글로벌 유동성 New highs ..

https://t.me/kkkontemp/1662

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홍콩내 역외 위안화 차입 비용이 관련 데이터가 집계되기 시작한 2013년 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌다.

공식 자료에 따르면, 홍콩의 위안화 은행간 제공 금리(Hibor)는 이날 11bp 하락한 1.46%를 기록했다. 중국 정부가 경제 활성화를 위해 충분한 유동성을 유지할 것이라는 전망이 이 같은 Hibor 하락의 배경이다.

>> 중국 기업들의 자금 조달 비용은 하락 중인 반면, 미국 기업들은 2020년 초저금리 환경에서 조달한 부채의 만기(대부분 5년)가 도래하면서 올해 약 1.1조 달러 규모의 재융자 부담을 안고 있음

2025.04.22 13:36:19
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 11조 7,874억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 10,147억(예상치 : 9,705억+/ 5%)
영업익 : 2,182억(예상치 : 2,037억/ +7%)
순이익 : 1,541억(예상치 : 1,624억/ -5%)

**최근 실적 추이**
2025.1Q 10,147억/ 2,182억/ 1,541억
2024.4Q 8,157억/ 1,663억/ 1,272억
2024.3Q 7,887억/ 1,638억/ 1,166억
2024.2Q 9,169억/ 2,101억/ 1,612억
2024.1Q 8,010억/ 1,288억/ 934억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250422800173
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260

현일렉의 가장 큰 문제는 "굳이"라고 생각함. 4Q 이연된 거 반영되면 1Q 실적은 좋을 거고(*까보니 그리 폭력적인 서프도 아녔음) 수주산업 + 여전히 전방 쇼티지 상황이라 수출데이터 깔짝깔짝 플레이가 아니라 길게 봐야 한다, 이런 얘기들 다 알겠는데

피어 다 박은 상황에서 "굳이?" → 개인적으로 이걸 깨기가 쉽지 않다고 생각

멀티플 디레이팅에 따른 전력기기, 원전 섹터 숏 뷰는 유지 중이긴 한데 원전은 멀티플 회복이 민주당 정치 테마가 엮여 가능했던 거라 예외적인 케이스로 봐야 할 듯

그래서 뭐? 니들이 뭘 할 수 있는데?ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

https://youtu.be/ilwS3ikejYc?feature=shared

아파트미 주요 실거래가(4.22)

래미안마포리버웰 34평 25.15억 마포 국평 돌파
세종시 100건돌파 신고가 다수 출현

신고가 순위
송파 23 개
마포,강남,서초,양천,
인천서구/용산/강동/영등포/안양/동작/분당/성동/동대문 ..

25~36평 지역별 주요신고가
https://apt2.me/apt/AptDaily.jsp

한양1차(영동한양) 31평 60억 신고가
아크로리버뷰신반포 33평 46.1억 신고가
한강맨숀 31평 44억 신고가
래미안라클래시 34평 40억 신고가
반포리체 34평 37.8억 신고가
마포자이힐스테이트라첼스 33평 23억 신고가
헬리오시티 25평 21.8억 신고가
래미안송파파인탑 33평 19.9억 신고가
이수푸르지오더프레티움 34평 19.7억 신고가
산호 29평 19.5억 신고가
한양 36평 19억 신고가
래미안힐스테이트고덕 34평 18.5억 신고가
극동2 28평 17.5억 신고가
파크타운(롯데) 31평 16.3억 신고가
힐스테이트센트럴위례 35평 13.6억 신고가
상록마을(라이프2차) 27평 13억 신고가
힐스테이트관악센트씨엘 34평 12.85억 신고가
상록타워 26평 11.5억 신고가
현대홈타운 25평 10.8억 신고가

드파인광안 33평 12.23억 신고가

https://www.hankyung.com/article/2025042284045

그는 "돈을 벌기 위한 것이 아니라 국가에 이바지하기 위한 것"이라면서 "모든 개인은 끝까지 조국 편에 서야 한다"고 말했다.

