내일 그러면 꼽냐아이 같은건 빠지는거임?

나라 꼬라지가 대대대노 ㅋㅋ

따이 따이 따이

4월 미국 ISM 제조업지수 컨센 상회

[에코프로비엠 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]

'흑자 구조 안착'

자료링크 : https://vo.la/Hfrpln

▶ 1Q25 Review : 8개 분기만의 QoQ 매출 증가

- 1분기 실적은 매출 6,298억원(YoY -35%, QoQ +36%), 영업이익 23억원(YoY -66%, QoQ 흑자전환)으로 매출과 이익 모두 하나증권 추정치를 상회했다. 전기차 수요 둔화로 주요 고객사 1분기 배터리 부문 매출 부진했지만(삼성SDI YoY -35%, QoQ -16%, SK on YoY +4%, QoQ +10%), BWM 재고 조정 마무리 및 이에 따른 삼성SDI 2분기 생산 물량 증가 앞두고 에코프로비엠의 양극재 출하량이 선제적으로 증가했다(QoQ +30%).
- 수익성의 경우, 2023년 말부터 분기 평균 -20%씩 하락하던 수산화리튬 가격이 4분기에 이어 1분기에도 전분기와 유사한 수준 유지되며(kg당 9달러) 재고평가손실이 발생하지 않았고, 코발트 및 니켈 가격이 상승하면서 재고평가손실 환입(307억원)이 발생, 흑자 전환했다(OPM 0.4%, +1.1%p).
- 한편, 재고평가 관련 손익 제외 시 영업이익률은 -4.5%다(재고평가 제외 시 영업이익률 추이 4Q23 0.8%, 1Q24 -4.0%, 2Q24 -5.4%, 3Q24 -4.3%, 4Q24 -3.5%, 1Q25 -4.5%). 전체 재고 자산 금액은 QoQ -10% 감소했고, 재고 자산 회전율은 아직 낮은 수준이지만 5개 분기만에 1을 회복(4Q23 1.05, 1Q24 0.95, 2Q24 0.97, 3Q24 0.73, 4Q24 0.72, 1Q25 1.07)했으며, 재고 일수 역시 100일 미만으로 하락(4Q23 79일, 1Q24 99일, 2Q24 98일, 3Q24 122일, 4Q24 130일, 1Q25 89일) 했다는 점에서 긍정적이다.

▶ 2분기 흑자 유지 전망

- 2분기 실적은 매출 6,884억원(YoY -15%, QoQ +9%), 영업이익 186억원(YoY +378%, QoQ +719%)로 이익 성장세 지속될 전망이다. 삼성SDI의 2분기 전지 부문 매출이 QoQ +10% 이상 증가하는 과정에서 에코프로비엠의 유럽향 양극재 출하가 증가할 것으로 전망되며, SK on 역시 북미 및 유럽 신차 출시 효과로 주문량을 늘릴 것으로 전망한다.
- 수익성은 가동률 상승에 따른 수익성 개선으로 재고평가손익 제외 시 영업이익률이 BEP까지 개선되는 가운데 잔여 재고평가손실환입이 추가로 발생하며(현재 잔여 누적액 약 500억원 추정) 영업이익률은 QoQ +2.3%p 개선될 전망이다(2.7%).

▶ 중기 및 장기 시총 모두 11조원~12조원 적정 판단

- 2027년 예상 지배순이익 및 최근 2년 24M Fwd P/E 71배 적용해 목표 시총 11조원, 투자의견 중립을 유지한다. 현재 증설 추이 감안하면 연간 제품 출하량은 2024년 7만톤, 2025년 10만톤에서 2030년 약 35만톤으로 가파른 증가 예상된다.
- 35만톤 전량 생산 가정한 2030년 예상 지배순익에 Target P/E 20배 적용 시 약 11.6조원 도출된다는 점에서 상기한 2027년 실적 기준 적정 가치 및 현 시총과 큰 차이가 없어, 중장기 상승 여력은 제한적이라고 판단한다.
- 다만, 안정적인 재고관리 및 제품 출하로 인해 분기 흑자 구조 안착했다는 점에서 주가 하방 리스크는 제한적이라고 판단한다.

