2024.08.13 17:08:34
기업명: 우양(시가총액: 920억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)

매출액 : 436억(예상치 : 576억/ -24%)
영업익 : 3억(예상치 : 30억/ -90%)
순이익 : 2억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2024.2Q 436억/ 3억/ 2억
2024.1Q 430억/ 4억/ -7억
2023.4Q 506억/ -5억/ -14억
2023.3Q 496억/ -8억/ -26억
2023.2Q 487억/ 14억/ 0억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813001484

└ 핫도그로 해먹고 김밥으로 해먹고 숫자"0"도 해먹었네

└ 1000명이 넘게 투표했는데 4대6이네 ㅋㅋㅋ 궁금하다. 어떻게 될지

미국 좋다. 잠이나 자자

대표이사 바꼈다고 20%를 쳐올리는 천조국

스타벅스 : 화끈하네

덕산네오룩스 : Tp cut

리노공업 : Tp cut

HMM : Up to neutral, Tp up

LG유플러스 : Tp cut

실리콘투 : Tp up

셀트리온은 미국 식품의약국(FDA)으로부터 코센틱스(성분명: 세쿠키누맙) 바이오시밀러 ‘CT-P55’의 글로벌 임상 3상 진행을 위한 임상시험계획서(IND) 승인을 획득했다고 14일 밝혔다.

https://v.daum.net/v/20240814083056187

KB은행 인뱅 비번 5회 틀리고나서 안쓴지 몇년됐는데 ㅋㅋㅋ

https://www.sedaily.com/NewsView/2DD0GDYDLJ

『톡신 (비중확대) – 지금은 톡신 전환점』
헬스케어팀 정희령 ☎️02-3772-3735
헬스케어팀 엄민용 ☎️02-3772-1546

▶️ 긴 역사의 지각변동
20년간 톡신 시장을 과점했던 Abbvie, YoY 성장률 지속 감소 중, 최근 3년간 매년 가격 인상하며 Q 이탈 진행 중. 그 외 2nd 티어 업체들(Galderma, Merz, Evolus, Revance 등)은 임상 현장 레퍼런스 축적되며 점유율 상승. 톡신 시장의 지각변동이 시작

국내 톡신 업체들의 가격 경쟁력은 글로벌 수요를 견인 중. 보툴리눔 톡신은 생산시설의 개별국 허가가 필요하며, 이에 따라 수요 탄력적인 증설 불가해 수출 물량 공급 부족 상황(가동률 평균 100%, 일부 업체는 100 유닛에서 200유닛으로 믹스 개선됨에도 주문 물량의 20~30% 생산 불가 지속). 그러나 25년 신공장 가동 및 신제품 허가 승인으로 수출 가능 물량이 약 +340% 증가. 25년 평균 업체 수출 실적은 YoY +33.8% 증가 추정. 톡신 시장의 성장+공고했던 1위 사업자의 M/S 하락+국내 업체들의 Capa 증가가 맞물리는 시점

▶️ 소송비용 지출도 마무리, 섹터 내 전 종목의 증익 전망
2분기 섹터 내 전 종목의 실적이 컨센서스 크게 상회. 휴젤과 메디톡스 ITC 예비 판결 이후 분기당 약 50~100억원씩 사용되던 법무비 순차적으로 감소. 주요 업체들의 수출입 데이터는 최고치 경신 중. 매출액과 수익성이 동반 상승하는 영업 레버리지 구간에 진입 판단. 계절적 성수기인 하반기를 지나 25년 본격적인 증익 구간 돌입 전망

긍정적 산업 환경과 업체별 증익 모멘텀이 동반. 섹터 전체의 증익은 곧 평균 밸류에이션 상향으로 이어질 것. 이익과 멀티플이 함께 증가하는 구간

▶️ 섹터 플레이 가능 구간으로 판단
섹터 내 Top pick은 휴젤, 파마리서치. 관심종목 메디톡스와 대웅제약 제시. 시장은 오랜 기간 롱숏 관점에서 톡신 섹터를 대응. 소송과 식약처 행정처분 결과에 따른 특정 업체의 점유율 독식 가능성으로 종목간 수급이 이동. 톡신은 승인허가가 까다로워 진입장벽으로 인해 과점 시장 형성. 따라서 점유율 변동의 민감도가 높을 수 밖에 없었음. 다만 6월 휴젤-메디톡스 ITC 예비 판결 기점으로 관련 내용은 주가에 충분히 반영. 현재 업체들의 수출입 데이터 우상향세. 업체별 이익 성장도 가파름. 섹터 비중확대 제시

▶️ 목차
I. Investment Summary
II. Key charts
III. 톡신, 섹터 플레이 가능 구간
IV. 보툴리눔 톡신 시장 분석
V. Appendix; 섹터 소송 타임라인 정리

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=328225

위 내용은 2024년 8월 14일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

둘이 디지게 싸우더니 다시 입고되는군. 아무리 CJ제일제당이라도 쿠팡에서 빼면 매출 타격이 클 수밖에 없지 ㅋㅋㅋ

https://www.yna.co.kr/view/AKR20240814014851030?input=1195m

손 모양을 보건대 주사액이 거의 다 몸속에 들어가야 정상인데 주사기안에 주사액이 이빠이 남아 있어서 어색함