주식시장이 갈수록 확대되는 미중 간 충돌의 새로운 전장으로 떠오른 가운데 차오씨를 비롯한 많은 개인투자자가 증시를 떠받치기 위한 정부의 노력에 동조하고 있다.

모두가 쳐맞기전엔 그럴싸한 계획을 갖고있죠

6 마오쩌둥 맞아보면 시진핑욕하죠

中, 희토류 수출 통제…첫 타깃은 한국

"희토류 쓴 제품, 美 수출 말라"…한국 등 본격 압박

변압기 제조사에 약속 요구…배터리·항공우주도 비상
'우회 수출 금지' 경고 어기면 희토류 판매 중단할 듯

중국 정부가 한국 기업에 ‘중국산 희토류를 사용해 생산한 제품을 미국 군수업체에 수출하면 제재하겠다’는 내용의 경고성 공문을 보낸 것으로 확인됐다. 미국 정부가 미국산 반도체의 대중국 우회 수출을 통제해온 것처럼, 중국도 전략광물인 희토류의 ‘제3국 수출 통제’에 본격적으로 나선 것이다. 미·중 양국이 벌이는 ‘패권 전쟁’에서 한국 기업이 선택을 강요받고 있다는 우려가 크다.

22일 관련 업계에 따르면 변압기 제조사인 A사는 최근 중국 상무부에서 “중국산 중희토류가 들어간 변압기 등 전력 설비를 미국 방산업체와 미군 등에 수출하지 않겠다는 점을 보증하고, 위반 사항이 적발될 경우 제재받을 수 있다는 점을 유념하라”는 내용의 공문을 받았다.

제재의 구체적 내용은 명시하지 않았지만 업계에서는 ‘우회 수출 적발 시 중국산 중희토류를 팔지 않겠다’는 의미로 해석하고 있다. 이 같은 공문은 또 다른 변압기 제조사인 B사도 받은 것으로 전해졌다.

정부는 변압기 업체뿐 아니라 2차전지, 디스플레이, 전기자동차, 항공우주, 의료장비 등 중국산 전략광물을 수입해 쓰는 다른 업종 기업도 대부분 같은 공문을 받은 것으로 파악하고 있다. 정부 관계자는 “중국이 중국산 전략광물 전반의 제3국 수출 통제에 본격적으로 나선 것으로 보인다”고 말했다.

중국 상무부는 이달 초 사마륨, 가돌리늄 등 중희토류 7종과 이를 가공한 영구자석의 수출 통제 조치를 발표했다. 특히 미국 방산기업 27곳에는 중희토류를 ‘이중용도물품’(군수용과 민간용으로 모두 쓸 수 있는 물품)으로 지정해 아예 수출을 금지했다. 이번 공문은 이에 대한 후속 작업으로 풀이된다. 한아름 한국무역협회 통상연구실 수석연구원은 “중국이 수출 금지 미국 기업 리스트를 계속 추가해 국내 수출 대기업의 타격이 커질 수 있다”고 말했다.

한국의 1, 2위 수출국인 미국과 중국이 관세 전쟁 과정에서 제3자 수출 통제를 계속 확대하면 우리 기업의 수출이 크게 위축될 것이라는 우려가 나온다.


https://www.hankyung.com/article/2025042286431

중국산 희토류 의존도는 50%
지난해 4월부터 18개월로 비축량 확대

미국 중국 둘이서 18개월 안에만 화해해다오..

https://m.etnews.com/20250415000309?obj=Tzo4OiJzdGRDbGFzcyI6Mjp7czo3OiJyZWZlcmVyIjtzOjIzOiJodHRwczovL3d3dy5nb29nbGUuY29tLyI7czo3OiJmb3J3YXJkIjtzOjEzOiJ3ZWIgdG8gbW9iaWxlIjt9

✈️ 🇩🇪 독일 국방부, 대규모 방공무기 구매 발표

독일 방위산업은 이 순간을 대비해 왔으며, 몇몇 주요 업체는 국내용과 수출용 방공 무기를 적극적으로 개발하고 있었습니다. 독일에서 가장 유명한 방위 산업체 중 하나인 라인메탈은 이스라엘의 UVision과 협력하여 유럽에서 HERO 시리즈의 방공 무기를 생산하고 판매하고 있습니다. 소규모 부대 작전에 최적화된 HERO-30과 더 무거운 목표물을 공격할 수 있는 HERO-120은 임무 요구 사항에 따라 다양한 옵션을 제공합니다.

