Мой субъективный взгляд на то, чем считать те или иные финансовые инструменты.

📗Инвестиции
При правильном предварительном анализе вложений, высока вероятность роста, опережающего инфляцию.
• Акции конкретных компаний
• Индексы по конкретным сферам или странам
• Фонды конкретной направленности
• Коммерческая недвижимость
• Собственный бизнес

📒Сохранение средств
При хорошей диверсификации такие вложения могут нивелировать инфляцию.
• Облигации
• Индексы и фонды общей направленности
• Востребованные металлы
• Жилая недвижимость
• Некоторые ПИФы

📕Лотерея
Инструменты с отрицательным математическим ожиданием. Вероятность заработка и потери примерно равны, однако есть гарантированные потери на комиссиях.
• Форекс
• Фьючерсы
• Опционы
Оговорюсь, что если с форексом большинству уже все понятно, то по фьючерсам и опционам есть "гуру", которые вот прям зарабатывают. Я субъективно списываю это на везение. Многие со мной не согласятся. Однако, я рекомендую относиться к этим инструментам с большой осторожностью.

Я должен добавить (не хватило символов), что криптовалюты невозможно отнести в какую-то одну категорию. Все зависит от конкретной крипты. Поэтому про них мы будем говорить отдельно.

Также добавлю отдельную треш-категорию.

💩Потеря средств
То, на чем невозможно заработать.
• Хранение фиатных денег (инфляция все сожрет)
• Банковские вклады (проценты всегда ниже инфляции)
• Большинство ПИФов (обычно не показывают роста выше инфляции, при этом берут большую комиссию за управление, не несут ответственности за потери)

Одно из самых важных слов в словаре инвестора.

Диверсификация — это то, что раньше все описывали пословицей "не клади все яйца в одну корзину".
В случае с инвестициями речь про распределение средств по разным активам для уменьшения рисков: в хорошо диверсифицированном инвестиционном портфеле все активы разом не обвалятся.

Я хотел бы выделить несколько уровней диверсификации. В идеале хорошо бы в какой-то мере задействовать их все, но это почти невозможно для большинства людей.
Уровни расположу от простых к сложным в применении:
• По инструментам: самое глупое, что можно сделать, это вложить все деньги в один инструмент (например, в акции одной конкретной компании). Обязательно распределяйте средства по нескольким инструментам.
• По сферам деятельности: очень часто просадки бывают по целым сферам. Например, вспомните как пострадали авиаперевозки с начала пандемии. Вкладывайтесь в разные сферы.
• По брокерам/биржам: не желательно держать все активы в депозитарии одного брокера или торговать через одну биржу. Особенно это касается криптовалютных бирж, если вы держите на них средства, т. к. они часто подвергаются хакерским атакам и валюта похищается с кошельков бирж.
• По странам: было бы неплохо не держать все средства в юрисдикции одной страны (если, конечно, у вас нет желания куда-нибудь избираться). Это, пожалуй, самый сложный уровень. Мы с рождения привязаны к какому-то государству. И никакое государство не заинтересовано в выводе средств из-под его контроля.

Стоит также отметить, что диверсификация не только защищает от рисков, но и снижает потенциальную прибыль. Условно, если размазать свой капитал по акциям всех компаний мира, то капитал будет расти с той же скоростью, что и мировая экономика — медленно, но верно.
Здесь каждый должен найти свой баланс между риском и доходностью.

Без паники!

Инвестиции сопряжены со стрессами. Многим непросто смотреть на то, как денежный эквивалент их активов мотает вверх-вниз как на американских (русских?) горках.
Следить за ценой важно, но нельзя привязываться к ней эмоционально. Иначе вас начнет трясти так же как котировки.

Во избежание случайных потерь на эмоциях предлагаю следующую последовательность действий.
Если вас встревожило снижение цены какого-то из ваших активов, то:
1. Не нужно сломя голову избавляться от него, вдохните и выдохните 10 раз.
2. Проверьте все возможные новости и отчетность по активу за последнее время. Попытайтесь выяснить причину падения.
3. Проанализируйте обнаруженные причины. Стал ли актив хуже в долгосрочной перспективе? Купили бы вы его сейчас, если бы его у вас еще не было (см. пост о том, что стоит покупать)?

Если вы считаете, что актив стал хуже и вы не стали бы его покупать.
Стоит принять решение о продаже части или всей своей доли, либо еще некоторое время более пристально понаблюдать за активом.

Если вы считаете, что актив стал лучше или не изменился и вы бы купили его, если бы его у вас не было.
Стоит подумать о том, чтобы докупить актива, пока он стал дешевле. Либо, опять же, более пристально понаблюдать за ним в ближайшее время.

