◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (3/16 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 3월 17일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- SK "도 넘은 거부권 저지 공작" 주장에 LG "소송 본질 흐리지 말라" (이코노믹리뷰)
Link: https://bit.ly/3rVf7wx

- 中 칭산의 도전, 그리고 '니켈 몸값'의 딜레마 (이코노믹리뷰)
Link: https://bit.ly/2P11T2w

- 삼성디스플레이, 에이수스 로그폰 시리즈용 OLED 패널 첫 납품 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3bQEqdx

- Ford plans electric Transit Custom for 2023 (electrive)
Link: https://bit.ly/2OIOAUC

- '현대차 파트너' 카누, 전기 픽업 트럭 공개 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/30PQ16i

* 텔레그램: https://t.me/KISDisplayBattery

Schmall said it would not be a big deal for battery suppliers to switch to production of prismatic cells, although analysts suggested doing so would require significant reinvestment and time to overhaul factories.

"각형은 결정됐으니 저희랑 하시려면 준비하신 후 와주세요"

https://reut.rs/3lmXDqp

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (3/17 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 3월 18일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 삼성SDI "헝가리 등 핵심 거점 확대" (디일렉)
Link: https://bit.ly/2QjYflj

- 화웨이 폴더블 스마트폰 메이트 X2, BOE가 패널 전량 공급 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3vyFWst

- '폭스바겐' 업은 노스볼트, 배터리 공장 건설 가속도…연내 양산 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/38OvJi4

- 中 1위 오포 "4월 중 폴더블폰 발표" (ZDNet)
Link: https://bit.ly/2OC2lom

- BYD plans for European battery plant make progress (electrive)
Link: https://bit.ly/3tw0ujv

* 텔레그램: https://t.me/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (3/18 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 3월 19일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 폭스바겐, LG‧SK가 쓰는 파우치형 배터리 조달처 확대 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3vCLB0J

- "애플, 4월부터 미니 LED 아이패드 대량생산" (ZDNet)
Link: https://bit.ly/3lsHlMw

- BMW, 미니(MINI) 전기차 전용 브랜드로 전환 공식 선언 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3cOefn6

- VW to launch ID.4 deliveries in March (electrive)
Link: https://bit.ly/3lszFdg

- Porsche demands sustainable battery cell production (electrive)
Link: https://bit.ly/3bYwgQ9

* 텔레그램: https://t.me/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (3/19 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 3월 22일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 완성차의 배터리 내재화? 진심일까? (이코노믹리뷰)
Link: https://bit.ly/3cSzHHr

- "삼성, 상반기에 애플 라인 LTPO 전환 완료" 유비리서치 (디일렉)
Link: https://bit.ly/313SGcB

- 삼성디스플레이, 1월 OLED 출하 9% 감소...아이폰12미니 부진 (디일렉)
Link: https://bit.ly/391xpVx

- 中 보조금 목록, 'LFP 배터리' 비중 압도적…고에너지밀도 선호 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3tH0A83

- Tesla to close assembly plant in Tilburg (electrive)
Link: https://bit.ly/3cVxoDr

* 텔레그램: https://t.me/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (3/22 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 3월 23일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- SKC, 말레이시아 동박 공장 부지 확보 '드라이브'…당국과 MOU 체결 (이코노믹리뷰)
Link: https://bit.ly/2Qmbdia

- 중국, 'LG‧SK' 만드는 배터리 노린다 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3dcRNEv

- 'SK 투자' 그룹14 테크놀로지스, 아시아 사업 확장…韓日 배터리업체 공략 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/397AenP

- 폭스바겐, 배터리 다변화 전략 가속화…"中완샹123, 2023년부터 공급" (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3rd50lm

- Seat aims for 500,000 electric cars per year (electrive)
Link: https://bit.ly/3d1gLq0

* 텔레그램: https://t.me/KISDisplayBattery

[한투증권 김정환] PI첨단소재 1Q21 Preview: 만드는 즉시 팔린다

● 1분기 영업이익 202억원으로 컨센서스(176억원) 상회 전망

- 1분기 매출액은 777억원(+26% YoY, +11% QoQ), 영업이익은 202억원(+37% YoY, +20% QoQ)으로 사상 최대 실적을 예상
- PI필름(IT부품 등의 소재) 판매량이 예상보다 좋았고 지난 4분기 명목 가동률이 100%를 상회하면서 제품 원가율도 낮아짐
- 전방산업 수요 강세 지속에도 PI필름 산업의 생산능력 증가가 따라오지 못하고 있는 shortage 상황. 일부 제품 가격은 5% 내외 상승한 것으로 추정
- 영업이익률은 전분기대비 2%p 상승한 26%를 예상

● 생산라인 추가 없이도 달성할 2021년 최대 실적

- 1분기에도 높은 가동률을 유지한 것으로 추정. 2분기 PI필름 이익도 예상을 상회할 전망
- 수요가 매우 견조. 대만 FCCL 업체들, 경쟁사 Taimide의 1~2월 누적 매출액은 각각 전년동기대비 57%, 67% 증가해 사상 최대
- 산업 내 PI필름 재고수준이 낮은 상황에서 회사는 Full생산-Full판매체재를 구축하기 위해 재고자산 금액을 지난 3분기말에 기존대비 2/3 수준으로 줄여 놓음
- 큰 폭의 수요 감소가 없다면 연중 가동률 100% 체재를 유지할 전망
- 5G용 MPI, 전기차용, COF용(디스플레이용) 등 신제품 매출액도 발생하기 시작
- PI필름 시장을 과점하고 있는 PI첨단소재는 IT소재부품 산업 전반의 공급 부족의 최대 수혜주

● 목표주가 61,000원으로 상향

- 목표주가를 61,000원으로 13% 상향(목표 PER 30배 유지)
- 타이트한 PI필름 수급이 연중 지속될 것이고 높은 가동률을 유지해 수익성도 견조할 전망
- 2021년 매출액과 영업이익 추정치를 기존대비 각각 4%, 11% 상향
- 2021년 추정 매출액은 3,162억원(+21% YoY), 영업이익은 816억원(+36% YoY)

보고서: https://bit.ly/316kwF0
텔레그램: https://t.me/KISDisplayBattery

논의의 결과물에 따라 LG/SK 이슈와 무관하게 개별 소재장비 기업들의 수혜가 결정되겠네요

https://m.etnews.com/20210322000171

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (3/23 기준)