European Central Bank raises rates by another 50 basis points despite market turmoil

EV 스타트업 유동성 위기

Of the 10 EV startups reviewed by Automotive News, only four have enough cash on hand to cover a year or more of operating expenses, and only a couple can cover more than two years of their cash burn, according to their most recently available

They are contending with higher costs, government probes, lawsuits, C-suite turnover and investor burnout in a high-interest-rate environment. For many, the EV startup boom is turning into a bummer.

https://www.autonews.com/automakers-suppliers/ev-startups-are-burning-through-cash-can-they-attract-more-investment


Production cut

오히려 앞당겨진 정상화 시기
[미래에셋증권 반도체 김영건]

전일 저녁에 Trendforce의 시장 Data가 Release 되었습니다.

특이사항은,
1) DRAM의 수요초과 시점이 기존 4Q23에서 3Q23으로 앞당겨 졌습니다.

2) 4Q23 기준 공급초과율의 강도도 기존 -0.6%에서 -5.8%로 큰 폭 확대했습니다.

DRAM의 23F 연간
수요 증가율은 기존 9.5% → 8.8%로 소폭 하향했으나,

공급 증가율을 기존 6.0% → 3.3%로 더 크게 낮춘 것이 원인입니다.

예상보다 터프한 업황으로 1Q23의 공급초과율이 기존 12.5% → 13.6%로 높아지면서

이를 우려한 공급사들의 2Q이후 적극적 감산을 고려한 것으로 추정됩니다.

동시에 공개된 Wafer Fab data를 참고하면 당장 2Q23 부터 삼성전자의 DRAM Capa를 기존 653K → 608K로 하향조정 반영 했습니다.

연간으로는
P3의 60K 증설계획은 지속 유지하되,
15라인을 -25K,
17라인을 -30K, P1을 -5K 씩 가동률 축소 반영한 것으로 보입니다.


삼성전자의 가동률이 낮아질 경우 경쟁사들의 가동률 조절 운신의 폭도 더 커질 수 있습니다.

가동률을 낮추는 가장 큰 이유는 현금 유출 요인인 원재료비라도 아끼기 위함인데, 동시에 생산량이 줄면 단위 칩당 감가상각비가 커지는 단점이 있습니다.

즉, 먼저 가동률을 낮추면 경쟁사 대비 단위 원가가 커지게 되는 것입니다.

때문에 삼성전자가 가동률을 낮추지 않는데 다른 업체들이 무작정 낮출 수도 없는 입장입니다.

그러나, 1Q23 예상보다 터프한 시장 환경을 경험하면서 삼성전자 또한 가동률을 추가 조정할 환경에 직면한 것으로 판단합니다.

향후 SK하이닉스와 마이크론의 추가 가동률 축소 가능성도 높아지는 부분입니다.

한편, NAND의 경우에는 기존의 전망치와 크게 변화가 없습니다.
3Q23부터 소폭의 수요초과 구간에 진입할 것으로 전망됩니다.

반도체 업종 비중 확대 및
SK하이닉스 저점 매수시점이라고 판단합니다.

첨부(데이터): https://img.securities.miraeasset.com/ezresearch/linkfiles/fccd1711-1eb3-4b5f-a747-0e18c449f679.PNG

감사합니다.

└ 선진짱님이랑 같이 삭발하시고 주가 오르면 안될까욤??

바이오 CDMO의 성장성이 참 폭발적임

https://n.news.naver.com/article/015/0004821804?sid=105

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

▶️ 비에이치(090460)
: 코스피 이전 상장 추진을 통한 안정적인 투자환경 조성 기대

◎ 코스피 이전 상장 추진, 수급 여건 개선 전망
- 코스피 이전 상장을 위한 이사회 결의 및 31일 예정된 정기주주총회에 해당 안건 상정을 공시
- 코스피 이전 상장을 통해, 가치평가 제고와 유동성 확보 등을 통한 안정적인 투자환경 조성 기대
- 특히, 수급 개선을 통한 투자 매력도 상승 전망. 최근 급격히 늘어난 차입 공매도 잔고는 상환 압력 강해질 것으로 판단

◎ OLED 적용 IT기기 확대로 유효한 중장기 성장성
- 1H23 주력 고객사향 물량 감소로, 단기 실적 기대감 낮은 상황. 주가는 22년 고점 대비 20% 이상 하락하며, 이를 반영한 것으로 판단
- 2H23 차세대 아이폰 출시를 통한 실적 반등과 무선 충전 사업 실적 온기 반영을 통한 전장용 비중 확대 기대
- 24년 태블릿, 26년 노트북으로 이어지는 OLED 적용 IT기기 확대 Cycle로 인해, 동사 FPCB 수요는 지속적으로 확대될 전망
- 중장기 성장 로드맵에 더해, 향후 수급 개선도 기대. 매수 기회로 판단

▶️ 리포트: https://bit.ly/42ho1a9

오늘 로봇주들이 어찌될꼬

AI에 진심인 LG(틸다, 엑사원 등), LG AI연구원은 (주)LG 100% 보유

https://news.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0924292211&code=11151400&cp=nv

7월?

https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20230316/118371031/1

에스엠 : 대글빡 굴려서 계산해봤자 의미없다 헀제?

大 로봇시대 ㄷㄷㄷ

정작 보조금 관련 내용이 x

EU는 '특정 대기업'에 대한 스트레스테스트와 핵심원자재 공급망에 대한 모니터링, 감사 등을 받아들일 의무가 있다고 명시했다. 대상은 500명 이상 근로자, 연간 매출 1억5000만유로(2090억 6250만원)다. LG에너지솔루션은 폴란드, SK온과 삼성SDI는 헝가리에 생산공장을 운영 중이다.

https://m.mt.co.kr/renew/view_amp.html?no=2023031622215322772

빠테리 팔아서 로봇사는듯

큰 네모들 중에 에코프로랑 에코비엠 파란불 들어오니 속이 시원하네

大 로봇시대라고 했제!!!