또 다른 주요 독일 방위 회사인 디엘 디펜스는 특수부대와 보병에게 가볍고 정확한 타격 능력을 제공하도록 설계된 리벨(Libelle) 지연 무기를 개발했습니다. 까다로운 환경에서도 빠르게 배치할 수 있도록 설계된 Libelle은 휴대성, 낮은 음향 신호, 자율적인 표적 교전 기능을 결합했습니다.

한편, 미사일 시스템으로 유명한 MBDA Deutschland는 이스라엘 항공우주산업(Israel Aerospace Industries)과 협력해 HAROP 지연탄을 개발하고 있습니다. HAROP은 더 긴 지속 시간과 더 무거운 탄두를 제공하므로 전략적 목표물 공격과 전자전 억제에 적합합니다.

Keybanc, 엔비디아, Blackwell Ultra용 GB300 플랫폼에서 Bianca 컴퓨트 보드(1 CPU x 2 GPU)로 회귀

NVDA/MPWR에 대한 시사점

Nvidia가 GB300 플랫폼에서 Cordelia 컴퓨트 보드(2 CPU x 4 GPU) 대신 Bianca 컴퓨트 보드(1 CPU x 2 GPU)로 전환하기로 결정한 것으로 보입니다.

이번 변경은 Cordelia에서 사용되는 SXM(서버 PCI Express) 소켓 인터페이스와 관련된 신호 손실 문제 때문입니다.
Cordelia는 더 유연한 공급망을 고려해 설계된 반면, Bianca는 보다 고정된 구조로 안정성과 유지보수성에 유리합니다.

Nvidia는 이 신호 손실 문제가 SXM과 연관되어 있다고 판단하고, GB300의 2025년 4분기 출시 일정 유지와
Blackwell → Blackwell Ultra 간 매끄러운 전환을 위해 Bianca 설계로 회귀한 것으로 보입니다.


엔비디아에는 긍정적, MPWR에는 복합적 영향

NVIDIA 측면에서는 긍정적인 변화입니다.
Blackwell Ultra 출시가 지연됨에 따라, 업계는 2025년 30,000대 규모의 GB NVL 랙 출하가 연말에 집중되는 구조(30/70 분할)에 대한 우려가 커졌습니다.
하지만 Bianca로의 전환은 GB200 → GB300 전환 시 구조 변경을 최소화하며, NVL72 랙 재사용이 가능해 효율성이 올라갑니다.

MPWR에는 복잡한 상황
B300 HGX 플랫폼은 AOSL이 독점 공급 중인 커스텀 전력 솔루션(DrMOS 5x5 패키지)을 사용하고 있습니다.

Nvidia는 2차 전력 공급업체 확보를 원하고 있지만, B300에서 Bianca로 회귀함에 따라 GB200과 동일한 표준 전력 사양을 사용할 수 있게 되며,
IFX(Infineon)와 Renesas가 이미 주력 공급업체로 포진하고 있어 MPWR을 새로 들여올 필요성은 줄어듭니다.

다만, 희망도 있음
Bianca 플랫폼은 Cordelia보다 평균 판매 단가(ASP)가 약 50% 높아,향후 MPWR이 공급망에 참여할 경우 수익성 희석 효과가 줄어들 수 있음.

MPWR 입장에서는 진입 기회는 줄었지만, 참여 시 수익성은 더 나을 가능성이 존재합니다.

