[4월 주식시장 전망과 전략] 밸류업/파월/젠슨 Approved

상상인 주식전략 김용구(T. 02-3779-3825)

자료: <https://url.kr/stmfx9>

텔레그램: <https://t.me/ConvictionCall>

4월 KOSPI는 2,600~ 2,900pt 밴드 내 중립 이상의 주가 흐름 전개를 예상. 인덱스 반등 탄력 약화는 일정 수준 불가피할 것이나, 1Q 실적주가 저PBR주 러시의 바톤을 이어받아 종목간 순환매 흐름을 주도할 전망

1Q 실적 개선이 기대되는 반도체, 자동차, 유틸리티, 운송 대표주가 4월 시장의 핵심 전략대안에 해당. 4월 Top 10 Picks로는 SK하이닉스, 삼성SDI, 현대차, 카카오, KT&G, SK바이오팜, 한화에어로스페이스, HD현대일렉트릭, 서진시스템, 하나마이크론을 제시

현 시장 투자가의 주된 고민은, 1) 국내외 증시 상승 랠리가 최근 주가/밸류/심리 과열에도 계속될 수 있는가, 2) Tech의 주도주 리더십엔 변함이 없는가, 3) 그래서 지금 무엇을 사고 팔아야 하는가 세가지

국내외 증시 강세장 사이클의 시작과 끝은 주도주의 탄생과 죽음이 결정. 현 사이클 주도 국가인 미국 경제/증시, 주도 테마 AI(Tech), 주도주 NVIDIA(M7, 반도체)가 죽어야 현 강세장이 끝난다는 의미.

3월 파월은, 1) 경기 무착륙 또는 대단히 길고 완만한 연착륙, 2) 통화완화와 물가 통제력 확보가 공존할 수 있음을 공언. 실질금리 하락은 증시 밸류에이션 부담 희석 또는 추가 도약, 양호한 가격 전가력 환경은 중립 이상의 기업 마진 확보 가능성을 암시. 증시 순항이 경기 낙관론을 지지하고 연준이 잠복 매크로 리스크를 제어하는 선순환 국면에선 국내외 증시 상승 랠리는 지속될 개연성이 높음

시장은 M7 주도주 리더십의 원천으로서 독보적 기술/혁신 역량을 주목하고 있으나, 풍부한 현금과 이를 활용해 적극적 주주환원, 신규 Biz 투자 확대, 공격적 M&A 등으로 미래 성장동력을 지속적으로 재창조할 수 있는 역량을 보유했다는 사실 역시 M7의 공고한 주도주 리더십을 뒷받침. 미국 Tech M7 또는 엔비디아를 위시한 글로벌 AI 대표주의 공고한 주도주 리더십은 한국 반도체 밸류체인의 중장기적 가치를 역설

’22년 이후 주가 퍼포먼스로 보면 유로존 자본재/중간재 S5가 M7 보다 우월한 투자성과를 시현. 글로벌 제조업 경기 회복을 암시하는 증거들이 하나 둘 늘고 있는 상황이나, 중국 매크로 비관론과 요지부동의 달러화 강세 압력이 관련 모멘텀의 EM/한국증시로의 확산을 차단. EM 내 한국증시 차별화 또는 KOSPI 3천pt선 안착 랠리의 최중요 선결과제는 IT가 아닌 소재/산업재 씨클리컬 업종대안의 주도주 도약 여부

결자해지를 위해선, 1) 글로벌 제조업 경기 환경의 완연한 회복, 2) 주요국 금융/통화 완화, 3) 중국 경기 및 정책 모멘텀 강화가 필요. 아직은 China Macro Play(씨클리컬 + 인바운드 소비재 등) 보단 US Macro Play(IT, 자동차, 바이오, SW, 미디어 등)를 활용해 포트폴리오 성과 제고에 주력할 시점인 것

└ 사요?

