 데이터센터 구축에 투입하고 있다고 언급했다. 이는 마이크로소프트의 연간 자본지출 및 금융리스 컨센서스가 850억 달러에 형성되어 있는 것에 부합하는 규모이다”고 전했다. “투자자들 사이에서는 주요 인공지능 기업들의 투자지출 규모에 대한 우려가 이어지고 있는데, 마이크로소프트의 이번 자료 공개는 800억 달러라는 규모를 직접 언급하면서 그러한 우려를 해소시켜주고 있다”고 보았다. “이러한 디리스킹은 마이크로소프트 주가에도 긍정적인 영향을 줄 것이다”고 언급했다. 투자의견 매수와 목표주가 497달러를 유지했다.

DS투자증권 중공업/미드스몰캡/미국 Analyst 양형모, RA 강태호

[조선/방산] 트럼프와 자율전쟁: 무인무기의 시대

1. 트럼프의 협상 테이블, 그리고 변화가 필요한 미국 군수산업
- 러우전쟁은 종전을 앞두고 있으며 NATO의 방위비 증액이 현실화
- 미국은 EU 방산 자립화를 비판하지만 미 군수산업은 수요를 따라잡지 못함
- 병사 모집난으로 무인 무기 시대 도래

2. 러우전쟁을 통해 분석한 모던 워페어
- 러우전쟁으로 드론 AI 등 미래전의 모습을 자세히 분석

3. 미국이 준비하는 미래 전쟁
- 미국의 2025년 총 투자 규모는 3,107억 달러
- 투자 규모가 큰 순서는 Aircraft, Shipbuilding, Missiles&Munitions, Space, C4I

4. 한국이 준비하는 미래 전쟁
- 미 해군 시장 침투 가속화 예상: 한화오션, HD현대중공업
- 무인 무기 개발에 박차를 가하는 기업: LIG넥스원
- 무인 전쟁 시대에도 여전히 중요한 클래식 무기 제작 기업: 한화에어로스페이스
- 불안한 중동 정세는 한국형 미사일 방어체계 추가 수출 가능성을 견인

기업분석
한화오션, HD현대중공업, LIG넥스원, 한화에어로스페이스

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch

[유진투자증권 바이오제약 권해순]
2054.01.07 화요일 발간 자료

안녕하세요 유진투자증권 바이오제약 애널리스트 권해순입니다.

2024년 '글로벌' 바이오제약산업을 돌아보고 2025년을 전망하는 In-depth 자료를 발간하였습니다. 국내 바이오제약 기업들이 해외사업을 확장하며 성장하는 국면에서 글로벌 바이오제약 산업 동향도 같이 보는 것도 매우 중요합니다.

2025년 Global Biopharma : Time for Innovation
- 2024년 글로벌(미국) 바이오제약 업종은 부진한 수익률 기록
- 약가 인하 리스크 지속: 특허 만료와 IRA법안 실행을 앞두고 성장률이 단기간 회복되기는 어려워
- 글로벌 빅파마들의 R&D투자 성과는 2027년 이후 서서히 나타날 것. 대사질환 치료제 시장 성장세는 지속될 것
- 신약 개발 성과를 보였던 바이오텍들은 높은 주가 상승률 기록
-2025년 Global Top Selling 의약품은?
- 2025년 FDA승인이 기대되는 신약: 경구용 비만치료제 오포글리프론, 레이저티닙/아미반타맙 MARIPOSA 임상

☆ 국내 제약바이오 산업 Overweight : 제 3 성장단계 시즌 2 진입
:Show me the money !!!
Top pick : 리가켐바이오 TP 16만원. 유한양행 TP 22만원

자세한 내용은 오늘 발간한 자료를 참고하세요.

감사합니다.

삼바??

[Deep Dive][알테오젠]②허셉틴, SC제형 출시에도 매출 75% 하락...키트루다는 다를까

SC제형의 바이오시밀러 경쟁 방어 효과 물음표
키트루다SC 매출 기대치 낮춰야

https://www.press9.kr/news/articleView.html?idxno=61489

이런 분석력 떨어지는 일부 사례만 들어놓은 기사는 무시하시기 바랍니다.

1)
유방암 시장은 엔허투 때문에 허셉틴IV와 SC 동반 매출 하락으로 봐야해서 허셉틴SC로 매출 방어가 어려웠다는 것은 틀린 분석이고

2)
허셉틴의 특허가 끝나고 낮은 약가의 IV시밀러가 출시된 상태에서 늦게 출시된 SC제형은 전환율이 낮고 매출도 낮을수밖에 없습니다.

그래서 특허만료 전 SC 출시로 시장 미리 방어하는 전략이 중요합니다.

특허만료 전 SC출시 대표적 3가지 사례를 보면

1) J&J 다잘렉스SC는 전체 IV 매출액 93%까지 SC전환 성공했고

2) 로슈 티쎈트릭SC는 영국 출시 3분기만에 전체 IV 시장 32% SC 전환 성공

3) J&J은 아미반타맙SC를 유효성과 부작용 개선 목적으로 상업화 초기 단계부터 SC 전환 목표

키트루다SC도 2028-2030년 특허만료 시점 전에 2026년 미리 출시되는 것이고

엔허투SC 또한 2033년 특허만료 전에 알테오젠과 미리 SC 전환 전략 가져감

그리고 산도즈는 할로자임의 SC제품 특허만료될 때 SC 시밀러까지 출시 예정

알테오젠은 오리지날SC와 시밀러SC로 양쪽 시장를 다 먹을 수 있는 사업구조입니다.

오우 나잖아~~

https://blog.naver.com/kinvestors/223711325622

환율 떡락하는데 좌빨들 할말없나?

정신병자새끼들 제정신인가?
헌재에서 탄핵심판 결과 먼저 보면 되잖아~

https://n.news.naver.com/article/469/0000842705?cds=news_media_pc

SK바이오팜 : 돌파한 자리를 오늘 또 돌파

경제학부 교수면 경제학 애기나 하쇼.

https://n.news.naver.com/article/469/0000842713

서초구 강남구 집 뺏어서 지지자들 나눠주세요 ㅋㅋ

고경표 강력부인

https://m.entertain.naver.com/article/477/0000528999

일론 머스크: 인구 붕괴

현재 한국에는 1살 아기보다 84세 노인이 더 많음

(한국 걱정이 많은 일론 머스크- 한국 인구 관련 트윗은 5번 이상 본듯)

#코나아이 체크 12.29뉴스

https://view.asiae.co.kr/article/2024122908035782604

└ 연장 계약 안되면 ㅈ되는겨?

헌재 새끼들아. 국민을 보지말고 법리대로 해라.
법대로 판결하는데 국민을 왜 쳐다봐???

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015146335?rc=N&ntype=RANKING&sid=100

얼차려 중대장 사건 솜방망이 처벌

이 놈은 허구헌날 보수의 가치 드립을 치는데 더불어공산당은 가치대로 하고 있구나 ㅋㅋㅋ

https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003509207

나선 \

지포스 RTX50 series

https://www.youtube.com/shorts/iiwAO6Ohu-0