[신한투자증권 혁신성장 이병화]

비츠로셀(082920.KQ): 전광석화, 실적 성장의 속도가 다르다

▶️ 4Q22 Pre: 실적 서프라이즈 예상
- 매출액 492억원(+65.5% YoY), 영업이익 119억원(+704.0% YoY, OPM 24.2%) 추정
- 북미 중심 수출 회복세로 Bobbin 매출액 252억원(+55.0% YoY) 예상
- 고온전지 매출액 100억원(+128.6%, YoY)로 사상 최대 매출 실적 전망

▶️ 2023년 매출액 23.6%, 영업이익 15.7% 성장 전망
- 2023년 매출액 1,708억원(+23.6% YoY), 영업이익 344억원(+15.7% YoY, OPM 20.1%) 예상
- Xylem 비롯 주요 고객사들과 2~3년 장기계약 완료. 우호적인 북미 시장 업황과 판가 상승으로 실적 성장세 기대
- 고온전지의 안정적인 실적흐름, 방산의 국내수요 증가 및 해외 시장 다변화 시 높은 성장세 시현 가능

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 23,000원으로 '상향'
- 23F EPS 추정치 상향 조정으로 목표주가 23,000원으로 9.5% 상향
- 실적 구조적 성장기 진입. 북미 에너지 인프라, 국방, 원유 산업과 동반 성장하며 주가 재평가 가능성 점증

원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=311866

위 내용은 2023년 01월 18일 07시 55분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

묻따3호스타이신 이병화 "부서장"님께서 요즘 힘드셔서 눈깔 빠지시겠다고 해서 안대 하나 장만해드립니다.

[신한 조선/방산/기계/운송 이동헌,명지운][4Q Preview]

현대일렉트릭 - 믿을건 수주잔고

보고서 링크; https://bit.ly/3IVFde5

4Q22 Preview 수주잔고 증가의 매출 반영
- 4Q22 매출액 6,623억원(+9.0%, 이하 YoY), 영업이익 422억원(흑전) 예상 - 컨센서스 부합
- 신규수주 4Q21부터 급증했고 매출에 반영되기 시작, 환율 하락(3Q22, -12% QoQ) 영향 있지만 매출 증가에 따른 외형 성장이 더 클 것
- 북미 반덤핑 관세 이슈는 기반영되어 추가 충당금이 필요 없음

중동, 북미, 선박시장의 호황과 부족한 공급
- 2022년 신규수주는 3.8조원(+80% YoY) 내외 달성 예상
- 중동, 북미, 선박시장이 이끈 수주 성장은 2023년에도 호조 예상
- 2015년부터 하락한 유가의 영향으로 2017~2021년 실적 정체, 동사와 경쟁사들은 대규모 구조조정을 단행
- 수요가 회복되며 공급이 부족해 단가가 올라간 것으로 추정

2023년 수주는 가이던스 이상을 달성할 것
- 매수 투자의견과 목표주가 5만원 유지
- 주가는 연초부터 조정세, 연초 발표한 낮은 가이던스의 영향이 클 것
- 동사의 2023년 수주목표 19.48억달러는 2022년 달성한 추정 수주 28억달러 대비 30% 낮음
- 그러나 이는 2022년 폭증한 수주로 인해 납기와 CAPA를 감안한 수치일 것
- 전방시장에서는 경기둔화에 따른 공장 투자 감소가 일부 영향, 주요시장의 인프라 전력 투자는 2023년에도 지속될 전망
- 연간 수주 안정성과 실적 개선을 확인하며 주가 회복세를 예상, 낮아진 주가 레벨로 편안한 매수 구간


신한 조선/기계/운송 채널: https://bit.ly/3pMTnTY
신한 리서치 채널: https://bit.ly/3AqbpSm

오랫만에 메타버스 출발

두산에너빌리티는 미국의 4세대 고온가스로(High Temperature Gas-cooled Reactor) SMR 개발사인 엑스-에너지(X-energy)와 지분투자 및 핵심 기자재 공급을 위한 협약을 체결했다고 18일 밝혔다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000723315?sid=101

갤럭시 S23의 가격을 약 15만원 정도 올릴 것으로 보고 있어 갤럭시 S23 시리즈 중 기본 모델이 100만원을 넘을 것으로 전망된다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0004957149?sid=101

약속 지켰는데요??
“한번도 경험해 보지 못한 나라를 만들겠다”
ㅋㅋㅋㅋ

https://www.mk.co.kr/news/columnists/10610346

얘는 후세에 역사책에 기리기리 남을 인물임. 레알 역대급 인물. 21세기 한국판 사이비교주로서 대한민국 역사의 한 페이지를 장식한 희대의 잡범으로 기록될 듯.

지가 한말 공개하는게 어떻게 떳떳한거와 연계가 되지?? 논리적으로 와꾸가 안맞잖아. ㅋㅋㅋ 보통 지가 한말 공개는 변명이라고 해야지. 이 잡범새꺄.

https://n.news.naver.com/article/052/0001838970

미슬라브 마테즈카(Mislav Matejka) JP모간 애널리스트는 고객들에게 보낸 서한에서 연초 미국 증시 상승세가 '신기루(Mirage)'에 불과하다고 설명했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001078028?sid=101

'빗썸경제연구소'가 올해 가상자산 가격에 영향을 줄 수 있는 7가지 이슈를 직접 선정했다고 18일 밝혔다. 이와 함께 2023년 비트코인(BTC) 예상 가격을 최대 5,200만원으로 추정한다고 언급했다.

빗썸경제연구소라.....

https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001078022

미사일 사면 쟁여두고 훈련때 한발씩 아껴쓰는건데 하자보증기간이 1년인거는 좀 에바아니냐

https://n.news.naver.com/mnews/ranking/article/421/0006582712?ntype=RANKING&sid=001

본인 상황에 대해 기초적인 상황판단도 못하는건지 일부러 외면하는건지 모르겠지만 바이든은 뭐 러시아랑 전쟁중이여서 푸틴한테 쌍욕박냐? 니들이 맨날 좋아하는 단어가 자주, 평화, 공정 이지랄 떨면서 미국은 해도 되고 우린 하면 안됨?

https://n.news.naver.com/article/081/0003333257?cds=news_media_pc

북한에 대해 주적이라는 말도 못하는 병신새끼보다는 퐁열이형이 1000만배 낫다.

금감원장 : 알지?
국민은행 : 헤헤헷. 우리가 젤 먼저 인하했어염. 이뻐해주세염~

https://n.news.naver.com/article/016/0002092306?sid=101

1시간 남았습니다. 너무 궁금

https://www.topstarnews.net/news/articleView.html?idxno=14981031

Biden 가라사대

https://www.pbs.org/newshour/politics/biden-says-u-s-will-not-wait-forever-for-iran-on-nuclear-deal

이스라엘이 적으로 간주하는 이란이 핵무기 보유하는 것을 막겠다는 공동 선언.

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큐브도 AI 묻었네 ㅋㅋ

https://www.mk.co.kr/news/stock/10598832

스켈터랩스는요...

https://mirakle.mk.co.kr/view.php?year=2023&no=52531