요약:
NVIDIA는 GB300 출시 일정 유지와 전환 간소화 측면에서 Bianca 회귀가 유리
MPWR은 공급망 진입 장벽은 높아졌지만, 진입 시 ASP가 높아 수익성 면에서 나쁠 것만은 아님

학교별 급여 중앙값

건보료 기준 산출

[필리 조선소, 미국 내 LNG 운반선 건조 본격 추진](https://splash247.com/philly-shipyard-steps-forward-to-meet-us-lng-carrier-requirements/)

◦ 필리 조선소, 1970년대 이후 처음으로 미국 내 LNG 운반선 건조 준비
• 한국의 한화오션(구 대우조선해양)이 인수한 필리 조선소, 미국 내 가스선 건조 프로젝트 착수.
• 미국 무역대표부(USTR), 자국 조선업 활성화를 위한 항만 수수료 정책 발표 → LNG선 수요 자극 예상.

◦ 미국 정부, LNG 수출 운송에 미국 건조·운항·등록 선박 의무화 단계적 확대 추진
• 4년 내 전체 수출량의 1%를 미국 선박으로 운송해야 하며, 2035년 4%, 2047년 15%로 확대 예정.
• 현재 전 세계 800척의 LNG 운반선 중 미국 건조 선박은 단 3척뿐이며, 모두 1970년대 제작.

◦ 한화오션, 복잡한 LNG선 건조 기술력 보유 → 미국 조선업 재건의 핵심 주체로 부상
• LNG선은 상업 선박 중에서도 건조 난이도가 높은 선박 → 한화오션 기술력의 미국 내 이전 기대.

◦ 미국 업계 일부는 정책 비현실성 주장
• CLNG(미 액화천연가스센터), “미국산 LNG의 글로벌 경쟁력 저해” 우려 표명.
• “국내 조선 인프라 부족으로 실행 어려움” 강조 → 정책 실현 가능성 논란 존재.

원문 발췌:
- "The Korean-controlled Philly Shipyard is gearing up to build the first LNG carriers in America since the 1970s."
- "Under new guidelines from the USTR, LNG carriers are required to move 1% of US LNG exports on US-built, operated and flagged vessels within four years."
- "Only three of the 800 LNG carriers in the fleet today are US-built, all dating back to the 1970s."
- "Hanwha Ocean... is one of the world’s top builders of LNG carriers."
- "This proposal is simply not feasible and would hinder US LNG competition with other global suppliers."

#조선

[Google, 삼성에 Gemini AI 선탑재 대가로 '막대한 금액' 매월 지급](https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/telcos-media-tech/google-paid-samsung-enormous-sums-gemini-ai-app-installs)

◦ Google, 삼성에 Gemini AI 앱 선탑재 위해 정액 월 지급 + 광고 수익 일부 공유
• 2025년 1월부터 Google, 삼성에 고정 월 지급 시작 → Gemini 앱이 스마트폰에 선탑재되도록 계약 체결.
• Google 부사장 Peter Fitzgerald 법정 증언: “광고 수익 일부를 삼성과 공유” 포함된 계약으로 최소 2년간 유지.

◦ 관련 계약은 Google의 기존 위법 행위와 유사 → 반독점 재판 쟁점 확대
• 미국 법무부(DOJ), Google의 선탑재 대가 지급은 이미 반독점법 위반 판결 받은 적 있음.
• 과거 2020~2023년 동안 Google은 삼성에 총 80억 달러 지급 → Google Search, Play Store, Assistant를 기본 설정하기 위한 대가.

◦ 법원, Google의 독점적 사업 관행에 대한 구조적 시정 조치 검토 중
• 판사 Amit Mehta, Google에 대한 구조적 변화 강제 여부 심리 중.
• 캘리포니아 재판에서는 Play 스토어 관련 정책 남용으로 Google의 대체 결제 시스템 차단 조치 금지 명령도 내려짐 → Google은 항소 중.

◦ Google의 지속적 '기본 앱 구매' 관행에 대한 비판과 경쟁 저해 우려
• DOJ 측, 삼성과의 Gemini 선탑재 계약도 시장 장악력 유지 위한 전략으로 지적.