Главное не деньги, а люди.

И тут речь не просто про гуманизм.
Деньги — это единица измерения, которую мы (люди) приняли для удобства расчетов друг с другом.
Если миновать это средство расчетов, то все сводится к тому, что люди осуществляют некоторую работу и обмениваются ее результатом с другими людьми ради взаимной выгоды.

Надежные инвестиции строятся на том, чтобы часть выгоды от работы других людей доставалась инвестору.
Типичные примеры это свой бизнес или доля в бизнесе (акции).
В обоих случаях люди работают на вас. Компании получают доход и развиваются за счет труда людей. Вы получаете дополнительное вознаграждение за принятие на себя рисков.

Среди русскоязычного населения традиционно есть негативное отношение к такому формату. Мол, какой-то богатей эксплуатирует честных работяг, платит копейки, а сам деньги лопатой гребет.

На самом деле, конечно, в большинстве случаев это неправда. Успешная модель выглядит примерно так:
• Предприниматель берет на себя огромные риски, чтобы воплотить в жизнь какую-то свою идею.
• Инвесторы подставляют предпринимателю плечо, разделяя риски и прибыль.
• Наемные работники не несут рисков в этом смысле и получают оплату, соразмерную своему вкладу в общее дело.

Гадкие люди могут попасться в любой категории, независимо от того, какую они взяли на себя роль.

Криптовалюты:
инвестиции или лотерея?

Как я уже писал в одном из предыдущих постов, невозможно однозначно отнести всю крипту сразу к какой-то из категорий. Криптовалюты уже долгое время остаются самым хайповым и в то же время непонятным для большинства финансовым сектором.

Стоит ли покупать? Если да, то как, какие? Что потом с ними делать, где хранить? Как они вообще работают? Чем обеспечена их ценность?
Что такое блокчейн, майнинг, стейкинг, PoW, PoS, NFT, альткойны, стейблкойны, обернутые монеты, токены, смарт-контракты, ликвидность?
Тем, кто не понимает и половины этих слов, не стоит лезть на рынок криптовалют. Для них это лотерея.
Но это не рекомендация отвернуться от этого рынка. Это рекомендация начать разбираться!

Сейчас в разгаре криптозима — время, когда хайп спал и предложение все больше превышает спрос. Время, когда паникеры срочно продают, а инвесторы потихоньку закупают.

Фиатные деньги

Они же символические, они же необеспеченные.
Те самые деньги, которые мы постоянно используем в магазинах.
И почему-то большинство людей именно фиатные деньги считают способом пассивного дохода.
"Куплю доллары, доллар обязательно вырастет" — только и слышу вокруг.
Неверно!
На спекуляциях заработают единицы. И не потому, что они что-то знали. А потому, что им повезло.
Все остальные либо окажутся в жестокой просадке (как те, кто купил недавно по 120), либо накрутят так мало, что инфляция все-равно перекроет прибыль.
Фиатные деньги нужно как можно быстрее бросать в экономику. Это просто топливо. Его нужно сразу жечь, пока не испарилось.
Получили зарплату, посчитайте сколько вам нужно до следующей, добавьте 10-20% на всякий случай, а остальное вкладывайте в прибыльные финансовые инструменты, либо инвестируйте в свое (и своих близких) развитие и счастье.
А покупку иностранных фиатных денег считаю оправданной в двух случаях:
• Вы собираетесь за границу и вам нужна местная валюта;
• Вы хотите подарить кому-то деньги (отличный подарок, между прочим), но дарить рубли в вашем кругу многие считают чем-то пошлым.

Технический анализ

ТА — полное фуфло. Но фуфло чертовски привлекательное.
Человек очень хочет верить в простые предзнаменования.
"Не свисти, а то денег не будет" и "Покупай когда цена пробьет снизу EMA 120" — одного поля ягоды, как по мне.
Я и сам еще лет 7 назад верил, признаюсь. Но теперь не могу понять, как же я мог быть таким глупцом.
Все эти скользящие средние, головы и плечи, длинные хвосты у свечей — все это не работает.
А причина очень проста: все участники рынка используют разные стратегии.
Вот если бы у всех был настроен одинаковый торговый робот, тогда да. Стратегия бы работала. Но и в этом случае зарабатывали бы только те, у кого интернет быстрее или приоритет на исполнение заявок у брокера выше. Потому что в любом случае на рынке должен соблюдаться паритет покупателей и продавцов.
А если все одновременно покупают, да еще с каким-нибудь кредитным плечом, то кто ж вам все это продаст.