😎BUIDL Asia: '이더리움 비탈릭 + 니어 일리야' AI 세션

AI/Crypto Fact vs Fiction 주제의 세션, NEAR의 AI 근본력을 한번 더 입증? |비들 아시아 라이브

1. 블록체인 X AI의 자강두천
- 니어의 파운더인 일리야 폴로수킨은 트랜스포머 신경망 아키텍처를 다룬 AI계 근본 논문 ‘Attention Is All You Need’ 논문의 공동 저자이며, NVIDIA AI 콘퍼런스 GTC 2024의 주요 연사로 참여
- 비탈릭 역시 AI 분야에 대한 지대한 관심을 밝히며, 관련 칼럼(크립토 + AI의 가능성과 과제)을 작성, 게임의 목적으로서 AI 등의 내용을 언급

2. AI와 빅테크 통제사회
- 현재 개인 데이터에 대한 주권은 중앙화된 주체에 의해서 통제되고 있음
- 사실 우리가 보는 모든 추천 콘텐츠(유튜브, 인스타, X 등...)는 모두 AI 알고리즘이 지배하고 있으며, 갈수록 빅테크의 영향력은 강해지게 될 것임

3. 니어가 그리는 AI 사회의 방향성: Self-Sovereignty
- Self-Sovereignty는 개인이 자신의 주권을 온전히 소유할 수 있다는 의미
- 적대적 공격에 자유로운 동시에 확장 가능한 탈중앙화 프라이빗 AI로 NEAR의 비전이 이에 해당
- NEAR 비전은 오픈된 환경에서 모든 사람이 자신의 자산, 데이터, 거버넌스 권한 등을 스스로 통제하는 자기 주권 운영체제를 구축하는 것
- 이에 '소유 AI (User-Owned AI. 예: 거래 등을 대행하는 비서)'와 '공유 커뮤니티 AI(예: 커뮤니티의 모델을 조정, 발전시키는 고도화된 DAO 구조)' 등장이 예상

4. 니어의 비전, 실현 가능할까?
- 현재 세 가지가 선결 과제가 요구됨: 1)기술부터 AI 모델까지 스택 전반에 걸친 오픈소스 소프트웨어 2)수많은 개인의 참여를 위한 블록체인의 추상화 3)지속 가능한 참여의 가치, 즉 인센티브
- 이를 위해 니어는 사용자가 블록체인을 접하는 데 전혀 장벽을 느낄 수 없는 수준의 경험을 제공하고자, 체인 추상화를 추진 중 · KAIST 리서치

✍️AI 메타가 오면서 니어의 체급이 확 올라간 느낌(미디어에서 파운더를 매우 자주 접하고 있음). 특히 메인넷 중 AI와의 얼라인을 가장 적극적으로 추진 중인 L1임은 사실인 듯

#니어 #AI

작년에 핫했던 섹터의 종목인데 주가를 보니....

http://www.sedaily.com/NewsView/2D6TAFGDJN?OutLink=telegram

└ 여윽시 좆국이당 비례 1번스럽군. 자랑스럽다.

도지는 전고점 돌파한지 한참인데 시발이누 좀 가라

시발이누 4444

민주당 개쓰레기 새끼들은 세월호, 이태원 시체팔이 그만하고 이런 행사에나 참석해라. 진짜 혐오스럽다.

https://www.youtube.com/shorts/WDQIkAg92J4

고딩들은 어차피 자기 못찍으니깐 테러하는거 보소 ㅋㅋㅋ

https://www.pennmike.com/news/articleView.html?idxno=78680

내일 사겠다.

무슨 포스코 대표이사도 아니고 게임회사가 대표로 할배를 읹혀서 쇄신을 꾀하나. 죽이되든 밥이되든 네이버나 카키오같이 젊은사람을 앉혀야 되는거 아님???

https://n.news.naver.com/article/243/0000057887?sid=105

이새끼가 선넘네?? 민주당이 니들 편인줄 알아??

https://n.news.naver.com/article/469/0000793074?cds=news_edit

숏츠 켜놓고 있으면 레알 시간이 삭제됨

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005163635

비트코인 더 가즈아~~

모 증권사 애널놈이 한동훈 가발을 벗겨야 겠다면서 소나무당에 1만냥 후원 인증을 해주셨습니다.

😂😁😃 ㅋㅋㅋ 개웃김 ㅋㅋㅋ

불쌍한 송트남 뚝배기 깨졌던 ...