(컴플라이언스 승인을 득함)

뉴스케일 파워, 약 2년전 대규모 구조조정 (전체 인력중 약 20% 해고) 이후 인력 재고용 시작.

https://x.com/nuscale_power/status/1917640193588310208?s=46

Eli Lilly, 분기 실적 호조에도 Zepbound 보험 제외로 주가 하락

- Eli Lilly는 예상을 웃도는 분기 실적을 발표했지만 CVS가 Zepbound 보험 보장 제외를 발표하며 주가가 5% 이상 하락했다.
- CVS는 7월 1일부터 Zepbound를 제외하고, 가격 협상을 통해 Novo Nordisk의 Wegovy는 계속 보장할 것이라 밝혔다.
- Zepbound의 가격 인하로 수익은 줄었지만 수요는 여전히 강하며, 분기 매출은 23.1억 달러를 기록했다.
- Zepbound는 최근 처방 건수에서 Wegovy를 앞섰고, 미국 시장 점유율 53.3%를 차지했다고 밝혔다.
- Lilly는 거래 관련 비용을 이유로 연간 수익 전망을 하향 조정했으며, 무역 환경 변화에 따른 영향은 포함되지 않았다고 설명했다.
https://finance.yahoo.com/news/eli-lilly-beats-q1-profit-105334252.html

* 트럼프 관세정책에 변화를 이끌수 있을지. 케빈해싯 위원장은 오늘 내로 관세 관련 소식이 있을 것이라고 언급

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~ 소기업은 관세 인상을 견딜 자본 등 여력이 없는 만큼 관세에서 자동으로 제외해달라고 미 상의는 요청했다

~ 또 미국에서 생산하지 못하거나 쉽게 구하지 못하는 제품도 관세에서 자동으로 제외해 줄 것을 건의했다

~ 이어 기업들이 관세 때문에 일자리를 잃을 중대한 위험을 입증할 경우 관세를 면제받을 수 있는 절차를 마련해달라고 요청했다

https://n.news.naver.com/article/001/0015365042?sid=104

* 열렸군요

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~ 중국 관영방송 중국중앙(CC)TV가 올해 하반기 케이(K)팝 아이돌 그룹을 대거 초청해 베이징과 상하이, 광저우 등 중국 대도시 6곳에서 대규모 한중 합작 공연을 기획하고 있는 것으로 확인됐다

~ 최근 일부 한국 국적 대중가수들이 중국에서 공연한 적은 있지만 중국 관영방송이 직접 나서 K팝 아이돌 그룹을 대거 초청해 대규모 순회 공연을 펼치는 것은 사드(고고도 미사일 방어체계) 사태 이후 9년 만이다

~ 해당 공연기획사 관계자는 "중국 노동절 연휴 첫날에 갑작스레 CCTV 관계자로부터 연락이와 K팝 아이돌 그룹 공연 제의가 왔다"면서 "공식 문서를 요구하자 3시간만에 수권서(권한위임 서류)가 왔다"고 설명했다

~ CCTV 관계자는 1차적으로 해당 공연 출연을 원하는 K팝 남성 아이돌 그룹 명단도 제시했는데 BTS, 세븐틴, 스트레이키즈, 트레저, 엑소 등 국내 정상급 10여개 그룹이 포함됐다

~ 공연기획사 관계자는 "관객 3만명 규모의 대규모 공연인 것도 의미가 있지만, 수권서에도 방송권이 명시된 만큼 CCTV를 통해 해당 공연의 생중계, 혹은 녹화방송 등이 이뤄질 것이 확실시 돼 더 큰 의미가 있다"고 설명했다

https://n.news.naver.com/article/079/0004020080?sid=104

엔비디아는 AI라는 종교의 중심에 있습니다.
마이크로소프트의 CAPEX 투자 집행이 안도감을 주었다는 논리에 동의하지 않습니다.