Инвестиции в блокчейн

Криптовалюта вторична. Первичен блокчейн и команда, которая его развивает.
Как я уже писал раньше, инвестируйте в людей: покупайте крипту того блокчейна, в команду которого вы верите.
Для этого, конечно же, нужно разбираться в вопросе. Читать и смотреть, начинать понимать.
Мы никуда не денемся от блокчейна, эта технология будет внедрена в нашу жизнь повсеместно.
Сейчас блокчейн это как интернет в 90-ых: большинство людей что-то слышали, но как-то и без того нормально живется, зачем себе голову забивать.
Тем кто все же хочет выйти из сумрака рекомендую для начала неплохой выпуск программы RTVI "Что это было?" про крипту, блокчейн и отношение к ним в современном мире.

Я внезапно осознал, почему меня совершенно не цепляют NFT как инструмент для инвестиций.
Большинство NFT сейчас ничего из себя не представляют без этих трех букв. Пиксельная картинка. Несуразная 3D-модель.
Хорошо, когда технология NFT добавляет немного стоимости и без того ценному товару. Но если сами эти буквы составляют 99% чека... Ну нет, такое мы брать не будем.

Время — деньги

Эта фраза известна мне с самого детства, но ее значение менялось на протяжении всей жизни.

Думаю, когда я услышал ее впервые, я совершенно не придавал ей веса, потому что не понимал ценности ни первого, ни второго. В детстве времени вагон, а деньги нужны только на жвачку.

Затем долгое время эта фраза имела для меня очень четкое математическое значение: сколько времени ты работаешь, столько денег ты зарабатываешь.

И финальный (на текущий момент) смысл стал довольно философским.
Время это деньги только тогда, когда мне не нравится как я его провожу. Речь не про работу, на работе время всегда — деньги.
Когда мне не хочется тратить на что-то время, проводить его с кем-то, кто мне не симпатичен, я начинаю думать о том, сколько стоит мой час. Начинаю пересчитывать время, которое мне нужно потратить на нежелательное занятие, в деньги. И представляю, что вот эти деньги сейчас просто улетят на ветер.

Мораль: если вы сидите и считаете, сколько стоит ваше нерабочее время, значит вы собираетесь заняться чем-то не тем — не делайте этого!
Ну а я в субботу потрачу почти весь день на встречу с друзьями и даже не задумаюсь о том, сколько это стоило в пересчете на мои деньгочасы.

Знания и кругозор

Знания — кусочки пазла, разбросанные по вселенной.
Кругозор — площадь уже собранной головоломки.
Чем шире кругозор, тем больше мест для присоединения новых знаний.
Знания бесконечны. Мы постоянно натыкаемся на них, но большую часть не знаем куда приткнуть, потому что не обладаем правильным смежным кусочком. Или вовсе их не замечаем, потому что не понимаем из-за недостатка кругозора.

Широкий кругозор очень важен для успешного инвестирования
Инвестиционные идеи везде: в разговоре с другом, на билборде в метро, в случайных словах политика по радио, в книгах и фильмах, в играх и в тиктоке.
Но вы их не заметите или не сможете зацепиться за них, если ваш кругозор недостаточно широк.
Развивайтесь во все стороны: читайте, смотрите, слушайте, интересуйтесь и запоминайте.

Сейчас самое время для максимальных инвестиций в себя и своих близких.
Инвестируйте в свою безопасность и свое здоровье. Не только в физическое, но и в психологическое, которое сейчас особенно важно.
Нет ничего ценнее жизни, кто бы вам что не говорил.

Изображение сгенерировано нейросетью Kandinsky 12b (от @shonenkovAI) по запросу "Инвесторы рыдают над падающими котировками".

Жил в прошлом веке такой умный дядька, Карл Поппер.
Нам для инвестиций (да и не только) важно принять как минимум одно его важное убеждение: отрицание важнее подтверждения.
Весь наш опыт базируется на том, чего делать нельзя. И основываясь на том, чего делать нельзя, мы можем предположить, а что же все-таки можно.

Мы не можем заранее достоверно знать, какое наше вложение выстрелит. Зато основываясь на накопленном опыте мы можем с высокой долей вероятности определить, какие вложения будут заведомо провальными.

Например, я убежден, что я потеряю деньги, если буду:
• играть в казино;
• усредняться по мартингейлу;
• доверять техническому анализу;
• доверять предсказаниям экспертов;
• рассказывать по телефону данные банковской карты "старшему специалисту по безопасности Сбербанка";
• вводить seed-фразу от криптокошелька на незнакомых сайтах.

Я просто не делаю того, что считаю заведомо проигрышным. И таким образом увеличиваю шансы попасть во что-то прибыльное.