원문 발췌:
- "Alphabet pays Samsung Electronics an 'enormous sum of money' every month to preinstall Google generative artificial intelligence (AI) app, Gemini..."
- "The contract... provides fixed monthly payments... and pays Samsung a percentage of the revenue Google earns from advertisements within the app."
- "Between 2020 and 2023, Google paid US$8 billion to make Google Search, the Play Store, and Google Assistant the default on Samsung’s mobile devices..."
- "Mehta found last year that Google’s practice of paying Samsung to be the default search engine... violated antitrust law."
#ai
#삼성

# 시장이 과매도 국면서 헤매는 시간 ⏰

상단 차트는 2005년 이후 KOSPI의 단기저점이 장지저점 레벨을 밑돌 때 (i.e. -2 Sig × 변동성 > -1 Sig × 변동성) 증시가 바닥에서 평균적으로 헤매는 기간을 도표화 한 차트입니다.

통상적으로 이러한 상태의 유지기간은 약 368일 정도이며, 여기에는 2008년 금융위기, 2020년 코로나 외 유럽발 재정위기와 같은 여러 국면들이 포함됩니다.

이번 KOSPI의 "과매도" 국면은 올해 2월부터 시작됐으며, 현재 60일차를 막 지난 상황입니다.

👉 증시가 여전히 장기간 답보라면, "NON-CYCLICAL DEFENSIVE!"

트럼프, 미국 약가를 국제 수준으로 인하 추진 검토 중

트럼프 행정부가 미국 내 의약품 가격을 다른 선진국들이 지불하는 더 낮은 가격 수준과 연동시키는 방안을 검토 중이라는 경고를 제약사들이 받은 것으로 나타났습니다. 이는 업계 내부에서 관세보다 더 큰 위협으로 간주되고 있다고 관계자들이 밝혔습니다.

정부 관계자들은 현재 메디케어·메디케이드 관할 부처가 국제 기준 가격 정책을 검토 중이라고 제약업계에 알림.

미국은 전 세계에서 가장 높은 약값을 지불하고 있으며, 선진국 평균의 약 3배 수준.

트럼프는 1차 임기 중에도 이와 유사한 정책을 추진했지만 법원에 의해 저지됨.

당시 행정부는 이 정책으로 7년간 약 850억 달러의 세금 절감 효과가 있을 것으로 추산.


행정적 진행 방향
이번 정책은 메디케어 및 메디케이드 혁신센터(CMMI)를 통해 시범사업 형태로 시행될 가능성이 있음.

백악관, 보건복지부(HHS), PhRMA(제약협회)는 이번 사안에 대해 공식 논평을 내지 않음.

트럼프의 최근 행정명령에는 직접 언급되지 않았지만, 분석가들은 정부가 더 나은 의약품 가치를 확보하라고 지시한 점에서 간접적인 연관성을 봄.


시행상 어려움
CMS(메디케어 센터)의 인력 부족이 정책 집행의 걸림돌로 작용할 수 있음.

로버트 F. 케네디 Jr. 장관의 감축안에 따라, CMS에서만 약 300명의 인력 감축 계획이 포함.

약가 연동 대상인 외국에서는 의약품 가격 협상에 수년이 걸리는 경우도 많아,
미국과의 단순 비교가 어려운 구조.


업계 반응 및 대응 시나리오
미국 내 수천 개의 승인 의약품 중 일부는 다른 국가에서 출시되지 않았거나 커버되지 않음.

제약사들은 참조 국가와의 계약을 다시 협상하여 가격을 인상함으로써, 미국 약가 기준선을 높이는 대응도 가능.

2022년 JAMA 연구에 따르면, 신약의 92%는 미국에서, 80%는 독일에서 이용 가능.


요약 정리
트럼프 행정부는 국제 기준 가격 정책(international reference pricing) 도입을 재추진할 가능성이 있음.

업계는 이를 미국 바이오 산업에 대한 ‘존립 위협’으로 간주.

해당 정책이 시행되면 미국 약값은 낮아질 수 있지만, 의약품 접근성, 혁신, 글로벌 가격 구조에 파급 효과 발생 가능.


https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/trump-looking-cutting-us-drug-prices-international-levels-sources-say-2025-04-22/