◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (2/10 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 2월 15일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- LG에너지솔루션, SK이노베이션과의 ITC 소송 최종판결 컨퍼런스콜 전문 (디일렉)
Link: https://bit.ly/37eSElT

- '증설 또 증설' 상해은첩 분리막 신규 라인 투자 발표 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3rXg5HY

- 폴란드 배터리 수출 '쑥쑥'…LG에너지솔루션 투자 효과 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3tY4Qkq

- [K배터리 내전]SK “ITC결정 유감…고객사향 공급허용은 다행” (이코노믹리뷰)
Link: https://bit.ly/3djQIMN

- 中 CATL, 리튬 확보 박차…캐나다 네오리튬 투자 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/37eSYkB

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◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (2/15 기준) (미국, 중국, 대만 휴장)

[한투증권 김정환]

◆ 2월 16일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 애플, LGD와 ‘폴더블 아이폰’ 내놓는다 (전자신문)
Link: https://bit.ly/3jR36oB

- 中 BOE, 마이크로OLED 시장 진입 초읽기…삼성·LG 입지 좁아지나 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3jPfIN4

- 현대차 ‘통큰 결단’…전기차 ‘코나 7만7000대’ 배터리 전량 교체 (전자신문)
Link: https://bit.ly/3poHp04

- Tesla preparing to manufacture in India (electrive)
Link: https://bit.ly/2OGldlI

- '중국판 테슬라' 니오, 美 진출 하나 (ZDNet)
Link: https://bit.ly/2ZgwX0a

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◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (2/16 기준) (중국, 대만 휴장)

[한투증권 김정환]

◆ 2월 17일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 코스모신소재, LG에너지솔루션에 하이니켈 양극재 첫 공급 (전자신문)
Link: https://bit.ly/3anV6ID

- 코나 전기차 배터리 단 현대차 전기버스 화재 발생…’주행 중’ 첫 사고 (전자신문)
Link: https://bit.ly/3rXmAuA

- 테슬라 '상하이 기가팩토리' 모델2 생산 시동 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/37kbaJv

- 테슬라 세미트럭 주행 테스트 포착…하반기 출시 탄력 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3dkE0NO

- Nissan may convert factory in Barcelona to battery production (electrive)
Link: https://bit.ly/3jTi5OO

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[한투증권 김정환] 디스플레이: 애플 폴더블폰, OLED 장비회사에게 큰 기회

● 애플향 OLED 투자가 장비주 주가 강세 이끌 것임

- 최근 OLED 장비/소재주 주가 강세 지속. 전일(2/16)에는 장비주(AP시스템, 에스에프에이, 아이씨디, HB테크놀러지, 힘스, 비아트론 등)가 가장 강했고, PI첨단소재, 이녹스첨단소재, 덕산네오룩스 등 소재주 주가도 상승

- 올해 삼성디스플레이 전환투자(L7-2 전환, 6세대 OLED 30K/월)외에도 애플 폴더블폰(23년 출시 전망) 양산을 위한 투자가 집행될 것으로 예상되기 때문

- 21년 한국 패널업체의 OLED 투자 규모는 과거 삼성디스플레이의 16~17년 A3~A4 공장(135K/월) 투자 대비 1/4 수준. 이로 인한 장비 업체들의 주가 상승 모멘텀은 16년에 비해 상대적으로 작겠으나,

- 애플 폴더블폰 양산을 위한 국내 패널업체의 22년초 폴더블 패널 투자 기대감이 장비주 주가 상승 모멘텀으로 작용

- OLED 패널 시장 규모는 아이폰 OLED 모델이 출시된 17년에 220억달러로 전년대비 42% 증가. 애플 폴더블폰은 시장 규모 증가의 핵심이 될 것임

● 2022년초 애플 폴더블향 OLED 투자는 최소 45K 예상

- 과거 애플의 17년 하반기 OLED 스마트폰 출시를 위해 삼성디스플레이는 15년에 투자 검토 시작, 16년초 장비 발주 시작, 17년중 양산 시작의 과정을 거침

- 애플 폴더블폰 출시가 23년 하반기라고 가정하면 패널업체는 21년에 투자 검토, 22년초에 생산 장비 발주 시작할 것임(그림 1 참조)

- 22년 애플 OLED 스마트폰 2억대를 생산하기 위한 생산능력은 6세대 180K/월로 추정(표 1 참조). 24년 기준 애플 폴더블폰 생산량을 2천만대 이상(애플 스마트폰 중 약 10%)으로 가정하면, 선행될 OLED 투자 규모는 45K/월

- 일반적으로 애플은 한 해에 4개 신모델 출시. 2천만대는 이 중 1개 모델이 폴더블폰임을 가정

- 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 현재 신규 폼팩터에 적용할 여유 OLED 생산능력 및 fab 공간 없음. 신공장(A5와 P10) 투자 시작은 2022년초 예상

● OLED 장비주 비중확대 추천

- 올해~내년 OLED 신규 투자 집중될 것임. 수주 및 이익 증가 모멘텀이 동시에 예상되는 OLED 장비주에 대한 비중확대 추천. Top pick은 에스에프에이

- 중국의 OLED 추가 투자와 태블릿 등 OLED 적용 제품 다양화도 동시에 진행 중. 폴더블폰 침투율 상승 등을 가정하면 장비 수주 규모 상향될 여지 큼

보고서: https://bit.ly/2N3GFRh
텔레그램: https://t.me/KISDisplayBattery

◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (2/17 기준) (중국 휴장)

[한투증권 김정환]

◆ 2월 18일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

- 애플, 차기 아이폰에 240Hz 주사율 지원?...디스플레이 특허 등록 (전자신문)
Link: https://bit.ly/3qxbbBc

- 英 FT "LG-SK 소송에 바이든 정부 딜레마 빠져…원칙 지켜야" (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3qzhuEo

- TCL, 미국 TV 시장 철수 보도에 “사실 아냐” (디일렉)
Link: https://bit.ly/2ZsNle0

- 삼성·LG 등 LCD TV 업체들 적자보고 제품 팔 수도 (디일렉)
Link: https://bit.ly/3dnKNWI

- AUO to expand capex for 2021 (Digitimes)
Link: https://bit.ly/3jZAeul

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◆ 2차전지/디스플레이 글로벌 밸류체인 주가 등락 (2/18 기준)

[한투증권 김정환]

◆ 2월 19일 2차전지/디스플레이 주요 뉴스

-현대차, 코나 전기차 3만3천여대 전량 배터리 교체 (ZDNet)
Link: https://bit.ly/3dpqecu

- [단독] 삼성, QD 기술 확보 총력…美 '나노시스' 추가 투자 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3jZPZSb

- [단독] 현대차 "인도 보급형 전기차 배터리 현지화 나선다" (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3bhkCyy

- 삼성전자, 폴더블 태블릿PC 개발 추진 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/3bjqjvJ

- 대만 최대 車기업 차이나 모터, 삼성SDI 낙점 (THE GURU)
Link: https://bit.ly/2ORSY3B

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