엔비디아는 현재 수요의 대규모 변곡점 위에 있다는 생각을 하고 있으며, 딥시크 R1의 발표 이후로 전고점을 좀처럼 회복하지 못하고 있습니다.

이는 딥시크 R1 사태가 절대로 일시적인 위협이 아니라는 증거로 보입니다.
이에 생각을 공유하고자 합니다. 테크 투자자라면 한 번쯤 고민해 보실만한 이야기로 생각합니다.

https://naver.me/FA2nVzV3

https://www.newsis.com/view/NISX20250502_0003162383

나여 이재명

<2025년 5월 1일 대한민국>

1. 야당대표가 대법 유죄 확정
2. 대통령 권한대행이 사표씀
3. 대통령 권한대행대행이 사표씀
4. 대통령 권한대행대행대행이 시작됨

<2025년 5월 2일 대한민국>
1. 야당대표가 대법 유죄나니까 방탄법 발의함

[신한투자증권 유틸리티/신에너지 최규헌]

▶️두산에너빌리티(투자의견 '매수' 유지, 목표주가 '40,000원' 유지)

◆1Q25 Re: 다음 정류장은 ‘4만원’입니다.
(원문 링크: https://buly.kr/7mBVmXc )

◇신한생각: 어둡고 긴 터널은 지났고, 이제는 눈 부시게 빛날 시간
◇1Q25 Re: 외형은 부합했으나 이익은 컨센서스 대폭 하회
◇Valuation & Risk: 긴 터널을 지나 우리나라 대표 산업으로 부상 중

신한 유틸리티/신에너지 텔레 채널: https://t.me/EnergyBibimbap
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위 내용은 2025년 05월 02일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료되었습니다.

튀어?

*CHINA MEDIA GROUP SAYS DIDN'T INVITE K-POP GROUP TO CHINA:CCTV

이번 LPG 운반선 수주로
HD현대미포의
2027년 납기 가용 슬롯은
대부분 소진된 것 같습니다.

아껴두고 있는 슬롯이 있다면
좋은 값을 받을 수 있는 선주에
제한적으로 판매할 것 같습니다.

2027년 납기 호선들(48척)의
특징이 있다면,
48척 중 MR P/C가 4척 밖에
없다는 것입니다.

오더북 색깔이 바뀌었습니다.

이제부터, 2028년 납기로
미포의 울산 야드와
HD현대베트남조선 야드의
가용 슬롯을
적극적으로 판매할 것입니다.

뉴럴링크 - FDA로부터 혁신 의료기기 지정

FDA로부터 혁신 의료기기 지정(Breakthrough Device Designation)을 받아, ALS(루게릭병), 뇌졸중, 척수 손상, 뇌성마비, 다발성 경화증(MS) 및 기타 신경 질환으로 인해 심각한 언어 장애를 겪는 분들의 의사소통 능력 회복을 지원하게 되었습니다.

본인 또는 사랑하는 사람이 말을 할 수 없는 상황이라면, 저희 환자 등록(Patient Registry)에 참여해 주세요. 여러분의 참여가 미래 의사소통 기술의 발전에 중요한 기여가 될 수 있습니다.

https://blog.naver.com/stoner0328/223853195842

[스토너]
일라이 릴리의 1분기 컨콜을 보고, 왜 빅팜들이 멧세라를 탐내는지, 그리고 멧세라를 멋지게 만드는 건 디앤디파마텍의 기술임을 확인함.
- 비만약 시장에서 경구용이 차지하는 비중은 시장 예측보다 커질 수 있음.
- 경구용 비만약의 파이가 커지려면 결국 ① 가격 ② 복용편의성 ③ 안전성 ④ 효능의 강점이 있어야함.
- 위의 4가지 카테고리에서 뛰어난 장점을 가진 경구용 비만파이프라인을 가진 회사는 바로 "멧세라=디앤디파마텍"